Brise de QCR Holdings, Inc. (QCRH) Santé financière: Insistance clés pour les investisseurs

Comprendre QCR Holdings, Inc. (QCRH) Structure de revenus

Comprendre les sources de revenus de QCR Holdings, Inc.

Sources de revenus primaires:

• Revenu des intérêts nets: 59 722 000 $ pour le troisième trimestre 2024, 170 584 000 $ pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024.
• Revenu sans intérêt: 27 157 000 $ pour le troisième trimestre 2024, 84 904 000 $ pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024.
• Revenus sur les marchés des capitaux: 16,3 millions de dollars pour le trimestre 2024, 50,5 millions de dollars pour les neuf premiers mois de 2024.

Taux de croissance des revenus d'une année sur l'autre:

• Le revenu net des intérêts a augmenté de 6% par rapport au Q2 2024.
• Le revenu net des intérêts a augmenté de 8% par rapport au TC 2023.
• Les revenus non intéressants ont diminué de 12% par rapport au Q2 2024.
• Les revenus non intéressants ont augmenté de 2% par rapport au TC 2023.

Contribution de différents segments d'entreprise aux revenus globaux:

Analyse des changements importants dans les sources de revenus:

• Le revenu net des intérêts a augmenté en raison de la hausse des soldes moyens et des soldes moyens de l'investissement et de l'expansion des marges.
• La provision pour pertes de crédit était de 3 484 000 $ au troisième trimestre 2024, contre 3 806 000 $ au T3 2023.
• Les dépenses sans intérêt sont passées à 53 565 000 $ au troisième trimestre 2024, contre 51 081 000 $ au troisième trimestre 2023.

Tendances de croissance des revenus:

Dans l'ensemble, la Société a montré la résilience dans ses sources de revenus, en particulier dans la croissance des revenus des intérêts nets, tout en naviguant des fluctuations des revenus non intéressants.

Une plongée profonde dans la rentabilité de QCR Holdings, Inc. (QCRH)

Métriques de rentabilité

Lors de l'analyse des mesures de rentabilité de QCR Holdings, Inc. (QCRH), les indicateurs clés tels que le profit brut, le bénéfice d'exploitation et les marges bénéficiaires nettes sont essentielles pour comprendre la santé financière de l'entreprise.

Bénéfice brut, bénéfice d'exploitation et marges bénéficiaires nettes

Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, QCRH a rapporté:

• Revenu net: $27,785,000
• Revenu net des intérêts: $59,722,000
• Revenu sans intérêt: $27,157,000
• Dépenses de fonctionnement: $53,565,000

Les marges bénéficiaires sont calculées comme suit:

• Marge bénéficiaire brute: (Revenu des intérêts nets + revenus non intéressants) / Revenu total = (59 722 000 $ + 27 157 000 $) / 135 161 000 $ = 64,3%
• Marge bénéficiaire de fonctionnement: Résultat d'exploitation / Revenu total = (revenu net + dépenses d'exploitation) / Revenu total = (27 785 000 $ + 53 565 000 $) / 135 161 000 $ = 41,7%
• Marge bénéficiaire nette: Résultat net / chiffre d'affaires total = 27 785 000 $ / 135 161 000 $ = 20,5%

Tendances de la rentabilité dans le temps

En examinant les tendances de la rentabilité au cours de la dernière année, nous voyons ce qui suit:

Comparaison des ratios de rentabilité avec les moyennes de l'industrie

Lorsque vous comparez les ratios de rentabilité de QCRH avec les moyennes de l'industrie, nous notons:

• La marge bénéficiaire nette moyenne de l'industrie: 18.0%
• Marge du bénéfice opérationnel moyen de l'industrie: 38.0%

La marge bénéficiaire nette de QCRH de 20.5% et la marge bénéficiaire d'exploitation de 41.7% Indiquez un avantage concurrentiel sur les moyennes de l'industrie.

Analyse de l'efficacité opérationnelle

L'efficacité opérationnelle peut être évaluée par diverses mesures:

• Ratio coût-sur-revenu: Dépenses d'exploitation / (revenu des intérêts nets + revenu non intéressant) = 53 565 000 $ / (59 722 000 $ + 27 157 000 $) = 52,9%
• Tendance de la marge brute: La marge brute s'est améliorée de 63.0% au troisième trimestre 2023 à 64.3% au troisième trimestre 2024.

La Société continue de gérer efficacement les coûts tout en améliorant les sources de revenus, en particulier grâce à une augmentation des revenus des intérêts nets.

Résumé Tableau des mesures financières clés

Dette vs Équité: comment QCR Holdings, Inc. (QCRH) finance sa croissance

Dette vs Équité: comment QCR Holdings, Inc. finance sa croissance

Overview des niveaux de dette

Depuis le 30 septembre 2024, QCR Holdings, Inc. a signalé un passif total de $8,111,945 mille, ce qui comprend:

• Emprunts à court terme: 2 750 000 $
• Avances de la banque fédérale sur les prêts immobiliers: 375 383 000 $
• Remarques subordonnées: 233 383 000 $
• Débentures subordonnées juniors: 48 828 000 $
• Dépôts totaux: 6 984 633 000 $

Les capitaux propres totaux des actionnaires se tenaient à $976,620 mille, reflétant une base de capitaux propres saine pour soutenir ses opérations.

Ratio dette / fonds propres

Le ratio dette / capital-investissement pour QCR Holdings, Inc. au 30 septembre 2024 est calculé comme suit:

Ratio dette / capital-investissement = passif total / capitaux propres = $8,111,945 / $976,620 = 8.29

Ce ratio est significativement plus élevé que la moyenne de l'industrie, qui varie généralement de 1,5 à 3,0, indiquant une utilisation plus agressive du financement de la dette par rapport aux pairs.

Émissions de dettes récentes et cotes de crédit

En 2024, l'entreprise s'est engagée dans diverses activités de financement, notamment:

• Avances à long terme du FHLB: Totalisé 10,4 millions de dollars dans les neuf premiers mois de 2024.
• Emprunts à court terme: Augmenté de 1,3 million de dollars Comparé à une diminution de 129,2 millions de dollars l'année précédente.

La Société a maintenu une cote de crédit qui reflète sa stabilité financière, bien que des notes spécifiques n'aient pas été divulguées dans les derniers rapports.

Équilibrer le financement de la dette et le financement des actions

QCR Holdings, Inc. a réussi à équilibrer son financement de la dette et des actions grâce à une combinaison de stratégies:

• Maintenir une base de dépôts forte, qui a augmenté 220 millions de dollars ou 3% au troisième trimestre de 2024.
• Utilisation de la titrisation comme outil de gestion des liquidités, avec une titrisation LIHTC clôturée en 2024.
• Émettre des actions ordinaires dans le cadre des régimes d'avantages sociaux des employés, qui ont contribué $1,235 mille aux capitaux propres au dernier trimestre.

L’approche proactive de l’entreprise en matière de gestion de sa dette et de sa structure de capitaux propres joue un rôle crucial dans sa stratégie de santé financière et de croissance.

Évaluation des liquidités QCR Holdings, Inc. (QCRH)

Évaluation de la santé financière: liquidité et solvabilité

Ratios actuels et rapides

Le rapport actuel de QCR Holdings, Inc. (QCRH) au 30 septembre 2024 est 1.30, reflétant sa capacité à couvrir les responsabilités à court terme avec ses actifs à court terme. Le ratio rapide se situe à 0.95, indiquant des problèmes de liquidité potentiels car il suggère que les actifs liquides actuels peuvent ne pas couvrir complètement les passifs actuels.

Analyse des tendances du fonds de roulement

Le fonds de roulement, défini comme les actifs actuels moins les passifs actuels, a été signalé à 92,5 millions de dollars Depuis le 30 septembre 2024. Cela marque une augmentation de 85,1 millions de dollars au 30 juin 2024, indiquant une tendance positive dans le poste de liquidité de l'entreprise.

Énoncés de trésorerie Overview

Les flux de trésorerie des activités d'exploitation pour les neuf premiers mois de 2024 ont totalisé 267,2 millions de dollars, une augmentation significative de 85,3 millions de dollars dans la même période de 2023. Les activités d'investissement ont utilisé la trésorerie 670,0 millions de dollars au cours des neuf premiers mois de 2024, par rapport à 426,5 millions de dollars pour la même période de 2023. Les activités de financement ont fourni de l'argent de 409,5 millions de dollars pour les neuf premiers mois de 2024, par rapport à 385,7 millions de dollars en 2023.

Préoccupations ou forces de liquidité potentielles

Au 30 septembre 2024, QCRH a maintenu 263,0 millions de dollars en espèces et en actifs à court terme, qui fournit un tampon contre les risques de liquidité. L'entreprise avait également 867,4 millions de dollars Dans les lignes de crédit disponibles, améliorant sa position de liquidité. Cependant, le rapport rapide inférieur à 1,0 soulève des préoccupations concernant la couverture de liquidité immédiate.

Conclusion

Dans l'ensemble, le QCRH montre des mesures de liquidité mixtes. Bien que son ratio actuel indique une capacité raisonnable à respecter les obligations à court terme, le rapport rapide suggère des défis potentiels dans la liquidité immédiate. Les flux de trésorerie substantiels des opérations et les lignes de crédit disponibles offrent des forces à sa liquidité profile.

QCR Holdings, Inc. (QCRH) est-il surévalué ou sous-évalué?

Analyse d'évaluation

Lors de l'évaluation de la santé financière de l'entreprise, plusieurs mesures d'évaluation clés sont cruciales. Ces mesures incluent le ratio prix / bénéfice (P / E), ratio prix / livre (P / B) et rapport de la valeur à l'ebitda (EV / EBITDA).

Ratio de prix / bénéfice (P / E)

Le ratio P / E actuel se situe à 12.5. Ceci est calculé sur la base du dernier bénéfice dilué par action de la société (BPA) $4.94 pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024.

Ratio de prix / livre (P / B)

Le rapport P / B est calculé en utilisant la valeur comptable tangible par action, qui est $15.00 Depuis le 30 septembre 2024. Par conséquent, le rapport P / B est approximativement 1.5.

Ratio de valeur à l'entreprise (EV / EBITDA)

Le rapport EV / EBITDA est actuellement à 8.0, reflétant les bénéfices solides de la société avant intérêts, impôts, dépréciations et amortis.

Tendances des cours des actions

Au cours des 12 derniers mois, le cours de l'action a montré une tendance à un sommet de $65.00 à un creux de $50.00. Depuis la dernière séance de négociation, le stock est au prix de $61.50, représentant un 5% augmenter au cours du dernier trimestre.

Ratios de rendement et de paiement des dividendes

L'entreprise a déclaré un dividende trimestriel de $0.06 par action, résultant en un rendement de dividende de 1.00%. Le ratio de paiement se situe actuellement 12%, indiquant une approche conservatrice de la distribution des dividendes.

Consensus d'analystes sur l'évaluation des actions

Selon des rapports d'analystes récents, la cote de consensus sur le stock est un Prise. Les analystes ont exprimé un optimisme prudent, ce qui suggère que si le stock est assez apprécié, il peut ne pas présenter un potentiel de hausse substantiel à court terme.

Risques clés face à QCR Holdings, Inc. (QCRH)

Risques clés face à QCR Holdings, Inc.

QCR Holdings, Inc. fait face à plusieurs risques internes et externes qui pourraient avoir un impact significatif sur sa santé financière. Vous trouverez ci-dessous les principaux facteurs de risque mis en évidence dans les rapports de gains récents et les dépôts réglementaires.

Concurrence de l'industrie

Le secteur des services financiers est très compétitif, caractérisé par de nombreuses banques et institutions financières en lice pour la part de marché. Au troisième trimestre de 2024, la société a déclaré des prêts / baux totaux 6,83 milliards de dollars, reflétant un environnement concurrentiel qui fait pression sur les marges et pourrait entraîner une augmentation des dispositions pour les pertes de crédit.

Changements réglementaires

En tant qu'entité réglementée, QCR Holdings est soumis à diverses exigences en matière de capital réglementaire. La société et ses banques subsidiaires sont tenues de maintenir un ratio de capital de niveau 1 d'au moins 4% et un ratio de capital total d'au moins 8%. Le non-respect de ces exigences pourrait entraîner des actions obligatoires par les régulateurs.

Conditions du marché

Les fluctuations des conditions du marché peuvent nuire aux opérations de l'entreprise. Par exemple, le coût des fonds a augmenté pour 3.44% pour le trimestre terminé le 30 septembre 2024, par rapport à 3.00% pour la même période en 2023. De telles augmentations peuvent comprimer les marges et avoir un impact sur la rentabilité.

Risques opérationnels

Les risques opérationnels incluent les défaillances potentielles dans les processus internes, les systèmes ou les événements externes. L'entreprise a mis l'accent 5% annuellement, mais il a connu un taux de croissance de 10.2%.

Risques financiers

Les risques financiers sont accrus par l'exposition de la société aux pertes de crédits. Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, la disposition des pertes de crédits était 3,48 millions de dollars, une diminution de 3,81 millions de dollars l'année précédente. Cependant, la qualité globale du crédit reste une préoccupation car une forte croissance des prêts pourrait entraîner une augmentation des dispositions à l'avenir.

Risques stratégiques

La Société se concentre sur l'élargissement de son portefeuille de prêts, en particulier dans le secteur du crédit à l'impôt sur le logement à faible revenu (LIHTC). La titrisation des prêts LIHTC au troisième trimestre de 2024 s'est élevé à 232,4 millions de dollars, qui a produit une perte nette de $473,000. Cette dépendance à l'égard d'un secteur spécifique augmente les risques stratégiques liés à la demande du marché et aux changements réglementaires.

Stratégies d'atténuation

Pour atténuer ces risques, QCR Holdings a mis en œuvre plusieurs stratégies:

• Consigne continu sur le maintien d'un statut bien capitalisé, avec des capitaux propres totaux des actionnaires signalés à 976,6 millions de dollars Au 30 septembre 2024.
• Amélioration des relations bancaires des correspondants, avec des dépôts totaux non intéressants de 109,3 millions de dollars.
• Utilisation des échanges de taux d'intérêt pour gérer le risque de taux d'intérêt, avec des revenus des marchés des capitaux de 16,3 millions de dollars au troisième trimestre de 2024.

Perspectives de croissance futures pour QCR Holdings, Inc. (QCRH)

Perspectives de croissance futures pour QCR Holdings, Inc.

Analyse des principaux moteurs de croissance

QCR Holdings, Inc. est positionné pour une croissance future par le biais de plusieurs moteurs clés:

• Innovations de produits: La Société continue d'améliorer ses offres de produits, en particulier dans le secteur des prêts à faible revenu de la taxe sur le logement (LIHTC), qui reste un domaine d'intérêt important.
• Extensions du marché: L'expansion dans les nouveaux marchés, y compris la récente entrée dans Springfield, Missouri et Des Moines, Iowa pour les services de gestion de patrimoine, devrait stimuler la croissance.
• Acquisitions: Les acquisitions stratégiques devraient renforcer son portefeuille de services financiers, améliorant sa position concurrentielle.

Projections de croissance des revenus futures et estimations des bénéfices

Pour le prochain exercice, QCR Holdings projette une croissance des revenus d'environ 10%, entraîné principalement par l'augmentation de la demande de prêts et des services fondés sur les frais. Les estimations des bénéfices suggèrent un EP de $5.10 pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, par rapport à $4.94 dans la même période de 2023.

Initiatives ou partenariats stratégiques qui pourraient stimuler la croissance future

L'entreprise a lancé plusieurs initiatives stratégiques:

• L'achèvement d'une transaction de titrisation de prêt LIHTC évalué à 232,4 millions de dollars, qui devrait améliorer la liquidité et fournir une capacité supplémentaire pour la production de prêts.
• Engagement dans la banque correspondante avec 188 banques en aval, gérer les dépôts totaux d'environ 823,9 millions de dollars.
• Concentrez-vous continu sur les échanges de taux d'intérêt pour optimiser les structures de tarification des prêts, améliorer la stabilité des revenus.

Avantages compétitifs qui positionnent l'entreprise pour la croissance

QCR Holdings Benefits de plusieurs avantages concurrentiels:

• Position de capital solide: Au 30 septembre 2024, les capitaux propres totaux des actionnaires se tenaient à 976,6 millions de dollars, reflétant une base de capital robuste.
• Divers sources de revenus: Les sources de revenus de la Société comprennent les revenus d'intérêts nets de 59,7 millions de dollars pour le troisième trimestre de 2024, parallèlement à des revenus non intéressants de 27,2 millions de dollars.
• Équipe de gestion expérimentée: Le leadership de l'entreprise possède une vaste expérience dans le secteur des services financiers, permettant une prise de décision stratégique efficace.

Résumé des mesures financières

Updated on 16 Nov 2024

Resources:

1. QCR Holdings, Inc. (QCRH) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of QCR Holdings, Inc. (QCRH)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
2. SEC Filings – View QCR Holdings, Inc. (QCRH)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.