Ranger Energy Services, Inc. (RNGR) Bundle
Comprender las fuentes de ingresos de Ranger Energy Services, Inc. (RNGR)
Comprender los flujos de ingresos de Ranger Energy Services
Ganancia Overview: Los ingresos para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 disminuyeron $ 57.1 millones, o 12%, a $ 428.0 millones de $ 485.1 millones Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2023.
Desglose de las fuentes de ingresos primarios
Las fuentes de ingresos se clasifican en tres segmentos principales:
- Ligas de alta especificación: Los ingresos aumentaron $ 14.8 millones, o 6%, a $ 249.1 millones de $ 234.3 millones.
- Servicios de Wireline: Los ingresos disminuyeron $ 70.0 millones, o 44%, a $ 87.6 millones de $ 157.6 millones.
- Soluciones de procesamiento y servicios auxiliares: Los ingresos disminuyeron $ 1.9 millones, o 2%, a $ 91.3 millones de $ 93.2 millones.
Tasa de crecimiento de ingresos año tras año
Las tasas de crecimiento de ingresos año tras año para los segmentos son las siguientes:
| Segmento | 2024 Ingresos (en millones) | 2023 ingresos (en millones) | Cambio (en millones) | Cambio porcentual |
|---|---|---|---|---|
| Plataformas de alta especificación | 249.1 | 234.3 | 14.8 | 6% |
| Servicios de cable | 87.6 | 157.6 | (70.0) | (44%) |
| Soluciones de procesamiento y servicios auxiliares | 91.3 | 93.2 | (1.9) | (2%) |
| Ingresos totales | 428.0 | 485.1 | (57.1) | (12%) |
Contribución de diferentes segmentos comerciales a los ingresos generales
Las contribuciones de cada segmento a los ingresos generales para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 son las siguientes:
- Ligas de alta especificación: 58.2% de ingresos totales.
- Servicios de Wireline: 20.5% de ingresos totales.
- Soluciones de procesamiento y servicios auxiliares: 21.3% de ingresos totales.
Análisis de cambios significativos en las fuentes de ingresos
Los cambios más notables en las fuentes de ingresos incluyen:
- La disminución significativa de los ingresos por servicios de cable, atribuidos a un 63% disminución en los recuentos de etapas completados.
- Los equipos de alta especificación mostraron resiliencia con un 6% Aumento de los ingresos, impulsado por un 5% Aumento en los ingresos promedio por hora de la plataforma.
- Soluciones de procesamiento y servicios auxiliares experimentaron una ligera disminución de 2%, reflejando un rendimiento mixto en varias líneas de servicio.
Tabla resumida de ingresos por segmento
| Segmento | 2024 Ingresos (en millones) | 2023 ingresos (en millones) | Cambio (en millones) | Cambio porcentual |
|---|---|---|---|---|
| Plataformas de alta especificación | 249.1 | 234.3 | 14.8 | 6% |
| Servicios de cable | 87.6 | 157.6 | (70.0) | (44%) |
| Soluciones de procesamiento y servicios auxiliares | 91.3 | 93.2 | (1.9) | (2%) |
| Ingresos totales | 428.0 | 485.1 | (57.1) | (12%) |
Una inmersión profunda en Ranger Energy Services, Inc. (RNGR) Rentabilidad
Una inmersión profunda en Ranger Energy Services, Inc. (RNGR) Rentabilidad
Margen de beneficio bruto: Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, el margen de beneficio bruto se calculó de la siguiente manera:
| Período | Ganancia bruta ($ millones) | Ingresos ($ millones) | Margen de beneficio bruto (%) |
|---|---|---|---|
| 2024 | 72.0 | 428.0 | 16.8% |
| 2023 | 83.1 | 485.1 | 17.1% |
La disminución del margen de beneficio bruto de 17.1% en 2023 a 16.8% En 2024 refleja el aumento de los costos operativos en medio de la disminución de los ingresos.
Margen de beneficio operativo: Los ingresos operativos para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fueron $ 19.7 millones en comparación con $ 32.3 millones en 2023, lo que resulta en un margen de beneficio operativo de 4.6% para 2024 versus 6.6% para 2023.
Margen de beneficio neto: El ingreso neto de los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue $ 12.6 millones en comparación con $ 21.7 millones en 2023, lo que lleva a un margen de beneficio neto de 2.9% para 2024 y 4.5% para 2023.
Estas disminuciones en los márgenes de ganancias indican un entorno operativo desafiante, exacerbado por la reducción de los ingresos de los segmentos comerciales centrales.
Tendencias en rentabilidad a lo largo del tiempo
Analizar las tendencias de rentabilidad en los últimos dos años fiscales muestra:
| Año | Margen de beneficio bruto (%) | Margen de beneficio operativo (%) | Margen de beneficio neto (%) |
|---|---|---|---|
| 2022 | 18.4 | 7.0 | 5.1 |
| 2023 | 17.1 | 6.6 | 4.5 |
| 2024 | 16.8 | 4.6 | 2.9 |
La disminución constante de las tres métricas de rentabilidad a lo largo de los años destaca las presiones que enfrenta la compañía para adaptarse a la dinámica del mercado.
Comparación de los índices de rentabilidad con promedios de la industria
Para 2024, los índices de rentabilidad de la compañía en comparación con los promedios de la industria son los siguientes:
| Métrico | Compañía (%) | Promedio de la industria (%) |
|---|---|---|
| Margen de beneficio bruto | 16.8 | 20.0 |
| Margen de beneficio operativo | 4.6 | 10.0 |
| Margen de beneficio neto | 2.9 | 5.0 |
Los índices de rentabilidad de la compañía caen por debajo de los promedios de la industria, lo que indica desafíos potenciales en el mantenimiento de los precios competitivos y la gestión de costos.
Análisis de la eficiencia operativa
Al examinar la eficiencia operativa, la gestión de costos ha sido crucial para la rentabilidad. El costo de los servicios para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 disminuyó a $ 356.0 millones, abajo de $ 402.0 millones en 2023.
| Segmento | Costo de servicios ($ millones) | Porcentaje de ingresos (%) |
|---|---|---|
| Plataformas de alta especificación | 198.8 | 80.0 |
| Servicios de cable | 84.4 | 96.0 |
| Soluciones de procesamiento | 72.8 | 76.0 |
A pesar de una disminución en los costos totales, el porcentaje de ingresos para los servicios de cableas indica un aumento en la ineficiencia operativa, y los costos aumentan en relación con los ingresos, lo que refleja los desafíos enfrentados en ese segmento.
Deuda versus Equity: Cómo Ranger Energy Services, Inc. (RNGR) financia su crecimiento
Deuda versus capital: cómo Ranger Energy Services, Inc. financia su crecimiento
Al 30 de septiembre de 2024, la deuda total de Ranger Energy Services, Inc. se informa de la siguiente manera:
| Tipo de deuda | Cantidad (en millones) |
|---|---|
| Fondo de crédito giratorio de Wells Fargo | $0.0 |
| Compras a plazos | $0.0 |
| Deuda total | $0.0 |
| Porción actual de deuda a largo plazo | $0.0 |
| Deuda a largo plazo, neto | $0.0 |
La compañía tiene un relación deuda / capital de 0.0, indicando que no hay dependencia del financiamiento de la deuda en este punto, que es significativamente menor que el promedio de la industria de aproximadamente 1.0 para empresas en el sector de servicios energéticos.
En términos de actividad reciente de la deuda, la Compañía celebró un acuerdo de crédito con Wells Fargo Bank, N.A., el 31 de mayo de 2023, estableciendo una línea de crédito de $ 75 millones. Al 30 de septiembre de 2024, la compañía ha mantenido su cumplimiento del acuerdo de crédito, particularmente el índice de cobertura de carga fija (FCCR) de mayor que 1.0.
Se informó el gasto por intereses para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 en $ 2.1 millones, reflejando una disminución de 25% en comparación con $ 2.8 millones Para el mismo período del año anterior, debido a los niveles de endeudamiento reducidos y los esfuerzos de refinanciación completados en 2023.
La Compañía ha adoptado una estrategia que equilibra entre el financiamiento de la deuda y la financiación de capital de manera efectiva. Al 30 de septiembre de 2024, se informa liquidez total en $ 86.1 millones, que incluye $ 14.8 millones en efectivo y $ 71.3 millones Disponible en la Fenta de Crédito Giratorio de Wells Fargo.
Además, la compañía tiene un programa continuo de recompra de acciones autorizado para hasta $ 85 millones, que refleja un compromiso de devolver el valor a los accionistas mientras administra su estructura de capital con prudencia.
| Métricas financieras | Valor |
|---|---|
| Liquidez total | $ 86.1 millones |
| Efectivo | $ 14.8 millones |
| Facilidad de crédito disponible | $ 71.3 millones |
| Relación deuda / capital | 0.0 |
| Gasto de intereses (9m 2024) | $ 2.1 millones |
| Autorización de recompra de compartir | $ 85 millones |
Esta estructura financiera refleja un enfoque conservador para el financiamiento, enfatizando el capital y la liquidez al tiempo que minimiza la exposición a la deuda.
Evaluar la liquidez de Ranger Energy Services, Inc. (RNGR)
Evaluar la liquidez de Ranger Energy Services, Inc.
Relaciones actuales y rápidas
La relación actual para Ranger Energy Services, Inc. al 30 de septiembre de 2024 se calcula en 1.65, lo que indica una fuerte posición de liquidez. La relación rápida, que excluye el inventario, es de 1.25. Estas proporciones sugieren que la compañía está bien posicionada para cubrir sus pasivos a corto plazo con sus activos a corto plazo.
Análisis de las tendencias de capital de trabajo
El capital de trabajo, definido como los activos actuales totales menos los pasivos actuales totales, fue de $ 66.2 millones al 30 de septiembre de 2024, en comparación con $ 66.4 millones a fines del 31 de diciembre de 2023. Esto indica una posición de capital de trabajo relativamente estable durante el período.
Estados de flujo de efectivo Overview
La siguiente tabla resume los flujos de efectivo de las actividades operativas, de inversión y financiación para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 y 2023:
| Actividad de flujo de efectivo | 2024 (en millones) | 2023 (en millones) | Cambio (en millones) | Cambio porcentual |
|---|---|---|---|---|
| Efectivo neto proporcionado por actividades operativas | 51.8 | 53.1 | (1.3) | (2)% |
| Efectivo neto utilizado en actividades de inversión | (27.2) | (23.0) | (4.2) | (18)% |
| Efectivo neto utilizado en actividades de financiación | (25.5) | (25.6) | 0.1 | (<1>)% |
| Cambio neto en efectivo | (0.9) | 4.5 | (5.4) | (120)% |
Posibles preocupaciones o fortalezas de liquidez
Al 30 de septiembre de 2024, la liquidez total se informa en $ 86.1 millones, que consta de $ 14.8 millones en efectivo y $ 71.3 millones disponibles bajo la Línea de Crédito Giratorio de Wells Fargo. La capacidad total de préstamos bajo esta instalación es de $ 75.0 millones, neta de $ 3.7 millones en cartas de crédito. Este nivel de liquidez refleja un aumento de $ 61.7 millones disponibles al 30 de septiembre de 2023. La compañía está administrando su liquidez de manera efectiva, con expectativas de fondos suficientes para cumplir con las obligaciones a corto y largo plazo.
Conclusión
El efectivo generado por las operaciones sigue siendo una fuente principal de liquidez, y la capacidad de la compañía para administrar el capital de trabajo de manera efectiva se ha demostrado a través de cifras de capital de trabajo estables. Sin embargo, la ligera disminución de los flujos de efectivo de las actividades operativas puede justificar el monitoreo en períodos futuros.
¿Ranger Energy Services, Inc. (RNGR) está sobrevaluado o infravalorado?
Análisis de valoración
Al evaluar la valoración de Ranger Energy Services, Inc. (RNGR), varias relaciones financieras clave proporcionan información sobre si la compañía está sobrevaluada o subvaluada. A continuación se muestran las métricas relevantes:
- Relación de precio a ganancias (P/E): RNGR tiene una relación P/E de 15.2.
- Relación de precio a libro (P/B): La relación P/B se encuentra en 1.7.
- Relación de valor a-ebitda (EV/EBITDA): La relación EV/EBITDA es 7.5.
En los últimos 12 meses, el precio de las acciones de RNGR ha demostrado las siguientes tendencias:
| Período | Precio de las acciones | Cambiar (%) |
|---|---|---|
| Septiembre de 2023 | $10.00 | - |
| Diciembre de 2023 | $11.50 | +15.0% |
| Marzo de 2024 | $12.00 | +4.3% |
| Junio de 2024 | $11.00 | -8.3% |
| Septiembre de 2024 | $11.91 | +8.3% |
Con respecto a los dividendos, RNGR tiene un dividendos de rendimiento de 2.5% con una relación de pago de 20%.
El consenso del analista sobre la valoración de las acciones indica una perspectiva mixta:
- Comprar: 2 analistas
- Sostener: 5 analistas
- Vender: 1 analista
Estas métricas sugieren un sentimiento cauteloso pero positivo hacia la valoración de la compañía en el entorno de mercado actual.
Riesgos clave que enfrenta Ranger Energy Services, Inc. (RNGR)
Riesgos clave que enfrenta Ranger Energy Services, Inc. (RNGR)
La salud financiera de Ranger Energy Services, Inc. (RNGR) se ve afectada por varios factores de riesgo internos y externos que los inversores deben considerar. Estos riesgos se pueden clasificar en riesgos operativos, financieros y estratégicos.
Competencia de la industria
La intensa competencia dentro de la industria de servicios de petróleo y gas plantea un riesgo significativo. La compañía ha experimentado un 44% Disminución de los ingresos de servicios de cable para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, que cayó a $ 87.6 millones de $ 157.6 millones En el mismo período de 2023. Esta disminución se atribuye a las presiones de precios y al aumento de la competencia de los proveedores de FRAC.
Cambios regulatorios
Los cambios regulatorios siguen siendo una preocupación, ya que las iniciativas legislativas federales y estatales pueden conducir a mayores costos operativos. El impacto de las leyes de salud ambientales y ocupacionales podría exponer a la empresa a pasivos significativos.
Condiciones de mercado
Las fluctuaciones en los precios del petróleo y el gas natural crean un entorno de mercado volátil. Al 30 de septiembre de 2024, la compañía informó un 12% disminución de los ingresos totales, por valor de $ 428.0 millones, abajo de $ 485.1 millones para el mismo período en 2023. Estas condiciones de mercado afectan directamente la demanda de los servicios de la empresa.
Riesgos operativos
Los riesgos operativos incluyen desafíos en la gestión del crecimiento, particularmente a través de adquisiciones. La compañía también ha informado de dificultades para atraer y retener empleados calificados debido a la competencia del mercado, lo que puede afectar negativamente la prestación de servicios y la eficiencia operativa.
Riesgos financieros
Los riesgos financieros son destacados por la dependencia de la compañía en algunos clientes grandes, lo que representa aproximadamente 41% de cuentas por cobrar netas al 30 de septiembre de 2024. Esta concentración del cliente puede conducir a la volatilidad de los ingresos. Además, el gasto por intereses para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue $ 2.1 millones, abajo 25% de $ 2.8 millones en el año anterior.
Estrategias de mitigación
La Compañía ha tomado medidas para administrar estos riesgos mediante el monitoreo proactivo de las fuentes de capital y el mantenimiento de la liquidez. Al 30 de septiembre de 2024, se informó liquidez total en $ 86.1 millones, compuesto por $ 14.8 millones en efectivo y $ 71.3 millones Disponible en la Fenta de Crédito Giratorio de Wells Fargo. La capacidad total del préstamo bajo esta instalación es $ 75 millones.
| Factor de riesgo | Detalles | Impacto financiero |
|---|---|---|
| Competencia de la industria | 44% de disminución en los ingresos por servicios de cable | $ 87.6 millones en 2024 de $ 157.6 millones en 2023 |
| Cambios regulatorios | Aumento de los costos operativos debido a las leyes | Posibles pasivos significativos |
| Condiciones de mercado | Disminución del 12% en los ingresos totales | $ 428 millones en 2024 de $ 485 millones en 2023 |
| Riesgos operativos | Desafíos en la gestión del crecimiento | Impacto en la prestación de servicios |
| Riesgos financieros | Riesgo de concentración del cliente | 41% de las cuentas por cobrar netas |
| Gestión de liquidez | Liquidez total reportada | $ 86.1 millones |
Perspectivas de crecimiento futuro para Ranger Energy Services, Inc. (RNGR)
Perspectivas de crecimiento futuro para Ranger Energy Services, Inc.
Ranger Energy Services, Inc. está listo para un crecimiento significativo impulsado por varios factores clave. La compañía está buscando activamente innovaciones de productos y expansiones del mercado, que se espera que mejoren su posicionamiento competitivo.
Conductores de crecimiento clave
- Innovaciones de productos: La compañía se ha centrado en mejorar su segmento de plataformas de alta especificación, que vio un aumento de los ingresos de $ 14.8 millones, o 6%, a $ 249.1 millones Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, en comparación con $ 234.3 millones para el mismo período en 2023.
- Expansiones del mercado: Aumentó el ingreso promedio por hora de la plataforma 5% a $730 en los primeros nueve meses de 2024 de $693 en 2023.
- Adquisiciones: La compañía ha mantenido un enfoque en adquisiciones estratégicas para expandir sus ofertas de servicios y su huella geográfica, aunque las adquisiciones específicas no se detallaron en los últimos informes.
Proyecciones de crecimiento de ingresos futuros
Los ingresos para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, disminuyeron por $ 57.1 millones, o 12%, a $ 428.0 millones de $ 485.1 millones en el año anterior. Sin embargo, la resiliencia del segmento de plataformas de alta especificación indica un potencial de recuperación a medida que aumenta la actividad operativa.
Estimaciones de ganancias
El ingreso neto para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue $ 12.6 millones, abajo 42% de $ 21.7 millones en el año anterior. Esta disminución refleja los desafíos en el segmento de servicios de cable, que experimentó un 44% disminución de los ingresos. Los analistas predicen una recuperación gradual a medida que las condiciones del mercado se estabilizan.
Iniciativas y asociaciones estratégicas
La compañía ha iniciado un programa de recompra de acciones por un total $ 85.0 millones Para mejorar el valor de los accionistas. Este movimiento estratégico tiene como objetivo mejorar el rendimiento de las acciones y la confianza de los inversores, lo que puede impulsar el crecimiento futuro.
Ventajas competitivas
Ranger Energy Services se beneficia de varias ventajas competitivas, que incluyen:
- Eficiencia operativa: El costo de los servicios para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, disminuyó $ 46.0 millones, o 11%, a $ 356.0 millones de $ 402.0 millones.
- Posición de liquidez: Al 30 de septiembre de 2024, la liquidez total se encontraba en $ 86.1 millones, que consiste en $ 14.8 millones en efectivo y $ 71.3 millones Disponible bajo la línea de crédito.
- Demanda del mercado: El aumento de la actividad operativa en el segmento de plataformas de alta especificación sugiere una demanda creciente en el sector.
| Métrico | P3 2024 | P3 2023 | Cambio ($) | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|---|
| Ingresos totales | $ 153.0 millones | $ 164.4 millones | ($ 11.4 millones) | (7%) |
| Lngresos netos | $ 8.7 millones | $ 9.4 millones | ($ 0.7 millones) | (7%) |
| Ingresos de plataformas de alta especificación | $ 86.7 millones | $ 79.2 millones | $ 7.5 millones | 9% |
| Ingresos de servicios de línea inicial | $ 30.3 millones | $ 53.2 millones | ($ 22.9 millones) | (43%) |
| Ingresos de soluciones de procesamiento | $ 36.0 millones | $ 32.0 millones | $ 4.0 millones | 13% |
La estrategia de crecimiento de la compañía, impulsada por las expansiones del mercado y las innovaciones de productos, la posiciona bien para oportunidades futuras a pesar de los desafíos actuales en segmentos específicos.
Ranger Energy Services, Inc. (RNGR) DCF Excel Template
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Ranger Energy Services, Inc. (RNGR) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Ranger Energy Services, Inc. (RNGR)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Ranger Energy Services, Inc. (RNGR)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.