Ranger Energy Services, Inc. (RNGR) Bundle
Comprendre Ranger Energy Services, Inc. (RNGR) Structure de revenus
Comprendre les sources de revenus de Ranger Energy Services
Revenu Overview: Les revenus des neuf mois clos le 30 septembre 2024 ont diminué 57,1 millions de dollars, ou 12%, à 428,0 millions de dollars depuis 485,1 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2023.
Répartition des sources de revenus primaires
Les sources de revenus sont classées en trois segments principaux:
- Plates-formes de spécification élevée: Les revenus ont augmenté 14,8 millions de dollars, ou 6%, à 249,1 millions de dollars depuis 234,3 millions de dollars.
- Services filaires: Les revenus ont diminué 70,0 millions de dollars, ou 44%, à 87,6 millions de dollars depuis 157,6 millions de dollars.
- Solutions de traitement et services auxiliaires: Les revenus ont diminué 1,9 million de dollars, ou 2%, à 91,3 millions de dollars depuis 93,2 millions de dollars.
Taux de croissance des revenus d'une année sur l'autre
Les taux de croissance des revenus sur l'année pour les segments sont les suivants:
| Segment | 2024 Revenus (en millions) | 2023 Revenus (en millions) | Changement (en millions) | Pourcentage de variation |
|---|---|---|---|---|
| Plates-formes de spécification élevée | 249.1 | 234.3 | 14.8 | 6% |
| Services filaires | 87.6 | 157.6 | (70.0) | (44%) |
| Solutions de traitement et services auxiliaires | 91.3 | 93.2 | (1.9) | (2%) |
| Revenus totaux | 428.0 | 485.1 | (57.1) | (12%) |
Contribution de différents segments d'entreprise aux revenus globaux
Les contributions de chaque segment aux revenus globaux pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 sont les suivants:
- Plates-formes de spécification élevée: 58.2% du total des revenus.
- Services filaires: 20.5% du total des revenus.
- Solutions de traitement et services auxiliaires: 21.3% du total des revenus.
Analyse des changements significatifs dans les sources de revenus
Les changements les plus notables dans les sources de revenus comprennent:
- La diminution significative des revenus des services filaires, attribuée à un 63% diminution du nombre de stade terminé.
- Les plates-formes de spécification élevée ont montré une résilience avec un 6% augmentation des revenus, tirée par un 5% Augmentation des revenus moyens par heure de plate-forme.
- Les solutions de traitement et les services auxiliaires ont connu une légère baisse de 2%, reflétant une performance mitigée sur diverses lignes de service.
Résumé Tableau des revenus par segment
| Segment | 2024 Revenus (en millions) | 2023 Revenus (en millions) | Changement (en millions) | Pourcentage de variation |
|---|---|---|---|---|
| Plates-formes de spécification élevée | 249.1 | 234.3 | 14.8 | 6% |
| Services filaires | 87.6 | 157.6 | (70.0) | (44%) |
| Solutions de traitement et services auxiliaires | 91.3 | 93.2 | (1.9) | (2%) |
| Revenus totaux | 428.0 | 485.1 | (57.1) | (12%) |
Une plongée profonde dans Ranger Energy Service, Inc. (RNGR) rentable
Une plongée profonde dans Ranger Energy Service, Inc. (RNGR) rentable
Marge bénéficiaire brute: Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, la marge bénéficiaire brute a été calculée comme suit:
| Période | Bénéfice brut (million) | Revenus (million de dollars) | Marge bénéficiaire brute (%) |
|---|---|---|---|
| 2024 | 72.0 | 428.0 | 16.8% |
| 2023 | 83.1 | 485.1 | 17.1% |
La baisse de la marge bénéficiaire brute de 17.1% en 2023 à 16.8% En 2024, il reflète l'augmentation des coûts d'exploitation dans le cadre de la baisse des revenus.
Marge bénéficiaire de fonctionnement: Le résultat d'exploitation pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 était 19,7 millions de dollars par rapport à 32,3 millions de dollars en 2023, entraînant une marge bénéficiaire d'exploitation de 4.6% pour 2024 contre 6.6% pour 2023.
Marge bénéficiaire nette: Le bénéfice net pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 était 12,6 millions de dollars par rapport à 21,7 millions de dollars en 2023, conduisant à une marge bénéficiaire nette de 2.9% pour 2024 et 4.5% pour 2023.
Ces baisses de marges bénéficiaires indiquent un environnement opérationnel difficile, exacerbé par une réduction des revenus des segments commerciaux de base.
Tendances de la rentabilité dans le temps
L'analyse des tendances de la rentabilité au cours des deux dernières exercices montre: montre:
| Année | Marge bénéficiaire brute (%) | Marge bénéficiaire opérationnelle (%) | Marge bénéficiaire nette (%) |
|---|---|---|---|
| 2022 | 18.4 | 7.0 | 5.1 |
| 2023 | 17.1 | 6.6 | 4.5 |
| 2024 | 16.8 | 4.6 | 2.9 |
La baisse cohérente des trois mesures de rentabilité au fil des ans met en évidence les pressions rencontrées par l'entreprise pour s'adapter à la dynamique du marché.
Comparaison des ratios de rentabilité avec les moyennes de l'industrie
Pour 2024, les ratios de rentabilité de l'entreprise par rapport aux moyennes de l'industrie sont les suivants:
| Métrique | Entreprise (%) | Moyenne de l'industrie (%) |
|---|---|---|
| Marge bénéficiaire brute | 16.8 | 20.0 |
| Marge bénéficiaire opérationnelle | 4.6 | 10.0 |
| Marge bénéficiaire nette | 2.9 | 5.0 |
Les ratios de rentabilité de l'entreprise tombent en dessous des moyennes de l'industrie, indiquant les défis potentiels pour maintenir les prix compétitifs et la gestion des coûts.
Analyse de l'efficacité opérationnelle
L'examen de l'efficacité opérationnelle, la gestion des coûts a été cruciale pour la rentabilité. Le coût des services pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 a diminué à 356,0 millions de dollars, à partir de 402,0 millions de dollars en 2023.
| Segment | Coût des services (million) | Pourcentage de revenus (%) |
|---|---|---|
| Plates-formes de spécification élevée | 198.8 | 80.0 |
| Services filaires | 84.4 | 96.0 |
| Solutions de traitement | 72.8 | 76.0 |
Malgré une baisse des coûts totaux, le pourcentage de revenus pour les services filaires indique une augmentation de l'inefficacité opérationnelle, la hausse des coûts par rapport aux revenus, reflétant les défis rencontrés dans ce segment.
Dette vs Equity: How Ranger Energy Services, Inc. (RNGR) finance sa croissance
Dette vs Equity: How Ranger Energy Services, Inc. finance sa croissance
Au 30 septembre 2024, la dette totale de Ranger Energy Services, Inc. est signalée comme suit:
| Type de dette | Montant (en millions) |
|---|---|
| Facilité de crédit renouvelable Wells Fargo | $0.0 |
| Achats de versement | $0.0 |
| Dette totale | $0.0 |
| Partie actuelle de la dette à long terme | $0.0 |
| Dette à long terme, net | $0.0 |
L'entreprise a un Ratio dette / fonds propres de 0.0, n'indiquant aucune dépendance à l'égard du financement de la dette à ce stade, ce qui est nettement inférieur à la moyenne de l'industrie d'environ 1.0 pour les entreprises du secteur des services énergétiques.
En termes d'activité de dette récente, la société a conclu un accord de crédit avec Wells Fargo Bank, N.A., le 31 mai 2023, établissant une facilité de crédit de 75 millions de dollars. Au 30 septembre 2024, la Société a maintenu sa conformité à l'accord de crédit, en particulier le ratio de couverture de charge fixe (FCCR) supérieur à 1.0.
Les intérêts des intérêts pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 ont été signalés à 2,1 millions de dollars, reflétant une diminution de 25% par rapport à 2,8 millions de dollars Pour la même période de l'année précédente, en raison de la réduction des niveaux d'emprunt et des efforts de refinancement terminés en 2023.
La société a adopté une stratégie qui équilibre efficacement le financement de la dette et le financement des actions. Au 30 septembre 2024, la liquidité totale est signalée à 86,1 millions de dollars, qui comprend 14,8 millions de dollars en espèces et 71,3 millions de dollars Disponible sous la facilité de crédit renouvelable Wells Fargo.
De plus, la Société a un programme de rachat d'actions en cours autorisé pour jusqu'à 85 millions de dollars, ce qui reflète un engagement à retourner la valeur aux actionnaires tout en gérant sa structure de capital prudemment.
| Métriques financières | Valeur |
|---|---|
| Liquidité totale | 86,1 millions de dollars |
| L'argent en espèces | 14,8 millions de dollars |
| Facilité de crédit disponible | 71,3 millions de dollars |
| Ratio dette / fonds propres | 0.0 |
| Intérêts (9m 2024) | 2,1 millions de dollars |
| Autorisation de rachat des actions | 85 millions de dollars |
Cette structure financière reflète une approche conservatrice du financement, mettant l'accent sur l'équité et la liquidité tout en minimisant l'exposition à la dette.
Évaluation de la liquidité de Ranger Energy Services, Inc. (RNGR)
Évaluation de Ranger Energy Services, Inc. Liquidité
Ratios actuels et rapides
Le ratio actuel pour Ranger Energy Services, Inc. au 30 septembre 2024 est calculé à 1,65, indiquant une forte position de liquidité. Le rapport rapide, qui exclut l'inventaire, s'élève à 1,25. Ces ratios suggèrent que l'entreprise est bien placée pour couvrir ses responsabilités à court terme avec ses actifs à court terme.
Analyse des tendances du fonds de roulement
Le fonds de roulement, défini comme des actifs actuels totaux moins les passifs totaux actuels, était de 66,2 millions de dollars au 30 septembre 2024, contre 66,4 millions de dollars à la fin du 31 décembre 2023. Cela indique une position de fonds de roulement relativement stable sur la période.
Énoncés de trésorerie Overview
Le tableau suivant résume les flux de trésorerie des activités d'exploitation, d'investissement et de financement pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 et 2023:
| Activité de flux de trésorerie | 2024 (en millions) | 2023 (en millions) | Changement (en millions) | Pourcentage de variation |
|---|---|---|---|---|
| L'argent net fourni par les activités d'exploitation | 51.8 | 53.1 | (1.3) | (2)% |
| L'argent net utilisé dans les activités d'investissement | (27.2) | (23.0) | (4.2) | (18)% |
| Caisse nette utilisée dans les activités de financement | (25.5) | (25.6) | 0.1 | (<1>)% |
| Changement net en espèces | (0.9) | 4.5 | (5.4) | (120)% |
Préoccupations ou forces de liquidité potentielles
Au 30 septembre 2024, la liquidité totale est déclarée à 86,1 millions de dollars, composée de 14,8 millions de dollars en espèces et de 71,3 millions de dollars disponibles dans le cadre de la facilité de crédit renouvelable Wells Fargo. La capacité totale de prêt en vertu de cette facilité est de 75,0 millions de dollars, ce qui ne soit pas de 3,7 millions de dollars en lettres de crédit. Ce niveau de liquidité reflète une augmentation de 61,7 millions de dollars disponibles au 30 septembre 2023. La société gère efficacement sa liquidité, avec des attentes de fonds suffisants pour respecter les obligations à court et à long terme.
Conclusion
Les espèces générées par les opérations restent une source principale de liquidité, et la capacité de la société à gérer efficacement le fonds de roulement a été démontrée par le biais de chiffres de fonds de roulement stables. Cependant, la légère baisse des flux de trésorerie provenant des activités d'exploitation pourrait justifier une surveillance dans les périodes futures.
Ranger Energy Services, Inc. (RNGR) est-il surévalué ou sous-évalué?
Analyse d'évaluation
Dans l'évaluation de l'évaluation de Ranger Energy Services, Inc. (RNGR), plusieurs ratios financiers clés permettent de savoir si l'entreprise est surévaluée ou sous-évaluée. Voici les mesures pertinentes:
- Ratio de prix / bénéfice (P / E): RNGR a un rapport P / E de 15.2.
- Ratio de prix / livre (P / B): Le rapport P / B se dresse 1.7.
- Ratio de valeur de valeur / ebitda (EV / EBITDA): Le rapport EV / EBITDA est 7.5.
Au cours des 12 derniers mois, le cours de l'action de RNGR a démontré les tendances suivantes:
| Période | Cours des actions | Changement (%) |
|---|---|---|
| Septembre 2023 | $10.00 | - |
| Décembre 2023 | $11.50 | +15.0% |
| Mars 2024 | $12.00 | +4.3% |
| Juin 2024 | $11.00 | -8.3% |
| Septembre 2024 | $11.91 | +8.3% |
En ce qui concerne les dividendes, RNGR a un rendement de dividende 2.5% avec un ratio de paiement de 20%.
Le consensus des analystes sur l'évaluation des actions indique une perspective mitigée:
- Acheter: 2 analystes
- Prise: 5 analystes
- Vendre: 1 analyste
Ces mesures suggèrent un sentiment prudent mais positif pour l'évaluation de l'entreprise dans l'environnement de marché actuel.
Risques clés face à Ranger Energy Services, Inc. (RNGR)
Risques clés face à Ranger Energy Services, Inc. (RNGR)
La santé financière de Ranger Energy Services, Inc. (RNGR) est affectée par divers facteurs de risque internes et externes que les investisseurs devraient considérer. Ces risques peuvent être classés en risques opérationnels, financiers et stratégiques.
Concurrence de l'industrie
Une concurrence intense au sein de l'industrie du service du pétrole et du gaz présente un risque important. L'entreprise a connu un 44% diminution des revenus des services filaires pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, qui est tombé à 87,6 millions de dollars depuis 157,6 millions de dollars Au cours de la même période de 2023. Cette baisse est attribuée aux pressions des prix et à la concurrence accrue des fournisseurs de fractures.
Changements réglementaires
Les changements réglementaires restent une préoccupation, car les initiatives législatives fédérales et étatiques peuvent entraîner une augmentation des coûts opérationnels. L'impact des lois sur l'environnement et la santé au travail pourrait exposer l'entreprise à des passifs importants.
Conditions du marché
Les fluctuations des prix du pétrole et du gaz naturel créent un environnement de marché volatil. Au 30 septembre 2024, la société a signalé un 12% diminution des revenus totaux, équivalant à 428,0 millions de dollars, à partir de 485,1 millions de dollars pour la même période en 2023. Ces conditions de marché affectent directement la demande pour les services de l'entreprise.
Risques opérationnels
Les risques opérationnels comprennent des défis dans la gestion de la croissance, en particulier par le biais d'acquisitions. L'entreprise a également signalé des difficultés à attirer et à retenir les employés qualifiés en raison de la concurrence sur le marché, ce qui peut nuire à la prestation de services et à l'efficacité opérationnelle.
Risques financiers
Les risques financiers sont soulignés par la dépendance de l'entreprise à l'égard de quelques grands clients, qui représentaient approximativement 41% des comptes débiteurs nets au 30 septembre 2024. Cette concentration du client peut entraîner une volatilité des revenus. De plus, les intérêts des intérêts pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 étaient 2,1 millions de dollars, vers le bas 25% depuis 2,8 millions de dollars l'année précédente.
Stratégies d'atténuation
La société a pris des mesures pour gérer ces risques grâce à une surveillance proactive des sources de capital et à la maintenance de la liquidité. Au 30 septembre 2024, la liquidité totale a été signalée à 86,1 millions de dollars, comprenant 14,8 millions de dollars en espèces et 71,3 millions de dollars Disponible sous la facilité de crédit renouvelable Wells Fargo. La capacité totale de prêt sous cette facilité est 75 millions de dollars.
| Facteur de risque | Détails | Impact financier |
|---|---|---|
| Concurrence de l'industrie | 44% de diminution des revenus des services filaires | 87,6 millions de dollars en 2024, contre 157,6 millions de dollars en 2023 |
| Changements réglementaires | Augmentation des coûts opérationnels dus aux lois | Potentiel de responsabilités importantes |
| Conditions du marché | Disponible de 12% des revenus totaux | 428 millions de dollars en 2024, contre 485 millions de dollars en 2023 |
| Risques opérationnels | Défis dans la gestion de la croissance | Impact sur la prestation de services |
| Risques financiers | Risque de concentration du client | 41% des comptes débiteurs nets |
| Gestion des liquidités | Liquidité totale signalée | 86,1 millions de dollars |
Perspectives de croissance futures pour Ranger Energy Services, Inc. (RNGR)
Perspectives de croissance futures pour Ranger Energy Services, Inc.
Ranger Energy Services, Inc. est prêt pour une croissance significative motivée par plusieurs facteurs clés. L'entreprise poursuit activement les innovations de produits et les extensions sur le marché, qui devraient améliorer son positionnement concurrentiel.
Moteurs de croissance clés
- Innovations de produits: La société s'est concentrée sur l'amélioration de son segment de plates-formes de spécification élevée, qui a vu une augmentation des revenus de 14,8 millions de dollars, ou 6%, à 249,1 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, par rapport à 234,3 millions de dollars pour la même période en 2023.
- Extensions du marché: Le revenu moyen par heure de plate-forme a augmenté 5% à $730 dans les neuf premiers mois de 2024 de $693 en 2023.
- Acquisitions: La société a maintenu l'accent mis sur les acquisitions stratégiques pour étendre ses offres de services et son empreinte géographique, bien que les acquisitions spécifiques n'étaient pas détaillées dans les derniers rapports.
Projections de croissance future des revenus
Les revenus pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 ont diminué par 57,1 millions de dollars, ou 12%, à 428,0 millions de dollars depuis 485,1 millions de dollars l'année précédente. Cependant, la résilience du segment des plates-formes à spécification élevée indique un potentiel de récupération à mesure que l'activité opérationnelle augmente.
Estimations des bénéfices
Le bénéfice net pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 était 12,6 millions de dollars, vers le bas 42% depuis 21,7 millions de dollars l'année précédente. Cette baisse reflète les défis du segment des services filaires, qui a connu un 44% diminution des revenus. Les analystes prédisent une reprise progressive à mesure que les conditions du marché se stabilisent.
Initiatives et partenariats stratégiques
La société a lancé un programme de rachat d'actions totalisant 85,0 millions de dollars pour améliorer la valeur des actionnaires. Cette décision stratégique vise à améliorer les performances des actions et la confiance des investisseurs, ce qui a potentiellement stimulé la croissance future.
Avantages compétitifs
Ranger Energy Services profite de plusieurs avantages concurrentiels, notamment:
- Efficacité opérationnelle: Le coût des services pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, diminution 46,0 millions de dollars, ou 11%, à 356,0 millions de dollars depuis 402,0 millions de dollars.
- Position de liquidité: Depuis le 30 septembre 2024, la liquidité totale se tenait à 86,1 millions de dollars, composé de 14,8 millions de dollars en espèces et 71,3 millions de dollars Disponible sous la facilité de crédit.
- Demande du marché: L'augmentation de l'activité opérationnelle dans le segment des plates-formes à spécification élevée suggère une demande croissante dans le secteur.
| Métrique | Q3 2024 | Q3 2023 | Changement ($) | Changement (%) |
|---|---|---|---|---|
| Revenus totaux | 153,0 millions de dollars | 164,4 millions de dollars | (11,4 millions de dollars) | (7%) |
| Revenu net | 8,7 millions de dollars | 9,4 millions de dollars | (0,7 million de dollars) | (7%) |
| Revenus de plates-formes à haute spécification | 86,7 millions de dollars | 79,2 millions de dollars | 7,5 millions de dollars | 9% |
| Revenus de services filaires | 30,3 millions de dollars | 53,2 millions de dollars | (22,9 millions de dollars) | (43%) |
| Revenus de solutions de traitement | 36,0 millions de dollars | 32,0 millions de dollars | 4,0 millions de dollars | 13% |
La stratégie de croissance de l'entreprise, tirée par les extensions du marché et les innovations de produits, la positionne bien pour les opportunités futures malgré les défis actuels dans des segments spécifiques.
Ranger Energy Services, Inc. (RNGR) DCF Excel Template
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Ranger Energy Services, Inc. (RNGR) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Ranger Energy Services, Inc. (RNGR)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Ranger Energy Services, Inc. (RNGR)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.