Redwire Corporation (RDW) Bundle
Entendendo os fluxos de receita da Redwire Corporation (RDW)
Entendendo os fluxos de receita da Redwire Corporation
Crescimento da receita: Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, as receitas aumentaram por 10% para US $ 68,6 milhões, comparado com US $ 62,6 milhões Pelo mesmo período em 2023. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a receita totalizou US $ 234,5 milhões, representando a 30% aumento de US $ 180,3 milhões no ano anterior.
Repartição de fontes de receita primária
-
Por agrupamento de clientes:
Grupo de clientes Três meses findos em 30 de setembro de 2024 Três meses findos em 30 de setembro de 2023 Nove meses findos em 30 de setembro de 2024 Nove meses findos em 30 de setembro de 2023 Espaço Civil $21,359 $29,336 $69,337 $82,831 Segurança Nacional $26,097 $13,393 $56,266 $38,153 Comercial e outros $21,182 $19,883 $108,938 $59,331 Receita total $68,638 $62,612 $234,541 $180,315 -
Por localização geográfica:
Localização geográfica Três meses findos em 30 de setembro de 2024 Três meses findos em 30 de setembro de 2023 Nove meses findos em 30 de setembro de 2024 Nove meses findos em 30 de setembro de 2023 NÓS. $41,290 $47,138 $105,131 $135,574 Europa $27,334 $15,468 $129,325 $44,658 Outro $14 $6 $85 $83 Receita total $68,638 $62,612 $234,541 $180,315
Taxa de crescimento de receita ano a ano
Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, a taxa de crescimento da receita foi 10%. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a taxa de crescimento da receita foi 30%.
Contribuição de diferentes segmentos de negócios para a receita geral
A contribuição de vários segmentos indica um forte desempenho nos setores de segurança nacional e comerciais, com a segurança nacional mostrando um aumento significativo de US $ 13,4 milhões No terceiro trimestre de 2023 para US $ 26,1 milhões No terceiro trimestre de 2024.
Análise de mudanças significativas nos fluxos de receita
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, houve ajustes líquidos de EAC desfavoráveis de US $ 8,6 milhões, comparado aos ajustes favoráveis de US $ 0,8 milhão No mesmo período de 2023. Essa mudança reflete custos aumentados relacionados a contratos maiores, impactando a lucratividade geral, apesar do crescimento da receita.
No geral, o desempenho da receita para o período mostra uma trajetória de crescimento robusta, impulsionada por aumentos estratégicos nos tamanhos dos contratos e nos volumes de produção aprimorados nas principais ofertas.
Um profundo mergulho na Redwire Corporation (RDW) lucratividade
Métricas de rentabilidade
Ao analisar as métricas de rentabilidade para a empresa especificada, podemos observar os seguintes números importantes para o terceiro trimestre encerrado em 30 de setembro de 2024:
| Métrica | Q3 2024 | Q3 2023 | Mudar (%) |
|---|---|---|---|
| Receita | $68,638,000 | $62,612,000 | 10% |
| Custo das vendas | $56,615,000 | $45,495,000 | 24% |
| Lucro bruto | $12,023,000 | $17,117,000 | -30% |
| Margem bruta (%) | 18% | 27% | -9% |
| Despesas operacionais | $24,513,000 | $19,834,000 | 23% |
| Renda operacional (perda) | $(12,512,000) | $(2,717,000) | -361% |
| Lucro líquido (perda) | $(20,959,000) | $(6,325,000) | -231% |
O lucro bruto diminuiu por US $ 5,1 milhões, ou 30%, nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, em comparação com o mesmo período em 2023. Isso resultou em uma margem bruta de 18% No terceiro trimestre de 2024, abaixo de 27% No terceiro trimestre de 2023.
Despesas operacionais, que incluem custos de venda, geral e administrativo (SG&A), totalizados US $ 24,5 milhões no terceiro trimestre de 2024, marcando um aumento de 23% comparado ao ano anterior. As despesas da SG&A como uma porcentagem de receita melhorou para 26% No terceiro trimestre de 2024 de 29% No terceiro trimestre de 2023, refletindo o foco na disciplina de custos.
A perda líquida nos três meses findos em 30 de setembro de 2024 foi US $ 20,96 milhões, comparado a uma perda líquida de US $ 6,33 milhões para o mesmo período em 2023.
Em termos de desempenho no acumulado do ano nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a empresa informou:
| Métrica | 9m 2024 | 9m 2023 | Mudar (%) |
|---|---|---|---|
| Receita | $234,541,000 | $180,315,000 | 30% |
| Custo das vendas | $194,709,000 | $133,077,000 | 46% |
| Lucro bruto | $39,832,000 | $47,238,000 | -16% |
| Margem bruta (%) | 17% | 26% | -9% |
| Renda operacional (perda) | $(23,219,000) | $(8,791,000) | -164% |
| Lucro líquido (perda) | $(47,142,000) | $(19,048,000) | -147% |
O aumento da receita de nove meses de 30% é atribuído a tamanhos médios mais altos de contratos e aumento do volume de produção em várias ofertas. No entanto, o lucro bruto caiu US $ 7,4 milhões, resultando em uma margem bruta de 17% Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024.
No geral, a empresa enfrentou desafios na manutenção da lucratividade, com perdas significativas relatadas nos resultados trimestrais e no ano. O aumento das despesas operacionais e o custo das vendas pressionaram ainda mais as margens de lucratividade.
Dívida vs. patrimônio: como a Redwire Corporation (RDW) financia seu crescimento
Dívida vs. patrimônio: como a Redwire Corporation financia seu crescimento
Overview de níveis de dívida
Em 30 de setembro de 2024, dívida total ficou em US $ 124,264 milhões, com dívida de longo prazo rede em US $ 121,553 milhões Depois de contabilizar as obrigações de curto prazo de US $ 1,751 milhão . A repartição desta dívida inclui:
| Tipo de dívida | Quantidade (em milhões) | Taxa de juros efetiva |
|---|---|---|
| Empréstimo a prazo de rua Adams | $30.289 | 12.14% |
| Linha de crédito rotativo da Adams Street | $47.000 | 14.10% |
| Adams Street atrasou o empréstimo a prazo | $14.656 | 12.13% |
| Empréstimo incremental de termos de rua Adams | $31.348 | 11.90% |
| Empréstimos de financiamento de D&O | $0.971 | 2.21% |
Relação dívida / patrimônio
O relação dívida / patrimônio em 30 de setembro de 2024, é aproximadamente -1.29, refletindo uma posição de patrimônio negativo de -US $ 96,420 milhões contra o passivo total de US $ 289,945 milhões . Isso é significativamente maior que a média da indústria, que normalmente varia de 0,5 a 1,0.
Emissões e atividades recentes
No ano passado, a empresa se envolveu em várias emissões de dívida sob o contrato de crédito da Adams Street, empréstimos US $ 27,0 milhões no terceiro trimestre de 2024, com um total de US $ 42,0 milhões emprestado durante o período de nove meses. Em 30 de setembro de 2024, a empresa tinha US $ 18,0 milhões Capacidade restante sob sua linha de crédito rotativo. A classificação de crédito atual permanece estável, sem rebaixamentos relatados em avaliações recentes.
Equilibrando financiamento da dívida e financiamento de ações
A Redwire Corporation se baseou cada vez mais no financiamento da dívida para apoiar suas iniciativas de crescimento, particularmente nos setores espacial e de defesa. A empresa emitiu ações ordinárias sob sua instalação de ações comprometidas, elevando $546,000 Em setembro de 2024. Essa estratégia ilustra uma abordagem equilibrada entre alavancar dívidas e manter o financiamento de ações para financiar operações em andamento e esforços de expansão.
Principais métricas financeiras
| Métrica | Valor |
|---|---|
| Dívida total | US $ 124,264 milhões |
| Dívida de longo prazo | US $ 121,553 milhões |
| Relação dívida / patrimônio | -1.29 |
| Posição de patrimônio | -US $ 96,420 milhões |
| Caixa e equivalentes de dinheiro | US $ 27,8 milhões |
| Empréstimos disponíveis | US $ 18,0 milhões |
Avaliando liquidez da Redwire Corporation (RDW)
Avaliando a liquidez da Redwire Corporation
Proporção atual: Em 30 de setembro de 2024, a proporção atual é aproximadamente 1.24, calculado dividindo os ativos circulantes de US $ 53,7 milhões por passivos circulantes de US $ 43,4 milhões.
Proporção rápida: A proporção rápida fica em 0.93, derivado de ativos líquidos (dinheiro e recebíveis) de US $ 43,1 milhões dividido por passivos atuais de US $ 43,4 milhões.
Tendências de capital de giro
Em 30 de setembro de 2024, o capital de giro é relatado em US $ 10,3 milhões, refletindo um aumento de US $ 8,2 milhões em 31 de dezembro de 2023. Essa tendência indica um melhor gerenciamento de liquidez nos nove meses.
Demoções de fluxo de caixa Overview
| Tipo de fluxo de caixa | Nove meses findos em 30 de setembro de 2024 | Nove meses findos em 30 de setembro de 2023 |
|---|---|---|
| Caixa líquida fornecida por atividades operacionais (usadas em) | (US $ 24,4 milhões) | (US $ 14,5 milhões) |
| Caixa líquida fornecida por (usada em) atividades de investimento | (US $ 3,0 milhões) | (US $ 5,2 milhões) |
| Caixa líquida fornecida por (usadas em) atividades de financiamento | US $ 40,3 milhões | US $ 2,3 milhões |
| Dinheiro, equivalentes de caixa e dinheiro restrito no final do período | US $ 43,1 milhões | US $ 10,9 milhões |
Potenciais preocupações ou pontos fortes
A empresa possui US $ 27,8 milhões em dinheiro e equivalentes em dinheiro e US $ 18,0 milhões disponível nas linhas de crédito existentes em 30 de setembro de 2024. Além disso, ele tem US $ 15,3 milhões Em dinheiro restrito, sugerindo uma posição de liquidez sólida, apesar do fluxo de caixa negativo das operações.
No entanto, o caixa líquido usado nas atividades operacionais aumentou significativamente, levando a preocupações sobre a sustentabilidade na geração de fluxo de caixa positivo. A dívida da empresa está em US $ 124,3 milhões, que inclui empréstimos a termos e linhas de crédito, indicando uma dependência de financiamento para apoiar operações e iniciativas de crescimento.
A Redwire Corporation (RDW) está supervalorizada ou subvalorizada?
Análise de avaliação
Para avaliar se a Companhia está supervalorizada ou subvalorizada, analisaremos as principais métricas de avaliação, incluindo preço-a-lucro (P/E), preço-a-livro (P/B) e valor para a empresa (EV/Ebitda ) proporções.
Relação preço-lucro (P/E)
A empresa relatou uma perda líquida atribuível aos acionistas ordinários de $(24,342) mil nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, levando a um lucro líquido básico e diluído (perda) por ação ordinária de $(0.37). Como a empresa está atualmente sofrendo perdas, a relação P/E não é aplicável.
Proporção de preço-livro (P/B)
Em 30 de setembro de 2024, o total de acionistas (déficit) era $(96,420) mil, com ativos totais no valor de $289,945 mil. Dado o preço atual das ações de aproximadamente $6.87, o valor contábil por ação é calculado como:
- Valor contábil por ação = patrimônio total / ações totais em circulação
- Ações totais em circulação = 66.540.871
- Valor contábil por ação = $ (96.420) / 66.540.871 ≈ $ (1,45)
Assim, a relação P/B também não é aplicável, pois reflete um valor contábil negativo.
Razão de valor da empresa para ebitda (EV/EBITDA)
Em 30 de setembro de 2024, o valor da empresa pode ser calculado da seguinte forma:
- Capitalização de mercado = Preço das ações × Ações totais em circulação = $ 6,87 × 66.540.871 ≈ $ 457.395.000
- Dívida total = US $ 289.945.000 (conforme o total de passivos)
- Caixa e equivalentes em dinheiro = $ 0 (assumido para simplificação)
- Valor corporativo = capitalização de mercado + dívida total - dinheiro = $ 457.395.000 + $ 289.945.000 = $ 747.340.000
O EBITDA nos últimos doze meses (LTM) foi relatado em $(23,219) mil. Portanto, a proporção EV/EBITDA é:
- EV / EBITDA = Valor Enterprise / Ebitda = $ 747.340.000 / $ (23.219.000) = N / A
Tendências do preço das ações
Nos últimos 12 meses, o preço das ações flutuou significativamente, com uma alta de 52 semanas de $9.99 e um baixo de $1.77. O preço atual das ações é $6.87, indicando uma recuperação moderada dos mínimos.
Índice de rendimento de dividendos e pagamento
Atualmente, a empresa não paga dividendos e, portanto, os índices de rendimento e pagamento de dividendos são 0%.
Consenso de analistas
Analistas têm uma perspectiva mista sobre o estoque, com algumas classificando -a como um Segurar Devido às perdas e incerteza em andamento na lucratividade.
| Métrica | Valor |
|---|---|
| Relação preço-lucro (P/E) | N/A (perda líquida) |
| Proporção de preço-livro (P/B) | N/A (valor contábil negativo) |
| Valor da empresa | $747,340,000 |
| EBITDA (LTM) | $(23,219,000) |
| Razão EV/EBITDA | N / D |
| Preço atual das ações | $6.87 |
| Rendimento de dividendos | 0% |
| Consenso de analistas | Segurar |
Riscos -chave enfrentados pela Redwire Corporation (RDW)
Riscos -chave enfrentados pela Redwire Corporation
A saúde financeira da Redwire Corporation é influenciada por vários fatores de risco internos e externos que podem afetar suas operações e lucratividade.
Concorrência da indústria
A Redwire opera em um ambiente altamente competitivo, com vários jogadores no setor aeroespacial e de defesa. A empresa enfrenta pressão de concorrentes estabelecidos e novos participantes, o que pode levar a pressões de preços e redução da participação de mercado. Por exemplo, a empresa relatou um 10% aumento das receitas para US $ 68,6 milhões Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, em comparação com US $ 62,6 milhões No mesmo período de 2023. No entanto, também sofreu uma diminuição na margem de lucro bruta de 27% para 18% durante o mesmo período.
Mudanças regulatórias
Mudanças nos regulamentos e políticas governamentais, particularmente aquelas que afetam os setores aeroespacial e de defesa, apresentam um risco significativo. A conformidade com esses regulamentos pode resultar em aumento dos custos operacionais e pode limitar a capacidade da Companhia de competir de maneira eficaz. A empresa teve que navegar por vários requisitos de conformidade, que podem forçar os recursos e afetar a lucratividade.
Condições de mercado
As condições gerais do mercado, incluindo flutuações na demanda por serviços aeroespaciais, podem afetar significativamente o desempenho financeiro da Redwire. A empresa relatou um aumento nos custos de vendas por US $ 11,1 milhões, ou 24%, nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, impulsionados principalmente pelo aumento dos custos de mão -de -obra, materiais e subcontratados. Tais aumentos de custo podem pressionar as margens de lucro se não forem gerenciadas de maneira eficaz.
Riscos operacionais
Os riscos operacionais incluem desafios de execução do projeto, particularmente relacionados a contratos maiores com margens mais baixas. A empresa informou US $ 1,6 milhão em líquido desfavorável estimado em ajustes de conclusão (EAC) nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, em comparação com US $ 2,5 milhões Em ajustes favoráveis durante o mesmo período em 2023. Esses ajustes refletem as complexidades e incertezas inerentes ao desempenho do contrato que podem levar a perdas financeiras.
Riscos financeiros
Os riscos financeiros são aumentados pelas despesas de juros significativas da Companhia, que aumentaram por US $ 1,0 milhão, ou 37%, nos três meses findos em 30 de setembro de 2024. O crescente ônus da dívida pode coar os fluxos de caixa e limitar a flexibilidade financeira. Além disso, a perda de receita líquida da empresa atribuível à Redwire Corporation foi US $ 20,96 milhões Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, acima de US $ 6,25 milhões no mesmo período em 2023.
Riscos estratégicos
Os riscos estratégicos surgem das decisões da empresa sobre fusões, aquisições e parcerias. A aquisição da HEA Systems, Inc. pela Redwire envolveu despesas de transação significativas de US $ 5,1 milhões, representando a 100% Aumentar em comparação com o ano anterior. Tais movimentos estratégicos carregam riscos de desafios de integração e podem não produzir sinergias esperadas.
Estratégias de mitigação
Para mitigar esses riscos, a Redwire se concentrou em aprimorar a eficiência operacional e as estratégias de gerenciamento de custos. A empresa simplificou suas despesas de SG&A, que diminuíram por US $ 0,8 milhão, ou 4%, nos três meses findos em 30 de setembro de 2024. Além disso, a manutenção de uma base de clientes diversificada pode ajudar a reduzir a dependência de qualquer fluxo de receita e melhorar a resiliência contra as flutuações do mercado.
| Fator de risco | Descrição | Impacto |
|---|---|---|
| Concorrência da indústria | Pressão de concorrentes estabelecidos e novos | Potenciais pressões de preços, participação de mercado reduzida |
| Mudanças regulatórias | Conformidade com os regulamentos governamentais em evolução | Aumento dos custos operacionais |
| Condições de mercado | Flutuações na demanda por serviços aeroespaciais | Pressão sobre as margens de lucro devido ao aumento dos custos |
| Riscos operacionais | Desafios na execução de contratos maiores | Perdas financeiras de ajustes EAC desfavoráveis |
| Riscos financeiros | Altas despesas de juros e perdas de lucro líquido | Fluxos de caixa tensos, flexibilidade financeira limitada |
| Riscos estratégicos | Riscos associados a fusões e aquisições | Desafios de integração, sinergias incertas |
Perspectivas de crescimento futuro da Redwire Corporation (RDW)
Oportunidades de crescimento
As perspectivas de crescimento futuro da Redwire Corporation são influenciadas por vários fatores de crescimento importantes, iniciativas estratégicas e vantagens competitivas que posicionam a empresa favoravelmente no mercado.
Principais fatores de crescimento
- Inovações de produtos: Redwire tem se concentrado nos avanços nas tecnologias de geração de energia e infraestrutura espacial, que resultaram em um aumento de receita ano a ano de 30% Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, chegando US $ 234,5 milhões comparado com US $ 180,3 milhões no mesmo período em 2023.
- Expansões de mercado: A empresa expandiu sua presença no mercado, particularmente na Europa, onde as receitas aumentaram para US $ 129,3 milhões Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, de cima de US $ 44,7 milhões em 2023.
- Aquisições: A recente aquisição da HERA Systems contribuiu US $ 21,9 milhões no valor do contrato, aprimorando as ofertas de serviços da empresa e ampliando sua base de clientes.
Projeções futuras de crescimento de receita e estimativas de ganhos
Os analistas prevêem que o crescimento da receita da Redwire continuará à medida que a Companhia capitaliza em sua lista de contratos. O backlog contratado em 30 de setembro de 2024 estava em US $ 330,1 milhões, de baixo de US $ 372,8 milhões No final de 2023, indicando a necessidade de novos contratos para reabastecer este backlog. A relação de livro para a fatura da empresa foi 0.65 Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, sugerindo que o nível de contratos concedidos é atualmente menor que a receita registrada.
Iniciativas estratégicas e parcerias
As parcerias estratégicas da Redwire, particularmente nos setores de espaço civil e de segurança nacional, devem impulsionar o crescimento futuro. Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, as receitas dos contratos de segurança nacional aumentaram para US $ 26,1 milhões de US $ 13,4 milhões no ano anterior. Essa mudança reflete o foco da empresa em setores de alta demanda que prometem fluxos de receita sustentáveis.
Vantagens competitivas
As vantagens competitivas da Redwire incluem:
- Experiência tecnológica: O foco da empresa em pesquisa e desenvolvimento, que aumentou por 24% para US $ 4,7 milhões Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, posiciona -se bem para inovar e atender às demandas do mercado.
- Base de clientes diversificados: A empresa atende a uma ampla gama de clientes, incluindo entidades governamentais e comerciais, o que mitiga riscos e melhora a estabilidade da receita.
- Forte gerenciamento de atraso: A capacidade de gerenciar e aumentar seu atraso é crítica; Adições de pedidos orgânicos foram US $ 172,1 milhões Durante os nove meses findos em 30 de setembro de 2024.
| Métricas financeiras | Q3 2024 | Q3 2023 | Mudar |
|---|---|---|---|
| Receita | US $ 68,6 milhões | US $ 62,6 milhões | +10% |
| Lucro líquido (perda) | (US $ 20,96 milhões) | (US $ 6,32 milhões) | -231% |
| Margem bruta | 18% | 27% | -9% |
| Despesas da SG&A | US $ 17,5 milhões | US $ 18,3 milhões | -4% |
| Pesquisa e desenvolvimento | US $ 1,9 milhão | US $ 1,5 milhão | +24% |
Esses fatores ilustram coletivamente o potencial de crescimento da Redwire Corporation, à medida que navega no cenário em evolução da indústria espacial e dos setores relacionados.
Redwire Corporation (RDW) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Redwire Corporation (RDW) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Redwire Corporation (RDW)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Redwire Corporation (RDW)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.