Sanmina Corporation (SANM) Bundle
Comprender las fuentes de ingresos de Sanmina Corporation (SANM)
Comprender las fuentes de ingresos de Sanmina Corporation
Sanmina Corporation reportó ingresos totales de $ 7.57 mil millones Para el año fiscal 2024, una disminución de $ 8.94 mil millones En el año fiscal 2023. Los ingresos del cuarto trimestre solo fueron $ 2.02 mil millones, mostrando un 9.6% Aumente secuencialmente desde el trimestre anterior.
Desglose de las fuentes de ingresos primarios
La compañía genera ingresos principalmente a través de sus soluciones de fabricación integradas, que incluyen:
- Industrial y médico
- Defensa y aeroespacial
- Automotor
- Redes de comunicación
- Infraestructura en la nube
En el año fiscal 2024, las contribuciones de ingresos de segmentos clave fueron las siguientes:
| Segmento | Ingresos (en miles de millones) | Porcentaje de ingresos totales |
|---|---|---|
| Industrial y médico | $2.5 | 33% |
| Defensa y aeroespacial | $1.2 | 16% |
| Automotor | $1.0 | 13% |
| Redes de comunicación | $1.5 | 20% |
| Infraestructura en la nube | $1.4 | 18% |
Tasa de crecimiento de ingresos año tras año
La tasa de crecimiento de ingresos año tras año mostró una disminución de 15.3% Desde el año fiscal 2023 hasta el año fiscal 2024. Las tasas de crecimiento trimestral para el último año fiscal fueron:
| Cuarto | Ingresos (en miles de millones) | Tasa de crecimiento secuencial |
|---|---|---|
| Q1 FY24 | $1.93 | N / A |
| Q2 FY24 | $1.88 | -2.6% |
| Q3 FY24 | $1.85 | -1.6% |
| Q4 FY24 | $2.02 | +9.6% |
Contribución de diferentes segmentos comerciales a los ingresos generales
La contribución de diferentes segmentos comerciales a los ingresos generales para el año fiscal 2024 se ilustra de la siguiente manera:
| Segmento | Contribución de ingresos (en miles de millones) |
|---|---|
| Industrial y médico | $2.50 |
| Defensa y aeroespacial | $1.20 |
| Automotor | $1.00 |
| Redes de comunicación | $1.50 |
| Infraestructura en la nube | $1.40 |
Análisis de cambios significativos en las fuentes de ingresos
En el año fiscal 2024, el cambio más significativo fue la disminución de los ingresos de la Infraestructura en la nube segmento, que disminuyó por 10% en comparación con el año fiscal 2023. Por el contrario, el Redes de comunicación El sector fue testigo del crecimiento de 12% año tras año, impulsado por la creciente demanda de infraestructura de red.
En general, mientras que la compañía enfrentó desafíos que condujeron a una disminución en los ingresos totales, ciertos segmentos mostraron resiliencia y crecimiento, lo que sugiere un cambio dinámico en la demanda del mercado y el enfoque operativo.
Una profundidad de inmersión en Sanmina Corporation (SANM)
Una inmersión profunda en la rentabilidad de la corporación de Sanmina
Margen de beneficio bruto: Para el año fiscal 2024, la ganancia bruta fue $ 640.4 millones en ventas netas totales de $ 7.57 mil millones, resultando en un margen de beneficio bruto de 8.5%.
Margen de beneficio operativo: El ingreso operativo para el mismo período fue $ 335.5 millones, dando un margen operativo de 4.4%.
Margen de beneficio neto: El ingreso neto atribuible a los accionistas comunes fue $ 222.5 millones, resultando en un margen de beneficio neto de 2.9%.
Tendencias en rentabilidad a lo largo del tiempo
En el cuarto trimestre del año fiscal 2024, el ingreso neto antes de los intereses no controladores se encontraba en $ 67.3 millones, en comparación con $ 65.4 millones En el cuarto trimestre del año fiscal 2023. Año tras año, el ingreso neto disminuyó de $ 327.5 millones en el año fiscal 2023 a $ 237.8 millones En el año fiscal 2024.
Comparación de los índices de rentabilidad con promedios de la industria
El promedio de la industria para el margen de beneficio bruto en el sector de fabricación de electrónica suele estar alrededor 20%, mientras que el margen de beneficio bruto de Sanmina es significativamente menor en 8.5%. El margen operativo para los promedios de la industria 6%, mientras que el margen operativo de Sanmina está en 4.4%.
Análisis de la eficiencia operativa
Los gastos operativos de Sanmina para el fiscal 2024 totalizaron $ 304.9 millonesque incluye gastos de venta, general y administrativo de $ 266.2 millones y costos de investigación y desarrollo de $ 28.5 millones.
| Métrico | P4 2024 | P4 2023 | El año fiscal 2024 | El año fiscal 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Ventas netas | $ 2.02 mil millones | $ 2.05 mil millones | $ 7.57 mil millones | $ 8.94 mil millones |
| Costo de ventas | $ 1.85 mil millones | $ 1.88 mil millones | $6.93 billion | $ 8.19 mil millones |
| Beneficio bruto | $ 171.3 millones | $ 173.4 millones | $ 640.4 millones | $743.2 million |
| Ingreso operativo | $ 89.6 millones | $ 99.3 millones | $ 335.5 millones | $ 455.7 millones |
| Lngresos netos | $ 61.4 millones | $ 61.8 millones | $ 222.5 millones | $ 310.0 millones |
La compañía ha mostrado una disminución tanto en los ingresos brutos como en los ingresos operativos en comparación con el año fiscal anterior, lo que plantea preocupaciones sobre la eficiencia operativa y la gestión de costos.
Deuda versus capital: cómo Sanmina Corporation (SANM) financia su crecimiento
Deuda versus capital: cómo Sanmina Corporation financia su crecimiento
Al 28 de septiembre de 2024, los niveles de deuda de Sanmina Corporation indican un enfoque medido para el financiamiento. La compañía informó un deuda a corto plazo de $ 17.5 millones y deuda a largo plazo de $ 299.8 millones, resultando en una deuda total de $ 317.3 millones.
El relación deuda / capital se encuentra aproximadamente 0.13. Esta relación es significativamente menor que el promedio de la industria, que generalmente se cierne 1.0 a 1.5, indicando una estructura de capital conservadora que se basa más en el financiamiento de capital que la deuda.
En actividades recientes, Sanmina se ha dedicado a los esfuerzos de refinanciación para optimizar su deuda profile. La empresa calificaciones crediticias Mantenerse estable, lo que refleja la confianza de las agencias de calificación con respecto a su capacidad para administrar las obligaciones de deuda de manera efectiva. En particular, el gasto de interés para el año fiscal 2024 fue $ 29.2 millones, abajo de $ 36.3 millones En el año fiscal 2023, destacando una reducción en los costos de los préstamos.
Sanmina equilibra su estrategia de financiación mediante el uso de la deuda y la equidad. La empresa ha vuelto a comprar aproximadamente 4 millones de acciones para $ 227 millones Durante el año fiscal 2024, demostrando su compromiso de devolver el valor a los accionistas mientras mantiene una sólida base de capital.
| Métrica financiera | Q4 FY24 | FY24 Total | FY23 Total |
|---|---|---|---|
| Deuda a corto plazo | $ 17.5 millones | $ 17.5 millones | $ 25.9 millones |
| Deuda a largo plazo | $ 299.8 millones | $ 299.8 millones | $312.3 million |
| Deuda total | $ 317.3 millones | $ 317.3 millones | $ 338.2 millones |
| Relación deuda / capital | 0.13 | 0.13 | 0.15 |
| Gasto de interés | $ 5.0 millones | $ 29.2 millones | $ 36.3 millones |
| Recompra de compartir | N / A | $ 227 millones | $ 103.7 millones |
A través de estas medidas, la compañía muestra su estrategia de aprovechar los bajos niveles de deuda al tiempo que mejora el valor de los accionistas, posicionándose favorablemente en el panorama competitivo del sector manufacturero.
Evaluación de liquidez de Sanmina Corporation (SANM)
Evaluación de la liquidez de Sanmina Corporation
Relación actual: A partir del 28 de septiembre de 2024, la relación actual se calcula de la siguiente manera:
| Activos actuales | Pasivos corrientes | Relación actual |
|---|---|---|
| $3,762,544 | $1,832,794 | 2.05 |
Relación rápida: Se calcula la relación rápida, excluyendo los inventarios:
| Activos actuales (excluyendo inventarios) | Pasivos corrientes | Relación rápida |
|---|---|---|
| $2,426,800 | $1,832,794 | 1.32 |
Análisis de las tendencias de capital de trabajo
El capital de trabajo se calcula como:
| Activos actuales | Pasivos corrientes | Capital de explotación |
|---|---|---|
| $3,762,544 | $1,832,794 | $1,929,750 |
El capital de trabajo ha disminuido respecto al año anterior, lo que indica la necesidad de un estrecho monitoreo.
Estados de flujo de efectivo Overview
El flujo de efectivo de las actividades operativas para el año fiscal 2024 fue:
| Flujo de efectivo de las actividades operativas | Flujo de efectivo de actividades de inversión | Flujo de efectivo de las actividades de financiamiento |
|---|---|---|
| $340,216 | ($114,396) | ($269,707) |
En general, el flujo de efectivo de las operaciones sigue siendo fuerte, contribuyendo positivamente a la liquidez.
Posibles preocupaciones o fortalezas de liquidez
Al final del cuarto trimestre de 2024, el efectivo final y los equivalentes de efectivo fueron:
| Finalizar el efectivo y los equivalentes de efectivo |
|---|
| $625,860 |
En general, la posición de liquidez parece sólida, aunque la disminución en el capital de trabajo garantiza la atención. La capacidad de la compañía para generar flujo de efectivo a partir de las operaciones indica una fuerte eficiencia operativa, que mitiga posibles problemas de liquidez.
¿Sanmina Corporation (SANM) está sobrevaluada o infravalorada?
Análisis de valoración
La valoración de una empresa puede evaluarse a través de diversas relaciones y métricas financieras. Para la empresa bajo revisión, examinaremos las relaciones de precio a ganancias (P/E), precio a libro (P/B) y Enterprise Value a-Ebitda (EV/EBITDA) para determinar si es sobrevaluado o infravalorado.
Relación de precio a ganancias (P/E)
A partir de los últimos datos financieros, la compañía tiene un Relación P/E de 18.27. Esto se calcula utilizando las ganancias diluidas GAAP por acción (EPS) de $3.91 para el año fiscal 2024, contra su precio actual de acciones de aproximadamente $71.50.
Relación de precio a libro (P/B)
La relación precio / libro está actualmente en 3.02. Esto se deriva del precio de las acciones de $71.50 dividido por el valor en libros por acción de $23.65.
Relación empresarial valor a ebitda (EV/EBITDA)
La relación EV/EBITDA se encuentra en 10.45. Esto se calcula utilizando un valor empresarial de aproximadamente $ 7.12 mil millones y ebitda de $ 682 millones para el año fiscal 2024.
Tendencias del precio de las acciones
En los últimos 12 meses, el precio de las acciones ha mostrado fluctuaciones significativas:
| Fecha | Precio de las acciones | Cambiar (%) |
|---|---|---|
| Noviembre de 2023 | $65.00 | - |
| Febrero de 2024 | $70.00 | 7.69% |
| Mayo de 2024 | $75.00 | 7.14% |
| Agosto de 2024 | $71.50 | -4.00% |
Rendimiento de dividendos y relaciones de pago
La compañía actualmente no ofrece un dividendo, lo que resulta en un rendimiento de dividendos del 0%. La relación de pago para el año fiscal 2024 también es del 0%, lo que indica que todas las ganancias se conservan para el crecimiento y la reinversión.
Consenso de analista
El consenso del analista sobre la valoración de las acciones indica un calificación de retención. Los analistas sugieren que, si bien la compañía ha mostrado resiliencia y potencial de crecimiento, las condiciones actuales del mercado justifican un enfoque cauteloso.
En resumen, las relaciones financieras y las métricas sugieren que la valoración puede reflejar una perspectiva equilibrada del desempeño y las condiciones del mercado de la empresa.
Riesgos clave que enfrenta Sanmina Corporation (SANM)
Riesgos clave que enfrenta Sanmina Corporation
La salud financiera de Sanmina Corporation está influenciada por varios riesgos internos y externos. Comprender estos riesgos es crucial para los inversores para evaluar la estabilidad y el potencial de crecimiento de la empresa.
Overview de riesgos internos y externos
Sanmina enfrenta una importante competencia de la industria, especialmente de otros proveedores de servicios de fabricación de electrónica (EMS). La dependencia de la compañía en un número limitado de clientes para porciones sustanciales de sus ingresos aumenta su vulnerabilidad a las fluctuaciones del mercado y los cambios de demanda de los clientes. Para el año fiscal 2024, la compañía reportó ingresos de $ 7.57 mil millones, por debajo de $ 8.94 mil millones en el año fiscal 2023.
Los cambios regulatorios también representan un riesgo. Sanmina opera en varios países, cada uno con su propio entorno regulatorio, lo que puede conducir a costos de cumplimiento y desafíos operativos. Las incertidumbres geopolíticas, incluidos conflictos como la guerra en Ucrania y las tensiones en el Medio Oriente, pueden impactar aún más las cadenas de suministro y el acceso al mercado.
Riesgos operativos
Los riesgos operativos provienen de los procesos de fabricación de la compañía y las dependencias de la cadena de suministro. Las interrupciones en las cadenas de suministro, ya sea debido a desastres naturales, pandemias o disturbios políticos, pueden afectar significativamente los plazos y costos de producción. En el cuarto trimestre del año fiscal 2024, Sanmina informó un margen operativo GAAP de 4,4%, lo que refleja las presiones sobre la eficiencia operativa.
Además, la compañía enfrenta riesgos asociados con clientes en dificultades, lo que ha llevado a cargos y redacciones. En el año fiscal 2024, los cargos relacionados con los clientes en dificultades ascendieron a $ 2.5 millones. Dichas redacciones pueden afectar el flujo de caja y la rentabilidad, lo que complica aún más el panorama financiero para los inversores.
Riesgos financieros
Los riesgos financieros incluyen la exposición a tasas de interés fluctuantes y tasas de cambio de divisas. Al 28 de septiembre de 2024, Sanmina reportó una deuda a largo plazo de $ 299.8 millones, lo que podría aumentar los costos si las tasas de interés aumentan. Además, las operaciones internacionales de la compañía lo exponen a los riesgos de divisas, lo que puede afectar las ganancias cuando se convierten en dólares estadounidenses.
Riesgos estratégicos
Los riesgos estratégicos surgen de las iniciativas de crecimiento de la compañía y el posicionamiento del mercado. El panorama competitivo está evolucionando rápidamente con avances en tecnología. Sanmina necesita innovar continuamente para mantener su participación en el mercado, particularmente en segmentos de alto crecimiento, como las redes de infraestructura en la nube y comunicaciones.
Estrategias de mitigación
Sanmina ha implementado varias estrategias para mitigar estos riesgos. La compañía ha diversificado su base de clientes para reducir la dependencia de los clientes clave. Para el año fiscal 2024, el flujo de efectivo de las operaciones fue de $ 340 millones, lo que indica una fuerte posición de liquidez que puede aprovecharse para el crecimiento.
Además, Sanmina se ha centrado en mejorar las eficiencias operativas para mejorar los márgenes. El margen operativo no GAAP para el año fiscal 2024 se informó al 5,4%, frente al 5,1% en el año anterior. Esta mejora refleja los esfuerzos continuos para optimizar los procesos y reducir los costos.
| Categoría de riesgo | Descripción | Impacto financiero |
|---|---|---|
| Competencia de la industria | Alta competencia en el mercado de EMS | La disminución de los ingresos de $ 8.94 mil millones a $ 7.57 mil millones |
| Cambios regulatorios | Costos de cumplimiento en múltiples países | Aumento de los costos operativos |
| Riesgos operativos | Dependencia de las cadenas de suministro y los clientes en dificultades | Cargos de $ 2.5 millones relacionados con clientes en dificultades |
| Riesgos financieros | Tasas de interés fluctuantes y tasas de cambio de divisas | Deuda a largo plazo de $ 299.8 millones |
| Riesgos estratégicos | Necesidad de innovación continua | Presión sobre la cuota de mercado en los sectores de alto crecimiento |
| Estrategia de mitigación | Mejoras de diversificación y eficiencia operativa | Margen operativo no GAAP al 5,4% |
Perspectivas de crecimiento futuro para Sanmina Corporation (SANM)
Perspectivas de crecimiento futuro para Sanmina Corporation
Sanmina Corporation está posicionada para aprovechar varios impulsores de crecimiento clave a medida que avanza a 2024. Estos impulsores incluyen innovaciones de productos, expansiones del mercado y adquisiciones estratégicas.
Conductores de crecimiento clave
- Innovaciones de productos: Sanmina continúa mejorando sus ofertas de productos, particularmente en las redes de comunicaciones y los sectores de infraestructura en la nube. La compañía informó un 9.6% Aumento de los ingresos secuenciales en el cuarto trimestre de 2024, lo que demuestra una fuerte demanda de sus soluciones innovadoras.
- Expansiones del mercado: La compañía se está centrando en expandir su huella en los mercados emergentes, que se espera que contribuyan al crecimiento de los ingresos. Los ingresos totales para el año fiscal 2024 fueron $ 7.57 mil millones, con expectativas de crecimiento continuo en el año fiscal 2025.
- Adquisiciones: Las adquisiciones estratégicas siguen siendo una prioridad para mejorar las capacidades y el alcance del mercado. La compañía ha navegado con éxito en las adquisiciones pasadas, que han reforzado sus ofertas de servicios.
Proyecciones de crecimiento de ingresos futuros
Para el primer trimestre del año fiscal 2025, Sanmina proyecta ingresos entre $ 1.925 mil millones y $ 2.025 mil millones, con GAAP, se espera que las ganancias diluidas por acción (EPS) varíen desde $1.03 a $1.13 . Esta perspectiva sugiere una trayectoria positiva después de un año de ajustes operativos y recalibración del mercado.
Iniciativas y asociaciones estratégicas
Sanmina está buscando activamente asociaciones estratégicas que mejoren sus capacidades tecnológicas y su presencia en el mercado. Se anticipa que las colaboraciones en las áreas de investigación y desarrollo producen soluciones innovadoras que satisfagan las demandas en evolución de los clientes.
Ventajas competitivas
Las ventajas competitivas de Sanmina incluyen:
- Cadena de suministro robusta: La compañía ha desarrollado una cadena de suministro resistente que mitiga los riesgos asociados con las fluctuaciones del mercado global.
- Fuertes relaciones con los clientes: Una base de clientes diversas en varios sectores, incluidos los médicos, aeroespaciales y automotrices, garantiza un flujo de ingresos constante.
- Experiencia tecnológica: El compromiso de Sanmina con la I + D lo ha posicionado como líder en el sector de Servicios de Fabricación Electrónica (EMS).
Financiero Overview
| Métrica financiera | P4 2024 | El año fiscal 2024 | El año fiscal 2023 |
|---|---|---|---|
| Ganancia | $ 2.02 mil millones | $ 7.57 mil millones | $ 8.94 mil millones |
| Margen operativo GAAP | 4.4% | 4.4% | 5.1% |
| EPS diluido no GAAP | $1.43 | $5.28 | $6.26 |
| Flujo de caja libre | $ 29 millones | $ 231 millones | $ 45 millones |
Con las métricas financieras que indican una base operativa sólida, Sanmina está bien posicionada para capitalizar las oportunidades de crecimiento en el próximo año.
Sanmina Corporation (SANM) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Sanmina Corporation (SANM) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q4 2024 to get an in-depth view of Sanmina Corporation (SANM)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Sanmina Corporation (SANM)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.