Sabre Corporation (SABR) Bundle
Comprender las fuentes de ingresos de Saber Corporation (SABR)
Comprender las fuentes de ingresos de Saber Corporation
Saber Corporation genera ingresos principalmente de dos segmentos: soluciones de viaje y soluciones de hospitalidad. Estos segmentos ofrecen una gama de productos y servicios adaptados a las industrias de viajes y hospitalidad.
Desglose de las fuentes de ingresos primarios
La siguiente tabla resume los ingresos generados por cada segmento para los tres y nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 y 2023:
| Segmento | Tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 (en miles) | Tres meses terminados el 30 de septiembre de 2023 (en miles) | Nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 (en miles) | Nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2023 (en miles) |
|---|---|---|---|---|
| Soluciones de viaje | $691,300 | $671,929 | $2,099,983 | $2,020,131 |
| Soluciones de hospitalidad | $83,997 | $78,581 | $246,054 | $229,064 |
| Ingresos de segmento total | $775,297 | $750,510 | $2,346,037 | $2,249,195 |
| Eliminaciones | ($10,583) | ($10,049) | ($31,196) | ($28,510) |
| Ingresos totales | $764,714 | $740,461 | $2,314,841 | $2,220,685 |
Tasa de crecimiento de ingresos año tras año
Para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los ingresos totales aumentaron en 3% en comparación con el mismo período en 2023, el aumento de $740,461 mil para $764,714 mil. Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los ingresos totales también crecieron 4%, de $2,220,685 mil para $2,314,841 mil.
Contribución de diferentes segmentos comerciales a los ingresos generales
En el tercer trimestre de 2024, Travel Solutions contribuyó aproximadamente 90.5% de ingresos totales, mientras que las soluciones de hospitalidad representaron sobre 11%. Para el período de nueve meses, las contribuciones fueron similares, con soluciones de viaje en torno a 89.8% y soluciones de hospitalidad en 10.6%.
Análisis de cambios significativos en las fuentes de ingresos
En el tercer trimestre de 2024, los ingresos por soluciones de viaje aumentaron en $19,371 mil, o 3%, principalmente debido a un 5% aumento en los ingresos de distribución basados en transacciones, que fue impulsado por un 4% Aumento de reservas directas facturables. Sin embargo, los ingresos por soluciones de TI disminuyeron por $ 7 millones, o 5%, debido a los impactos negativos de las disminuciones de los clientes.
Las soluciones de hospitalidad vieron un aumento de los ingresos de $5,416 mil, o 7%, atribuido a un aumento en los ingresos de software y servicios de Synxis, impulsado por mayores volúmenes de transacciones y nuevas implementaciones de clientes.
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los ingresos por soluciones de viaje aumentaron $79,852 mil, o 4%, principalmente debido a un 6% aumento en los ingresos por distribución basados en transacciones. Los ingresos por soluciones de hospitalidad aumentaron por $16,990 mil, o 7%, reflejando tendencias similares que en el tercer cuarto.
En general, las tendencias de ingresos de la compañía indican una trayectoria de crecimiento constante en ambos segmentos primarios, a pesar de los desafíos en ciertas áreas como las soluciones de TI.
Una profundidad de inmersión en la rentabilidad de Saber Corporation (SABR)
Métricas de rentabilidad
Examinar las métricas de rentabilidad de la empresa revela información crítica sobre su salud financiera. Los indicadores clave de rentabilidad incluyen ganancias brutas, ganancias operativas y márgenes de beneficio neto.
Margen de beneficio bruto
El margen de beneficio bruto para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue del 58.3%, en comparación con el 58.9% para el mismo período en 2023. Los ingresos totales reportados fueron de $ 2,314,841,000, con el costo de los ingresos en $ 964,832,000 para 2024, lo que resultó en un GROSS en un GROSS Beneficio de $ 1,350,009,000.
Margen de beneficio operativo
La ganancia operativa para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue de $ 229,067,000, lo que condujo a un margen de beneficio operativo del 9.9%. Esto marca un aumento significativo con respecto al año anterior, donde la ganancia operativa fue de $ 9,805,000, lo que refleja un margen de beneficio operativo de solo 0.4%.
Margen de beneficio neto
La pérdida neta atribuible a los accionistas comunes durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue de $ 204,061,000, lo que resultó en un margen de ganancia neto de -8.8%. En comparación, la pérdida neta para el mismo período en 2023 fue de $ 445,406,000, lo que también reflejó un margen negativo de -20.0%.
Tendencias en rentabilidad a lo largo del tiempo
Durante el año pasado, ha habido una mejora notable en las ganancias operativas y los márgenes brutos. El margen de beneficio bruto ha disminuido ligeramente, mientras que el margen de beneficio operativo ha mejorado significativamente, lo que demuestra una mayor eficiencia operativa.
Comparación de los índices de rentabilidad con promedios de la industria
| Métrico | Compañía 2024 | Promedio de la industria |
|---|---|---|
| Margen de beneficio bruto | 58.3% | 60.0% |
| Margen de beneficio operativo | 9.9% | 10.5% |
| Margen de beneficio neto | -8.8% | -5.0% |
Análisis de la eficiencia operativa
La eficiencia operativa se puede evaluar a través de la gestión de costos y las tendencias de margen bruto. Los gastos de venta, general y administrativo total para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fueron de $ 468,099,000, una reducción de $ 494,227,000 en 2023. Esto indica una disminución del 5,3% en los costos operativos, contribuyendo positivamente al margen de beneficio operativo.
Además, los costos de la tecnología disminuyeron significativamente a $ 652,843,000 en 2024 de $ 799,121,000 en 2023, marcando una reducción del 18%. Esta reducción refleja estrategias efectivas de gestión de costos, particularmente en servicios laborales y profesionales debido a un plan de reducción de costos en toda la empresa.
Deuda versus capital: cómo Saber Corporation (SABR) financia su crecimiento
Deuda versus patrimonio: cómo Saber Corporation financia su crecimiento
Deuda a largo plazo: Al 30 de septiembre de 2024, la compañía reportó una deuda a largo plazo por un total $ 4.79 mil millones, abajo de $ 4.83 mil millones A finales de 2023.
Deuda a corto plazo: La porción actual de la deuda al 30 de septiembre de 2024 es $ 245 millones, en comparación con $ 4 millones A finales de 2023.
Relación deuda / capital: La relación deuda / capital se encuentra en aproximadamente 3.73, calculado a partir de pasivos totales de $ 4.69 mil millones y déficit de accionistas de $ 1.54 mil millones A partir del 30 de septiembre de 2024.
Comparación de la industria: La relación promedio de deuda / capital en el sector de la tecnología está cerca 1.5, indicando que la empresa está significativamente más apalancada que sus pares.
Emisiones recientes de deuda: En marzo de 2024, la compañía intercambió $ 150 millones de sus notas intercambiables de 2025 por el recién emitido 7.32% de notas intercambiables senior en 2026, junto con aproximadamente $ 30 millones en efectivo.
Calificaciones crediticias: La compañía tiene una calificación crediticia de B2 de Moody's y B+ de S&P, que refleja un mayor riesgo debido a sus niveles significativos de deuda.
Actividad de refinanciación: La transacción de cambio de septiembre de 2023 resultó en una pérdida al extinguir la deuda de $ 121 millones, que implica el intercambio de aproximadamente $ 787 millones de notas garantizadas senior para nuevas notas en 2027.
Saldo entre el financiamiento de la deuda y la financiación del capital: La compañía ha utilizado una combinación de deuda y capital para financiar sus operaciones, con un enfoque en mantener liquidez mientras se gestiona los gastos de interés. El déficit total de los accionistas indica una dependencia del financiamiento de la deuda para respaldar el crecimiento en medio de los desafíos operativos.
| Tipo de deuda | Cantidad (en millones) | Tasa de interés | Fecha de madurez |
|---|---|---|---|
| Deuda a largo plazo | $4,790 | 8.625% | 1 de junio de 2027 |
| Deuda a corto plazo | $245 | Varía | 2024 |
| Notas intercambiables (2026) | $150 | 7.32% | 1 de agosto de 2026 |
Enfoque estratégico: La compañía se está centrando en optimizar su estructura de capital al administrar sus niveles de deuda mientras busca eficiencias operativas para mejorar su salud financiera.
Evaluar la liquidez de Saber Corporation (SABR)
Evaluar la liquidez de Saber Corporation
Relación actual: Al 30 de septiembre de 2024, la relación actual es aproximadamente 0.54, calculado a partir de activos actuales de $ 640 millones y pasivos corrientes de $ 1.18 mil millones.
Relación rápida: La relación rápida se encuentra en aproximadamente 0.38, considerando efectivo y equivalentes de efectivo de $ 689.8 millones y excluyendo inventarios.
Tendencias de capital de trabajo
El capital de trabajo ha demostrado fluctuaciones, con un capital de trabajo reportado de $ (539 millones) al final del tercer trimestre de 2024. Esto refleja una disminución de $ (264 millones) A finales de 2023, lo que indica un aumento de las presiones financieras a corto plazo.
| Período | Activos actuales (en $ millones) | Pasivos corrientes (en $ millones) | Capital de trabajo (en $ millones) |
|---|---|---|---|
| 30 de septiembre de 2024 | 640 | 1,180 | (539) |
| 31 de diciembre de 2023 | 855 | 1,119 | (264) |
Estados de flujo de efectivo Overview
Flujo de efectivo operativo: Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, el efectivo utilizado en las actividades operativas totalizó $ (12.15 millones), una mejora en comparación con $ (39.78 millones) en el mismo período de 2023.
Invertir flujo de caja: El efectivo utilizado en actividades de inversión fue $ (13.52 millones) en 2024, en comparación con $ (80.63 millones) en 2023, indicando gastos de capital reducidos.
Financiamiento de flujo de caja: El efectivo proporcionado por las actividades financieras aumentó a $ 46.05 millones en 2024 de $ (72.52 millones) En 2023, destacando el acceso mejorado al financiamiento.
| Actividad de flujo de efectivo | 2024 (en $ millones) | 2023 (en $ millones) |
|---|---|---|
| Actividades operativas | (12.15) | (39.78) |
| Actividades de inversión | (13.52) | (80.63) |
| Actividades financieras | 46.05 | (72.52) |
Posibles preocupaciones o fortalezas de liquidez
Al 30 de septiembre de 2024, el efectivo total y los equivalentes de efectivo se encontraban en $ 689.8 millones, con cartas de crédito pendientes de $ 8.91 millones. La compañía también tiene un saldo no reducido disponible bajo la instalación de AR de $400,000.
Sin embargo, los pasivos actuales sustanciales en comparación con los activos corrientes, indicados por un índice actual por debajo de 1, plantea posibles preocupaciones de liquidez. La tendencia negativa del capital de trabajo y la dependencia de las actividades de financiación para cubrir las déficitas operativas enfatizan aún más la necesidad de una cuidadosa gestión de liquidez.
| Métricas de liquidez | Valor (en $ millones) |
|---|---|
| Equivalentes de efectivo y efectivo | 689.8 |
| Cartas de crédito sobresalientes | 8.91 |
| Balance no arrancado disponible (instalación AR) | 0.4 |
¿Saber Corporation (SABR) está sobrevaluada o infravalorada?
Análisis de valoración
Para determinar si la empresa está sobrevaluada o subvaluada, analizaremos las métricas de valoración clave, incluida la relación precio a ganancias (P/E), la relación precio-libro (P/B) y el valor de la empresa a ebitda ( Las relaciones EV/EBITDA), junto con las tendencias del precio de las acciones, el rendimiento de dividendos y el consenso de analistas.
Relaciones de valoración
La siguiente tabla resume las relaciones de valoración al 30 de septiembre de 2024:
| Métrico | Valor |
|---|---|
| Relación de precio a ganancias (P/E) | N / A (Pérdida neta informada) |
| Relación de precio a libro (P/B) | -1.03 (Déficit total de accionistas de $ 1,543,327,000 sobre capital total de $ 1,490,595,000) |
| Enterprise Value a-Ebitda (EV/EBITDA) | 34.09 (Valor empresarial de $ 4,793,000,000 y EBITDA de $ 140,000,000) |
Tendencias del precio de las acciones
El rendimiento del precio de las acciones en los últimos 12 meses ha mostrado una disminución significativa. Al 30 de septiembre de 2024, el precio de las acciones era aproximadamente $6.00, abajo desde un máximo de $9.50 un año anterior, lo que refleja una disminución de aproximadamente 36%.
Rendimiento de dividendos y relaciones de pago
La compañía actualmente no paga un dividendo, lo que resulta en un rendimiento de dividendos de 0%. La relación de pago también es N / A debido a la ausencia de pagos de dividendos.
Consenso de analista
Los analistas tienen vistas mixtas sobre la valoración de las acciones. La calificación de consenso a partir de los últimos informes es la siguiente:
| Recomendación | Contar |
|---|---|
| Comprar | 2 |
| Sostener | 5 |
| Vender | 3 |
En general, el consenso indica un enfoque cauteloso, con más analistas que recomiendan retener que comprar o vender.
Resumen del desempeño financiero
Durante los nueve meses que terminan el 30 de septiembre de 2024, la compañía informó:
- Ingresos totales: $2,314,841,000
- Pérdida neta: ($203,723,000)
- Ingresos operativos: $229,067,000
- EBITDA ajustado: $401,619,000
Estas cifras destacan los desafíos continuos que enfrenta la compañía en medio de las condiciones fluctuantes del mercado y los esfuerzos de reestructuración operativa.
Riesgos clave que enfrenta Saber Corporation (SABR)
Riesgos clave que enfrenta Sabre Corporation
Saber Corporation enfrenta una variedad de riesgos internos y externos que afectan su salud financiera. Estos riesgos incluyen presiones competitivas dentro de la industria de la tecnología de viajes, los cambios regulatorios y las condiciones fluctuantes del mercado.
Competencia de la industria
El sector de la tecnología de viajes es altamente competitivo, con numerosos jugadores compitiendo por la participación de mercado. En el tercer trimestre de 2024, la compañía reportó un ingreso de $ 764.7 millones, un aumento modesto de $ 740.5 millones en el mismo período de 2023. Este crecimiento refleja la competencia en curso, particularmente en los servicios de distribución basados en transacciones.
Cambios regulatorios
Los cambios en las regulaciones pueden afectar significativamente los costos operativos y los requisitos de cumplimiento. Por ejemplo, los costos de litigio relacionados con el cumplimiento regulatorio ascendieron a $ 1.068 millones en el tercer trimestre 2024. La compañía debe permanecer ágil para responder a una nueva legislación que afecta a la industria de viajes.
Condiciones de mercado
Las condiciones del mercado, incluidas las recesiones económicas y los cambios en el comportamiento del consumidor, plantean riesgos para la generación de ingresos. Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, la compañía informó una pérdida neta de $ 203.7 millones, en comparación con una pérdida de $ 431.7 millones en el mismo período de 2023. Esto indica desafíos continuos para mantener la rentabilidad en medio de la dinámica del mercado cambiante.
Riesgos operativos
Los riesgos operativos incluyen posibles interrupciones en la prestación de servicios y fallas en tecnología. Al 30 de septiembre de 2024, la compañía tenía pasivos totales de $ 4.7 mil millones contra activos de $ 4.7 mil millones, indicando una posición altamente apalancada.
Riesgos financieros
Los riesgos financieros se ven agravados por altos gastos de intereses, que alcanzaron $ 381.7 millones Durante los nueve meses que terminaron el 30 de septiembre de 2024, de $ 325.3 millones en el año anterior. El costo del servicio de la deuda puede forzar flujos de efectivo, particularmente si los ingresos no crecen lo suficiente como para compensar estos costos.
Riesgos estratégicos
Los riesgos estratégicos surgen de las decisiones de la Compañía con respecto a las adquisiciones e inversiones. En 2024, se observaron costos relacionados con la adquisición en $ 2.576 millones . La efectividad de estas inversiones será crítica para el crecimiento futuro y el posicionamiento del mercado.
Estrategias de mitigación
La compañía ha iniciado un plan de reducción de costos para administrar los gastos de manera efectiva, con los costos de reestructuración reportados en $ 62.9 millones . Esta estrategia tiene como objetivo mejorar la eficiencia operativa y mejorar la estabilidad financiera.
| Categoría de riesgo | Detalles | Impacto financiero |
|---|---|---|
| Competencia de la industria | Sector de tecnología de viajes altamente competitiva | P3 2024 Ingresos: $ 764.7 millones |
| Cambios regulatorios | Costos de litigio relacionados con el cumplimiento | P3 2024 Costos de litigio: $ 1.068 millones |
| Condiciones de mercado | Las recesiones económicas afectan el gasto del consumidor | Pérdida neta (9m 2024): $ 203.7 millones |
| Riesgos operativos | Posibles interrupciones del servicio | Pasivos totales: $ 4.7 mil millones |
| Riesgos financieros | Altos gastos de interés | Gasto de intereses (9m 2024): $ 381.7 millones |
| Riesgos estratégicos | Costos asociados con adquisiciones | Costos relacionados con la adquisición: $ 2.576 millones |
Perspectivas de crecimiento futuro para Saber Corporation (SABR)
Perspectivas de crecimiento futuros para la corporación de sable
Saber Corporation está posicionada para el crecimiento a través de varios impulsores clave que pueden mejorar su presencia en el mercado y desempeño financiero en los próximos años.
Análisis de los impulsores de crecimiento clave
- Innovaciones de productos: La compañía se ha centrado en mejorar sus ofertas de tecnología, particularmente en su segmento de soluciones de viaje, que informó un aumento de ingresos de $ 19 millones, o 3%, año tras año para el tercer trimestre de 2024, impulsado por un 5% aumento en los ingresos por distribución basados en transacciones.
- Expansiones del mercado: El segmento de soluciones de hospitalidad también vio un crecimiento, con los ingresos aumentados 7% a $ 84 millones en el tercer trimestre de 2024, reforzado por las nuevas implementaciones de los clientes.
- Adquisiciones: La compañía continúa evaluando adquisiciones estratégicas para mejorar sus ofertas de servicios y alcance del mercado, como lo demuestra su reciente interés en consolidar su posición dentro de la industria.
Proyecciones de crecimiento de ingresos futuros y estimaciones de ganancias
Para todo el año 2024, Saber Corporation anticipa el crecimiento de los ingresos de aproximadamente 4%, impulsado por aumentos en los segmentos de soluciones de viajes y hospitalidad. Las cifras de ingresos de nueve meses para 2024 indican un ingreso total de $ 2.31 mil millones, en comparación con $ 2.22 mil millones en 2023, reflejando un crecimiento de $ 94 millones.
Iniciativas o asociaciones estratégicas
La compañía está buscando activamente asociaciones destinadas a mejorar sus capacidades tecnológicas y ampliar su huella del mercado. Las iniciativas recientes incluyen el lanzamiento de nuevas soluciones de software diseñadas para mejorar la participación del cliente y la eficiencia operativa, que se espera que contribuyan al crecimiento de los ingresos.
Ventajas competitivas
- Presencia de marca establecida: Saber tiene una fuerte reputación dentro del sector de tecnología de viajes, que lo posiciona favorablemente contra los competidores.
- Suite de productos integral: La compañía ofrece una amplia gama de servicios a través de viajes y hospitalidad, lo que le permite satisfacer diversas necesidades de los clientes.
- Infraestructura de tecnología robusta: Las inversiones en curso en tecnología han mejorado la eficiencia operativa y la satisfacción del cliente, fomentando la lealtad del cliente a largo plazo.
Tabla de métricas de crecimiento
| Métrico | P3 2024 | P3 2023 | Cambiar |
|---|---|---|---|
| Ingresos totales | $764,714,000 | $740,461,000 | $24,253,000 (3%) |
| Ingresos de soluciones de viaje | $691,300,000 | $671,929,000 | $19,371,000 (3%) |
| Ingresos de soluciones de hospitalidad | $83,997,000 | $78,581,000 | $5,416,000 (7%) |
| Ingreso operativo | $70,127,000 | $52,201,000 | $17,926,000 (34%) |
| Pérdida neta | $(63,133,000) | $(207,905,000) | $144,772,000 (69%) |
Estas oportunidades de crecimiento reflejan el compromiso de Saber Corporation de mejorar su posición de mercado y desempeño financiero a través de iniciativas estratégicas y eficiencias operativas.
Sabre Corporation (SABR) DCF Excel Template
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Sabre Corporation (SABR) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Sabre Corporation (SABR)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Sabre Corporation (SABR)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.