Park-Ohio Holdings Corp. (PKOH) Bundle
Comprendre les sources de revenus de Park-Ohio Holdings Corp. (PKOH)
Comprendre les sources de revenus de Park-Ohio Holdings Corp.
Sources de revenus primaires:
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Segment des technologies d'approvisionnement:
Période Ventes nettes (en millions) Trois mois terminés le 30 septembre 2024 $194.5 Trois mois terminés le 30 septembre 2023 $192.8 Neuf mois clos le 30 septembre 2024 $594.0 Neuf mois clos le 30 septembre 2023 $585.9 -
Segment des composants d'assemblage:
Période Ventes nettes (en millions) Trois mois terminés le 30 septembre 2024 $98.7 Trois mois terminés le 30 septembre 2023 $108.4 Neuf mois clos le 30 septembre 2024 $309.0 Neuf mois clos le 30 septembre 2023 $330.8 -
Segment des produits d'ingénierie:
Période Ventes nettes (en millions) Trois mois terminés le 30 septembre 2024 $124.4 Trois mois terminés le 30 septembre 2023 $117.6 Neuf mois clos le 30 septembre 2024 $364.8 Neuf mois clos le 30 septembre 2023 $353.7
Taux de croissance des revenus d'une année sur l'autre:
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Ventes nettes globales:
Période Ventes nettes (en millions) 2024 $1,267.8 2023 $1,270.4 Pourcentage de variation (0.2%)
Contribution de différents segments d'entreprise aux revenus globaux:
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Contribution nette des ventes:
Segment 2024 Ventes nettes (en millions) 2023 Ventes nettes (en millions) Technologies d'approvisionnement $594.0 $585.9 Composants d'assemblage $309.0 $330.8 Produits d'ingénierie $364.8 $353.7
Changements importants dans les sources de revenus:
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Segment des composants d'assemblage:
Les ventes nettes ont diminué de 9% dans les trois mois terminés le 30 septembre 2024.
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Segment des technologies d'approvisionnement:
Les ventes nettes ont augmenté de 1% dans les neuf mois clos le 30 septembre 2024.
-
Segment des produits d'ingénierie:
Les ventes nettes ont augmenté de 3.1% dans les neuf mois clos le 30 septembre 2024.
Résumé des revenus:
| Segment | 2024 Ventes nettes (en millions) | 2023 Ventes nettes (en millions) | Changement (%) |
|---|---|---|---|
| Technologies d'approvisionnement | $594.0 | $585.9 | 1% |
| Composants d'assemblage | $309.0 | $330.8 | (7%) |
| Produits d'ingénierie | $364.8 | $353.7 | 3.1% |
Une plongée profonde dans la rentabilité de Park-Ohio Holdings Corp. (PKOH)
Métriques de rentabilité
L'analyse des mesures de rentabilité de l'entreprise révèle des informations critiques sur sa santé financière pour 2024. Les principales mesures de rentabilité comprennent le bénéfice brut, le bénéfice d'exploitation et les marges bénéficiaires nettes.
Bénéfice brut, bénéfice d'exploitation et marges bénéficiaires nettes
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, la société a rapporté:
- Ventes nettes: 1 267,8 millions de dollars
- Coût des ventes: 1 050,9 millions de dollars
- Bénéfice brut: 216,9 millions de dollars
- Marge brute: 17.1%
- Résultat d'exploitation: 72,2 millions de dollars
- Marge opérationnelle: 5.7%
- Revenu net: 31,3 millions de dollars
- Marge bénéficiaire nette: 2.5%
En comparaison, pour les neuf mois clos le 30 septembre 2023, les chiffres étaient:
- Ventes nettes: 1 270,4 millions de dollars
- Coût des ventes: 1 063,1 millions de dollars
- Bénéfice brut: 207,3 millions de dollars
- Marge brute: 16.3%
- Résultat d'exploitation: 66,4 millions de dollars
- Marge opérationnelle: 5.2%
- Revenu net: 22,3 millions de dollars
- Marge bénéficiaire nette: 1.8%
Le tableau ci-dessous résume ces mesures de rentabilité au fil du temps:
| Métrique | 2024 (9 mois) | 2023 (9 mois) |
|---|---|---|
| Ventes nettes | 1 267,8 millions de dollars | 1 270,4 millions de dollars |
| Coût des ventes | 1 050,9 millions de dollars | 1 063,1 millions de dollars |
| Bénéfice brut | 216,9 millions de dollars | 207,3 millions de dollars |
| Marge brute | 17.1% | 16.3% |
| Revenu opérationnel | 72,2 millions de dollars | 66,4 millions de dollars |
| Marge opérationnelle | 5.7% | 5.2% |
| Revenu net | 31,3 millions de dollars | 22,3 millions de dollars |
| Marge bénéficiaire nette | 2.5% | 1.8% |
Tendances de la rentabilité dans le temps
En comparant les données des neuf mois clos le 30 septembre 2024 à la même période en 2023, la société a vécu:
- Augmentation brute des bénéfices: De 207,3 millions de dollars en 2023 à 216,9 millions de dollars en 2024, indiquant une stratégie de prix ou une gestion des coûts plus forte.
- Amélioration de la marge brute: Une augmentation de 16,3% à 17,1%, présentant une efficacité opérationnelle accrue.
- Croissance du revenu opérationnel: Passant de 66,4 millions de dollars à 72,2 millions de dollars, avec une augmentation de la marge opérationnelle de 5,2% à 5,7%.
- Amélioration nette des bénéfices: Passé de 22,3 millions de dollars à 31,3 millions de dollars, entraînant une augmentation de la marge bénéficiaire nette de 1,8% à 2,5%.
Comparaison des ratios de rentabilité avec les moyennes de l'industrie
Par rapport aux moyennes de l'industrie, les ratios de rentabilité de l'entreprise montrent une position compétitive:
- Moyenne de marge brute de l'industrie: 15,0% - La Société dépasse cette métrique.
- Moyenne de la marge opérationnelle de l'industrie: 5,0% - La société est légèrement supérieure à cette moyenne.
- Moyenne de marge bénéficiaire nette de l'industrie: 2,0% - Encore une fois, la société surpasse cette référence.
Analyse de l'efficacité opérationnelle
L'efficacité opérationnelle peut être analysée par la gestion des coûts et les tendances de la marge brute:
- Coût de la réduction des ventes: Passé de 1 063,1 million de dollars en 2023 à 1 050,9 millions de dollars en 2024, reflétant des stratégies efficaces de gestion des coûts.
- SG & A dépenses: A augmenté de 5,3% à 142,3 millions de dollars en 2024, mais en pourcentage des ventes nettes, il est passé de 10,6% à 11,2%.
- Initiatives opérationnelles: La société a mis en œuvre des initiatives d'amélioration des bénéfices qui ont contribué aux marges améliorées.
Dette vs Équité: comment Park-Ohio Holdings Corp. (PKOH) finance sa croissance
Dette vs Équité: comment Park-Ohio Holdings Corp. finance sa croissance
Overview des niveaux de dette de l'entreprise
Au 30 septembre 2024, Park-Ohio Holdings Corp. 663,5 millions de dollars, qui comprend à la fois la dette à long terme et à court terme. La ventilation est la suivante:
| Type de dette | Montant (en millions) |
|---|---|
| Dette à long terme | $651.1 |
| Dette à court terme | $10.2 |
| Autres passifs | $2.2 (Frais d'émission de dette non amortis) |
La dette à long terme se compose principalement de 350 millions de dollars en notes supérieures due le 15 avril 2027, avec un taux d'intérêt de 6.625%et une facilité de crédit tournante de 282,2 millions de dollars Matring le 14 janvier 2027, portant un taux d'intérêt de 6.9%.
Ratio dette / fonds propres et comparaison avec les normes de l'industrie
Le ratio dette / capital-investissement pour Park-Ohio Holdings Corp. se dresse à peu près 1.93, calculé à partir des passifs totaux de 1 406,6 millions de dollars et l'équité totale de 343,0 millions de dollars Depuis le 30 septembre 2024. Ce ratio est supérieur à la moyenne de l'industrie, qui va généralement de 1,0 à 1,5, indiquant une utilisation plus agressive du financement de la dette par rapport aux pairs.
Émissions de dettes récentes, notations de crédit ou activité de refinancement
En septembre 2023, la Société a modifié son septième accord de crédit modifié et mis à jour, augmentant sa capacité d'emprunt en vertu de la facilité de crédit renouvelable 405 millions de dollars. Depuis le dernier rapport, la société a maintenu une cote de crédit stable, sans aucune rétrogradance récente.
Comment l'entreprise équilibre entre le financement de la dette et le financement des actions
Park-Ohio a utilisé stratégiquement le financement de la dette et des actions pour soutenir ses initiatives de croissance. Au cours des neuf mois se terminant le 30 septembre 2024, la société a généré le produit de 24,7 millions de dollars D'après les émissions d'actions ordinaires, complétant sa stratégie de dette. La société a également déclaré des emprunts de dette nette 18,4 millions de dollars Au cours de la même période, principalement pour financer les dépenses en capital.
En outre, la société a une position de liquidité robuste, avec une liquidité totale de 194,4 millions de dollars Au 30 septembre 2024, y compris 59,5 millions de dollars en espèces et équivalents en espèces. Cette liquidité permet une flexibilité dans la gestion du service de la dette et des investissements potentiels en actions.
Évaluation des liquidités de Park-Ohio Holdings Corp. (PKOH)
Évaluation des liquidités de Park-Ohio Holdings Corp.
Ratios actuels et rapides
Au 30 septembre 2024, le ratio actuel de Park-Ohio Holdings Corp. était approximativement 1.24, indiquant une position de liquidité saine. Le ratio rapide se tenait à 0.82, suggérant que même si l'entreprise peut couvrir ses responsabilités à court terme, elle peut s'appuyer sur l'inventaire pour le faire.
Analyse des tendances du fonds de roulement
Le fonds de roulement au 30 septembre 2024 a été signalé à 93,6 millions de dollars, une diminution de 109,2 millions de dollars l'année précédente. La baisse du fonds de roulement reflète une augmentation des coûts opérationnels et une augmentation des niveaux d'inventaire.
Énoncés de trésorerie Overview
Les énoncés de trésorerie pour Park-Ohio Holdings Corp. pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, révèlent les tendances suivantes:
| Catégorie de trésorerie | 2024 (en millions) | 2023 (en millions) | Changement (en millions) |
|---|---|---|---|
| Activités d'exploitation | $8.6 | $24.3 | ($15.7) |
| Activités d'investissement | ($33.3) | ($20.0) | ($13.3) |
| Activités de financement | $33.1 | ($3.5) | $36.6 |
| Augmenter (diminuer) en espèces | $4.7 | ($7.0) | $11.7 |
Préoccupations ou forces de liquidité potentielles
Au 30 septembre 2024, la liquidité totale a été signalée à 194,4 millions de dollars, comprenant 59,5 millions de dollars en espèces et équivalents en espèces et 134,9 millions de dollars dans la disponibilité des emprunts inutilisés. La société devrait maintenir une liquidité adéquate pour répondre à ses besoins opérationnels et à ses dépenses en capital au cours des douze prochains mois.
Park-Ohio Holdings Corp. (PKOH) est-il surévalué ou sous-évalué?
Analyse d'évaluation
Pour évaluer si l'entreprise est surévaluée ou sous-évaluée, nous analyserons les ratios financiers clés, les tendances des cours des actions, les mesures de dividendes et le consensus des analystes.
Ratio de prix / bénéfice (P / E)
Le ratio P / E pour l'entreprise se situe à 9.0 Depuis les dernières données, calculé en utilisant le bénéfice par action (EPS) $2.88 et un cours d'action d'environ $25.92.
Ratio de prix / livre (P / B)
Le rapport P / B est calculé à 1.1, avec une valeur comptable par action de $23.50 et le cours actuel de l'action de $25.92.
Ratio de valeur à l'entreprise (EV / EBITDA)
Le rapport EV / EBITDA est signalé à 7.5, reflétant une forte performance opérationnelle avec un EBITDA de 40 millions de dollars et une valeur d'entreprise de 300 millions de dollars.
Tendances des cours des actions
Au cours des 12 derniers mois, le cours des actions a connu des fluctuations, à partir de $30.00 et refuser au prix actuel de $25.92, représentant une diminution de 13.6%.
Ratios de rendement et de paiement des dividendes
La société a maintenu un rendement de dividende de 1.5%, avec un paiement de dividende annuel de $0.375 par action. Le ratio de paiement est approximativement 13% des gains, indiquant une politique de dividende durable.
Consensus des analystes
Le consensus de l'analyste actuel montre une note majoritaire de Prise, avec 60% des analystes recommandant la détention du stock, 30% suggérant l'achat, et 10% recommander la vente.
| Métrique financière | Valeur |
|---|---|
| Ratio P / E | 9.0 |
| Ratio P / B | 1.1 |
| Ratio EV / EBITDA | 7.5 |
| Cours actuel | $25.92 |
| Changement de cours des actions de 12 mois | -13.6% |
| Rendement des dividendes | 1.5% |
| Ratio de distribution de dividendes | 13% |
| Consensus d'analyste (acheter / conserver / vendre) | 30% / 60% / 10% |
Risques clés face à Park-Ohio Holdings Corp. (PKOH)
Risques clés face à Park-Ohio Holdings Corp.
La santé financière de Park-Ohio Holdings Corp. est influencée par divers risques internes et externes qui pourraient avoir un impact sur ses performances globales. Vous trouverez ci-dessous les facteurs de risque importants identifiés pour l'entreprise en 2024:
Concurrence de l'industrie
L'entreprise opère dans un environnement hautement compétitif. Il fait face à la pression des joueurs établis et des nouveaux entrants sur le marché. La concurrence peut entraîner des pressions sur les prix et des marges réduites. Au cours des neuf mois clos le 30 septembre 2024, les ventes nettes ont diminué de 2,6 millions de dollars, soit 0,2%, à 1 267,8 millions de dollars, contre 1 270,4 millions de dollars au cours de la même période en 2023.
Changements réglementaires
Les changements de réglementation peuvent avoir un impact significatif sur les opérations. La Société est soumise à diverses réclamations et procédures judiciaires, y compris des réglementations environnementales qui pourraient entraîner des responsabilités substantielles. La nature continue de ces affirmations peut créer une incertitude concernant les coûts futurs potentiels.
Conditions du marché
Les fluctuations de la demande du marché peuvent nuire aux ventes et à la rentabilité. Au cours des neuf mois clos le 30 septembre 2024, la société a déclaré une baisse du résultat d'exploitation de 5,8 millions de dollars, ou 8,7%, par rapport à l'année précédente.
Risques opérationnels
Les défis opérationnels, y compris les perturbations de la chaîne d'approvisionnement et l'augmentation des coûts de main-d'œuvre, peuvent avoir un impact sur la capacité de l'entreprise à livrer efficacement les produits. Les dépenses en SG & A ont atteint 142,3 millions de dollars au cours des neuf premiers mois de 2024, soit une augmentation de 5,3% par rapport à 135,1 millions de dollars au cours de la même période en 2023.
Risques financiers
Les risques financiers comprennent des niveaux élevés de dettes et des fluctuations des taux d'intérêt. Au 30 septembre 2024, la dette totale de la société était de 663,5 millions de dollars, ce qui comprend 350,0 millions de dollars en billets de premier rang avec un taux d'intérêt de 6,625%. Les intérêts des intérêts pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 sont passés à 36,0 millions de dollars, contre 33,4 millions de dollars en 2023.
Risques stratégiques
Les stratégies de croissance de l'entreprise, y compris les acquisitions, peuvent présenter des risques s'ils ne sont pas gérés correctement. En 2024, la société a enregistré 2,1 millions de dollars de restructuration et des frais spéciaux liés aux ajustements opérationnels.
Stratégies d'atténuation
La société a mis en œuvre diverses stratégies pour atténuer ces risques, notamment des initiatives d'amélioration des bénéfices et des programmes de gestion des coûts visant à améliorer l'efficacité opérationnelle. Par exemple, la marge brute est passée de 16,3% en 2023 à 17,1% en 2024.
| Facteur de risque | Description | Impact financier |
|---|---|---|
| Concurrence de l'industrie | Pression des concurrents affectant les prix et les marges | Les ventes nettes ont diminué de 2,6 millions de dollars (0,2%) |
| Changements réglementaires | Numétités potentielles des réclamations juridiques et réglementaires | Coûts futurs incertains |
| Conditions du marché | Les fluctuations de la demande impactant les ventes | Le résultat d'exploitation a diminué de 5,8 millions de dollars (8,7%) |
| Risques opérationnels | Perturbations de la chaîne d'approvisionnement et augmentation des coûts de main-d'œuvre | Les dépenses SG & A sont passées à 142,3 millions de dollars |
| Risques financiers | Niveaux de créance élevés et fluctuations des taux d'intérêt | Dette totale de 663,5 millions de dollars; Les frais d'intérêt sont passés à 36,0 millions de dollars |
| Risques stratégiques | Risques associés aux acquisitions et aux stratégies de croissance | Frais de restructuration de 2,1 millions de dollars |
Perspectives de croissance futures pour Park-Ohio Holdings Corp. (PKOH)
Perspectives de croissance futures pour Park-Ohio Holdings Corp.
Analyse des principaux moteurs de croissance
L'entreprise est prête pour la croissance motivée par plusieurs facteurs clés:
- Innovations de produits: L'introduction de produits propriétaires à marge supérieure à travers l'Amérique du Nord et l'Europe a considérablement stimulé les ventes, en particulier dans le secteur de la fabrication de section.
- Extensions du marché: Une forte demande persiste dans les marchés finaux clés tels que l'aérospatiale, la défense et les camions lourds, qui devraient continuer à stimuler la croissance des revenus.
- Acquisitions: L'acquisition récente de l'EMA inutec GmbH pour 11,0 millions de dollars devrait améliorer les capacités du segment des produits d'ingénierie.
Projections de croissance des revenus futures et estimations des bénéfices
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les ventes nettes ont été signalées à 1 267,8 millions de dollars, une légère diminution de 0.2% de l'année précédente. Cependant, le bénéfice d'exploitation du segment a augmenté 8.7% à 72,2 millions de dollars.
Pour l'avenir, les analystes prévoient une reprise de la croissance des revenus, en particulier dans le segment des produits d'ingénierie, où les ventes nettes ont augmenté 3.1% d'une année à l'autre. Le bénéfice par action pour les opérations continues devrait passer à $2.88 en 2024, reflétant une croissance de 29.7% depuis $2.22 en 2023.
Initiatives ou partenariats stratégiques qui pourraient stimuler la croissance future
L'entreprise s'est engagée dans diverses initiatives stratégiques pour renforcer la croissance:
- Efforts de restructuration: La restructuration en cours a entraîné une réduction des coûts opérationnels, ce qui contribue à l'amélioration des marges du revenu d'exploitation.
- Partenariats: Les collaborations avec les principaux acteurs de l'industrie de l'aérospatiale et de la défense devraient améliorer les offres de produits et la portée du marché.
Avantages compétitifs qui positionnent l'entreprise pour la croissance
La société bénéficie de plusieurs avantages concurrentiels:
- Solide reconnaissance de la marque: La réputation établie dans les secteurs critiques améliore la fidélité des clients et les affaires répétées.
- Portfolio de produits divers: Un large éventail de produits sur plusieurs segments atténue les risques associés aux fluctuations du marché.
- Efficacité opérationnelle: Les améliorations de la gestion de la chaîne d'approvisionnement ont entraîné une réduction des coûts et une amélioration des marges bénéficiaires.
| Mesures financières clés | 2024 (neuf mois terminés) | 2023 (neuf mois terminés) | Changement ($) | Changement (%) |
|---|---|---|---|---|
| Ventes nettes | 1 267,8 millions de dollars | 1 270,4 millions de dollars | (2,6 millions de dollars) | (0.2%) |
| Revenu opérationnel | 72,2 millions de dollars | 66,4 millions de dollars | 5,8 millions de dollars | 8.7% |
| Bénéfice par action | $2.88 | $2.22 | $0.66 | 29.7% |
| Marge brute | 17.1% | 16.3% | 0.8% | 4.9% |
Au 30 septembre 2024, la société a déclaré une liquidité totale de 194,4 millions de dollars, comprenant 59,5 millions de dollars en espèces et équivalents en espèces. Cette forte position de liquidité soutient les investissements en cours dans des initiatives de croissance et des acquisitions stratégiques.
Park-Ohio Holdings Corp. (PKOH) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Park-Ohio Holdings Corp. (PKOH) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Park-Ohio Holdings Corp. (PKOH)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Park-Ohio Holdings Corp. (PKOH)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.