Redwire Corporation (RDW) Bundle
Comprendre les sources de revenus de Redwire Corporation (RDW)
Comprendre les sources de revenus de Redwire Corporation
Croissance des revenus: Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, les revenus ont augmenté de 10% à 68,6 millions de dollars, par rapport à 62,6 millions de dollars pour la même période en 2023. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les revenus ont totalisé 234,5 millions de dollars, représentant un 30% augmenter de 180,3 millions de dollars l'année précédente.
Répartition des sources de revenus primaires
-
Par groupement des clients:
Groupe de clients Trois mois terminés le 30 septembre 2024 Trois mois terminés le 30 septembre 2023 Neuf mois clos le 30 septembre 2024 Neuf mois clos le 30 septembre 2023 Espace civil $21,359 $29,336 $69,337 $82,831 Sécurité nationale $26,097 $13,393 $56,266 $38,153 Commercial et autre $21,182 $19,883 $108,938 $59,331 Revenus totaux $68,638 $62,612 $234,541 $180,315 -
Par emplacement géographique:
Emplacement géographique Trois mois terminés le 30 septembre 2024 Trois mois terminés le 30 septembre 2023 Neuf mois clos le 30 septembre 2024 Neuf mois clos le 30 septembre 2023 NOUS. $41,290 $47,138 $105,131 $135,574 Europe $27,334 $15,468 $129,325 $44,658 Autre $14 $6 $85 $83 Revenus totaux $68,638 $62,612 $234,541 $180,315
Taux de croissance des revenus d'une année sur l'autre
Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, le taux de croissance des revenus était 10%. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, le taux de croissance des revenus était 30%.
Contribution de différents segments d'entreprise aux revenus globaux
La contribution de divers segments indique une forte performance dans les secteurs de la sécurité nationale et commerciale, la sécurité nationale montrant une augmentation significative par rapport 13,4 millions de dollars au troisième trimestre 2023 à 26,1 millions de dollars au troisième trimestre 2024.
Analyse des changements significatifs dans les sources de revenus
Au cours des neuf mois terminés le 30 septembre 2024, il y a eu des ajustements EAC défavorables nets de 8,6 millions de dollars, par rapport aux ajustements favorables de 0,8 million de dollars Au cours de la même période de 2023. Ce changement reflète une augmentation des coûts liés aux contrats plus importants, ce qui a un impact sur la rentabilité globale malgré la croissance des revenus.
Dans l'ensemble, la performance des revenus de la période présente une trajectoire de croissance robuste, tirée par des augmentations stratégiques de la taille des contrats et des volumes de production améliorés dans les principales offres.
Une plongée profonde dans la rentabilité de Redwire Corporation (RDW)
Métriques de rentabilité
En analysant les mesures de rentabilité de l'entreprise spécifiée, nous pouvons observer les chiffres clés suivants pour le troisième trimestre se terminant le 30 septembre 2024:
| Métrique | Q3 2024 | Q3 2023 | Changement (%) |
|---|---|---|---|
| Revenus | $68,638,000 | $62,612,000 | 10% |
| Coût des ventes | $56,615,000 | $45,495,000 | 24% |
| Bénéfice brut | $12,023,000 | $17,117,000 | -30% |
| Marge brute (%) | 18% | 27% | -9% |
| Dépenses d'exploitation | $24,513,000 | $19,834,000 | 23% |
| Revenu opérationnel (perte) | $(12,512,000) | $(2,717,000) | -361% |
| Revenu net (perte) | $(20,959,000) | $(6,325,000) | -231% |
Le bénéfice brut a diminué de 5,1 millions de dollars, ou 30%, pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, par rapport à la même période en 2023. Cela a entraîné une marge brute de 18% au troisième trimestre 2024, à partir de 27% au troisième trimestre 2023.
Les dépenses d'exploitation, qui comprennent les frais de vente, générale et administratif (SG&A), total 24,5 millions de dollars pour le troisième trimestre de 2024, marquant une augmentation de 23% par rapport à l'année précédente. Les dépenses SG & A en pourcentage de revenus sont améliorées à 26% au troisième trimestre 2024 de 29% au troisième trimestre 2023, reflétant l'accent mis sur la discipline des coûts.
La perte nette pour les trois mois clos le 30 septembre 2024 était 20,96 millions de dollars, par rapport à une perte nette de 6,33 millions de dollars pour la même période en 2023.
En termes de performance pour le début de l'année pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, la société a rapporté:
| Métrique | 9m 2024 | 9m 2023 | Changement (%) |
|---|---|---|---|
| Revenus | $234,541,000 | $180,315,000 | 30% |
| Coût des ventes | $194,709,000 | $133,077,000 | 46% |
| Bénéfice brut | $39,832,000 | $47,238,000 | -16% |
| Marge brute (%) | 17% | 26% | -9% |
| Revenu opérationnel (perte) | $(23,219,000) | $(8,791,000) | -164% |
| Revenu net (perte) | $(47,142,000) | $(19,048,000) | -147% |
L'augmentation des revenus de neuf mois de 30% est attribué à des tailles de contrat moyennes plus élevées et à une augmentation du volume de production dans diverses offres. Cependant, le bénéfice brut a chuté de 7,4 millions de dollars, résultant en une marge brute de 17% pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024.
Dans l'ensemble, l'entreprise a été confrontée à des défis dans le maintien de la rentabilité, avec des pertes importantes signalées dans les résultats trimestriels et d'année à l'année. L'augmentation des dépenses d'exploitation et du coût des ventes a encore fait pression sur les marges de rentabilité.
Dette vs Équité: comment Redwire Corporation (RDW) finance sa croissance
Dette vs Équité: comment Redwire Corporation finance sa croissance
Overview des niveaux de dette
Au 30 septembre 2024, dette totale se tenait sur 124,264 millions de dollars, avec dette à long terme file 121,553 millions de dollars après avoir pris en compte les obligations à court terme de 1,751 million de dollars . La ventilation de cette dette comprend:
| Type de dette | Montant (en millions) | Taux d'intérêt efficace |
|---|---|---|
| Prêt à terme Adams Street | $30.289 | 12.14% |
| Facilité de crédit renouvelable d'Adams Street | $47.000 | 14.10% |
| Adams Street retardé des tirages de tir à terme | $14.656 | 12.13% |
| Prêt à terme incrémentiel de la rue Adams | $31.348 | 11.90% |
| D&O Financement des prêts | $0.971 | 2.21% |
Ratio dette / fonds propres
Le Ratio dette / fonds propres Au 30 septembre 2024, est à peu près -1.29, reflétant une position de capitaux propres négative de - 96,420 millions de dollars contre le passif total de 289,945 millions de dollars . Ceci est nettement plus élevé que la moyenne de l'industrie, qui va généralement de 0,5 à 1,0.
Émissions et activités de dettes récentes
Au cours de la dernière année, la société s'est engagée dans de multiples émissions de dette en vertu de l'accord de crédit Adams Street, empruntant 27,0 millions de dollars au troisième trimestre de 2024, avec un total de 42,0 millions de dollars emprunté au cours de la période de neuf mois. Au 30 septembre 2024, la société avait 18,0 millions de dollars Capacité restante dans le cadre de sa facilité de crédit renouvelable. La cote de crédit actuelle reste stable, sans aucune rétrogradation signalée dans les évaluations récentes.
Équilibrer le financement de la dette et le financement des actions
Redwire Corporation s'est de plus en plus appuyée sur le financement de la dette pour soutenir ses initiatives de croissance, en particulier dans les secteurs de l'espace et de la défense. La Société a émis des actions ordinaires en vertu de ses installations de capitaux propres engagées, augmentant $546,000 en septembre 2024. Cette stratégie illustre une approche équilibrée entre la mise en œuvre de la dette et le maintien du financement des actions pour financer les opérations en cours et les efforts d'expansion.
Mesures financières clés
| Métrique | Valeur |
|---|---|
| Dette totale | 124,264 millions de dollars |
| Dette à long terme | 121,553 millions de dollars |
| Ratio dette / fonds propres | -1.29 |
| Position de capitaux propres | - 96,420 millions de dollars |
| Equivalents en espèces et en espèces | 27,8 millions de dollars |
| Emprunts disponibles | 18,0 millions de dollars |
Évaluation des liquidités de Redwire Corporation (RDW)
Évaluation des liquidités de Redwire Corporation
Ratio actuel: Au 30 septembre 2024, le ratio actuel est approximativement 1.24, calculé en divisant les actifs de courant de 53,7 millions de dollars par les passifs actuels de 43,4 millions de dollars.
Ratio rapide: Le ratio rapide se situe à 0.93, dérivé des actifs liquides (espèces et créances) de 43,1 millions de dollars divisé par les passifs actuels de 43,4 millions de dollars.
Tendances du fonds de roulement
Au 30 septembre 2024, le fonds de roulement est signalé à 10,3 millions de dollars, reflétant une augmentation de 8,2 millions de dollars au 31 décembre 2023. Cette tendance indique une amélioration de la gestion des liquidités au cours des neuf mois.
Énoncés de trésorerie Overview
| Type de trésorerie | Neuf mois clos le 30 septembre 2024 | Neuf mois clos le 30 septembre 2023 |
|---|---|---|
| L'argent net fourni par (utilisé dans) des activités d'exploitation | (24,4 millions de dollars) | (14,5 millions de dollars) |
| L'argent net fourni par (utilisé dans) des activités d'investissement | (3,0 millions de dollars) | (5,2 millions de dollars) |
| L'argent net fourni par (utilisé dans) des activités de financement | 40,3 millions de dollars | 2,3 millions de dollars |
| Cash, équivalents de trésorerie et espèces restreintes à la fin de la période | 43,1 millions de dollars | 10,9 millions de dollars |
Préoccupations ou forces de liquidité potentielles
L'entreprise détient 27,8 millions de dollars en espèces et équivalents en espèces et 18,0 millions de dollars disponible auprès des facilités de crédit existantes au 30 septembre 2024. De plus, il a 15,3 millions de dollars en espèces restreintes, suggérant une position de liquidité solide malgré les flux de trésorerie négatifs des opérations.
Cependant, l'argent net utilisé dans les activités d'exploitation a considérablement augmenté, ce qui a conduit à des préoccupations concernant la durabilité dans la génération de flux de trésorerie positifs. La dette de l'entreprise se situe à 124,3 millions de dollars, qui comprend des prêts à terme et des facilités de crédit, indiquant une dépendance au financement pour soutenir les opérations et les initiatives de croissance.
Redwire Corporation (RDW) est-elle surévaluée ou sous-évaluée?
Analyse d'évaluation
Pour évaluer si l'entreprise est surévaluée ou sous-évaluée, nous analyserons les mesures d'évaluation clés, notamment le prix aux bénéfices (P / E), le prix-au-livre (P / B) et la valeur de l'entreprise à ebitda (EV / EBITDA ) rapports.
Ratio de prix / bénéfice (P / E)
La Société a déclaré une perte nette attribuable aux actionnaires communs de $(24,342) mille pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, conduisant à un revenu net (perte) net de base et dilué par part ordinaire de $(0.37). Comme l'entreprise subit actuellement des pertes, le ratio P / E n'est pas applicable.
Ratio de prix / livre (P / B)
Au 30 septembre 2024, le total des capitaux propres (déficit) était $(96,420) mille, avec des actifs totaux s'élevant à $289,945 mille. Compte tenu du cours actuel de l'action d'environ $6.87, la valeur comptable par action est calculée comme:
- Valeur comptable par action = actions totales / actions totales en circulation
- Total des actions en circulation = 66 540 871
- Valeur comptable par action = $ (96 420) / 66 540 871 ≈ $ (1,45)
Ainsi, le rapport P / B n'est pas non plus applicable car il reflète une valeur comptable négative.
Ratio de valeur à l'entreprise (EV / EBITDA)
Au 30 septembre 2024, la valeur de l'entreprise peut être calculée comme suit:
- Capitalisation boursière = cours des actions × actions totales en circulation = 6,87 $ × 66 540 871 ≈ 457 395 000 $
- Dette totale = 289 945 000 $ (selon le total des passifs)
- Equivalents en espèces et en espèces = 0 $ (supposé pour la simplification)
- Valeur d'entreprise = capitalisation boursière + dette totale - Cash = 457 395 000 $ + 289 945 000 $ = 747 340 000 $
L'EBITDA pour les douze derniers mois (LTM) a été signalé à $(23,219) mille. Par conséquent, le rapport EV / EBITDA est:
- EV / EBITDA = valeur d'entreprise / EBITDA = 747 340 000 $ / $ (23 219 000) = N / A
Tendances des cours des actions
Au cours des 12 derniers mois, le cours des actions a considérablement fluctué, avec un plus haut de 52 semaines de $9.99 et un bas de $1.77. Le cours actuel des actions est $6.87, indiquant une récupération modérée des bas.
Ratios de rendement et de paiement des dividendes
La société ne verse actuellement pas de dividendes, et donc les ratios de rendement et de paiement des dividendes sont 0%.
Consensus des analystes
Les analystes ont une perspective mitigée sur le stock, avec une certaine note en tant que Prise En raison des pertes en cours et de l'incertitude de la rentabilité.
| Métrique | Valeur |
|---|---|
| Ratio de prix / bénéfice (P / E) | N / A (perte nette) |
| Ratio de prix / livre (P / B) | N / A (valeur comptable négative) |
| Valeur d'entreprise | $747,340,000 |
| EBITDA (LTM) | $(23,219,000) |
| Ratio EV / EBITDA | N / A |
| Cours actuel | $6.87 |
| Rendement des dividendes | 0% |
| Consensus des analystes | Prise |
Risques clés face à Redwire Corporation (RDW)
Risques clés auxquels Redwire Corporation
La santé financière de Redwire Corporation est influencée par divers facteurs de risque internes et externes qui peuvent avoir un impact sur ses opérations et sa rentabilité.
Concurrence de l'industrie
Redwire opère dans un environnement hautement compétitif avec de nombreux joueurs du secteur aérospatial et de la défense. La société fait face à la pression des concurrents établis et des nouveaux entrants, ce qui pourrait entraîner des pressions sur les prix et une réduction des parts de marché. Par exemple, la société a signalé un 10% augmentation des revenus à 68,6 millions de dollars pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, par rapport à 62,6 millions de dollars Au cours de la même période de 2023. Cependant, il a également connu une baisse de la marge bénéficiaire brute de 27% à 18% pendant la même période.
Changements réglementaires
Les changements dans les réglementations et les politiques gouvernementales, en particulier celles affectant les secteurs de l'aérospatiale et de la défense, présentent un risque important. Le respect de ces réglementations peut entraîner une augmentation des coûts opérationnels et peut limiter la capacité de l'entreprise à concurrencer efficacement. L'entreprise a dû naviguer dans diverses exigences de conformité, ce qui peut rédiger les ressources et avoir un impact sur la rentabilité.
Conditions du marché
Les conditions globales du marché, y compris les fluctuations de la demande de services aérospatiales, peuvent affecter considérablement la performance financière de Redwire. La société a déclaré une augmentation des coûts de vente par 11,1 millions de dollars, ou 24%, pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, principalement tirés par l'augmentation des coûts de main-d'œuvre, de matériaux et de sous-traitants. Ces augmentations de coûts peuvent faire pression sur les marges bénéficiaires si elles ne sont pas gérées efficacement.
Risques opérationnels
Les risques opérationnels comprennent les défis de l'exécution du projet, en particulier liés à des contrats plus importants avec des marges plus faibles. La société a signalé 1,6 million de dollars en net défavorable défavorable à l'achèvement (EAC) ajustement pour les trois mois terminés le 30 septembre 2024, par rapport à 2,5 millions de dollars dans des ajustements favorables au cours de la même période en 2023. Ces ajustements reflètent les complexités et les incertitudes inhérentes aux performances du contrat qui peuvent entraîner des pertes financières.
Risques financiers
Les risques financiers sont accrus par les frais d'intérêt importants de la Société, qui ont augmenté 1,0 million de dollars, ou 37%, pour les trois mois clos le 30 septembre 2024. Le fardeau de la dette croissante peut tendre les flux de trésorerie et limiter la flexibilité financière. De plus, la perte de revenu net de la société attribuable à Redwire Corporation était 20,96 millions de dollars pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, en hausse de 6,25 millions de dollars dans la même période en 2023.
Risques stratégiques
Les risques stratégiques découlent des décisions de l'entreprise concernant les fusions, les acquisitions et les partenariats. L'acquisition par Redwire de Hera Systems, Inc. a impliqué des dépenses de transaction importantes de 5,1 millions de dollars, représentant un 100% augmentation par rapport à l'année précédente. Ces mouvements stratégiques comportent des risques de défis d'intégration et peuvent ne pas produire de synergies attendues.
Stratégies d'atténuation
Pour atténuer ces risques, Redwire s'est concentré sur l'amélioration de l'efficacité opérationnelle et des stratégies de gestion des coûts. L'entreprise a rationalisé ses dépenses SG&A, qui ont diminué par 0,8 million de dollars, ou 4%, pour les trois mois clos le 30 septembre 2024. De plus, le maintien d'une clientèle diversifiée peut aider à réduire la dépendance à tout flux de revenus et à améliorer la résilience contre les fluctuations du marché.
| Facteur de risque | Description | Impact |
|---|---|---|
| Concurrence de l'industrie | Pression des concurrents établis et nouveaux | Pressions potentielles des prix, réduction de la part de marché |
| Changements réglementaires | Conformité à l'évolution des réglementations gouvernementales | Augmentation des coûts opérationnels |
| Conditions du marché | Fluctuations de la demande de services aérospatiaux | Pression sur les marges bénéficiaires en raison de la hausse des coûts |
| Risques opérationnels | Défis dans l'exécution des contrats plus importants | Pertes financières des ajustements EAC défavorables |
| Risques financiers | Frais d'intérêt élevés et pertes de bénéfice net | Flux de trésorerie tendues, flexibilité financière limitée |
| Risques stratégiques | Risques associés aux fusions et acquisitions | Défis d'intégration, synergies incertaines |
Perspectives de croissance futures pour Redwire Corporation (RDW)
Opportunités de croissance
Les perspectives de croissance futures de Redwire Corporation sont influencées par plusieurs moteurs de croissance clés, des initiatives stratégiques et des avantages compétitifs qui positionnent favorablement l'entreprise sur le marché.
Moteurs de croissance clés
- Innovations de produits: Redwire s'est concentré sur les progrès des technologies de production d'électricité et d'infrastructure spatiale, qui ont entraîné une augmentation des revenus d'une année sur l'autre de 30% pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, atteignant 234,5 millions de dollars par rapport à 180,3 millions de dollars dans la même période en 2023.
- Extensions du marché: La société a élargi sa présence sur le marché, en particulier en Europe, où les revenus ont augmenté à 129,3 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, en hausse de 44,7 millions de dollars en 2023.
- Acquisitions: La récente acquisition de Hera Systems a contribué 21,9 millions de dollars En valeur contractuelle, améliorer les offres de services de l'entreprise et élargir sa clientèle.
Projections de croissance des revenus futures et estimations des bénéfices
Les analystes prévoient que la croissance des revenus de Redwire se poursuivra alors que la société capitalise sur son arriéré de contrats. L'arriéré contractuel au 30 septembre 2024 se tenait à 330,1 millions de dollars, à partir de 372,8 millions de dollars À la fin de 2023, indiquant le besoin de nouveaux contrats pour reconstituer cet arriéré. Le ratio livre / bill de l'entreprise était 0.65 Pour les trois mois terminés le 30 septembre 2024, suggérant que le niveau de contrat accordé est actuellement inférieur aux revenus enregistrés.
Initiatives et partenariats stratégiques
Les partenariats stratégiques de Redwire, en particulier dans les secteurs de l'espace civil et de la sécurité nationale, devraient stimuler la croissance future. Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, les revenus des contrats de sécurité nationale ont augmenté à 26,1 millions de dollars depuis 13,4 millions de dollars l'année précédente. Ce changement reflète l'accent mis par l'entreprise sur les secteurs à forte demande qui promettent des sources de revenus durables.
Avantages compétitifs
Les avantages concurrentiels de Redwire comprennent:
- Expertise technologique: L'accent mis par l'entreprise sur la recherche et le développement, qui ont augmenté 24% à 4,7 millions de dollars Pour les neuf mois terminés le 30 septembre 2024, il se positionne bien d'innover et de répondre aux demandes du marché.
- Clientèle diversifiée: La société dessert un large éventail de clients, y compris les entités gouvernementales et commerciales, qui atténue les risques et améliore la stabilité des revenus.
- Gestion forte du backlog: La capacité de gérer et de développer son arriéré est essentielle; Les ajouts de cardigs organiques étaient 172,1 millions de dollars Au cours des neuf mois clos le 30 septembre 2024.
| Métriques financières | Q3 2024 | Q3 2023 | Changement |
|---|---|---|---|
| Revenus | 68,6 millions de dollars | 62,6 millions de dollars | +10% |
| Revenu net (perte) | (20,96 millions de dollars) | (6,32 millions de dollars) | -231% |
| Marge brute | 18% | 27% | -9% |
| Dépenses SG et A | 17,5 millions de dollars | 18,3 millions de dollars | -4% |
| Recherche et développement | 1,9 million de dollars | 1,5 million de dollars | +24% |
Ces facteurs illustrent collectivement le potentiel de croissance de Redwire Corporation alors qu'il navigue dans le paysage en évolution de l'industrie spatiale et des secteurs connexes.
Redwire Corporation (RDW) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Redwire Corporation (RDW) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Redwire Corporation (RDW)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Redwire Corporation (RDW)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.