Quest Resource Holding Corporation (QRHC) Bundle
Comprender las fuentes de ingresos de la Corporación de Holding de Holding (QRHC) de Quests
Comprender las fuentes de ingresos de la Corporación de Holding Corporation
Para el trimestre finalizado el 30 de septiembre de 2024, los ingresos totales fueron $ 72.8 millones, un aumento de $ 2.4 millones o 3.3% en comparación con $ 70.4 millones Para el mismo trimestre en 2023. Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los ingresos totales fueron $ 218.6 millones, una disminución de $ 0.4 millones o 0.2% de $ 219.0 millones en el mismo período de 2023.
Desglose de ingresos por fuente
| Tipo de ingresos | Q3 2024 ($) | Q3 2023 ($) | 9m 2024 ($) | 9m 2023 ($) |
|---|---|---|---|---|
| Servicios | 69,976,761 | 67,672,666 | 209,901,590 | 210,622,181 |
| Venta de productos y otros | 2,788,654 | 2,752,759 | 8,660,398 | 8,414,242 |
| Ingresos totales | 72,765,415 | 70,425,425 | 218,561,988 | 219,036,423 |
Tasa de crecimiento de ingresos año tras año
El aumento de los ingresos para el trimestre se debió principalmente a clientes recién agregados y una fuerte demanda de la base de clientes existente, contribuyendo aproximadamente $ 16 millones En ingresos adicionales, un aumento de 32% del mismo período en 2023. Esto fue parcialmente compensado por volúmenes más bajos debido a los clientes perdidos, lo que resultó en una disminución de los ingresos de aproximadamente $ 13 millones.
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, la disminución de los ingresos se atribuyó a los volúmenes más bajos de los clientes perdidos, lo que resultó en una disminución de los ingresos de aproximadamente $ 33 millones. Sin embargo, esto fue compensado por clientes recién agregados y una fuerte demanda general, contribuyendo aproximadamente $ 33 millones en ingresos adicionales, marcar un 22% Aumento del mismo período en 2023.
Contribución de diferentes segmentos comerciales a los ingresos generales
Durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, un cliente contabilizó 29.1% de ingresos totales, mientras que dos clientes contabilizaron 28.2% de ingresos totales en el mismo período de 2023. Para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, un cliente contabilizó 27.5% de ingresos totales, mientras que dos clientes contabilizaron 28.1% en 2023.
Cambios significativos en las fuentes de ingresos
Las fuentes de ingresos se vieron significativamente afectadas por las condiciones macroeconómicas y los cambios en la demanda de los clientes. La demanda general dentro de la base de clientes existente se mantuvo fuerte, pero desafíos como los clientes perdidos y las condiciones blandas en ciertos mercados finales afectaron negativamente los volúmenes. La combinación de estos factores condujo a fluctuaciones en los ingresos, particularmente en el tercer trimestre de 2024.
En general, la dinámica de los ingresos refleja una interacción compleja de la retención de clientes, las condiciones del mercado y los ajustes operativos destinados a adaptarse a las demandas y presiones económicas cambiantes.
Una profunda inmersión en la rentabilidad de la Corporación de Holding de Recursos de Quest (QRHC)
Una profundidad de inmersión en la rentabilidad de la corporación de recursos de misiones de búsqueda
Ganancias brutas, ganancias operativas y márgenes netos de ganancias
Para el trimestre finalizado el 30 de septiembre de 2024, la ganancia bruta fue $ 11.7 millones, abajo de $ 12.4 millones para el mismo trimestre en 2023. El margen de beneficio bruto disminuyó a 16.1% de 17.7% año tras año.
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, la ganancia bruta ascendió a $ 39.3 millones, en comparación con $ 38.6 millones para el mismo período en 2023, con un margen de beneficio bruto de 18.0%, ligeramente arriba de 17.6%.
| Métrico | P3 2024 | P3 2023 | 9m 2024 | 9m 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Beneficio bruto | $ 11.7 millones | $ 12.4 millones | $ 39.3 millones | $ 38.6 millones |
| Margen de beneficio bruto | 16.1% | 17.7% | 18.0% | 17.6% |
Tendencias en rentabilidad a lo largo del tiempo
Los gastos operativos para el tercer trimestre de 2024 fueron $ 12.6 millones en comparación con $ 12.0 millones En el tercer trimestre de 2023. Durante los nueve meses, los gastos operativos aumentaron a $ 36.6 millones de $ 35.5 millones año tras año. En consecuencia, la pérdida operativa para el tercer trimestre de 2024 fue ($940,315), contrastar con una ganancia operativa de $468,538 en el tercer trimestre 2023.
The nine-month operating income decreased to $ 2.7 millones de $ 3.1 millones en 2023.
Comparación de los índices de rentabilidad con promedios de la industria
La pérdida neta para el trimestre que finalizó el 30 de septiembre de 2024 fue ($ 3.4 millones), en comparación con una pérdida neta de ($ 2.1 millones) para el mismo período en 2023. La pérdida neta de nueve meses aumentó a ($ 5.6 millones) de ($ 5.0 millones). La pérdida neta por acción para el tercer trimestre de 2024 fue ($0.16), en comparación con ($0.10) en el tercer trimestre 2023.
| Métrico | P3 2024 | P3 2023 | 9m 2024 | 9m 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Pérdida neta | ($ 3.4 millones) | ($ 2.1 millones) | ($ 5.6 millones) | ($ 5.0 millones) |
| Pérdida neta por acción | ($0.16) | ($0.10) | ($0.27) | ($0.25) |
Análisis de la eficiencia operativa
EBITDA ajustado para el tercer trimestre 2024 disminuyó por 31.7% a $ 2.5 millones de $ 3.7 millones En el tercer trimestre de 2023. Sin embargo, durante los nueve meses, el EBITDA ajustado mostró un ligero aumento de 0.5% a $ 12.8 millones de $ 12.7 millones.
Los gastos operativos incluyeron gastos de venta, general y administrativo de $ 10.3 millones para el tercer trimestre de 2024, en comparación con $ 9.6 millones en el tercer trimestre de 2023. La depreciación y la amortización fueron $ 2.4 millones en el tercer trimestre de 2024 contra $ 2.3 millones en el tercer trimestre 2023.
| Métrico | P3 2024 | P3 2023 | 9m 2024 | 9m 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Ebitda ajustado | $ 2.5 millones | $ 3.7 millones | $ 12.8 millones | $ 12.7 millones |
| Gastos de SG y A | $ 10.3 millones | $ 9.6 millones | $ 29.5 millones | $ 28.2 millones |
| Depreciación y amortización | $ 2.4 millones | $ 2.3 millones | $ 7.1 millones | $ 7.2 millones |
Deuda versus patrimonio: cómo Quest Resource Holding Corporation (QRHC) financia su crecimiento
Deuda versus patrimonio: cómo la corporación de recursos de búsqueda de misiones financia su crecimiento
Niveles de deuda
Al 30 de septiembre de 2024, las obligaciones de deuda total de la Compañía ascendieron a $74,754,410, que incluye:
| Tipo de deuda | Monto ($) | Tasa de interés (%) |
|---|---|---|
| Préstamo a plazo de Monroe | 53,034,156 | 11.82 |
| Instalación de PNC ABL | 18,504,692 | 7.25 |
| Préstamo a plazo del equipo PNC | 2,517,080 | 8.11 |
| Nota promisora de remedios verdes | 698,482 | 3.00 |
La porción actual de la deuda a largo plazo es $1,158,800. Después de contabilizar los costos y descuentos de emisión de deuda no amortizados, las notas netas por pagar se encuentran en $71,900,781.
Relación deuda / capital
La relación deuda / capital es una medida crítica de apalancamiento financiero. Al 30 de septiembre de 2024, el patrimonio total de la compañía era aproximadamente $62,767,433. Esto proporciona una relación deuda / capital de:
Relación de deuda / capital = deuda total / patrimonio total = 74,754,410 / 62,767,433 ≈ 1.19
Esta relación es más alta que el promedio de la industria, que generalmente varía de 0.5 a 1.0, lo que indica una mayor dependencia del financiamiento de la deuda en comparación con el capital.
Emisiones de deuda recientes y calificaciones crediticias
En 2024, la compañía emitió $2,517,080 en una nueva deuda a través del préstamo a plazo del equipo PNC para financiar compras de equipos. La compañía ha mantenido una calificación crediticia estable, lo que refleja su capacidad para administrar la deuda en medio de los ingresos fluctuantes.
Actividad de refinanciación
Los recientes esfuerzos de refinanciación incluyen enmiendas al acuerdo de préstamo PNC, que se ha ajustado varias veces desde su inicio en 2020. La enmienda más reciente ocurrió el 29 de marzo de 2024, lo que permite que los términos favorables gestionen el flujo de efectivo y las tasas de interés.
Equilibrar el financiamiento de la deuda y la financiación de la equidad
La compañía utiliza una combinación de deuda y capital para financiar el crecimiento. A partir del 30 de septiembre de 2024, tenía $ 1.1 millones en efectivo y equivalentes de efectivo, junto con un capital de trabajo de $ 22 millones, que proporciona liquidez para apoyar las operaciones y mitigar los riesgos asociados con los altos niveles de deuda.
La combinación estratégica de financiamiento permite a la compañía capitalizar las oportunidades de crecimiento al tiempo que gestiona su apalancamiento. El saldo entre la deuda y el capital es esencial para mantener la estabilidad financiera y la flexibilidad operativa.
Evaluar la liquidez de la Corporación de Holding de Recursos de Quest (QRHC)
Evaluar la liquidez de QRHC
Al 30 de septiembre de 2024, la posición de liquidez de QRHC se caracteriza por métricas financieras clave:
- Relación actual: La relación actual se calcula como activos actuales divididos por pasivos corrientes. Al 30 de septiembre de 2024, QRHC tenía activos corrientes de $ 23.1 millones y pasivos corrientes de $ 39.9 millones, lo que resultó en una relación actual de aproximadamente 0.58.
- Relación rápida: La relación rápida, que excluye el inventario de los activos actuales, es aproximadamente 0.56 Basado en efectivo y equivalentes de efectivo de $ 1.1 millones, cuentas por cobrar de $ 20 millones y pasivos corrientes de $ 39.9 millones.
La tendencia en el capital de trabajo muestra un aumento de $ 15.7 millones el 31 de diciembre de 2023 a $ 22.0 millones al 30 de septiembre de 2024. Este aumento indica una mejora en la liquidez, a pesar de las bajas relaciones de corriente y rápida.
Estados de flujo de efectivo Overview
El estado de flujo de efectivo para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 resalta lo siguiente:
| Categoría de flujo de caja | 2024 (en millones) | 2023 (en millones) |
|---|---|---|
| Efectivo neto utilizado en actividades operativas | $(1.3) | $6.7 |
| Efectivo neto utilizado en actividades de inversión | $(5.2) | $(1.3) |
| Efectivo neto proporcionado por actividades de financiación | $7.3 | $(14.1) |
En 2024, QRHC tuvo un flujo de efectivo neto de las actividades operativas principalmente debido a una pérdida neta de $ (5,6) millones y cambios significativos en el capital de trabajo, incluido un aumento en las cuentas por cobrar y pagar. El efectivo utilizado en las actividades de inversión aumentó significativamente, lo que refleja los gastos de capital para apoyar el crecimiento operativo.
Posibles preocupaciones o fortalezas de liquidez
QRHC tiene equivalentes en efectivo y efectivo de $ 1.1 millones al 30 de septiembre de 2024, frente a $ 0.3 millones a fines de 2023. La compañía también tiene acceso a una línea de crédito giratorio basada en activos de $ 35 millones, mejorando su posición de liquidez. Sin embargo, las relaciones actuales y rápidas indican posibles preocupaciones de liquidez, ya que caen por debajo del punto de referencia generalmente aceptado de 1.0, lo que sugiere que QRHC puede enfrentar desafíos para cumplir con las obligaciones a corto plazo sin financiamiento adicional.
En general, si bien el capital de trabajo de QRHC ha mejorado, los índices de liquidez de la compañía sugieren que puede necesitar administrar sus pasivos actuales de manera más efectiva o asegurar un financiamiento adicional para mantener la flexibilidad operativa.
¿Está sobrevaluado o infravalorado en Quest Resource Holding Corporation (QRHC)?
Análisis de valoración
Al evaluar la salud financiera de la empresa, un aspecto crucial es el análisis de valoración, que proporciona información sobre si la empresa está sobrevaluada o infravalorada. Se analizarán las relaciones clave como el precio a las ganancias (P/E), el precio a la libro (P/B) y el valor de la empresa a EBITDA (EV/EBITDA).
Relación de precio a ganancias (P/E)
La relación P/E se calcula dividiendo el precio actual de las acciones por las ganancias por acción (EPS). Al 30 de septiembre de 2024, la pérdida diluida reportada por acción fue $(0.16), indicando una relación P/E negativa, que generalmente sugiere que la empresa no es actualmente rentable.
Relación de precio a libro (P/B)
La relación P/B se determina dividiendo el precio de mercado por acción por el valor en libros por acción. El valor en libros de la compañía al 30 de septiembre de 2024 fue $ 62.77 millones con aproximadamente 20.46 millones de acciones sobresaliente, lo que resulta en un valor en libros por acción de aproximadamente $3.07. No se proporcionó el precio de las acciones a la misma fecha, lo que hace que el cálculo de la relación P/B sea incompleto sin esos datos.
Relación empresarial valor a ebitda (EV/EBITDA)
La relación EV/EBITDA se calcula utilizando el valor empresarial (EV) de la Compañía, que incluye capitalización de mercado, deuda y efectivo. El EBITDA ajustado durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue $ 12.79 millones. El valor empresarial se puede aproximar agregando deuda total de $ 74.75 millones y restando efectivo de $ 1.1 millones, conduciendo a un EV de aproximadamente $ 73.65 millones. Por lo tanto, la relación EV/EBITDA es aproximadamente 5.77.
Tendencias del precio de las acciones
En los últimos 12 meses, el precio de las acciones ha visto fluctuaciones. El precio de las acciones al 30 de septiembre de 2024 no se estableció explícitamente en los documentos; Sin embargo, es esencial analizar las tendencias históricas y compararlas con las valoraciones actuales para comprender los movimientos de precios.
Rendimiento de dividendos y relaciones de pago
Al 30 de septiembre de 2024, la compañía no ha declarado dividendos, lo que lleva a un rendimiento de dividendos de 0%. La relación de pago no se puede calcular debido a la ausencia de distribuciones de dividendos.
Consenso de analista sobre valoración de acciones
Actualmente, el consenso entre los analistas sobre la valoración de las acciones no se proporciona explícitamente en los documentos. Se podría requerir más investigaciones para recopilar información de los informes de los analistas para obtener recomendaciones sobre si comprar, mantener o vender las acciones.
| Métrico | Valor |
|---|---|
| Relación P/E | Negativo (debido a la pérdida neta) |
| Relación p/b | Datos incompletos (precio de las acciones no proporcionado) |
| Relación EV/EBITDA | 5.77 |
| Precio de las acciones | No proporcionado |
| Rendimiento de dividendos | 0% |
| Relación de pago | No aplicable |
En resumen, las métricas de valoración indican un panorama financiero desafiante para la empresa, marcado por una relación P/E negativa y sin dividendos, mientras que la relación EV/EBITDA sugiere una valoración moderada en relación con las ganancias antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización.
Riesgos clave que enfrentan la Corporación de Holding de Recursos de Quest (QRHC)
Riesgos clave que enfrentan la Corporación de Holding de Recursos de Quest
Al analizar la salud financiera de la empresa, es crucial comprender los diversos factores de riesgo que podrían afectar su desempeño. Estos riesgos se pueden clasificar en factores internos y externos que afectan las operaciones y la estabilidad financiera de la Compañía.
Competencia de la industria
La compañía opera en un entorno altamente competitivo. Al 30 de septiembre de 2024, la compañía informó ingresos de $ 72.8 millones, reflejando un aumento modesto de 3.3% En comparación con el mismo trimestre en 2023. Sin embargo, el panorama competitivo podría presionar los márgenes y la cuota de mercado, lo que lleva a posibles fluctuaciones de ingresos.
Cambios regulatorios
Los cambios en las regulaciones ambientales y las políticas de gestión de residuos pueden afectar significativamente los costos operativos. La compañía tiene que adaptarse a los estándares en evolución que podrían requerir inversiones adicionales en medidas de cumplimiento. Esto es particularmente relevante dadas las tensiones geopolíticas en curso que pueden conducir a regulaciones más estrictas en las prácticas de gestión de residuos.
Condiciones de mercado
El entorno macroeconómico se caracteriza actualmente por una mayor incertidumbre, con el potencial de recesión influenciado por los aumentos de tasas de interés iniciados por la Reserva Federal. La compañía informó una pérdida neta de $ 3.4 millones para el trimestre finalizado el 30 de septiembre de 2024, por encima de una pérdida neta de $ 2.1 millones en el mismo trimestre del año anterior. Dichas condiciones económicas pueden conducir a una reducción del gasto del consumidor y una disminución de la demanda de servicios.
Riesgos operativos
Las ineficiencias e interrupciones operativas en la prestación de servicios pueden afectar negativamente la satisfacción del cliente y la generación de ingresos. Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, la compañía enfrentó gastos operativos de $ 36.6 millones, que aumentó de $ 35.5 millones en el año anterior. Además, la incorporación de nuevos clientes a menudo viene con márgenes iniciales más bajos, lo que afecta la rentabilidad durante la fase de aumento.
Riesgos financieros
La estructura de financiación de la Compañía lo expone a los riesgos de tasas de interés. Al 30 de septiembre de 2024, las notas totales a pagar ascendieron a $ 74.8 millones, con una tasa de interés de 11.82% en una porción significativa de esta deuda. El aumento de los costos de los préstamos puede forzar aún más la posición financiera de la compañía, especialmente si los ingresos no crecen en línea con los gastos.
Riesgos estratégicos
La Compañía debe evaluar continuamente sus iniciativas estratégicas para garantizar la alineación con las demandas del mercado y las capacidades operativas. Cualquier paso en falso en las estrategias de adquisición o el fracaso para integrar nuevas operaciones de manera efectiva puede conducir a pérdidas financieras. La compañía informó de adquisición, integración y costos relacionados de $91,156 Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, lo que indica los costos continuos asociados con los esfuerzos de crecimiento estratégico.
Estrategias de mitigación
Para abordar estos riesgos, la Compañía ha implementado varias estrategias de mitigación. Mantener una posición de efectivo robusta es crítico, y al 30 de septiembre de 2024, la compañía sostuvo $ 1.1 millones en efectivo y equivalentes de efectivo, arriba de $ 0.3 millones A finales de 2023. Además, la compañía está administrando activamente sus obligaciones de deuda y explorando oportunidades para optimizar sus eficiencias operativas para mantener la rentabilidad.
| Factor de riesgo | Detalles | Impacto financiero |
|---|---|---|
| Competencia de la industria | Entorno de mercado altamente competitivo | Ingresos de $ 72.8 millones (un 3.3%más) |
| Cambios regulatorios | Potencial para regulaciones ambientales más estrictas | Mayores costos de cumplimiento |
| Condiciones de mercado | Incertidumbre macroeconómica y recesión potencial | Pérdida neta de $ 3.4 millones para el tercer trimestre 2024 |
| Riesgos operativos | Ineficiencias operativas e incorporación del cliente | Gastos operativos de $ 36.6 millones |
| Riesgos financieros | Exposición a fluctuaciones de la tasa de interés | Notas totales a pagar de $ 74.8 millones |
| Riesgos estratégicos | Desafíos en adquisiciones e integración | Costos de adquisición de $ 91,156 |
Perspectivas de crecimiento futuro para la Corporación de Holding de Recursos de Quest (QRHC)
Perspectivas de crecimiento futuro para la corporación de recursos de búsqueda
Análisis de los impulsores de crecimiento clave
La compañía está experimentando oportunidades de crecimiento principalmente a través de la adquisición de nuevos clientes y la expansión en los mercados existentes. Para el trimestre finalizado el 30 de septiembre de 2024, los clientes recién agregados contribuyeron aproximadamente $ 16 millones en ingresos adicionales, marcar un 32% Aumento en comparación con el mismo período en 2023. Además, la fuerte demanda de la base de clientes existente también ha reforzado los ingresos a pesar de los desafíos en ciertos mercados finales.
Proyecciones de crecimiento de ingresos futuros y estimaciones de ganancias
Los ingresos para el trimestre finalizado el 30 de septiembre de 2024 alcanzaron $ 72.8 millones, reflejando un 3.3% aumentar de $ 70.4 millones En el mismo trimestre de 2023. Sin embargo, durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los ingresos disminuyeron ligeramente a $ 218.6 millones, abajo 0.2% de $ 219.0 millones en el año anterior. El EBITDA ajustado durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 se informa en $ 2.5 millones, abajo 31.7% de $ 3.7 millones en el mismo cuarto de 2023.
Iniciativas o asociaciones estratégicas
La compañía se ha centrado en mejorar las eficiencias operativas y las capacidades de servicio al cliente para impulsar el crecimiento. Esto incluye inversiones en tecnología y equipo. Por ejemplo, el efectivo utilizado en actividades de inversión para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue aproximadamente $ (5.2 millones), principalmente para la compra de compactadores y equipos relacionados.
Ventajas competitivas
Las ventajas competitivas clave incluyen una base de clientes diversas y estructuras de precios flexibles que permiten a la empresa adaptarse a los cambios en el mercado. La compañía informó una ganancia bruta de $ 11.7 millones para el trimestre finalizado el 30 de septiembre de 2024, con un margen de beneficio bruto de 16.1%, aunque ligeramente abajo de 17.7% En el mismo trimestre de 2023. Además, la capacidad de pasar por ciertos aumentos de costos a los clientes posiciona a la compañía favorablemente contra las presiones inflacionarias.
| Métrico | P3 2024 | P3 2023 | 9m 2024 | 9m 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Ganancia | $ 72.8 millones | $ 70.4 millones | $ 218.6 millones | $ 219.0 millones |
| Beneficio bruto | $ 11.7 millones | $ 12.4 millones | $ 39.3 millones | $ 38.6 millones |
| Ebitda ajustado | $ 2.5 millones | $ 3.7 millones | $ 12.8 millones | $ 12.7 millones |
| Pérdida neta | $ (3.4 millones) | $ (2.1 millones) | $ (5.6 millones) | $ (5.0 millones) |
| Margen de beneficio bruto | 16.1% | 17.7% | 18.0% | 17.6% |
Quest Resource Holding Corporation (QRHC) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Quest Resource Holding Corporation (QRHC) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Quest Resource Holding Corporation (QRHC)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Quest Resource Holding Corporation (QRHC)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.