Sabre Corporation (SABR) Bundle
Entendendo os fluxos de receita da Sabre Corporation (SABR)
Entendendo os fluxos de receita da Sabre Corporation
A Saber Corporation gera receita principalmente a partir de dois segmentos: soluções de viagem e soluções de hospitalidade. Esses segmentos oferecem uma variedade de produtos e serviços adaptados às indústrias de viagens e hospitalidade.
Repartição de fontes de receita primária
A tabela a seguir resume a receita gerada por cada segmento para os três e nove meses findos em 30 de setembro, 2024 e 2023:
| Segmento | Três meses findos em 30 de setembro de 2024 (em milhares) | Três meses findos em 30 de setembro de 2023 (em milhares) | Nove meses findos em 30 de setembro de 2024 (em milhares) | Nove meses findos em 30 de setembro de 2023 (em milhares) |
|---|---|---|---|---|
| Soluções de viagem | $691,300 | $671,929 | $2,099,983 | $2,020,131 |
| Soluções de hospitalidade | $83,997 | $78,581 | $246,054 | $229,064 |
| Receita total do segmento | $775,297 | $750,510 | $2,346,037 | $2,249,195 |
| Eliminações | ($10,583) | ($10,049) | ($31,196) | ($28,510) |
| Receita total | $764,714 | $740,461 | $2,314,841 | $2,220,685 |
Taxa de crescimento de receita ano a ano
Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, a receita total aumentou em 3% comparado ao mesmo período em 2023, subindo de $740,461 mil para $764,714 mil. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a receita total também cresceu 4%, de $2,220,685 mil para $2,314,841 mil.
Contribuição de diferentes segmentos de negócios para a receita geral
No terceiro trimestre de 2024, as soluções de viagem contribuíram aproximadamente 90.5% de receita total, enquanto as soluções de hospitalidade foram responsáveis por cerca de 11%. Durante o período de nove meses, as contribuições foram semelhantes, com soluções de viagem em torno 89.8% e soluções de hospitalidade em 10.6%.
Análise de mudanças significativas nos fluxos de receita
No terceiro trimestre de 2024, a receita de soluções de viagem aumentou por $19,371 mil, ou 3%, principalmente devido a um 5% aumento da receita de distribuição baseada em transações, que foi impulsionada por um 4% Aumento de reservas diretas de faturamento. No entanto, a receita de soluções de TI diminuiu por US $ 7 milhões, ou 5%, devido aos impactos negativos das desmigrações dos clientes.
As soluções de hospitalidade viram um aumento de receita de $5,416 mil, ou 7%, atribuído a um aumento na receita de software e serviços da Synxis, impulsionada por volumes de transação mais altos e novas implantações de clientes.
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a receita de soluções de viagem aumentou por $79,852 mil, ou 4%, principalmente devido a um 6% Aumento da receita de distribuição baseada em transações. A receita de soluções de hospitalidade aumentou por $16,990 mil, ou 7%, refletindo tendências semelhantes às do terceiro trimestre.
No geral, as tendências de receita da empresa indicam uma trajetória constante de crescimento em ambos os segmentos primários, apesar dos desafios em certas áreas, como soluções de TI.
Um profundo mergulho na lucratividade da Sabre Corporation (SABR)
Métricas de rentabilidade
Examinar as métricas de rentabilidade da empresa revela informações críticas sobre sua saúde financeira. Os principais indicadores de lucratividade incluem lucro bruto, lucro operacional e margens de lucro líquido.
Margem de lucro bruto
A margem de lucro bruta nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, foi de 58,3%, em comparação com 58,9% no mesmo período em 2023. A receita total relatada foi de US $ 2.314.841.000, com o custo de receita a US $ 964.832.000 em 2024, resultando em um custo bruto Lucro de US $ 1.350.009.000.
Margem de lucro operacional
O lucro operacional nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024 foi de US $ 229.067.000, levando a uma margem de lucro operacional de 9,9%. Isso marca um aumento significativo em relação ao ano anterior, onde o lucro operacional foi de US $ 9.805.000, refletindo uma margem de lucro operacional de apenas 0,4%.
Margem de lucro líquido
O prejuízo líquido atribuível aos acionistas ordinários nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, foi de US $ 204.061.000, resultando em uma margem de lucro líquido de -8,8%. Em comparação, a perda líquida para o mesmo período em 2023 foi de US $ 445.406.000, o que também refletiu uma margem negativa de -20,0%.
Tendências de lucratividade ao longo do tempo
No ano passado, houve uma melhoria notável nas margens de lucro operacional e bruto. A margem de lucro bruta diminuiu um pouco, enquanto a margem de lucro operacional melhorou significativamente, demonstrando maior eficiência operacional.
Comparação de índices de lucratividade com médias da indústria
| Métrica | Empresa 2024 | Média da indústria |
|---|---|---|
| Margem de lucro bruto | 58.3% | 60.0% |
| Margem de lucro operacional | 9.9% | 10.5% |
| Margem de lucro líquido | -8.8% | -5.0% |
Análise da eficiência operacional
A eficiência operacional pode ser avaliada por meio de tendências de gerenciamento de custos e margem bruta. As despesas totais de venda, general e administrativa nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024 foram de US $ 468.099.000, uma redução de US $ 494.227.000 em 2023. Isso indica uma redução de 5,3% nos custos operacionais, contribuindo positivamente para a margem de lucro operacional.
Além disso, os custos de tecnologia diminuíram significativamente para US $ 652.843.000 em 2024, ante US $ 799.121.000 em 2023, marcando uma redução de 18%. Essa redução reflete estratégias eficazes de gerenciamento de custos, particularmente em serviços profissionais e profissionais devido a um plano de redução de custos em toda a empresa.
Dívida vs. patrimônio: como a Sabre Corporation (SABR) financia seu crescimento
Dívida vs. patrimônio: como a Sabre Corporation financia seu crescimento
Dívida de longo prazo: Em 30 de setembro de 2024, a empresa relatou dívidas de longo prazo totalizando US $ 4,79 bilhões, de baixo de US $ 4,83 bilhões No final de 2023.
Dívida de curto prazo: A parte atual da dívida em 30 de setembro de 2024 é US $ 245 milhões, comparado com US $ 4 milhões No final de 2023.
Relação dívida / patrimônio: A relação dívida / patrimônio é aproximadamente 3.73, calculado a partir de passivos totais de US $ 4,69 bilhões e déficit dos acionistas de US $ 1,54 bilhão em 30 de setembro de 2024.
Comparação da indústria: A taxa média de dívida / patrimônio no setor de tecnologia está por perto 1.5, indicando que a empresa é significativamente mais alavancada do que seus pares.
Emissões recentes de dívida: Em março de 2024, a empresa trocou US $ 150 milhões de suas notas trocáveis de 2025 por 7,32% de notas trocáveis de 7,32%, devidas em 2026, juntamente com aproximadamente US $ 30 milhões em dinheiro.
Classificações de crédito: A empresa tem uma classificação de crédito de B2 de Moody's e B+ da S&P, refletindo maior risco devido aos seus níveis significativos de dívida.
Atividade de refinanciamento: A transação cambial de setembro de 2023 resultou em uma perda de extinção da dívida de US $ 121 milhões, envolvendo a troca de aproximadamente US $ 787 milhões em notas garantidas para novas notas devidas em 2027.
BALANÇO ENTRE Financiamento da dívida e financiamento de ações: A empresa utilizou uma mistura de dívida e patrimônio líquido para financiar suas operações, com foco na manutenção da liquidez enquanto gerencia as despesas de juros. O déficit total dos acionistas indica a dependência do financiamento da dívida para apoiar o crescimento em meio a desafios operacionais.
| Tipo de dívida | Quantidade (em milhões) | Taxa de juro | Data de maturidade |
|---|---|---|---|
| Dívida de longo prazo | $4,790 | 8.625% | 1 de junho de 2027 |
| Dívida de curto prazo | $245 | Varia | 2024 |
| Notas trocáveis (2026) | $150 | 7.32% | 1 de agosto de 2026 |
Foco estratégico: A empresa está focada em otimizar sua estrutura de capital, gerenciando seus níveis de dívida, buscando eficiências operacionais para melhorar sua saúde financeira.
Avaliando a liquidez da Sabre Corporation (SABR)
Avaliando a liquidez da Sabre Corporation
Proporção atual: Em 30 de setembro de 2024, a proporção atual é aproximadamente 0.54, calculado a partir de ativos circulantes de US $ 640 milhões e passivos circulantes de US $ 1,18 bilhão.
Proporção rápida: A proporção rápida está em torno de 0.38, considerando dinheiro e equivalentes de dinheiro de US $ 689,8 milhões e excluindo inventários.
Tendências de capital de giro
O capital de giro mostrou flutuações, com um capital de giro relatado de $ (539 milhões) No final do terceiro trimestre de 2024. Isso reflete uma diminuição de $ (264 milhões) No final de 2023, indicando aumento de pressões financeiras de curto prazo.
| Período | Ativos circulantes (em US $ milhões) | Passivos circulantes (em US $ milhões) | Capital de giro (em US $ milhões) |
|---|---|---|---|
| 30 de setembro de 2024 | 640 | 1,180 | (539) |
| 31 de dezembro de 2023 | 855 | 1,119 | (264) |
Demoções de fluxo de caixa Overview
Fluxo de caixa operacional: Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, o dinheiro usado em atividades operacionais totalizou $ (12,15 milhões), uma melhoria em comparação com $ (39,78 milhões) no mesmo período de 2023.
Investindo fluxo de caixa: O dinheiro usado em atividades de investimento era $ (13,52 milhões) em 2024, em comparação com $ (80,63 milhões) em 2023, indicando despesas de capital reduzidas.
Financiamento de fluxo de caixa: Dinheiro fornecido pelas atividades de financiamento aumentadas para US $ 46,05 milhões em 2024 de $ (72,52 milhões) Em 2023, destacando o maior acesso ao financiamento.
| Atividade de fluxo de caixa | 2024 (em US $ milhões) | 2023 (em US $ milhões) |
|---|---|---|
| Atividades operacionais | (12.15) | (39.78) |
| Atividades de investimento | (13.52) | (80.63) |
| Atividades de financiamento | 46.05 | (72.52) |
Potenciais preocupações ou pontos fortes
Em 30 de setembro de 2024, o dinheiro total e os equivalentes de caixa ficavam em US $ 689,8 milhões, com excelentes cartas de crédito de US $ 8,91 milhões. A empresa também possui um equilíbrio não fundido disponível sob a instalação de AR de $400,000.
No entanto, o passivo circulante substancial em comparação com os ativos circulantes, indicado por uma proporção atual abaixo de 1, levanta possíveis preocupações de liquidez. A tendência negativa do capital de giro e a dependência de atividades de financiamento para cobrir déficits operacionais enfatizam ainda mais a necessidade de gerenciamento cuidadoso de liquidez.
| Métricas de liquidez | Valor (em US $ milhões) |
|---|---|
| Caixa e equivalentes de dinheiro | 689.8 |
| Cartas de crédito pendentes | 8.91 |
| Disponível Balanço Não Transmitido (Instalação AR) | 0.4 |
A Sabre Corporation (SABR) está supervalorizada ou subvalorizada?
Análise de avaliação
Para determinar se a empresa está supervalorizada ou subvalorizada, analisaremos as principais métricas de avaliação, incluindo a relação preço/lucro (P/E), relação preço/livro (P/B) e valor da empresa para ebitda ( Razões EV/EBITDA), juntamente com tendências de preços das ações, rendimento de dividendos e consenso de analistas.
Índices de avaliação
A tabela a seguir resume os índices de avaliação em 30 de setembro de 2024:
| Métrica | Valor |
|---|---|
| Relação preço-lucro (P/E) | N / D (Perda líquida relatada) |
| Proporção de preço-livro (P/B) | -1.03 (Déficit total dos acionistas de US $ 1.543.327.000 em patrimônio total de US $ 1.490.595.000) |
| Enterprise Value-Ebitda (EV/Ebitda) | 34.09 (Valor da empresa de US $ 4.793.000.000 e EBITDA de US $ 140.000.000) |
Tendências do preço das ações
O desempenho do preço das ações nos últimos 12 meses mostrou um declínio significativo. Em 30 de setembro de 2024, o preço das ações era aproximadamente $6.00, de uma alta de $9.50 um ano antes, refletindo uma diminuição de aproximadamente 36%.
Índice de rendimento de dividendos e pagamento
A empresa atualmente não paga um dividendo, resultando em um rendimento de dividendos de 0%. A taxa de pagamento também é N / D devido à ausência de pagamentos de dividendos.
Consenso de analistas
Os analistas têm vistas mistas sobre a avaliação de estoque. A classificação de consenso até os relatórios mais recentes é a seguinte:
| Recomendação | Contar |
|---|---|
| Comprar | 2 |
| Segurar | 5 |
| Vender | 3 |
No geral, o consenso indica uma abordagem cautelosa, com mais analistas recomendando a retenção do que comprar ou vender.
Resumo do desempenho financeiro
Nos nove meses encerrados em 30 de setembro de 2024, a empresa informou:
- Receita total: $2,314,841,000
- Perda líquida: ($203,723,000)
- Receita operacional: $229,067,000
- Ebitda ajustada: $401,619,000
Esses números destacam os desafios em andamento enfrentados pela empresa em meio a condições flutuantes do mercado e esforços de reestruturação operacional.
Riscos -chave enfrentados pela Sabre Corporation (SABR)
Riscos -chave enfrentados pela Sabre Corporation
A Sabre Corporation enfrenta uma série de riscos internos e externos que afetam sua saúde financeira. Esses riscos incluem pressões competitivas no setor de tecnologia de viagens, mudanças regulatórias e condições de mercado flutuantes.
Concorrência da indústria
O setor de tecnologia de viagens é altamente competitivo, com vários participantes que disputam participação de mercado. No terceiro trimestre de 2024, a empresa relatou uma receita de US $ 764,7 milhões, um aumento modesto de US $ 740,5 milhões no mesmo período de 2023. Esse crescimento reflete a concorrência contínua, particularmente em serviços de distribuição baseados em transações.
Mudanças regulatórias
As mudanças nos regulamentos podem afetar significativamente os custos operacionais e os requisitos de conformidade. Por exemplo, os custos de litígio relacionados à conformidade regulatória totalizaram US $ 1,068 milhão No terceiro trimestre de 2024. A empresa deve permanecer ágil para responder à nova legislação que afeta o setor de viagens.
Condições de mercado
Condições de mercado, incluindo crises econômicas e mudanças no comportamento do consumidor, apresentam riscos para a geração de receita. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a empresa relatou uma perda líquida de US $ 203,7 milhões, comparado a uma perda de US $ 431,7 milhões no mesmo período de 2023. Isso indica desafios contínuos na manutenção da lucratividade em meio à mudança de dinâmica do mercado.
Riscos operacionais
Os riscos operacionais incluem possíveis interrupções nas falhas de prestação de serviços e tecnologia. Em 30 de setembro de 2024, a empresa possuía passivos totais de US $ 4,7 bilhões contra ativos de US $ 4,7 bilhões, indicando uma posição altamente alavancada.
Riscos financeiros
Os riscos financeiros são agravados por altas despesas de juros, que alcançaram US $ 381,7 milhões Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, de cima de US $ 325,3 milhões no ano anterior. O custo da manutenção da dívida pode coar os fluxos de caixa, principalmente se as receitas não crescerem suficientemente para compensar esses custos.
Riscos estratégicos
Os riscos estratégicos surgem das decisões da Companhia sobre aquisições e investimentos. Em 2024, os custos relacionados à aquisição foram observados em US $ 2,576 milhões . A eficácia desses investimentos será crítica para o crescimento futuro e o posicionamento do mercado.
Estratégias de mitigação
A empresa iniciou um plano de redução de custos para gerenciar as despesas de maneira eficaz, com os custos de reestruturação relatados em US $ 62,9 milhões . Essa estratégia visa melhorar a eficiência operacional e melhorar a estabilidade financeira.
| Categoria de risco | Detalhes | Impacto financeiro |
|---|---|---|
| Concorrência da indústria | Setor de tecnologia de viagens altamente competitivo | Q3 2024 Receita: US $ 764,7 milhões |
| Mudanças regulatórias | Custos de litígio relacionados à conformidade | Q3 2024 Custos de litígio: US $ 1,068 milhão |
| Condições de mercado | As crises econômicas afetam os gastos do consumidor | Perda líquida (9m 2024): US $ 203,7 milhões |
| Riscos operacionais | Interrupções potenciais de serviço | Passivo total: US $ 4,7 bilhões |
| Riscos financeiros | Altas despesas de juros | Despesa de juros (9m 2024): US $ 381,7 milhões |
| Riscos estratégicos | Custos associados a aquisições | Custos relacionados à aquisição: US $ 2,576 milhões |
Perspectivas futuras de crescimento para a Sabre Corporation (SABR)
Perspectivas de crescimento futuro para a Sabre Corporation
A Sabre Corporation está posicionada para o crescimento através de vários fatores -chave que podem aumentar sua presença no mercado e desempenho financeiro nos próximos anos.
Análise dos principais fatores de crescimento
- Inovações de produtos: A empresa se concentrou em aprimorar suas ofertas de tecnologia, particularmente em seu segmento de soluções de viagem, que relatou um aumento de receita de US $ 19 milhões, ou 3%, ano a ano para o terceiro trimestre de 2024, impulsionado por um 5% Aumento da receita de distribuição baseada em transações.
- Expansões de mercado: O segmento de soluções de hospitalidade também viu crescimento, com receita nascendo 7% para US $ 84 milhões No terceiro trimestre de 2024, reforçado por novas implantações de clientes.
- Aquisições: A Companhia continua a avaliar aquisições estratégicas para aprimorar suas ofertas de serviços e alcance do mercado, como evidenciado por seu recente interesse em consolidar sua posição no setor.
Projeções futuras de crescimento de receita e estimativas de ganhos
Para o ano inteiro de 2024, a Sabre Corporation antecipa o crescimento da receita de aproximadamente 4%, impulsionado por aumentos nos segmentos de soluções de viagem e hospitalidade. Os números de receita de nove meses para 2024 indicam uma receita total de US $ 2,31 bilhões, comparado com US $ 2,22 bilhões em 2023, refletindo um crescimento de US $ 94 milhões.
Iniciativas ou parcerias estratégicas
A empresa está buscando ativamente parcerias destinadas a aprimorar suas capacidades tecnológicas e expandir sua pegada de mercado. Iniciativas recentes incluem o lançamento de novas soluções de software projetadas para melhorar o envolvimento do cliente e a eficiência operacional, que devem contribuir para o crescimento da receita.
Vantagens competitivas
- Presença estabelecida da marca: O Saber tem uma forte reputação no setor de tecnologia de viagens, que o posiciona favoravelmente contra concorrentes.
- Suíte de produto abrangente: A empresa oferece uma ampla gama de serviços em viagens e hospitalidade, permitindo que ela atenda a diversas necessidades dos clientes.
- Infraestrutura de tecnologia robusta: Os investimentos em andamento em tecnologia melhoraram a eficiência operacional e a satisfação do cliente, promovendo a lealdade do cliente a longo prazo.
Tabela de métricas de crescimento
| Métrica | Q3 2024 | Q3 2023 | Mudar |
|---|---|---|---|
| Receita total | $764,714,000 | $740,461,000 | $24,253,000 (3%) |
| Receita de soluções de viagem | $691,300,000 | $671,929,000 | $19,371,000 (3%) |
| Receita de soluções de hospitalidade | $83,997,000 | $78,581,000 | $5,416,000 (7%) |
| Receita operacional | $70,127,000 | $52,201,000 | $17,926,000 (34%) |
| Perda líquida | $(63,133,000) | $(207,905,000) | $144,772,000 (69%) |
Essas oportunidades de crescimento refletem o compromisso da Sabre Corporation de melhorar sua posição de mercado e desempenho financeiro por meio de iniciativas estratégicas e eficiências operacionais.
Sabre Corporation (SABR) DCF Excel Template
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Sabre Corporation (SABR) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Sabre Corporation (SABR)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Sabre Corporation (SABR)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.