Redwire Corporation (RDW) Bundle
Comprender las fuentes de ingresos de Redwire Corporation (RDW)
Comprender las fuentes de ingresos de Redwire Corporation
Crecimiento de ingresos: Durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los ingresos aumentaron en 10% a $ 68.6 millones, en comparación con $ 62.6 millones Para el mismo período en 2023. Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los ingresos totalizaron $ 234.5 millones, representando un 30% aumentar de $ 180.3 millones en el año anterior.
Desglose de las fuentes de ingresos primarios
-
Por grupos de clientes:
Grupo de clientes Tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 Tres meses terminados el 30 de septiembre de 2023 Nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 Nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2023 Espacio civil $21,359 $29,336 $69,337 $82,831 Seguridad nacional $26,097 $13,393 $56,266 $38,153 Comercial y otro $21,182 $19,883 $108,938 $59,331 Ingresos totales $68,638 $62,612 $234,541 $180,315 -
Por ubicación geográfica:
Ubicación geográfica Tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 Tres meses terminados el 30 de septiembre de 2023 Nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 Nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2023 A NOSOTROS. $41,290 $47,138 $105,131 $135,574 Europa $27,334 $15,468 $129,325 $44,658 Otro $14 $6 $85 $83 Ingresos totales $68,638 $62,612 $234,541 $180,315
Tasa de crecimiento de ingresos año tras año
Durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, la tasa de crecimiento de los ingresos fue 10%. Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, la tasa de crecimiento de los ingresos fue 30%.
Contribución de diferentes segmentos comerciales a los ingresos generales
La contribución de varios segmentos indica un fuerte desempeño en la seguridad nacional y los sectores comerciales, y la seguridad nacional muestra un aumento significativo de $ 13.4 millones en el tercer trimestre de 2023 a $ 26.1 millones en el tercer trimestre 2024.
Análisis de cambios significativos en las fuentes de ingresos
En los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, hubo ajustes de EAC desfavorables netos de $ 8.6 millones, en comparación con ajustes favorables de $ 0.8 millones En el mismo período de 2023. Este cambio refleja mayores costos relacionados con contratos más grandes, afectando la rentabilidad general a pesar del crecimiento de los ingresos.
En general, el rendimiento de los ingresos para el período muestra una sólida trayectoria de crecimiento, impulsada por aumentos estratégicos en los tamaños de contrato y los volúmenes de producción mejorados en las ofertas clave.
Una profunda inmersión en Redwire Corporation (RDW)
Métricas de rentabilidad
Al analizar las métricas de rentabilidad para la compañía especificada, podemos observar las siguientes cifras clave para el tercer trimestre que finaliza el 30 de septiembre de 2024:
| Métrico | P3 2024 | P3 2023 | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|
| Ingresos | $68,638,000 | $62,612,000 | 10% |
| Costo de ventas | $56,615,000 | $45,495,000 | 24% |
| Beneficio bruto | $12,023,000 | $17,117,000 | -30% |
| Margen bruto (%) | 18% | 27% | -9% |
| Gastos operativos | $24,513,000 | $19,834,000 | 23% |
| Ingresos operativos (pérdida) | $(12,512,000) | $(2,717,000) | -361% |
| Ingresos netos (pérdida) | $(20,959,000) | $(6,325,000) | -231% |
El beneficio bruto disminuyó por $ 5.1 millones, o 30%, durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, en comparación con el mismo período en 2023. Esto dio como resultado un margen bruto de 18% en el tercer trimestre de 2024, abajo de 27% en el tercer trimestre 2023.
Los gastos operativos, que incluyen costos de venta, general y administrativo (SG&A), totalizaron $ 24.5 millones Para el tercer trimestre de 2024, marcando un aumento de 23% en comparación con el año anterior. Los gastos de SG&A como porcentaje de ingresos mejorados para 26% en el tercer trimestre de 2024 de 29% en el tercer trimestre de 2023, reflejando un enfoque en la disciplina de costos.
La pérdida neta para los tres meses terminó el 30 de septiembre de 2024, fue $ 20.96 millones, en comparación con una pérdida neta de $ 6.33 millones para el mismo período en 2023.
En términos de rendimiento anual para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, informó la compañía:
| Métrico | 9m 2024 | 9m 2023 | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|
| Ingresos | $234,541,000 | $180,315,000 | 30% |
| Costo de ventas | $194,709,000 | $133,077,000 | 46% |
| Beneficio bruto | $39,832,000 | $47,238,000 | -16% |
| Margen bruto (%) | 17% | 26% | -9% |
| Ingresos operativos (pérdida) | $(23,219,000) | $(8,791,000) | -164% |
| Ingresos netos (pérdida) | $(47,142,000) | $(19,048,000) | -147% |
El aumento de los ingresos de nueve meses de 30% se atribuye a tamaños de contrato promedio más altos y un mayor volumen de producción en varias ofertas. Sin embargo, los beneficios brutos cayeron $ 7.4 millones, lo que resulta en un margen grave de 17% Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024.
En general, la compañía ha enfrentado desafíos para mantener la rentabilidad, con pérdidas significativas reportadas en los resultados trimestrales y del año hasta la fecha. El aumento de los gastos operativos y el costo de las ventas ha presionado aún más los márgenes de rentabilidad.
Deuda vs. Equidad: Cómo Redwire Corporation (RDW) financia su crecimiento
Deuda versus capital: cómo Redwire Corporation financia su crecimiento
Overview de niveles de deuda
A partir del 30 de septiembre de 2024, deuda total se puso de pie en $ 124.264 millones, con deuda a largo plazo red $ 121.553 millones después de contabilizar las obligaciones a corto plazo de $ 1.751 millones . El desglose de esta deuda incluye:
| Tipo de deuda | Cantidad (en millones) | Tasa de interés efectiva |
|---|---|---|
| Préstamo a término de la calle Adams | $30.289 | 12.14% |
| Facilidad de crédito giratorio de Adams Street | $47.000 | 14.10% |
| Préstamo a plazo de sorteo retrasado de Adams Street | $14.656 | 12.13% |
| Préstamo a plazo incremental de Adams Street | $31.348 | 11.90% |
| Préstamos financieros de D&O | $0.971 | 2.21% |
Relación deuda / capital
El relación deuda / capital A partir del 30 de septiembre de 2024, es aproximadamente -1.29, reflejando una posición de capital negativa de -$ 96.420 millones contra los pasivos totales de $ 289.945 millones . Esto es significativamente más alto que el promedio de la industria, que generalmente varía desde 0.5 a 1.0.
Emisiones y actividades de deuda recientes
En el último año, la compañía se ha dedicado a múltiples emisiones de deuda bajo el Acuerdo de crédito de Adams Street, préstamos $ 27.0 millones en el tercer trimestre de 2024, con un total de $ 42.0 millones Tomado durante el período de nueve meses. Al 30 de septiembre de 2024, la compañía había $ 18.0 millones Capacidad restante bajo su línea de crédito giratorio. La calificación crediticia actual sigue siendo estable, sin rebajas reportadas en evaluaciones recientes.
Equilibrar el financiamiento de la deuda y la financiación de la equidad
Redwire Corporation se ha basado cada vez más en el financiamiento de la deuda para apoyar sus iniciativas de crecimiento, particularmente en los sectores de espacio y defensa. La Compañía ha emitido acciones ordinarias bajo su instalación de capital comprometido, aumentando $546,000 en septiembre de 2024. Esta estrategia ilustra un enfoque equilibrado entre aprovechar la deuda y mantener la financiación de capital para financiar las operaciones continuas y los esfuerzos de expansión.
Métricas financieras clave
| Métrico | Valor |
|---|---|
| Deuda total | $ 124.264 millones |
| Deuda a largo plazo | $ 121.553 millones |
| Relación deuda / capital | -1.29 |
| Posición de capital | -$ 96.420 millones |
| Equivalentes de efectivo y efectivo | $ 27.8 millones |
| Préstamos disponibles | $ 18.0 millones |
Evaluar la liquidez de Redwire Corporation (RDW)
Evaluar la liquidez de Redwire Corporation
Relación actual: Al 30 de septiembre de 2024, la relación actual es aproximadamente 1.24, calculado dividiendo activos de corriente de $ 53.7 millones por pasivos corrientes de $ 43.4 millones.
Relación rápida: La relación rápida se encuentra en 0.93, derivado de activos líquidos (efectivo y cuentas por cobrar) de $ 43.1 millones dividido por pasivos corrientes de $ 43.4 millones.
Tendencias de capital de trabajo
Al 30 de septiembre de 2024, el capital de trabajo se informa en $ 10.3 millones, reflejando un aumento de $ 8.2 millones al 31 de diciembre de 2023. Esta tendencia indica una mejor gestión de liquidez durante los nueve meses.
Estados de flujo de efectivo Overview
| Tipo de flujo de caja | Nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 | Nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2023 |
|---|---|---|
| Efectivo neto proporcionado por (usado en) actividades operativas | ($ 24.4 millones) | ($ 14.5 millones) |
| Efectivo neto proporcionado por (usado en) actividades de inversión | ($ 3.0 millones) | ($ 5.2 millones) |
| Efectivo neto proporcionado por (usado en) actividades de financiación | $ 40.3 millones | $ 2.3 millones |
| Efectivo, equivalentes de efectivo y efectivo restringido al final del período | $ 43.1 millones | $ 10.9 millones |
Posibles preocupaciones o fortalezas de liquidez
La compañía posee $ 27.8 millones en efectivo y equivalentes de efectivo y $ 18.0 millones Disponible en las instalaciones de crédito existentes al 30 de septiembre de 2024. Además, tiene $ 15.3 millones en efectivo restringido, sugiriendo una posición de liquidez sólida a pesar del flujo de efectivo negativo de las operaciones.
Sin embargo, el efectivo neto utilizado en las actividades operativas ha aumentado significativamente, lo que lleva a las preocupaciones sobre la sostenibilidad en la generación de un flujo de efectivo positivo. La deuda de la compañía se encuentra en $ 124.3 millones, que incluye préstamos a término y facilidades de crédito, lo que indica una dependencia del financiamiento para apoyar las operaciones y las iniciativas de crecimiento.
¿Redwire Corporation (RDW) está sobrevaluada o infravalorada?
Análisis de valoración
Para evaluar si la empresa está sobrevaluada o infravalorada, analizaremos las métricas de valoración clave, incluidos los precios a los ingresos (P/E), el precio a la libro (P/B) y el valor de la empresa a EBITDA (EV/EBITDA ) proporciones.
Relación de precio a ganancias (P/E)
La compañía informó una pérdida neta atribuible a los accionistas comunes de $(24,342) Mil para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, lo que lleva a un ingreso neto básico y diluido (pérdida) por acción común de $(0.37). Como la compañía está experimentando pérdidas, la relación P/E no es aplicable.
Relación de precio a libro (P/B)
Al 30 de septiembre de 2024, el capital total de los accionistas (déficit) era $(96,420) Mil, con activos totales que ascienden a $289,945 mil. Dado el precio actual de las acciones de aproximadamente $6.87, el valor en libros por acción se calcula como:
- Valor en libros por acción = capital total / acciones totales en circulación
- Total de acciones en circulación = 66,540,871
- Valor en libros por acción = $ (96,420) / 66,540,871 ≈ $ (1.45)
Por lo tanto, la relación P/B tampoco es aplicable, ya que refleja un valor en libros negativo.
Relación empresarial valor a ebitda (EV/EBITDA)
Al 30 de septiembre de 2024, el valor de la empresa se puede calcular de la siguiente manera:
- Capitalización de mercado = Precio de acciones × Total de acciones en circulación = $ 6.87 × 66,540,871 ≈ $ 457,395,000
- Deuda total = $ 289,945,000 (según los pasivos totales)
- Equivalentes en efectivo y efectivo = $ 0 (asumido para simplificación)
- Valor empresarial = Capitalización de mercado + deuda total - Efectivo = $ 457,395,000 + $ 289,945,000 = $ 747,340,000
El EBITDA durante los últimos doce meses (LTM) se informó en $(23,219) mil. Por lo tanto, la relación EV/EBITDA es:
- EV / EBITDA = Enterprise Value / EBITDA = $ 747,340,000 / $ (23,219,000) = N / A
Tendencias del precio de las acciones
En los últimos 12 meses, el precio de las acciones ha fluctuado significativamente, con un máximo de 52 semanas de $9.99 y un mínimo de $1.77. El precio actual de las acciones es $6.87, indicando una recuperación moderada de los mínimos.
Rendimiento de dividendos y relaciones de pago
La compañía actualmente no paga dividendos y, por lo tanto, los índices de rendimiento y pago de dividendos son 0%.
Consenso de analista
Los analistas tienen una perspectiva mixta sobre el stock, con algunos calificados como un Sostener Debido a las pérdidas y incertidumbre continuas en la rentabilidad.
| Métrico | Valor |
|---|---|
| Relación de precio a ganancias (P/E) | N/A (pérdida neta) |
| Relación de precio a libro (P/B) | N/A (valor en libros negativo) |
| Valor empresarial | $747,340,000 |
| Ebitda (LTM) | $(23,219,000) |
| Relación EV/EBITDA | N / A |
| Precio de las acciones actual | $6.87 |
| Rendimiento de dividendos | 0% |
| Consenso de analista | Sostener |
Riesgos clave que enfrenta Redwire Corporation (RDW)
Riesgos clave que enfrenta Redwire Corporation
La salud financiera de Redwire Corporation está influenciada por varios factores de riesgo internos y externos que pueden afectar sus operaciones y rentabilidad.
Competencia de la industria
Redwire opera en un entorno altamente competitivo con numerosos jugadores en el sector aeroespacial y de defensa. La compañía enfrenta presión de competidores establecidos y nuevos participantes, lo que podría conducir a presiones de precios y una cuota de mercado reducida. Por ejemplo, la compañía informó un 10% aumento de los ingresos para $ 68.6 millones Durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, en comparación con $ 62.6 millones En el mismo período de 2023. Sin embargo, también experimentó una disminución en el margen de beneficio bruto de 27% a 18% durante el mismo período.
Cambios regulatorios
Los cambios en las regulaciones y políticas gubernamentales, particularmente aquellos que afectan los sectores aeroespaciales y de defensa, representan un riesgo significativo. El cumplimiento de estas regulaciones puede dar como resultado un mayor costo operativo y puede limitar la capacidad de la Compañía para competir de manera efectiva. La compañía ha tenido que navegar varios requisitos de cumplimiento, lo que puede forzar recursos e impactar la rentabilidad.
Condiciones de mercado
Las condiciones generales del mercado, incluidas las fluctuaciones en la demanda de servicios aeroespaciales, pueden afectar significativamente el desempeño financiero de Redwire. La compañía informó un aumento en los costos de ventas por $ 11.1 millones, o 24%, durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, principalmente impulsados por el aumento de la mano de obra, los materiales y los costos de los subcontratistas. Dichos aumentos de costos pueden presionar los márgenes de beneficio si no se administran de manera efectiva.
Riesgos operativos
Los riesgos operativos incluyen desafíos de ejecución del proyecto, particularmente relacionados con contratos más grandes con márgenes más bajos. La compañía informó $ 1.6 millones en neto desfavorable estimado en los ajustes de finalización (EAC) para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, en comparación con $ 2.5 millones en ajustes favorables durante el mismo período en 2023. Estos ajustes reflejan las complejidades e incertidumbres inherentes al desempeño contractual que puede conducir a pérdidas financieras.
Riesgos financieros
Los riesgos financieros aumentan por los importantes gastos de interés de la Compañía, lo que aumentó en $ 1.0 millones, o 37%, para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024. La creciente carga de la deuda puede forzar los flujos de efectivo y limitar la flexibilidad financiera. Además, la pérdida de ingresos netos de la compañía atribuible a Redwire Corporation fue $ 20.96 millones durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, arriba de $ 6.25 millones en el mismo período en 2023.
Riesgos estratégicos
Los riesgos estratégicos surgen de las decisiones de la Compañía con respecto a fusiones, adquisiciones y asociaciones. La adquisición de Redwire de Hera Systems, Inc. implicó gastos de transacción significativos de $ 5.1 millones, representando un 100% aumento en comparación con el año anterior. Tales movimientos estratégicos conllevan riesgos de desafíos de integración y pueden no producir sinergias esperadas.
Estrategias de mitigación
Para mitigar estos riesgos, Redwire se ha centrado en mejorar las eficiencias operativas y las estrategias de gestión de costos. La compañía ha simplificado sus gastos de SG&A, que disminuyeron en $ 0.8 millones, o 4%, para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024. Además, mantener una base de clientes diversificada puede ayudar a reducir la dependencia de cualquier flujo de ingresos único y mejorar la resiliencia contra las fluctuaciones del mercado.
| Factor de riesgo | Descripción | Impacto |
|---|---|---|
| Competencia de la industria | Presión de los competidores establecidos y nuevos | Presiones potenciales de precios, cuota de mercado reducida |
| Cambios regulatorios | Cumplimiento de las regulaciones gubernamentales en evolución | Aumento de los costos operativos |
| Condiciones de mercado | Fluctuaciones en la demanda de servicios aeroespaciales | Presión sobre los márgenes de ganancia debido al aumento de los costos |
| Riesgos operativos | Desafíos en la ejecución de contratos más grandes | Pérdidas financieras de ajustes de EAC desfavorables |
| Riesgos financieros | Altos gastos de intereses y pérdidas de ingresos netos | Flujos de efectivo tensos, flexibilidad financiera limitada |
| Riesgos estratégicos | Riesgos asociados con fusiones y adquisiciones | Desafíos de integración, sinergias inciertas |
Perspectivas de crecimiento futuro para Redwire Corporation (RDW)
Oportunidades de crecimiento
Las perspectivas de crecimiento futuras para Redwire Corporation están influenciadas por varios impulsores de crecimiento clave, iniciativas estratégicas y ventajas competitivas que posicionan a la compañía favorablemente en el mercado.
Conductores de crecimiento clave
- Innovaciones de productos: Redwire se ha centrado en los avances en la generación de energía y las tecnologías de infraestructura espacial, que han dado como resultado un aumento de ingresos año tras año de 30% Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, llegando $ 234.5 millones en comparación con $ 180.3 millones en el mismo período en 2023.
- Expansiones del mercado: La compañía ha ampliado su presencia en el mercado, particularmente en Europa, donde los ingresos aumentaron a $ 129.3 millones Durante los nueve meses que terminaron el 30 de septiembre de 2024, de $ 44.7 millones en 2023.
- Adquisiciones: La reciente adquisición de Hera Systems contribuyó $ 21.9 millones en valor del contrato, mejorando las ofertas de servicios de la compañía y ampliar su base de clientes.
Proyecciones de crecimiento de ingresos futuros y estimaciones de ganancias
Los analistas pronostican que el crecimiento de los ingresos de Redwire continuará a medida que la compañía aproveche su acumulación de contratos. El atraso contratado al 30 de septiembre de 2024 se puso de pie en $ 330.1 millones, abajo de $ 372.8 millones A finales de 2023, lo que indica la necesidad de nuevos contratos para reponer esta cartera de pedidos. La relación libro-factura de la compañía fue 0.65 Para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, lo que sugiere que el nivel de contratos otorgados es actualmente menor que los ingresos registrados.
Iniciativas y asociaciones estratégicas
Se espera que las asociaciones estratégicas de Redwire, particularmente en el espacio civil y los sectores de seguridad nacional, impulsen el crecimiento futuro. Durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los ingresos de los contratos de seguridad nacional aumentaron a $ 26.1 millones de $ 13.4 millones en el año anterior. Este cambio refleja el enfoque de la compañía en los sectores de alta demanda que prometen fuentes de ingresos sostenibles.
Ventajas competitivas
Las ventajas competitivas de Redwire incluyen:
- Experiencia tecnológica: El enfoque de la compañía en la investigación y el desarrollo, que aumentó en 24% a $ 4.7 millones Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, posiciona bien innovar y satisfacer las demandas del mercado.
- Diversa base de clientes: La compañía atiende a una amplia gama de clientes, incluidas entidades gubernamentales y comerciales, que mitiga el riesgo y mejora la estabilidad de los ingresos.
- Gestión de backlog fuerte: La capacidad de manejar y hacer crecer su acumulación es crítica; Las adiciones de retraso orgánico fueron $ 172.1 millones Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024.
| Métricas financieras | P3 2024 | P3 2023 | Cambiar |
|---|---|---|---|
| Ingresos | $ 68.6 millones | $ 62.6 millones | +10% |
| Ingresos netos (pérdida) | ($ 20.96 millones) | ($ 6.32 millones) | -231% |
| Margen bruto | 18% | 27% | -9% |
| Gastos de SG y A | $ 17.5 millones | $ 18.3 millones | -4% |
| Investigación y desarrollo | $ 1.9 millones | $ 1.5 millones | +24% |
Estos factores ilustran colectivamente el potencial de crecimiento para Redwire Corporation, ya que navega por el panorama evolutivo de la industria espacial y los sectores relacionados.
Redwire Corporation (RDW) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Redwire Corporation (RDW) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Redwire Corporation (RDW)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Redwire Corporation (RDW)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.