Park-Ohio Holdings Corp. (PKOH) Bundle
Comprender las fuentes de ingresos Park-Ohio Holdings Corp. (PKOH)
Comprender las fuentes de ingresos de Park-Ohio Holdings Corp.
Fuentes de ingresos principales:
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Segmento de tecnologías de suministro:
Período Ventas netas (en millones) Tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 $194.5 Tres meses terminados el 30 de septiembre de 2023 $192.8 Nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 $594.0 Nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2023 $585.9 -
Segmento de componentes de ensamblaje:
Período Ventas netas (en millones) Tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 $98.7 Tres meses terminados el 30 de septiembre de 2023 $108.4 Nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 $309.0 Nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2023 $330.8 -
Segmento de productos de ingeniería:
Período Ventas netas (en millones) Tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 $124.4 Tres meses terminados el 30 de septiembre de 2023 $117.6 Nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 $364.8 Nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2023 $353.7
Tasa de crecimiento de ingresos año tras año:
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Ventas netas generales:
Período Ventas netas (en millones) 2024 $1,267.8 2023 $1,270.4 Cambio porcentual (0.2%)
Contribución de diferentes segmentos comerciales a los ingresos generales:
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Contribución de ventas netas:
Segmento 2024 Ventas netas (en millones) 2023 ventas netas (en millones) Tecnologías de suministro $594.0 $585.9 Componentes de ensamblaje $309.0 $330.8 Productos de ingeniería $364.8 $353.7
Cambios significativos en las fuentes de ingresos:
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Segmento de componentes de ensamblaje:
Las ventas netas disminuyeron por 9% En los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024.
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Segmento de tecnologías de suministro:
Las ventas netas aumentaron por 1% En los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024.
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Segmento de productos de ingeniería:
Las ventas netas aumentaron por 3.1% En los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024.
Resumen de ingresos:
| Segmento | 2024 Ventas netas (en millones) | 2023 ventas netas (en millones) | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|
| Tecnologías de suministro | $594.0 | $585.9 | 1% |
| Componentes de ensamblaje | $309.0 | $330.8 | (7%) |
| Productos de ingeniería | $364.8 | $353.7 | 3.1% |
Una inmersión profunda en Park-Ohio Holdings Corp. (PKOH) Rentabilidad
Métricas de rentabilidad
Analizar las métricas de rentabilidad de la compañía revela información crítica sobre su salud financiera para 2024. Las métricas clave de rentabilidad incluyen ganancias brutas, ganancias operativas y márgenes de ganancias netas.
Ganancias brutas, ganancias operativas y márgenes netos de ganancias
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, la compañía informó:
- Ventas netas: $ 1,267.8 millones
- Costo de ventas: $ 1,050.9 millones
- Beneficio bruto: $ 216.9 millones
- Margen bruto: 17.1%
- Ingresos operativos: $ 72.2 millones
- Margen operativo: 5.7%
- Lngresos netos: $ 31.3 millones
- Margen de beneficio neto: 2.5%
En comparación, durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2023, las cifras fueron:
- Ventas netas: $ 1,270.4 millones
- Costo de ventas: $ 1,063.1 millones
- Beneficio bruto: $ 207.3 millones
- Margen bruto: 16.3%
- Ingresos operativos: $ 66.4 millones
- Margen operativo: 5.2%
- Lngresos netos: $ 22.3 millones
- Margen de beneficio neto: 1.8%
La siguiente tabla resume estas métricas de rentabilidad a lo largo del tiempo:
| Métrica | 2024 (9 meses) | 2023 (9 meses) |
|---|---|---|
| Ventas netas | $ 1,267.8 millones | $ 1,270.4 millones |
| Costo de ventas | $ 1,050.9 millones | $ 1,063.1 millones |
| Beneficio bruto | $ 216.9 millones | $ 207.3 millones |
| Margen bruto | 17.1% | 16.3% |
| Ingreso operativo | $ 72.2 millones | $ 66.4 millones |
| Margen operativo | 5.7% | 5.2% |
| Lngresos netos | $ 31.3 millones | $ 22.3 millones |
| Margen de beneficio neto | 2.5% | 1.8% |
Tendencias en rentabilidad a lo largo del tiempo
Comparando los datos de los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 con el mismo período en 2023, la compañía experimentó:
- Aumento de ganancias brutas: De $ 207.3 millones en 2023 a $ 216.9 millones en 2024, lo que indica una estrategia de precios más sólida o gestión de costos.
- Margen bruto mejorado: Un aumento del 16.3% al 17.1%, que muestra una eficiencia operativa mejorada.
- Crecimiento de ingresos operativos: Aumentando de $ 66.4 millones a $ 72.2 millones, con un aumento en el margen operativo de 5.2% a 5.7%.
- Mejora de ganancias netas: Aumentó de $ 22.3 millones a $ 31.3 millones, lo que llevó a un aumento de margen de ganancia neto de 1.8% a 2.5%.
Comparación de los índices de rentabilidad con promedios de la industria
When compared to industry averages, the company's profitability ratios show a competitive stance:
- Industry Gross Margin Average: 15.0%: la compañía excede esta métrica.
- Industry Operating Margin Average: 5.0% - La compañía está ligeramente por encima de este promedio.
- Margen de beneficio neto de la industria promedio: 2.0% - Una vez más, la compañía supera a este punto de referencia.
Análisis de la eficiencia operativa
La eficiencia operativa se puede analizar a través de la gestión de costos y las tendencias de margen bruto:
- Costo de reducción de ventas: Disminuyó de $ 1,063.1 millones en 2023 a $ 1,050.9 millones en 2024, lo que refleja estrategias efectivas de gestión de costos.
- SG & A Gastos: Aumentó un 5,3% a $ 142,3 millones en 2024, pero como porcentaje de las ventas netas, mejoró de 10,6% a 11.2%.
- Iniciativas operativas: La compañía ha implementado iniciativas de mejora de ganancias que contribuyeron a los márgenes mejorados.
Deuda vs. Equidad: cómo Park-Ohio Holdings Corp. (PKOH) financia su crecimiento
Deuda vs. Equidad: cómo Park-Ohio Holdings Corp. financia su crecimiento
Overview de los niveles de deuda de la empresa
Al 30 de septiembre de 2024, Park-Ohio Holdings Corp. informó una deuda total de $ 663.5 millones, que incluye deuda a largo y a corto plazo. El desglose es el siguiente:
| Tipo de deuda | Cantidad (en millones) |
|---|---|
| Deuda a largo plazo | $651.1 |
| Deuda a corto plazo | $10.2 |
| Otras responsabilidades | $2.2 (Costos de emisión de deuda no amortizados) |
La deuda a largo plazo consiste principalmente en $ 350 millones en notas senior con vencimientos el 15 de abril de 2027, con una tasa de interés de 6.625%y una línea de crédito giratorio de $ 282.2 millones maduración el 14 de enero de 2027, con una tasa de interés de 6.9%.
Relación deuda / capital y comparación con los estándares de la industria
La relación deuda / capital para Park-Ohio Holdings Corp. se encuentra en aproximadamente 1.93, calculado a partir de pasivos totales de $ 1,406.6 millones y equidad total de $ 343.0 millones Al 30 de septiembre de 2024. Esta relación es más alta que el promedio de la industria, que generalmente varía de 1.0 a 1.5, indicando un uso más agresivo del financiamiento de la deuda en comparación con los compañeros.
Emisiones de deuda recientes, calificaciones crediticias o actividad de refinanciación
En septiembre de 2023, la compañía modificó su séptimo acuerdo de crédito modificado y reexpresado, aumentando su capacidad de endeudamiento bajo la línea de crédito renovable a $ 405 millones. A partir del último informe, la compañía ha mantenido una calificación crediticia estable, sin señalar las rebajas recientes.
Cómo la empresa equilibra entre el financiamiento de la deuda y la financiación del capital
Park-Ohio ha utilizado estratégicamente tanto el financiamiento de deuda como de capital para apoyar sus iniciativas de crecimiento. En los nueve meses que terminan el 30 de septiembre de 2024, la compañía generó los ingresos de $ 24.7 millones de emisiones de acciones comunes, complementando su estrategia de deuda. La compañía también informó préstamos de deuda neta de $ 18.4 millones Durante el mismo período, principalmente para financiar los gastos de capital.
Además, la compañía tiene una posición de liquidez sólida, con liquidez total de $ 194.4 millones A partir del 30 de septiembre de 2024, incluyendo $ 59.5 millones en efectivo y equivalentes de efectivo. Esta liquidez permite la flexibilidad en la gestión del servicio de la deuda y las inversiones potenciales de capital.
Evaluar la liquidez de Park-Ohio Holdings Corp. (PKOH)
Evaluar la liquidez de Park-Ohio Holdings Corp.
Relaciones actuales y rápidas
Al 30 de septiembre de 2024, la relación actual para Park-Ohio Holdings Corp. era aproximadamente 1.24, indicando una posición de liquidez saludable. La relación rápida se encontraba en 0.82, sugiriendo que si bien la compañía puede cubrir sus pasivos a corto plazo, puede confiar en el inventario para hacerlo.
Análisis de las tendencias de capital de trabajo
El capital de trabajo al 30 de septiembre de 2024 se informó en $ 93.6 millones, una disminución de $ 109.2 millones en el año anterior. La disminución del capital de trabajo refleja un aumento de los costos operativos y los niveles de inventario más altos.
Estados de flujo de efectivo Overview
Los estados de flujo de efectivo para Park-Ohio Holdings Corp. para los nueve meses que terminaron el 30 de septiembre de 2024, revelan las siguientes tendencias:
| Categoría de flujo de caja | 2024 (en millones) | 2023 (en millones) | Cambio (en millones) |
|---|---|---|---|
| Actividades operativas | $8.6 | $24.3 | ($15.7) |
| Actividades de inversión | ($33.3) | ($20.0) | ($13.3) |
| Actividades financieras | $33.1 | ($3.5) | $36.6 |
| Aumentar (disminuir) en efectivo | $4.7 | ($7.0) | $11.7 |
Posibles preocupaciones o fortalezas de liquidez
Al 30 de septiembre de 2024, se informó liquidez total en $ 194.4 millones, compuesto por $ 59.5 millones en efectivo y equivalentes de efectivo y $ 134.9 millones en disponibilidad de préstamos no utilizados. Se proyecta que la compañía mantenga una liquidez adecuada para satisfacer sus necesidades operativas y gastos de capital en los próximos doce meses.
¿Park-Ohio Holdings Corp. (PKOH) está sobrevaluado o infravalorado?
Análisis de valoración
Para evaluar si la empresa está sobrevaluada o subvaluada, analizaremos las relaciones financieras clave, las tendencias del precio de las acciones, las métricas de dividendos y el consenso de los analistas.
Relación de precio a ganancias (P/E)
La relación P/E para la empresa se encuentra en 9.0 a partir de los últimos datos, calculados utilizando ganancias por acción (EPS) de $2.88 y un precio de acciones de aproximadamente $25.92.
Relación de precio a libro (P/B)
La relación P/B se calcula en 1.1, con un valor en libros por acción de $23.50 y el precio actual de las acciones de $25.92.
Relación empresarial valor a ebitda (EV/EBITDA)
La relación EV/EBITDA se informa en 7.5, que refleja un fuerte rendimiento operativo con un EBITDA de $ 40 millones y un valor empresarial de $ 300 millones.
Tendencias del precio de las acciones
En los últimos 12 meses, el precio de las acciones ha experimentado fluctuaciones, comenzando en $30.00 y declinar al precio actual de $25.92, representando una disminución de 13.6%.
Rendimiento de dividendos y relaciones de pago
La compañía ha mantenido un rendimiento de dividendos de 1.5%, con un pago anual de dividendos de $0.375 por acción. La relación de pago es aproximadamente 13% de ganancias, indicando una política de dividendos sostenibles.
Consenso de analista
El consenso del analista actual muestra una calificación mayoritaria de Sostener, con 60% de analistas que recomiendan tener el stock, 30% sugiriendo comprar, y 10% recomendando vender.
| Métrica financiera | Valor |
|---|---|
| Relación P/E | 9.0 |
| Relación p/b | 1.1 |
| Relación EV/EBITDA | 7.5 |
| Precio de las acciones actual | $25.92 |
| Cambio de precio de acciones de 12 meses | -13.6% |
| Rendimiento de dividendos | 1.5% |
| Relación de pago de dividendos | 13% |
| Consenso de analista (compra/retención/venta) | 30% / 60% / 10% |
Riesgos clave frente a Park-Ohio Holdings Corp. (PKOH)
Los riesgos clave enfrentan Park-Ohio Holdings Corp.
La salud financiera de Park-Ohio Holdings Corp. está influenciada por varios riesgos internos y externos que podrían afectar su rendimiento general. A continuación se presentan los factores de riesgo significativos identificados para la empresa a partir de 2024:
Competencia de la industria
La compañía opera en un entorno altamente competitivo. Se enfrenta a la presión tanto de los jugadores establecidos como de los nuevos participantes en el mercado. La competencia puede conducir a presiones de precios y márgenes reducidos. En los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, las ventas netas disminuyeron en $ 2.6 millones, o 0.2%, a $ 1,267.8 millones en comparación con $ 1,270.4 millones en el mismo período en 2023.
Cambios regulatorios
Los cambios en las regulaciones pueden afectar significativamente las operaciones. La Compañía está sujeta a diversos reclamos y procedimientos legales, incluidas las regulaciones ambientales que podrían dar lugar a pasivos sustanciales. La naturaleza continua de estos reclamos puede crear incertidumbre con respecto a posibles costos futuros.
Condiciones de mercado
Las fluctuaciones en la demanda del mercado pueden afectar negativamente las ventas y la rentabilidad. En los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, la compañía informó una disminución en los ingresos operativos en $ 5.8 millones, o 8.7%, en comparación con el año anterior.
Riesgos operativos
Los desafíos operativos, incluidas las interrupciones de la cadena de suministro y el aumento de los costos laborales, pueden afectar la capacidad de la compañía para entregar productos de manera eficiente. Los gastos de SG&A aumentaron a $ 142.3 millones en los primeros nueve meses de 2024, un aumento del 5.3% de $ 135.1 millones en el mismo período en 2023.
Riesgos financieros
Los riesgos financieros incluyen altos niveles de deuda y fluctuaciones de tasas de interés. Al 30 de septiembre de 2024, la deuda total de la compañía era de $ 663.5 millones, que incluye $ 350.0 millones en notas senior con una tasa de interés del 6.625%. El gasto por intereses para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, aumentó a $ 36.0 millones de $ 33.4 millones en 2023.
Riesgos estratégicos
Las estrategias de crecimiento de la Compañía, incluidas las adquisiciones, pueden presentar riesgos si no se administran adecuadamente. En 2024, la compañía registró $ 2.1 millones en reestructuración y cargos especiales relacionados con ajustes operativos.
Estrategias de mitigación
La Compañía ha implementado varias estrategias para mitigar estos riesgos, incluidas las iniciativas continuas de mejora de las ganancias y los programas de gestión de costos destinados a mejorar la eficiencia operativa. Por ejemplo, el margen bruto mejoró de 16.3% en 2023 a 17.1% en 2024.
| Factor de riesgo | Descripción | Impacto financiero |
|---|---|---|
| Competencia de la industria | Presión de los competidores que afectan los precios y los márgenes | Las ventas netas disminuyeron en $ 2.6 millones (0.2%) |
| Cambios regulatorios | Pasivos potenciales de reclamos legales y regulatorios | Costos futuros inciertos |
| Condiciones de mercado | Fluctuaciones en la demanda que impactan las ventas | El ingreso operativo disminuyó en $ 5.8 millones (8.7%) |
| Riesgos operativos | Interrupciones de la cadena de suministro y aumentos de costos de mano de obra | Los gastos de SG & A aumentaron a $ 142.3 millones |
| Riesgos financieros | Altos niveles de deuda y fluctuaciones de tasas de interés | Deuda total de $ 663.5 millones; El gasto de intereses aumentó a $ 36.0 millones |
| Riesgos estratégicos | Riesgos asociados con adquisiciones y estrategias de crecimiento | Cargos de reestructuración de $ 2.1 millones |
Perspectivas de crecimiento futuro para Park-Ohio Holdings Corp. (PKOH)
Perspectivas de crecimiento futuro para Park-Ohio Holdings Corp.
Análisis de los impulsores de crecimiento clave
La compañía está preparada para el crecimiento impulsado por varios factores clave:
- Innovaciones de productos: La introducción de productos patentados de mayor margen en América del Norte y Europa ha impulsado significativamente las ventas, particularmente en el negocio de fabricación de sujetadores.
- Expansiones del mercado: La fuerte demanda persiste en mercados finales clave como los camiones aeroespaciales, de defensa y de servicio pesado, que se proyecta que continuarán impulsando el crecimiento de los ingresos.
- Adquisiciones: Se espera que la reciente adquisición de EMA Indutec GMBH por $ 11.0 millones mejore las capacidades en el segmento de productos de ingeniería.
Proyecciones de crecimiento de ingresos futuros y estimaciones de ganancias
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, las ventas netas se informaron en $ 1,267.8 millones, una ligera disminución de 0.2% del año anterior. Sin embargo, el ingreso operativo del segmento aumentó en 8.7% a $ 72.2 millones.
Mirando hacia el futuro, los analistas proyectan una recuperación en el crecimiento de los ingresos, particularmente en el segmento de productos de ingeniería, donde las ventas netas aumentaron en 3.1% año tras año. Se espera que las ganancias por acción para las operaciones continuas aumenten $2.88 en 2024, reflejando un crecimiento de 29.7% de $2.22 en 2023.
Iniciativas o asociaciones estratégicas que pueden impulsar el crecimiento futuro
La compañía se ha involucrado en varias iniciativas estratégicas para reforzar el crecimiento:
- Esfuerzos de reestructuración: La reestructuración continua ha llevado a una reducción en los costos operativos, contribuyendo a mejorar los márgenes de ingresos operativos.
- Asociaciones: Se espera que las colaboraciones con actores clave de la industria en aeroespacial y defensa mejoren las ofertas de productos y el alcance del mercado.
Ventajas competitivas que posicionan a la empresa para el crecimiento
La compañía se beneficia de varias ventajas competitivas:
- Reconocimiento de marca fuerte: La reputación establecida en los sectores críticos mejora la lealtad del cliente y los negocios repetidos.
- Cartera de productos diverso: Una amplia gama de productos en múltiples segmentos mitiga los riesgos asociados con las fluctuaciones del mercado.
- Eficiencia operativa: Las mejoras en la gestión de la cadena de suministro han llevado a costos reducidos y a los márgenes de beneficio mejorados.
| Métricas financieras clave | 2024 (terminó nueve meses) | 2023 (terminó nueve meses) | Cambio ($) | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|---|
| Ventas netas | $ 1,267.8 millones | $ 1,270.4 millones | ($ 2.6 millones) | (0.2%) |
| Ingreso operativo | $ 72.2 millones | $ 66.4 millones | $ 5.8 millones | 8.7% |
| Ganancias por acción | $2.88 | $2.22 | $0.66 | 29.7% |
| Margen bruto | 17.1% | 16.3% | 0.8% | 4.9% |
Al 30 de septiembre de 2024, la compañía informó liquidez total de $ 194.4 millones, compuesto por $ 59.5 millones en efectivo y equivalentes de efectivo. Esta fuerte posición de liquidez respalda inversiones en curso en iniciativas de crecimiento y adquisiciones estratégicas.
Park-Ohio Holdings Corp. (PKOH) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Park-Ohio Holdings Corp. (PKOH) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Park-Ohio Holdings Corp. (PKOH)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Park-Ohio Holdings Corp. (PKOH)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.