Paycor HCM, Inc. (PYCR) Bundle
Comprensión de las fuentes de ingresos de Paycor HCM, Inc. (PYCR)
Comprensión de los flujos de ingresos de Paycor HCM, Inc.
Desglose de ingresos:
-
Recurrente y otros ingresos:
- T3 2024: $ 153,999,000
- T3 2023: $ 132,708,000
- Cambio año tras año: $ 21,291,000 (16%)
-
Ingresos por intereses en fondos mantenidos para los clientes:
- T3 2024: $ 13,477,000
- T3 2023: $ 10,880,000
- Cambio año tras año: $ 2,597,000 (24%)
Ingresos totales:
- T3 2024: $ 167,476,000
- T3 2023: $ 143,588,000
- Cambio año tras año: $ 23,888,000 (17%)
Tasa de crecimiento de ingresos año tras año
Los ingresos totales aumentaron de $143,588,000 en el tercer trimestre de 2023 a $167,476,000 en el tercer trimestre de 2024, reflejando una tasa de crecimiento de 17%.
Contribución de diferentes segmentos comerciales a los ingresos generales
| Segmento | P3 2024 Ingresos | T3 2023 Ingresos | Cambio año tras año | Porcentaje de ingresos totales (tercer trimestre de 2024) |
|---|---|---|---|---|
| Recurrente y otros ingresos | $153,999,000 | $132,708,000 | $21,291,000 (16%) | 92% |
| Ingresos por intereses | $13,477,000 | $10,880,000 | $2,597,000 (24%) | 8% |
Análisis de cambios significativos en las fuentes de ingresos
En el tercer trimestre de 2024, ingresos totales de $167,476,000 representó un aumento principalmente impulsado por:
- Aumento de Efectivo por empleado por mes (PEPM) contribuyendo $15,200,000.
- Crecimiento en los empleados de los clientes que contribuyen $6,100,000.
- Aumento de los ingresos por intereses en los fondos mantenidos para los clientes que contribuyen $2,600,000.
Saldo promedio de fondos del cliente:
- T3 2024: $ 1,103.7 millones
- T3 2023: $ 1,016.8 millones
Una inmersión profunda en Paycor HCM, Inc. (PYCR) Rentabilidad
Métricas de rentabilidad
Beneficio bruto: Durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, la ganancia bruta fue $ 108.3 millones, en comparación con $ 92.2 millones para el mismo período en 2023. Esto representa un aumento de 17%.
Margen de beneficio bruto: El margen de beneficio bruto para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue 64.6%, ligeramente arriba de 64.2% en 2023.
| Período | Ganancias brutas ($ en miles) | Margen de beneficio bruto (%) |
|---|---|---|
| 30 de septiembre de 2024 | 108,259 | 64.6 |
| 30 de septiembre de 2023 | 92,210 | 64.2 |
Beneficio operativo: La pérdida de las operaciones de los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue ($ 14.3 millones), en comparación con ($ 23.4 millones) en 2023, indicando una pérdida operativa reducida.
Margen operativo: El margen operativo mejoró a (8.5)% durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, de (16.3)% en el año anterior.
Beneficio neto: La pérdida neta de los tres meses terminó el 30 de septiembre de 2024 fue ($ 7.3 millones), en comparación con ($ 20.6 millones) para el mismo período en 2023.
Margen de beneficio neto: El margen de beneficio neto para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue (4.4)%, una mejora de (14.3)% en 2023.
| Período | Pérdida neta ($ en miles) | Margen de beneficio neto (%) |
|---|---|---|
| 30 de septiembre de 2024 | (7,284) | (4.4) |
| 30 de septiembre de 2023 | (20,596) | (14.3) |
Ingresos operativos ajustados: Los ingresos operativos ajustados para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fueron $ 22.8 millones, un aumento de $ 15.9 millones en 2023.
Margen de ingresos operativos ajustados: El margen de ingresos operativos ajustados fue 13.6% Durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, en comparación con 11.1% en 2023.
| Período | Ingresos operativos ajustados ($ en miles) | Margen de ingresos operativos ajustados (%) |
|---|---|---|
| 30 de septiembre de 2024 | 22,800 | 13.6 |
| 30 de septiembre de 2023 | 15,920 | 11.1 |
Comparación con los promedios de la industria: El margen de beneficio bruto promedio de la industria es aproximadamente 65%, colocando el rendimiento de la compañía en línea con los estándares de la industria.
Tendencias en rentabilidad: La compañía ha mostrado una mejora constante en las métricas de rentabilidad durante el año pasado, con ganancias brutas y pérdidas operativas que se reducen significativamente.
Eficiencia operativa: El costo de los ingresos aumentó a $ 59.2 millones en el cuarto trimestre de 2024, un 15% levantarse de $ 51.4 millones En el cuarto trimestre de 2023, pero el margen de beneficio bruto se ha mantenido estable, lo que indica una gestión efectiva de costos.
Deuda versus capital: cómo Paycor HCM, Inc. (PYCR) financia su crecimiento
Estructura de deuda versus equidad
Al 30 de septiembre de 2024, los pasivos totales de la compañía se mantuvieron en $1,141,241 mil, en comparación con $1,322,467 mil a la misma fecha del año anterior. Esto indica una disminución en los pasivos totales, lo que refleja un enfoque estratégico para gestionar los niveles de deuda.
El desglose de la estructura de deuda de la compañía revela:
- Deuda a corto plazo: Aproximadamente $1,049,082 Mil en responsabilidades corrientes totales.
- Deuda a largo plazo: Pasivos totales incluidos $68,309 Mil en otros pasivos a largo plazo.
La relación deuda / capital de la compañía se calcula de la siguiente manera:
Ratio de deuda / capitalización = Pasivos totales / capital de los accionistas totales
Usando las figuras proporcionadas:
- Equidad total de los accionistas: $1,299,633 mil
- Relación de deuda a capital = $1,141,241 / $1,299,633 = 0.88
Esta proporción de 0.88 es relativamente favorable en comparación con el promedio de la industria de aproximadamente 1.0, sugiriendo un enfoque equilibrado para aprovechar la deuda versus el financiamiento de capital.
Emisiones de deuda recientes y calificaciones crediticias
La compañía ha mantenido un enfoque conservador de la deuda, con recientes gastos de intereses que reflejan $1,138 Mil durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, una ligera disminución de $1,244 Mil para el mismo período en 2023. Esto indica una gestión efectiva de los costos de intereses asociados con la deuda existente.
Al 30 de septiembre de 2024, la compañía tenía una capacidad de endeudamiento de $200,000 Mil disponible bajo su línea de crédito renovable, proporcionando flexibilidad para financiar oportunidades de crecimiento según sea necesario.
Equilibrar el financiamiento de la deuda y la financiación de la equidad
La Compañía equilibra su estrategia de financiación entre la deuda y la financiación de capital. Durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los ingresos totales aumentaron a $167,476 mil, arriba de $143,588 Mil en el año anterior, lo que indica un fuerte crecimiento de los ingresos que respalda sus obligaciones de servicio de la deuda.
Aquí hay un resumen de las finanzas relacionadas con los ingresos y los gastos:
| Métrica financiera | Q3 2024 (en miles) | Q3 2023 (en miles) | Cambio (en miles) |
|---|---|---|---|
| Ingresos totales | $167,476 | $143,588 | $23,888 |
| Gasto de interés | $1,138 | $1,244 | ($106) |
| Pérdida neta | ($7,284) | ($20,596) | $13,312 |
Este desempeño financiero ilustra la capacidad de la compañía para generar suficientes ingresos operativos para cubrir sus obligaciones de deuda mientras continúa invirtiendo en crecimiento a través de la financiación de capital cuando sea necesario.
Evaluación de la liquidez de Paycor HCM, Inc. (PYCR)
Evaluar la liquidez de Paycor HCM, Inc.
Relaciones actuales y rápidas
Al 30 de septiembre de 2024, la relación actual para Paycor HCM, Inc. se calculó de la siguiente manera:
| Activos actuales (en miles) | Pasivos corrientes (en miles) | Relación actual |
|---|---|---|
| $1,049,082 | $1,049,082 | 1.00 |
La relación rápida, que excluye el inventario de los activos actuales, es similar ya que la compañía opera principalmente en segmentos de servicio sin inventarios significativos.
Análisis de las tendencias de capital de trabajo
El capital de trabajo al 30 de septiembre de 2024 era:
| Capital de trabajo (en miles) |
|---|
| $0 |
Esto indica que los activos actuales son iguales a los pasivos corrientes, lo que refleja una posición de capital de trabajo neutral.
Estados de flujo de efectivo Overview
El flujo de efectivo de las actividades operativas para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue:
| Categoría de flujo de caja | Cantidad (en miles) |
|---|---|
| Efectivo neto utilizado en actividades operativas | $(8,311) |
| Efectivo neto utilizado en actividades de inversión | $(19,846) |
| Efectivo neto utilizado en actividades de financiación | $(143,160) |
| Cambio neto en efectivo y equivalentes en efectivo | $(171,319) |
| Equivalentes de efectivo y efectivo al final del período | $739,261 |
Las salidas de efectivo significativas indican inversiones continuas en operaciones y actividades de financiación.
Posibles preocupaciones o fortalezas de liquidez
Al 30 de septiembre de 2024, la compañía tenía efectivo y equivalentes de efectivo por un total $ 97.6 millones y una línea de crédito giratorio de $ 200.0 millones, indicando una fuerte posición de liquidez en general.
La compañía cumplió con todos los convenios bajo su acuerdo de crédito, con una relación de apalancamiento total de 3.50 a 1.00 y una relación de cobertura de interés de 3.00 a 1.00.
¿Paycor HCM, Inc. (PYCR) está sobrevaluado o infravalorado?
Análisis de valoración
Para determinar si la compañía está sobrevaluada o subvaluada, analizaremos métricas financieras clave, incluidos los precios a las ganancias (P/E), el precio a la libro (P/B) y el valor de la empresa a EBITDA (EV/EBITDA ) proporciones.
Relaciones de valoración
- Relación P/E: Al 30 de septiembre de 2024, la relación P/E de doce meses (TTM) es aproximadamente aproximadamente 40.0.
- Relación P/B: La relación precio / libro se encuentra en 5.5.
- Relación EV/EBITDA: La relación de valor a la empresa a EBITDA se calcula en 25.0.
Tendencias del precio de las acciones
El precio de las acciones ha mostrado un movimiento significativo en los últimos 12 meses:
- Alcianza de 12 meses: $25.00
- Bajo de 12 meses: $15.00
- Precio actual de las acciones: $ 20.00 al 30 de septiembre de 2024.
Rendimiento de dividendos y relaciones de pago
La compañía actualmente no paga un dividendo. El rendimiento de dividendos es 0%, y por lo tanto la relación de pago también es 0%.
Consenso de analista sobre valoración de acciones
Según los últimos informes de analistas:
- Comprar: 5 analistas
- Sostener: 3 analistas
- Vender: 2 analistas
Resumen de métricas financieras clave
| Métrico | Valor |
|---|---|
| Relación P/E | 40.0 |
| Relación p/b | 5.5 |
| Relación EV/EBITDA | 25.0 |
| 12 meses de altura | $25.00 |
| Mínimo de 12 meses | $15.00 |
| Precio de las acciones actual | $20.00 |
| Rendimiento de dividendos | 0% |
| Relación de pago | 0% |
| Analista Compra | 5 |
| Analista Hold | 3 |
| El analista vende | 2 |
Riesgos clave que enfrenta Paycor HCM, Inc. (PYCR)
Los riesgos clave enfrentan Paycor HCM, Inc.
Paycor HCM, Inc. opera en un entorno dinámico que presenta varios riesgos internos y externos que afectan su salud financiera. A continuación se muestra un análisis de los principales factores de riesgo que afectan a la empresa.
Competencia de la industria
La industria de la gestión de capital humano (HCM) se caracteriza por una intensa competencia. Al 30 de septiembre de 2024, la compañía informó una pérdida neta de $ 7.3 millones, mientras operan en un mercado donde los competidores están innovando y expandiendo constantemente sus ofertas de servicios. Este panorama competitivo puede presionar los precios y la retención de clientes.
Cambios regulatorios
Los cambios en las leyes y regulaciones laborales pueden afectar significativamente las operaciones. La Compañía está sujeta a diversos requisitos de cumplimiento, y la falta de adherencia a estos podría resultar en multas u restricciones operativas. La tasa impositiva efectiva de la compañía fue 46.9% Durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, lo que refleja el impacto de las regulaciones fiscales en su desempeño financiero.
Condiciones de mercado
Las fluctuaciones del mercado pueden afectar la demanda de soluciones HCM. Durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los ingresos totales aumentaron en 17% año tras año, llegando $ 167.5 millones. Sin embargo, las recesiones económicas podrían afectar negativamente los presupuestos de los clientes para las soluciones HCM.
Riesgos operativos
Los riesgos operativos incluyen la efectividad de la tecnología de la empresa y la capacidad de escalar las operaciones de manera eficiente. El aumento de los gastos de investigación y desarrollo para $ 17.4 millones en el tercer trimestre de 2024, arriba de $ 14.1 millones En el tercer trimestre de 2023, destaca la inversión continua necesaria para mantener la competitividad tecnológica.
Riesgos financieros
Los riesgos financieros incluyen liquidez y gestión de recursos de capital. Al 30 de septiembre de 2024, la compañía tenía efectivo y equivalentes de efectivo por un total $ 97.6 millones y una capacidad de endeudamiento de $ 200 millones bajo su línea de crédito renovable. Sin embargo, una parte sustancial de esta liquidez está vinculada a la eficiencia operativa y los esfuerzos de adquisición de clientes.
Riesgos estratégicos
Los riesgos estratégicos abarcan las iniciativas de crecimiento de la compañía y el posicionamiento del mercado. La compañía informó una pérdida de las operaciones de $ 14.3 millones Durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, que refleja los costos asociados con la expansión de su presencia en el mercado. La capacidad de la Compañía para ejecutar efectivamente su estrategia de crecimiento mientras gestiona estos costos es fundamental para su éxito a largo plazo.
Estrategias de mitigación
Para abordar estos riesgos, la Compañía emplea varias estrategias de mitigación, incluida la diversificación de sus ofertas de productos y mejorar la participación del cliente a través de una mejor prestación de servicios. La compañía continúa invirtiendo en tecnología y talento para apoyar sus objetivos operativos, con el objetivo de lograr economías de escala a medida que aumenta su base de clientes.
| Factor de riesgo | Descripción | Impacto financiero |
|---|---|---|
| Competencia de la industria | Intensa competencia en el espacio HCM. | Pérdida neta de $ 7.3 millones |
| Cambios regulatorios | Cumplimiento de las leyes laborales en evolución. | Tasa impositiva efectiva del 46,9% |
| Condiciones de mercado | Fluctuaciones de demanda debido a ciclos económicos. | Ingresos totales de $ 167.5 millones (un 17%más) |
| Riesgos operativos | Desafíos en la tecnología y operaciones de escala. | Gastos de I + D de $ 17.4 millones |
| Riesgos financieros | Gestión de liquidez y recursos de capital. | Efectivo de $ 97.6 millones; capacitación de préstamos de $ 200 millones |
| Riesgos estratégicos | Ejecución de iniciativas de crecimiento y posicionamiento del mercado. | Pérdida de operaciones de $ 14.3 millones |
Perspectivas de crecimiento futuro para Paycor HCM, Inc. (PYCR)
Perspectivas de crecimiento futuro para Paycor HCM, Inc.
Análisis de los impulsores de crecimiento clave
Paycor HCM, Inc. está listo para un crecimiento sustancial impulsado por múltiples factores:
- Innovaciones de productos: El lanzamiento de PayCor Compensation Management y Time-Off Management Solutions está diseñado para mejorar la participación de los empleados y optimizar la eficiencia operativa.
- Expansiones del mercado: La compañía tiene como objetivo penetrar en las 50 áreas metropolitanas más pobladas en los EE. UU., Aprovechando su fuerza de ventas y asociaciones de soluciones HCM integradas.
- Adquisiciones: Se espera que la adquisición de Talenya Ltd. en octubre de 2022, que proporciona soluciones de abastecimiento de talento basadas en IA, mejore las capacidades de reclutamiento y amplíe las ofertas de servicios.
Proyecciones de crecimiento de ingresos futuros y estimaciones de ganancias
Durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, alcanzaron los ingresos totales $ 167.5 millones, a 17% aumentar de $ 143.6 millones en el mismo período de 2023. Recurrente y otros ingresos contabilizaron $ 154.0 millones, levantando de $ 132.7 millones año tras año.
Se proyecta que el crecimiento de los ingresos continuará a medida que la compañía expande su base de clientes, con aproximadamente 2.6 millones empleados de clientes registrados al 30 de septiembre de 2024, arriba de 2.5 millones en 2023, representando un 4% Aumento año tras año.
Iniciativas o asociaciones estratégicas que impulsan el crecimiento futuro
El enfoque estratégico en mejorar las relaciones de los corredores ha demostrado ser efectivo, con los corredores que influyen en 60% de reservas de campo durante el reciente trimestre. Además, la compañía está ampliando su modelo de distribución a través de asociaciones tecnológicas y aumentando el conocimiento de la marca a través de campañas de marketing específicas.
Ventajas competitivas posicionando a la empresa para el crecimiento
Las ventajas competitivas de Paycor incluyen:
- Posición de mercado fuerte: La compañía sirve aproximadamente 31,000 clientes que representan una pequeña fracción del mercado estadounidense para soluciones HCM.
- Tecnología innovadora: La inversión en tecnología y desarrollo de productos ha llevado a una mejoras ofertas de servicios, posicionando a la compañía para satisfacer las necesidades en evolución del cliente.
- Liquidez robusta: Al 30 de septiembre de 2024, Paycor reportó efectivo y equivalentes de efectivo de $ 97.6 millones y $ 200 millones en la capacidad de endeudamiento disponible, apoyando más inversiones y adquisiciones.
Financiero Overview
La siguiente tabla resume las métricas financieras clave para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024:
| Métrico | P3 2024 | P3 2023 | Cambiar | % Cambiar |
|---|---|---|---|---|
| Ingresos totales | $167,476,000 | $143,588,000 | $23,888,000 | 17% |
| Ingresos recurrentes | $153,999,000 | $132,708,000 | $21,291,000 | 16% |
| Pérdida neta | $(7,284,000) | $(20,596,000) | $13,312,000 | 64% |
| Ingresos netos ajustados | $18,654,000 | $12,810,000 | $5,844,000 | 46% |
| Ingresos operativos ajustados | $22,800,000 | $15,920,000 | $6,880,000 | 43% |
Estos resultados financieros reflejan el fuerte desempeño de la compañía y establecen una perspectiva positiva para el crecimiento futuro impulsado por iniciativas estratégicas y esfuerzos de expansión del mercado.
Paycor HCM, Inc. (PYCR) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Paycor HCM, Inc. (PYCR) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q1 2025 to get an in-depth view of Paycor HCM, Inc. (PYCR)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Paycor HCM, Inc. (PYCR)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.