Breaking Down Quest Resource Holding Corporation (QRHC) Financial Health: Key Insights for Investors

Comprendre Quest Resource Holding Corporation (QRHC) Structure de revenus

Comprendre Quest Resource Holding Corporation's Revenue Stracy

Pour le trimestre clos le 30 septembre 2024, les revenus totaux étaient 72,8 millions de dollars, une augmentation de 2,4 millions de dollars ou 3.3% par rapport à 70,4 millions de dollars Pour le même trimestre en 2023. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les revenus totaux étaient 218,6 millions de dollars, une diminution de 0,4 million de dollars ou 0.2% depuis 219,0 millions de dollars dans la même période de 2023.

Répartition des revenus par source

Taux de croissance des revenus d'une année sur l'autre

L'augmentation des revenus du trimestre était principalement due à des clients nouvellement ajoutés et à la forte demande de la clientèle existante, contribuant approximativement 16 millions de dollars Dans des revenus supplémentaires, une augmentation de 32% à partir de la même période en 2023. Cela a été partiellement compensé par des volumes inférieurs en raison de clients perdus, entraînant une baisse des revenus d'environ 13 millions de dollars.

Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, la baisse des revenus a été attribuée à la baisse des volumes des clients perdus, ce qui a entraîné une baisse des revenus d'environ 33 millions de dollars. Cependant, cela a été compensé par des clients nouvellement ajoutés et une forte demande globale, contribuant approximativement 33 millions de dollars dans des revenus supplémentaires, marquant un 22% Augmenter de la même période en 2023.

Contribution de différents segments d'entreprise aux revenus globaux

Au cours des trois mois clos le 30 septembre 2024, un client a pris en compte 29.1% du total des revenus, tandis que deux clients représentaient 28.2% du total des revenus au cours de la même période de 2023. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, un client a pris en compte 27.5% du total des revenus, tandis que deux clients représentaient 28.1% en 2023.

Changements importants dans les sources de revenus

Les sources de revenus ont été significativement affectées par les conditions macroéconomiques et les changements dans la demande des clients. La demande globale au sein de la clientèle existante est restée solide, mais des défis tels que les clients perdus et les conditions douces sur certains marchés finaux ont eu un impact négatif sur les volumes. La combinaison de ces facteurs a conduit à des fluctuations des revenus, en particulier au troisième trimestre de 2024.

Dans l'ensemble, la dynamique des revenus reflète une interaction complexe de la rétention de la clientèle, des conditions du marché et des ajustements opérationnels visant à s'adapter aux demandes et aux pressions économiques changeantes.

Une plongée profonde dans la rentabilité de la quête de ressources de ressources (QRHC)

Une plongée profonde dans la rentabilité de la société de ressources Quest Holding Corporation

Bénéfice brut, bénéfice d'exploitation et marges bénéficiaires nettes

Pour le trimestre terminé le 30 septembre 2024, le bénéfice brut était 11,7 millions de dollars, à partir de 12,4 millions de dollars pour le même trimestre en 2023. La marge bénéficiaire brute a diminué à 16.1% depuis 17.7% d'une année à l'autre.

Pour les neuf mois terminés le 30 septembre 2024, le bénéfice brut s'est élevé à 39,3 millions de dollars, par rapport à 38,6 millions de dollars pour la même période en 2023, avec une marge bénéficiaire brute de 18.0%, un peu de haut de 17.6%.

Tendances de la rentabilité dans le temps

Les dépenses d'exploitation pour le troisième trimestre 2024 étaient 12,6 millions de dollars par rapport à 12,0 millions de dollars au troisième trime 36,6 millions de dollars depuis 35,5 millions de dollars d'une année à l'autre. Par conséquent, la perte d'exploitation pour le troisième trimestre 2024 était ($940,315), contrastant avec un bénéfice d'exploitation de $468,538 au troisième trimestre 2023.

Le bénéfice d'exploitation de neuf mois a diminué à 2,7 millions de dollars depuis 3,1 millions de dollars en 2023.

Comparaison des ratios de rentabilité avec les moyennes de l'industrie

La perte nette du trimestre clos le 30 septembre 2024 était (3,4 millions de dollars), par rapport à une perte nette de (2,1 millions de dollars) pour la même période en 2023. La perte nette de neuf mois a augmenté à (5,6 millions de dollars) depuis (5,0 millions de dollars). La perte nette par action pour le troisième trimestre 2024 était ($0.16), par rapport à ($0.10) au troisième trimestre 2023.

Analyse de l'efficacité opérationnelle

Le BAIIA ajusté pour le troisième trimestre 2024 a diminué par 31.7% à 2,5 millions de dollars depuis 3,7 millions de dollars au troisième trimestre 2023. Cependant, pendant les neuf mois, l'EBITDA ajusté a montré une légère augmentation de 0.5% à 12,8 millions de dollars depuis 12,7 millions de dollars.

Les dépenses d'exploitation comprenaient les frais de vente, générale et administratif de 10,3 millions de dollars pour le troisième trimestre 2024, par rapport à 9,6 millions de dollars au troisième trimestre 2023. La dépréciation et l'amortissement étaient 2,4 millions de dollars au troisième trimestre 2024 contre 2,3 millions de dollars au troisième trimestre 2023.

Dette vs Équité: comment Quest Resource Holding Corporation (QRHC) finance sa croissance

Dette vs Équité: comment Quest Resource Holding Corporation finance sa croissance

Niveau de dette

Au 30 septembre 2024, les obligations totales de la dette de la Société se sont élevées à $74,754,410, qui comprend:

La partie actuelle de la dette à long terme est $1,158,800. Après avoir pris en compte les frais d'émission et les remises d'émission de dette non amorties, les billets nets à payer sont $71,900,781.

Ratio dette / fonds propres

Le ratio dette / capital-investissement est une mesure critique de l'effet de levier financier. Au 30 septembre 2024, les capitaux propres totaux de la société étaient approximativement $62,767,433. Cela donne un ratio dette / investissement de:

Ratio dette / fonds propres = dette totale / capitaux propres totaux = 74 754 410/62 767 433 ≈ 1,19

Ce ratio est supérieur à la moyenne de l'industrie, qui varie généralement de 0,5 à 1,0, ce qui indique une plus grande dépendance au financement de la dette par rapport aux capitaux propres.

Émissions de dettes récentes et cotes de crédit

En 2024, la société a publié $2,517,080 dans la nouvelle dette par le biais du prêt à terme PNC Equipment aux achats d'équipement de financement. La société a maintenu une cote de crédit stable, reflétant sa capacité à gérer la dette au milieu des revenus fluctuants.

Activité de refinancement

Les efforts de refinancement récent comprennent des modifications à l'accord de prêt PNC, qui a été ajusté plusieurs fois depuis sa création en 2020. L'amendement le plus récent s'est produit le 29 mars 2024, permettant des conditions favorables pour gérer les flux de trésorerie et les taux d'intérêt.

Équilibrer le financement de la dette et le financement des actions

La Société utilise une combinaison de dette et de capitaux propres à la croissance financière. Au 30 septembre 2024, il avait 1,1 million de dollars en espèces et équivalents en espèces, aux côtés d'un fonds de roulement de 22 millions de dollars, qui fournit des liquidités pour soutenir les opérations et atténuer les risques associés à des niveaux de dette élevés.

La combinaison stratégique de financement permet à l'entreprise de capitaliser sur les opportunités de croissance tout en gérant son effet de levier. L'équilibre entre la dette et les capitaux propres est essentiel pour maintenir la stabilité financière et la flexibilité opérationnelle.

Évaluation de la liquidité de la quête des ressources de ressources (QRHC)

Évaluation de la liquidité de QRHC

Au 30 septembre 2024, la position de liquidité de QRHC se caractérise par des mesures financières clés:

• Ratio actuel: Le ratio actuel est calculé comme des actifs de courant divisés par les passifs actuels. Au 30 septembre 2024, QRHC avait des actifs actuels de 23,1 millions de dollars et des passifs actuels de 39,9 millions de dollars, ce qui a entraîné un ratio actuel d'environ 0.58.
• Ratio rapide: Le rapport rapide, qui exclut l'inventaire des actifs actuels, est approximativement 0.56 Sur la base des équivalents en espèces et en espèces de 1,1 million de dollars, des débiteurs de 20 millions de dollars et des passifs actuels de 39,9 millions de dollars.

La tendance du fonds de roulement montre une augmentation de 15,7 millions de dollars le 31 décembre 2023 à 22,0 millions de dollars au 30 septembre 2024. Cette augmentation indique une amélioration de la liquidité, malgré les faibles ratios actuels et rapides.

Énoncés de trésorerie Overview

Le communiqué de trésorerie pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 met en évidence les éléments suivants:

En 2024, QRHC a reçu une sortie de trésorerie nette des activités d'exploitation principalement en raison d'une perte nette de (5,6) millions de dollars et des variations importantes du fonds de roulement, y compris une augmentation des comptes débiteurs et payables. Les espèces utilisées dans les activités d'investissement ont considérablement augmenté, reflétant les dépenses en capital pour soutenir la croissance opérationnelle.

Préoccupations ou forces de liquidité potentielles

QRHC a des équivalents en espèces et en espèces de 1,1 million de dollars au 30 septembre 2024, contre 0,3 million de dollars à la fin de 2023. La société a également accès à une facilité de crédit renouvelable basée sur des actifs de 35 millions de dollars, améliorant sa position de liquidité. Cependant, les ratios actuels et rapides indiquent des problèmes de liquidité potentiels, car ils tombent en dessous de l'indice de référence généralement accepté de 1,0, ce qui suggère que le QRHC peut faire face à des défis pour répondre aux obligations à court terme sans financement supplémentaire.

Dans l'ensemble, alors que le fonds de roulement de QRHC s'est amélioré, les ratios de liquidité de la société suggèrent qu'il pourrait avoir besoin de gérer ses passifs actuels plus efficacement ou de garantir un financement supplémentaire pour maintenir la flexibilité opérationnelle.

Quest Resource Holding Corporation (QRHC) est-elle surévaluée ou sous-évaluée?

Analyse d'évaluation

Dans l'évaluation de la santé financière de l'entreprise, un aspect crucial est l'analyse de l'évaluation, qui donne un aperçu de la surévaluation ou de la sous-évaluation de l'entreprise. Les ratios clés tels que le prix-bénéfice (P / E), le prix-au livre (P / B) et la valeur de l'entreprise à ebitda (EV / EBITDA) seront analysés.

Ratio de prix / bénéfice (P / E)

Le ratio P / E est calculé en divisant le cours actuel de l'action par le bénéfice par action (BPA). Au 30 septembre 2024, la perte diluée par action déclarée était $(0.16), indiquant un ratio P / E négatif, ce qui suggère généralement que l'entreprise n'est pas actuellement rentable.

Ratio de prix / livre (P / B)

Le ratio P / B est déterminé en divisant le prix du marché par action par la valeur comptable par action. La valeur comptable de l'entreprise au 30 septembre 2024, était 62,77 millions de dollars avec environ 20,46 millions d'actions en suspens, résultant en une valeur comptable par action d'environ $3.07. Le cours de l'action à la même date n'a pas été fourni, ce qui rend le calcul du ratio P / B incomplet sans ces données.

Ratio de valeur à l'entreprise (EV / EBITDA)

Le ratio EV / EBITDA est calculé à l'aide de la valeur d'entreprise (EV) de la Société, qui comprend la capitalisation boursière, la dette et les espèces. Le BAIIA ajusté pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, était 12,79 millions de dollars. La valeur de l'entreprise peut être approximée en ajoutant une dette totale de 74,75 millions de dollars et soustraire de l'argent de 1,1 million de dollars, conduisant à un ev d'environ 73,65 millions de dollars. Par conséquent, le rapport EV / EBITDA est approximativement 5.77.

Tendances des cours des actions

Au cours des 12 derniers mois, le cours des actions a connu des fluctuations. Le cours de l'action au 30 septembre 2024 n'a pas été explicitement énoncé dans les documents; Cependant, il est essentiel d'analyser les tendances historiques et de les comparer aux évaluations actuelles pour comprendre les mouvements des prix.

Ratios de rendement et de paiement des dividendes

Au 30 septembre 2024, la société n'a déclaré aucun dividende, conduisant à un rendement de dividende de 0%. Le taux de paiement ne peut pas être calculé en raison de l'absence de distributions de dividendes.

Consensus d'analystes sur l'évaluation des actions

Actuellement, le consensus entre les analystes concernant l'évaluation des actions n'est pas explicitement fourni dans les documents. Des recherches supplémentaires pourraient être nécessaires pour recueillir des informations sur les rapports des analystes pour des recommandations sur l'opportunité d'acheter, de détenir ou de vendre le stock.

En résumé, les mesures d'évaluation indiquent un paysage financier difficile pour la société, marqué par un ratio P / E négatif et aucun dividende, tandis que le ratio EV / EBITDA suggère une évaluation modérée par rapport aux bénéfices avant intérêts, impôts, amortissement et amortissement.

Risques clés face à Quest Resource Holding Corporation (QRHC)

Risques clés face à la quête Resource Holding Corporation

Lors de l'analyse de la santé financière de l'entreprise, il est crucial de comprendre les divers facteurs de risque qui pourraient avoir un impact sur ses performances. Ces risques peuvent être classés en facteurs internes et externes affectant les opérations et la stabilité financière de l'entreprise.

Concurrence de l'industrie

L'entreprise opère dans un environnement hautement compétitif. Au 30 septembre 2024, la société a déclaré des revenus de 72,8 millions de dollars, reflétant une augmentation modeste de 3.3% par rapport au même trimestre en 2023. Cependant, le paysage concurrentiel pourrait faire pression sur les marges et les parts de marché, conduisant à des fluctuations potentielles des revenus.

Changements réglementaires

Les changements dans les réglementations environnementales et les politiques de gestion des déchets peuvent affecter considérablement les coûts opérationnels. L'entreprise doit s'adapter aux normes en évolution qui pourraient nécessiter des investissements supplémentaires dans les mesures de conformité. Ceci est particulièrement pertinent étant donné les tensions géopolitiques en cours qui peuvent conduire à des réglementations plus strictes dans les pratiques de gestion des déchets.

Conditions du marché

L'environnement macroéconomique se caractérise actuellement par une incertitude accrue, avec un potentiel de récession influencé par des hausses de taux d'intérêt initiées par la Réserve fédérale. La société a signalé une perte nette de 3,4 millions de dollars pour le trimestre terminé le 30 septembre 2024, contre une perte nette de 2,1 millions de dollars au même trimestre de l'année précédente. Ces conditions économiques peuvent entraîner une réduction des dépenses de consommation et une diminution de la demande de services.

Risques opérationnels

Les inefficacités opérationnelles et les perturbations de la prestation de services peuvent avoir un impact négatif sur la satisfaction des clients et la génération de revenus. Pendant les neuf mois clos le 30 septembre 2024, la société a été confrontée à des dépenses opérationnelles de 36,6 millions de dollars, qui a augmenté de 35,5 millions de dollars l'année précédente. De plus, l'intégration de nouveaux clients est souvent livrée avec des marges initiales inférieures, ce qui a un impact sur la rentabilité pendant la phase de montée en puissance.

Risques financiers

La structure de financement de l'entreprise l'expose aux risques de taux d'intérêt. Au 30 septembre 2024, les billets totaux payables sont équipés de 74,8 millions de dollars, avec un taux d'intérêt de 11.82% sur une partie importante de cette dette. L'augmentation des coûts d'emprunt peut réduire davantage la situation financière de l'entreprise, en particulier si les revenus ne se développent pas conformément aux dépenses.

Risques stratégiques

L'entreprise doit évaluer en permanence ses initiatives stratégiques pour assurer l'alignement sur les demandes du marché et les capacités opérationnelles. Tout faux pas dans les stratégies d'acquisition ou l'échec de l'intégration efficace de nouvelles opérations peut entraîner des pertes financières. La société a déclaré l'acquisition, l'intégration et les coûts connexes $91,156 Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, indiquant les coûts continus associés aux efforts de croissance stratégiques.

Stratégies d'atténuation

Pour faire face à ces risques, l'entreprise a mis en œuvre diverses stratégies d'atténuation. Il est essentiel de maintenir une position de trésorerie robuste et, au 30 septembre 2024, la société a tenu 1,1 million de dollars en espèces et équivalents en espèces, à partir de 0,3 million de dollars À la fin de 2023. En outre, la société gère activement ses obligations de dette et explore les opportunités d'optimiser son efficacité opérationnelle pour maintenir la rentabilité.

Perspectives de croissance futures de Quest Resource Holding Corporation (QRHC)

Perspectives de croissance futures pour Quest Resource Holding Corporation

Analyse des principaux moteurs de croissance

L'entreprise connaît des opportunités de croissance principalement grâce à l'acquisition de nouveaux clients et à l'expansion sur les marchés existants. Pour le trimestre terminé le 30 septembre 2024, les clients nouvellement ajoutés ont contribué approximativement 16 millions de dollars dans des revenus supplémentaires, marquant un 32% Augmentation par rapport à la même période en 2023. De plus, la forte demande de la clientèle existante a également renforcé les revenus malgré les défis de certains marchés finaux.

Projections de croissance des revenus futures et estimations des bénéfices

Les revenus du trimestre clos le 30 septembre 2024, atteignent 72,8 millions de dollars, reflétant un 3.3% augmenter de 70,4 millions de dollars Au même trimestre de 2023. Cependant, pour les neuf mois terminés le 30 septembre 2024, les revenus ont légèrement diminué à 218,6 millions de dollars, vers le bas 0.2% depuis 219,0 millions de dollars l'année précédente. Le BAIIA ajusté pour les trois mois clos le 30 septembre 2024 est signalé à 2,5 millions de dollars, vers le bas 31.7% depuis 3,7 millions de dollars dans le même trimestre de 2023.

Initiatives ou partenariats stratégiques

La société s'est concentrée sur l'amélioration de l'efficacité opérationnelle et des capacités de service à la clientèle pour stimuler la croissance. Cela comprend les investissements dans la technologie et l'équipement. Par exemple, l'argent utilisé dans les activités d'investissement pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, était approximativement $ (5,2 millions), principalement pour l'achat de compacteurs et d'équipements connexes.

Avantages compétitifs

Les principaux avantages concurrentiels comprennent une clientèle diversifiée et des structures de prix flexibles qui permettent à l'entreprise de s'adapter aux changements de marché. La société a déclaré un bénéfice brut de 11,7 millions de dollars pour le trimestre clos le 30 septembre 2024, avec une marge bénéficiaire brute de 16.1%, bien que légèrement en bas de 17.7% Au même trimestre de 2023. De plus, la possibilité de passer par certaines augmentations de coûts aux clients positionne favorablement l'entreprise contre les pressions inflationnistes.

Updated on 16 Nov 2024

Resources:

1. Quest Resource Holding Corporation (QRHC) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Quest Resource Holding Corporation (QRHC)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
2. SEC Filings – View Quest Resource Holding Corporation (QRHC)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.