Sabre Corporation (SABR) Bundle
Comprendre les sources de revenus de Saber Corporation (SABR)
Comprendre les sources de revenus de Saber Corporation
Saber Corporation génère des revenus principalement à partir de deux segments: solutions de voyage et solutions d'accueil. Ces segments offrent une gamme de produits et services adaptés aux industries des voyages et de l'hôtellerie.
Répartition des sources de revenus primaires
Le tableau suivant résume les revenus générés par chaque segment pour les trois et neuf mois clos le 30 septembre 2024 et 2023:
| Segment | Trois mois terminés le 30 septembre 2024 (par milliers) | Trois mois terminés le 30 septembre 2023 (par milliers) | Neuf mois terminés le 30 septembre 2024 (en milliers) | Neuf mois terminés le 30 septembre 2023 (en milliers) |
|---|---|---|---|---|
| Solutions de voyage | $691,300 | $671,929 | $2,099,983 | $2,020,131 |
| Solutions d'accueil | $83,997 | $78,581 | $246,054 | $229,064 |
| Revenu total du segment | $775,297 | $750,510 | $2,346,037 | $2,249,195 |
| Éliminations | ($10,583) | ($10,049) | ($31,196) | ($28,510) |
| Revenus totaux | $764,714 | $740,461 | $2,314,841 | $2,220,685 |
Taux de croissance des revenus d'une année sur l'autre
Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, les revenus totaux ont augmenté de 3% par rapport à la même période en 2023, passant de $740,461 mille à $764,714 mille. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les revenus totaux ont également augmenté 4%, depuis $2,220,685 mille à $2,314,841 mille.
Contribution de différents segments d'entreprise aux revenus globaux
Au troisième trimestre de 2024, Travel Solutions a contribué à environ 90.5% du total des revenus, tandis que les solutions d'accueil représentaient environ 11%. Pour la période de neuf mois, les contributions étaient similaires, avec des solutions de voyage à environ 89.8% et des solutions d'accueil à 10.6%.
Analyse des changements significatifs dans les sources de revenus
Au troisième trimestre de 2024, les revenus des solutions de voyage ont augmenté $19,371 mille, ou 3%, principalement en raison d'un 5% Augmentation des revenus de distribution basés sur les transactions, qui a été motivé par un 4% Augmentation des réservations facturables directes. Cependant, les revenus des solutions informatiques ont diminué de 7 millions de dollars, ou 5%, en raison des impacts négatifs des désigrations des clients.
Les solutions d'accueil ont vu une augmentation des revenus de $5,416 mille, ou 7%, attribué à une augmentation des revenus des logiciels et services Synxis, tirés par des volumes de transactions plus élevés et de nouveaux déploiements de clients.
Pour les neuf mois terminés le 30 septembre 2024, les revenus des solutions de voyage ont augmenté par $79,852 mille, ou 4%, principalement en raison d'un 6% Augmentation des revenus de distribution basés sur les transactions. Les revenus des solutions d'hospitalité ont augmenté $16,990 mille, ou 7%, reflétant des tendances similaires au troisième trimestre.
Dans l’ensemble, les tendances des revenus de l’entreprise indiquent une trajectoire de croissance régulière dans les deux segments primaires, malgré des défis dans certains domaines tels que les solutions informatiques.
Une plongée profonde dans la rentabilité de Saber Corporation (SABR)
Métriques de rentabilité
L'examen des mesures de rentabilité de l'entreprise révèle des informations critiques sur sa santé financière. Les principaux indicateurs de rentabilité comprennent le bénéfice brut, le bénéfice d'exploitation et les marges bénéficiaires nettes.
Marge bénéficiaire brute
The gross profit margin for the nine months ended September 30, 2024, was 58.3%, compared to 58.9% for the same period in 2023. The total revenue reported was $2,314,841,000, with the cost of revenue at $964,832,000 for 2024, resulting in a gross bénéfice de 1 350 009 000 $.
Marge bénéficiaire opérationnelle
Le bénéfice d'exploitation pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 était de 229 067 000 $, ce qui a entraîné une marge de bénéfice d'exploitation de 9,9%. Cela marque une augmentation significative par rapport à l'année précédente, où le bénéfice d'exploitation était de 9 805 000 $, reflétant une marge de bénéfice d'exploitation de seulement 0,4%.
Marge bénéficiaire nette
La perte nette attribuable aux actionnaires ordinaires pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, était de 204 061 000 $, ce qui a entraîné une marge bénéficiaire nette de -8,8%. En comparaison, la perte nette pour la même période en 2023 était de 445 406 000 $, ce qui reflétait également une marge négative de -20,0%.
Tendances de la rentabilité dans le temps
Au cours de la dernière année, il y a eu une amélioration notable du bénéfice d'exploitation et des marges brutes. La marge bénéficiaire brute a légèrement diminué, tandis que la marge bénéficiaire d'exploitation s'est considérablement améliorée, démontrant une efficacité opérationnelle accrue.
Comparaison des ratios de rentabilité avec les moyennes de l'industrie
| Métrique | Compagnie 2024 | Moyenne de l'industrie |
|---|---|---|
| Marge bénéficiaire brute | 58.3% | 60.0% |
| Marge bénéficiaire opérationnelle | 9.9% | 10.5% |
| Marge bénéficiaire nette | -8.8% | -5.0% |
Analyse de l'efficacité opérationnelle
L'efficacité opérationnelle peut être évaluée par la gestion des coûts et les tendances de la marge brute. Les dépenses totales de vente, générale et administrative pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 ont été de 468 099 000 $, une réduction de 494 227 000 $ en 2023.
De plus, les coûts technologiques ont considérablement diminué à 652 843 000 $ en 2024, contre 799 121 000 $ en 2023, marquant une réduction de 18%. Cette réduction reflète des stratégies efficaces de gestion des coûts, en particulier dans les services de main-d'œuvre et professionnels en raison d'un plan de réduction des coûts à l'échelle de l'entreprise.
Dette vs Équité: comment Saber Corporation (SABR) finance sa croissance
Dette vs Équité: comment Saber Corporation finance sa croissance
Dette à long terme: Au 30 septembre 2024, la société a déclaré un total de dettes à long terme 4,79 milliards de dollars, à partir de 4,83 milliards de dollars à la fin de 2023.
Dette à court terme: La partie actuelle de la dette au 30 septembre 2024 est 245 millions de dollars, par rapport à 4 millions de dollars à la fin de 2023.
Ratio dette / capital-investissement: Le ratio dette / fonds propres se situe à peu près 3.73, calculé à partir des passifs totaux de 4,69 milliards de dollars et le déficit des actionnaires de 1,54 milliard de dollars Au 30 septembre 2024.
Comparaison de l'industrie: Le ratio de dette / de capital-investissement moyen dans le secteur de la technologie est là 1.5, indiquant que l'entreprise est beaucoup plus exploitée que ses pairs.
Émissions de dettes récentes: En mars 2024, la société a échangé 150 millions de dollars de ses billets échangeables 2025 contre des billets échangeables de 7,32% nouvellement émis en 2026, ainsi que environ 30 millions de dollars en espèces.
Notes de crédit: La société a une cote de crédit de B2 de Moody's et B + de S&P, reflétant un risque plus élevé en raison de ses niveaux de dette importants.
Activité de refinancement: La transaction d'échange de septembre 2023 a entraîné une perte sur l'extinction de la dette de 121 millions de dollars, impliquant l'échange d'environ 787 millions de dollars de billets garantis de haut niveau pour de nouveaux billets dus en 2027.
Équilibre entre le financement de la dette et le financement des actions: La Société a utilisé un mélange de dettes et de capitaux propres pour financer ses opérations, en mettant l'accent sur le maintien de la liquidité tout en gérant les dépenses d'intérêt. Le déficit total des actionnaires indique un recours au financement de la dette pour soutenir la croissance au milieu des défis opérationnels.
| Type de dette | Montant (en millions) | Taux d'intérêt | Date de maturité |
|---|---|---|---|
| Dette à long terme | $4,790 | 8.625% | 1er juin 2027 |
| Dette à court terme | $245 | Varie | 2024 |
| Notes échangeables (2026) | $150 | 7.32% | 1er août 2026 |
Focus stratégique: La société se concentre sur l'optimisation de sa structure de capital en gérant ses niveaux de dette tout en poursuivant l'efficacité opérationnelle pour améliorer sa santé financière.
Évaluation des liquidités Saber Corporation (SABR)
Évaluation des liquidités de Saber Corporation
Ratio actuel: Au 30 septembre 2024, le ratio actuel est approximativement 0.54, calculé à partir des actifs actuels de 640 millions de dollars et les passifs actuels de 1,18 milliard de dollars.
Ratio rapide: Le ratio rapide se situe à peu près 0.38, considérant les espèces et les équivalents en espèces de 689,8 millions de dollars et à l'exclusion des stocks.
Tendances du fonds de roulement
Le fonds de roulement a montré des fluctuations, avec un fonds de roulement signalé de $ (539 millions) à la fin du troisième trimestre 2024. Cela reflète une diminution de $ (264 millions) À la fin de 2023, indiquant une augmentation des pressions financières à court terme.
| Période | Actifs actuels (en millions de dollars) | Passifs actuels (en millions de dollars) | Fonds de roulement (en millions de dollars) |
|---|---|---|---|
| 30 septembre 2024 | 640 | 1,180 | (539) |
| 31 décembre 2023 | 855 | 1,119 | (264) |
Énoncés de trésorerie Overview
Flux de trésorerie d'exploitation: Pour les neuf mois terminés le 30 septembre 2024, les liquidités utilisées dans les activités d'exploitation ont totalisé $ (12,15 millions), une amélioration par rapport à $ (39,78 millions) dans la même période de 2023.
Investir des flux de trésorerie: L'argent utilisé dans les activités d'investissement était $ (13,52 millions) en 2024, par rapport à $ (80,63 millions) en 2023, indiquant une réduction des dépenses en capital.
Financement des flux de trésorerie: L'argent fourni par les activités de financement a augmenté à 46,05 millions de dollars en 2024 de (72,52 millions de dollars) En 2023, mettant en évidence un accès amélioré au financement.
| Activité de flux de trésorerie | 2024 (en millions de dollars) | 2023 (en millions de dollars) |
|---|---|---|
| Activités d'exploitation | (12.15) | (39.78) |
| Activités d'investissement | (13.52) | (80.63) |
| Activités de financement | 46.05 | (72.52) |
Préoccupations ou forces de liquidité potentielles
Au 30 septembre 2024, les équivalents en espèces et en espèces totaux se tenaient à 689,8 millions de dollars, avec des lettres de crédit en suspens de 8,91 millions de dollars. L'entreprise a également un équilibre non reproduit dans le cadre de l'installation AR de $400,000.
Cependant, les passifs de courant substantiels par rapport aux actifs actuels, indiqués par un rapport actuel inférieur à 1, soulève des problèmes de liquidité potentiels. La tendance négative du fonds de roulement et la dépendance à l'égard des activités de financement pour couvrir les déficits opérationnels soulignent davantage la nécessité d'une gestion minutieuse des liquidités.
| Métriques de liquidité | Valeur (en millions de dollars) |
|---|---|
| Equivalents en espèces et en espèces | 689.8 |
| Lettres de crédit en suspens | 8.91 |
| Balance non réractée disponible (installation AR) | 0.4 |
Saber Corporation (SABR) est-elle surévaluée ou sous-évaluée?
Analyse d'évaluation
Pour déterminer si l'entreprise est surévaluée ou sous-évaluée, nous analyserons les mesures clés de l'évaluation, y compris le ratio prix / bénéfice (P / E), ratio prix / livre (P / B) et valeur à l'entreprise (Ebitda ( Ratios EV / EBITDA), ainsi que les tendances des cours des actions, le rendement des dividendes et le consensus des analystes.
Ratios d'évaluation
Le tableau suivant résume les ratios d'évaluation au 30 septembre 2024:
| Métrique | Valeur |
|---|---|
| Ratio de prix / bénéfice (P / E) | N / A (Perte nette signalée) |
| Ratio de prix / livre (P / B) | -1.03 (Déficit total des actionnaires de 1 543 327 000 $ sur les capitaux propres totaux de 1 490 595 000 $) |
| Valeur d'entreprise-ebitda (EV / EBITDA) | 34.09 (Valeur d'entreprise de 4 793 000 000 $ et EBITDA de 140 000 000 $) |
Tendances des cours des actions
La performance des cours des actions au cours des 12 derniers mois a montré une baisse significative. Au 30 septembre 2024, le cours de l'action était approximativement $6.00, vers le bas d'un sommet de $9.50 un an avant, reflétant une diminution d'environ 36%.
Ratios de rendement et de paiement des dividendes
La Société ne paie pas actuellement de dividende, entraînant un rendement de dividende de 0%. Le ratio de paiement est également N / A En raison de l'absence de paiements de dividendes.
Consensus des analystes
Les analystes ont des opinions mitigées sur l'évaluation des actions. La note consensuelle des derniers rapports est la suivante:
| Recommandation | Compter |
|---|---|
| Acheter | 2 |
| Prise | 5 |
| Vendre | 3 |
Dans l'ensemble, le consensus indique une approche prudente, avec plus d'analystes recommandant de tenir que d'acheter ou de vendre.
Résumé de la performance financière
Pour les neuf mois se terminant le 30 septembre 2024, la société a rapporté:
- Revenu total: $2,314,841,000
- Perte nette: ($203,723,000)
- Résultat d'exploitation: $229,067,000
- EBITDA ajusté: $401,619,000
Ces chiffres mettent en évidence les défis continus auxquels l'entreprise est confrontée au milieu des conditions du marché fluctuantes et les efforts de restructuration opérationnelle.
Risques clés face à Saber Corporation (SABR)
Risques clés face à Sabre Corporation
Saber Corporation fait face à une gamme de risques internes et externes qui ont un impact sur sa santé financière. Ces risques comprennent des pressions concurrentielles au sein de l'industrie des technologies de voyage, des changements réglementaires et des conditions de marché fluctuantes.
Concurrence de l'industrie
Le secteur des technologies de voyage est très compétitif, avec de nombreux acteurs en lice pour la part de marché. Au troisième trimestre de 2024, la société a déclaré un revenu de 764,7 millions de dollars, une augmentation modeste de 740,5 millions de dollars dans la même période de 2023. Cette croissance reflète une concurrence continue, en particulier dans les services de distribution basés sur les transactions.
Changements réglementaires
Les modifications des réglementations peuvent affecter considérablement les coûts opérationnels et les exigences de conformité. Par exemple, les frais de contentieux liés à la conformité réglementaire sont équipés de 1,068 million de dollars au troisième trimestre 2024. L'entreprise doit rester agile pour répondre à une nouvelle législation affectant l'industrie du voyage.
Conditions du marché
Les conditions du marché, y compris les ralentissements économiques et les changements dans le comportement des consommateurs, présentent des risques pour la génération de revenus. Pendant les neuf mois clos le 30 septembre 2024, la société a signalé une perte nette de 203,7 millions de dollars, par rapport à une perte de 431,7 millions de dollars dans la même période de 2023. Cela indique des défis continus dans le maintien de la rentabilité dans le cadre de la dynamique du marché changeant.
Risques opérationnels
Les risques opérationnels comprennent des perturbations potentielles dans la prestation de services et les défaillances de la technologie. Au 30 septembre 2024, la société avait un passif total de 4,7 milliards de dollars contre les actifs de 4,7 milliards de dollars, indiquant une position très à effet de levier.
Risques financiers
Les risques financiers sont aggravés par des frais d'intérêt élevés, qui ont atteint 381,7 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, en hausse de 325,3 millions de dollars l'année précédente. Le coût de la dette de service peut tendre les flux de trésorerie, en particulier si les revenus ne augmentent pas suffisamment pour compenser ces coûts.
Risques stratégiques
Les risques stratégiques découlent des décisions de l'entreprise concernant les acquisitions et les investissements. En 2024, des coûts liés à l'acquisition ont été notés 2,576 millions de dollars . L'efficacité de ces investissements sera essentielle pour la croissance future et le positionnement du marché.
Stratégies d'atténuation
La Société a lancé un plan de réduction des coûts pour gérer efficacement les dépenses, avec des coûts de restructuration déclarés à 62,9 millions de dollars . Cette stratégie vise à améliorer l'efficacité opérationnelle et à améliorer la stabilité financière.
| Catégorie de risque | Détails | Impact financier |
|---|---|---|
| Concurrence de l'industrie | Secteur des technologies de voyage hautement compétitives | T1 2024 Revenus: 764,7 millions de dollars |
| Changements réglementaires | Frais de litige liés à la conformité | T-try 2024 Coûts de litige: 1,068 million de dollars |
| Conditions du marché | Les ralentissements économiques affectent les dépenses de consommation | Perte nette (9m 2024): 203,7 millions de dollars |
| Risques opérationnels | Perturbations de service potentiels | Total des passifs: 4,7 milliards de dollars |
| Risques financiers | Frais d'intérêt élevés | Intérêt (9m 2024): 381,7 millions de dollars |
| Risques stratégiques | Coûts associés aux acquisitions | Coûts liés à l'acquisition: 2,576 millions de dollars |
Perspectives de croissance futures pour Saber Corporation (SABR)
Perspectives de croissance futures pour Saber Corporation
Saber Corporation est positionnée pour la croissance par le biais de divers moteurs clés qui peuvent améliorer sa présence sur le marché et ses performances financières dans les années à venir.
Analyse des principaux moteurs de croissance
- Innovations de produits: La société s'est concentrée sur l'amélioration de ses offres technologiques, en particulier dans son segment de solutions de voyage, qui a déclaré une augmentation des revenus de 19 millions de dollars, ou 3%, d'une année à l'autre pour le troisième trimestre 2024, entraîné par un 5% Augmentation des revenus de distribution basés sur les transactions.
- Extensions du marché: Le segment des solutions d'accueil a également connu une croissance, avec une augmentation des revenus 7% à 84 millions de dollars au troisième trimestre 2024, renforcé par de nouveaux déploiements de clients.
- Acquisitions: La société continue d'évaluer les acquisitions stratégiques pour améliorer ses offres de services et sa portée de marché, comme en témoignent son intérêt récent pour consolider sa position au sein de l'industrie.
Projections de croissance des revenus futures et estimations des bénéfices
Pour toute l'année 2024, Saber Corporation prévoit une croissance des revenus d'environ 4%, motivé par l'augmentation des segments de solutions de voyage et d'hospitalité. Les chiffres de revenus de neuf mois pour 2024 indiquent un chiffre d'affaires total de 2,31 milliards de dollars, par rapport à 2,22 milliards de dollars en 2023, reflétant une croissance de 94 millions de dollars.
Initiatives ou partenariats stratégiques
La société poursuit activement des partenariats visant à améliorer ses capacités technologiques et à étendre son empreinte de marché. Les initiatives récentes incluent le lancement de nouvelles solutions logicielles conçues pour améliorer l'engagement des clients et l'efficacité opérationnelle, qui devraient contribuer à la croissance des revenus.
Avantages compétitifs
- Présence de marque établie: Sabre a une forte réputation au sein du secteur des technologies de voyage, qui la positionne favorablement contre les concurrents.
- Suite complète de produits: L'entreprise offre une large gamme de services à travers les voyages et l'hospitalité, ce qui lui permet de répondre à divers besoins des clients.
- Infrastructure technologique robuste: Les investissements en cours dans la technologie ont amélioré l'efficacité opérationnelle et la satisfaction des clients, favorisant la fidélité à long terme des clients.
Table de métriques de croissance
| Métrique | Q3 2024 | Q3 2023 | Changement |
|---|---|---|---|
| Revenus totaux | $764,714,000 | $740,461,000 | $24,253,000 (3%) |
| Revenus de solutions de voyage | $691,300,000 | $671,929,000 | $19,371,000 (3%) |
| Revenus de solutions d'accueil | $83,997,000 | $78,581,000 | $5,416,000 (7%) |
| Revenu opérationnel | $70,127,000 | $52,201,000 | $17,926,000 (34%) |
| Perte nette | $(63,133,000) | $(207,905,000) | $144,772,000 (69%) |
Ces opportunités de croissance reflètent l'engagement de Saber Corporation à améliorer sa position sur le marché et ses performances financières grâce à des initiatives stratégiques et à l'efficacité opérationnelle.
Sabre Corporation (SABR) DCF Excel Template
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Sabre Corporation (SABR) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Sabre Corporation (SABR)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Sabre Corporation (SABR)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.