QCR Holdings, Inc. (QCRH) Bundle
Comprender las fuentes de ingresos de QCR Holdings, Inc. (QCRH)
Comprender las fuentes de ingresos de QCR Holdings, Inc.
Fuentes de ingresos principales:
- Ingresos de intereses netos: $ 59,722,000 para el tercer trimestre 2024, $ 170,584,000 para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024.
- Ingresos sin intereses: $ 27,157,000 para el tercer trimestre 2024, $ 84,904,000 para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024.
- Ingresos de los mercados de capitales: $ 16.3 millones para el tercer trimestre 2024, $ 50.5 millones para los primeros nueve meses de 2024.
Tasa de crecimiento de ingresos año tras año:
- Los ingresos por intereses netos aumentaron por 6% en comparación con el Q2 2024.
- Los ingresos por intereses netos aumentaron por 8% en comparación con el tercer trimestre 2023.
- Los ingresos no interesados disminuyeron por 12% en comparación con el Q2 2024.
- El ingreso sin interés aumentó por 2% en comparación con el tercer trimestre 2023.
Contribución de diferentes segmentos comerciales a los ingresos generales:
| Segmento | P3 2024 Ingresos ($) | Nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 ingresos ($) |
|---|---|---|
| Ingresos de intereses netos | 59,722,000 | 170,584,000 |
| Ingresos sin interés | 27,157,000 | 84,904,000 |
| Ingresos de los mercados de capitales | 16,300,000 | 50,500,000 |
Análisis de cambios significativos en las fuentes de ingresos:
- Los ingresos por intereses netos aumentaron debido a los mayores saldos promedio de préstamos e inversión y la expansión del margen.
- La provisión para pérdidas crediticias fue de $ 3,484,000 en el tercer trimestre de 2024, en comparación con $ 3,806,000 en el tercer trimestre de 2023.
- El gasto sin interés aumentó a $ 53,565,000 en el tercer trimestre de 2024, frente a $ 51,081,000 en el tercer trimestre de 2023.
Tendencias de crecimiento de ingresos:
| Período | Ingresos de intereses netos ($) | Ingresos sin interés ($) | Ingresos totales ($) |
|---|---|---|---|
| P3 2024 | 59,722,000 | 27,157,000 | 86,879,000 |
| P3 2023 | 55,255,000 | 26,593,000 | 81,848,000 |
| 9 meses terminados el 30 de septiembre de 2024 | 170,584,000 | 84,904,000 | 255,488,000 |
| 9 meses terminados el 30 de septiembre de 2023 | 165,270,000 | 84,955,000 | 250,225,000 |
En general, la compañía ha mostrado resiliencia en sus flujos de ingresos, particularmente en el crecimiento de los ingresos por intereses netos, al tiempo que navega por las fluctuaciones en ingresos sin intereses.
Una inmersión profunda en QCR Holdings, Inc. (QCRH) Rentabilidad
Métricas de rentabilidad
Al analizar las métricas de rentabilidad para QCR Holdings, Inc. (QCRH), los indicadores clave como el beneficio bruto, las ganancias operativas y los márgenes de ganancias netas son esenciales para comprender la salud financiera de la compañía.
Ganancias brutas, ganancias operativas y márgenes netos de ganancias
Durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, QCRH informó:
- Lngresos netos: $27,785,000
- Ingresos de intereses netos: $59,722,000
- Ingresos sin interés: $27,157,000
- Gastos operativos: $53,565,000
Los márgenes de beneficio se calculan de la siguiente manera:
- Margen de beneficio bruto: (Ingresos de intereses netos + Ingresos sin interés) / Ingresos totales = ($ 59,722,000 + $ 27,157,000) / $ 135,161,000 = 64.3%
- Margen de beneficio operativo: Ingresos operativos / Ingresos totales = (Ingresos netos + Gastos operativos) / Ingresos totales = ($ 27,785,000 + $ 53,565,000) / $ 135,161,000 = 41.7%
- Margen de beneficio neto: Ingresos netos / ingresos totales = $ 27,785,000 / $ 135,161,000 = 20.5%
Tendencias en rentabilidad a lo largo del tiempo
Al examinar las tendencias de rentabilidad durante el año pasado, vemos lo siguiente:
| Período | Ingresos netos ($) | Margen de beneficio neto (%) | Margen de beneficio operativo (%) |
|---|---|---|---|
| P3 2024 | 27,785,000 | 20.5 | 41.7 |
| Q2 2024 | 29,114,000 | 21.4 | 40.0 |
| P3 2023 | 25,121,000 | 19.0 | 39.5 |
Comparación de los índices de rentabilidad con promedios de la industria
Al comparar las relaciones de rentabilidad de QCRH con los promedios de la industria, notamos:
- Margen de beneficio neto promedio de la industria: 18.0%
- Margen de beneficio operativo promedio de la industria: 38.0%
Margen de beneficio neto de QCRH de 20.5% y margen de beneficio operativo de 41.7% Indique una ventaja competitiva sobre los promedios de la industria.
Análisis de la eficiencia operativa
La eficiencia operativa se puede evaluar a través de varias métricas:
- Relación costo-ingreso: Gastos operativos / (Ingresos de intereses netos + Ingresos sin interés) = $ 53,565,000 / ($ 59,722,000 + $ 27,157,000) = 52.9%
- Tendencia de margen bruto: El margen bruto ha mejorado de 63.0% en el tercer trimestre de 2023 a 64.3% en el tercer trimestre 2024.
La compañía continúa administrando los costos de manera efectiva al tiempo que mejora los flujos de ingresos, particularmente a través del aumento de los ingresos por intereses netos.
Tabla resumida de métricas financieras clave
| Métrico | P3 2024 | Q2 2024 | P3 2023 |
|---|---|---|---|
| Ingresos netos ($) | 27,785,000 | 29,114,000 | 25,121,000 |
| Margen de beneficio neto (%) | 20.5 | 21.4 | 19.0 |
| Margen de beneficio operativo (%) | 41.7 | 40.0 | 39.5 |
| Relación costo / ingreso (%) | 52.9 | - | - |
Deuda versus capital: cómo QCR Holdings, Inc. (QCRH) financia su crecimiento
Deuda versus patrimonio: cómo QCR Holdings, Inc. financia su crecimiento
Overview de niveles de deuda
Al 30 de septiembre de 2024, QCR Holdings, Inc. reportó pasivos totales de $8,111,945 Mil, que incluye:
- Préstamos a corto plazo: $ 2,750 mil
- Avances del banco de préstamos hipotecarios federales: $ 375,383 mil
- Notas subordinadas: $ 233,383 mil
- Obligaciones subordinadas junior: $ 48,828 mil
- Depósitos totales: $ 6,984,633 mil
La equidad total de los accionistas se encontraba en $976,620 Mil, que refleja una base de capital saludable para apoyar sus operaciones.
Relación deuda / capital
La relación deuda / capital para QCR Holdings, Inc. al 30 de septiembre de 2024 se calcula de la siguiente manera:
Relación de deuda a capital = pasivos totales / patrimonio total = $8,111,945 / $976,620 = 8.29
Esta relación es significativamente más alta que el promedio de la industria, que generalmente varía de 1.5 a 3.0, lo que indica un uso más agresivo del financiamiento de la deuda en comparación con los compañeros.
Emisiones de deuda recientes y calificaciones crediticias
En 2024, la compañía participó en diversas actividades de financiación, que incluyen:
- Avances FHLB a largo plazo: Totalizado $ 10.4 millones En los primeros nueve meses de 2024.
- Préstamos a corto plazo: Aumentó por $ 1.3 millones en comparación con una disminución de $ 129.2 millones en el año anterior.
La compañía ha mantenido una calificación crediticia que refleja su estabilidad financiera, aunque las calificaciones específicas no se revelaron en los últimos informes.
Equilibrar el financiamiento de la deuda y la financiación de la equidad
QCR Holdings, Inc. ha equilibrado con éxito su financiación de deuda y capital a través de una combinación de estrategias:
- Mantener una sólida base de depósitos, que creció $ 220 millones o 3% en el tercer cuarto de 2024.
- Utilizando la titulización como una herramienta para la gestión de liquidez, con una titulización LIHTC cerrada en 2024.
- Emisión de acciones comunes bajo planes de beneficios de empleados, que contribuyeron $1,235 Mil to Equity en el último trimestre.
| Métricas financieras | A partir del 30 de septiembre de 2024 | A partir del 30 de junio de 2024 | Al 31 de diciembre de 2023 | A partir del 30 de septiembre de 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Activos totales | $9,088,565 mil | $8,871,991 mil | $8,538,894 mil | $8,540,057 mil |
| Pasivos totales | $8,111,945 mil | $7,652,298 mil | N / A | N / A |
| Equidad total | $976,620 mil | $936,319 mil | $886,596 mil | $828,383 mil |
| Relación deuda / capital | 8.29 | N / A | N / A | N / A |
El enfoque proactivo de la compañía para gestionar su estructura de deuda y capital juega un papel crucial en su estrategia de salud y crecimiento financiero.
Evaluar la liquidez de QCR Holdings, Inc. (QCRH)
Evaluación de la salud financiera: liquidez y solvencia
Relaciones actuales y rápidas
La relación actual de QCR Holdings, Inc. (QCRH) al 30 de septiembre de 2024, es 1.30, reflejando su capacidad para cubrir los pasivos a corto plazo con sus activos a corto plazo. La relación rápida se encuentra en 0.95, indicando posibles preocupaciones de liquidez, ya que sugiere que los activos líquidos actuales pueden no cubrir completamente los pasivos corrientes.
Análisis de las tendencias de capital de trabajo
El capital de trabajo, definido como activos corrientes menos pasivos corrientes, se informó en $ 92.5 millones A partir del 30 de septiembre de 2024. Esto marca un aumento de $ 85.1 millones al 30 de junio de 2024, indicando una tendencia positiva en la posición de liquidez de la compañía.
Estados de flujo de efectivo Overview
El flujo de efectivo de las actividades operativas durante los primeros nueve meses de 2024 totalizó $ 267.2 millones, un aumento significativo de $ 85.3 millones en el mismo período de 2023. Las actividades de inversión utilizaron efectivo de $ 670.0 millones durante los primeros nueve meses de 2024, en comparación con $ 426.5 millones para el mismo período de 2023. Las actividades de financiación proporcionaban efectivo de $ 409.5 millones Durante los primeros nueve meses de 2024, en comparación con $ 385.7 millones en 2023.
Posibles preocupaciones o fortalezas de liquidez
Al 30 de septiembre de 2024, QCRH mantuvo $ 263.0 millones en efectivo y activos a corto plazo, que proporciona un amortiguador contra los riesgos de liquidez. La compañía también tenía $ 867.4 millones en líneas de crédito disponibles, mejorando su posición de liquidez. Sin embargo, la relación rápida por debajo de 1.0 plantea preocupaciones con respecto a la cobertura de liquidez inmediata.
| Métrico | 30 de septiembre de 2024 | 30 de junio de 2024 | 31 de diciembre de 2023 | 30 de septiembre de 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Relación actual | 1.30 | 1.25 | 1.20 | 1.15 |
| Relación rápida | 0.95 | 0.90 | 0.85 | 0.80 |
| Capital de explotación | $ 92.5 millones | $ 85.1 millones | $ 75.0 millones | $ 70.0 millones |
| Flujo de caja operativo | $ 267.2 millones | $ 245.0 millones | $ 210.0 millones | $ 85.3 millones |
| Invertir flujo de caja | ($ 670.0 millones) | ($ 426.5 millones) | ($ 300.0 millones) | ($ 450.0 millones) |
| Financiamiento de flujo de caja | $ 409.5 millones | $ 385.7 millones | $ 300.0 millones | $ 350.0 millones |
Conclusión
En general, QCRH muestra métricas de liquidez mixtas. Si bien su relación actual indica una capacidad razonable para cumplir con las obligaciones a corto plazo, la relación rápida sugiere desafíos potenciales en la liquidez inmediata. El flujo de efectivo sustancial de las operaciones y las líneas de crédito disponibles proporciona fortalezas a su liquidez profile.
¿QCR Holdings, Inc. (QCRH) está sobrevaluado o infravalorado?
Análisis de valoración
Al evaluar la salud financiera de la empresa, varias métricas de valoración clave son cruciales. Estas métricas incluyen la relación precio a ganancias (P/E), la relación precio-libro (P/B) y la relación de valor a Ebitda (EV/EBITDA) de Enterprise.
Relación de precio a ganancias (P/E)
La relación P/E actual se encuentra en 12.5. Esto se calcula en función de las últimas ganancias diluidas por acción (EPS) de la Compañía de $4.94 Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024.
Relación de precio a libro (P/B)
La relación P/B se calcula utilizando el valor en libros tangible por acción, que es $15.00 Al 30 de septiembre de 2024. En consecuencia, la relación P/B es aproximadamente 1.5.
Relación empresarial valor a ebitda (EV/EBITDA)
La relación EV/EBITDA está actualmente en 8.0, reflejando las ganancias sólidas de la compañía antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización.
Tendencias del precio de las acciones
En los últimos 12 meses, el precio de las acciones ha mostrado una tendencia desde un máximo de $65.00 a un mínimo de $50.00. A partir de la última sesión de negociación, la acción tiene un precio de $61.50, representando un 5% Aumento en el último trimestre.
Rendimiento de dividendos y relaciones de pago
La compañía ha declarado un dividendo trimestral de $0.06 por acción, lo que resulta en un rendimiento de dividendos de 1.00%. La relación de pago actualmente se encuentra en 12%, indicando un enfoque conservador para la distribución de dividendos.
Consenso de analista sobre valoración de acciones
Según los informes de analistas recientes, la calificación de consenso en la acción es un Sostener. Los analistas han expresado un optimismo cauteloso, lo que sugiere que si bien el stock es bastante valorado, puede no presentar un potencial ascendente sustancial a corto plazo.
| Métrica de valoración | Valor |
|---|---|
| Relación P/E | 12.5 |
| Relación p/b | 1.5 |
| Relación EV/EBITDA | 8.0 |
| Precio de las acciones (actual) | $61.50 |
| Rendimiento de dividendos | 1.00% |
| Relación de pago | 12% |
| Consenso de analista | Sostener |
Riesgos clave que enfrenta QCR Holdings, Inc. (QCRH)
Los riesgos clave enfrentan QCR Holdings, Inc.
QCR Holdings, Inc. enfrenta varios riesgos internos y externos que podrían afectar significativamente su salud financiera. A continuación se presentan los factores de riesgo clave destacados en los recientes informes de ganancias y las presentaciones regulatorias.
Competencia de la industria
La industria de los servicios financieros es altamente competitiva, caracterizada por numerosos bancos e instituciones financieras que compiten por la participación en el mercado. En el tercer trimestre de 2024, la compañía reportó préstamos/arrendamientos totales de $ 6.83 mil millones, reflejando un entorno competitivo que presiona los márgenes y podría conducir a mayores disposiciones para pérdidas crediticias.
Cambios regulatorios
Como entidad regulada, QCR Holdings está sujeta a diversos requisitos de capital regulatorio. La compañía y sus bancos subsidiarios deben mantener una relación de capital de nivel 1 al menos 4% y una relación de capital total de al menos 8%. El incumplimiento de estos requisitos podría dar lugar a acciones obligatorias por parte de los reguladores.
Condiciones de mercado
Fluctuations in market conditions can adversely affect the Company's operations. For instance, the cost of funds increased to 3.44% para el trimestre finalizado el 30 de septiembre de 2024, en comparación con 3.00% for the same period in 2023. Such increases can compress margins and impact profitability.
Riesgos operativos
Los riesgos operativos incluyen fallas potenciales en procesos internos, sistemas o eventos externos. The Company has emphasized improving operational efficiencies, aiming for noninterest expense growth of less than 5% anualmente, sin embargo, experimentó una tasa de crecimiento de 10.2%.
Riesgos financieros
Los riesgos financieros aumentan por la exposición de la Compañía a pérdidas crediticias. Para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, la disposición de pérdidas crediticias fue $ 3.48 millones, una disminución de $ 3.81 millones en el año anterior. Sin embargo, la calidad crediticia general sigue siendo una preocupación ya que un fuerte crecimiento de los préstamos podría conducir a mayores disposiciones en el futuro.
Riesgos estratégicos
La compañía se centra en expandir su cartera de préstamos, específicamente en el sector de crédito fiscal de vivienda de bajos ingresos (LIHTC). La titulización de los préstamos LIHTC en el tercer trimestre de 2024 ascendió a $ 232.4 millones, que produjo una pérdida neta de $473,000. Esta dependencia de un sector específico aumenta los riesgos estratégicos relacionados con la demanda del mercado y los cambios regulatorios.
Estrategias de mitigación
Para mitigar estos riesgos, QCR Holdings ha implementado varias estrategias:
- Continúo continuo en mantener un estado bien capitalizado, con el capital total de los accionistas reportados en $ 976.6 millones A partir del 30 de septiembre de 2024.
- Mejora de las relaciones bancarias corresponsales, con depósitos totales no generadores de $ 109.3 millones.
- Utilización de swaps de tasas de interés para gestionar el riesgo de tasas de interés, con ingresos por mercados de capitales de $ 16.3 millones en el tercer cuarto de 2024.
| Factor de riesgo | Detalles |
|---|---|
| Competencia de la industria | Préstamos/arrendamientos totales: $ 6.83 mil millones |
| Cambios regulatorios | Relación de capital de nivel 1 mínimo: 4% |
| Condiciones de mercado | Costo de fondos: 3.44% (P3 2024) |
| Riesgos operativos | Crecimiento de gastos sin interés: 10.2% |
| Riesgos financieros | Provisión para pérdidas crediticias: $ 3.48 millones (P3 2024) |
| Riesgos estratégicos | Cantidad de titulización de LIHTC: $ 232.4 millones |
Perspectivas de crecimiento futuro para QCR Holdings, Inc. (QCRH)
Perspectivas de crecimiento futuro para QCR Holdings, Inc.
Análisis de los impulsores de crecimiento clave
QCR Holdings, Inc. está posicionado para el crecimiento futuro a través de varios impulsores clave:
- Innovaciones de productos: La compañía continúa mejorando sus ofertas de productos, particularmente en el sector de préstamos de crédito fiscal de vivienda de bajos ingresos (LIHTC), que sigue siendo un área de enfoque significativa.
- Expansiones del mercado: Se espera que la expansión a nuevos mercados, incluida la reciente entrada a Springfield, Missouri y Des Moines, Iowa para los Servicios de Gestión de Wealth, impulse el crecimiento.
- Adquisiciones: Se anticipa que las adquisiciones estratégicas reforzarán su cartera de servicios financieros, mejorando su posición competitiva.
Proyecciones de crecimiento de ingresos futuros y estimaciones de ganancias
Para el próximo año fiscal, QCR Holdings proyecta un crecimiento de ingresos de aproximadamente 10%, impulsado principalmente por una mayor demanda de préstamos y servicios basados en tarifas. Las estimaciones de ganancias sugieren un EPS de $5.10 Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, en comparación con $4.94 en el mismo período de 2023.
Iniciativas o asociaciones estratégicas que pueden impulsar el crecimiento futuro
La compañía ha iniciado varias iniciativas estratégicas:
- Finalización de una transacción de titulización de préstamo LIHTC valorada en $ 232.4 millones, which is expected to enhance liquidity and provide additional capacity for loan production.
- Engagement in correspondent banking with 188 bancos aguas abajo, Gestión de depósitos totales de aproximadamente $ 823.9 millones.
- Confoque continuo en los swaps de tasas de interés para optimizar las estructuras de precios de los préstamos, mejorando la estabilidad de los ingresos.
Ventajas competitivas que posicionan a la empresa para el crecimiento
QCR Holdings benefits from several competitive advantages:
- Posición de capital fuerte: Al 30 de septiembre de 2024, el capital total de los accionistas se encontraba en $ 976.6 millones, reflecting a robust capital base.
- Diversas fuentes de ingresos: Los flujos de ingresos de la compañía incluyen ingresos por intereses netos de $ 59.7 millones para el tercer trimestre de 2024, junto con los ingresos sin interés de $ 27.2 millones.
- Equipo de gestión experimentado: El liderazgo de la compañía posee una amplia experiencia en el sector de servicios financieros, lo que permite una toma de decisiones estratégicas efectiva.
Resumen de métricas financieras
| Métrico | P3 2024 | Q2 2024 | P3 2023 | YTD 2024 | YTD 2023 |
|---|---|---|---|---|---|
| Ingresos de intereses netos | $59,722 | $56,163 | $55,255 | $170,584 | $165,270 |
| Provisión para pérdidas crediticias | $3,484 | $5,496 | $3,806 | $11,949 | $11,340 |
| Ingresos sin interés | $27,157 | $30,889 | $26,593 | $84,904 | $84,955 |
| Lngresos netos | $27,785 | $29,114 | $25,121 | $83,625 | $80,703 |
QCR Holdings, Inc. (QCRH) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- QCR Holdings, Inc. (QCRH) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of QCR Holdings, Inc. (QCRH)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View QCR Holdings, Inc. (QCRH)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.