Sanmina Corporation (SANM) Bundle
Entendendo os fluxos de receita da Sanmina Corporation (SANM)
Entendendo os fluxos de receita da Sanmina Corporation
Sanmina Corporation relatou receita total de US $ 7,57 bilhões Para o ano fiscal de 2024, um declínio de US $ 8,94 bilhões no ano fiscal de 2023. A receita do quarto trimestre por si só foi US $ 2,02 bilhões, mostrando a 9.6% Aumente sequencialmente do trimestre anterior.
Repartição de fontes de receita primária
A empresa gera receita principalmente por meio de suas soluções de fabricação integradas, que incluem:
- Industrial e médico
- Defesa e aeroespacial
- Automotivo
- Redes de comunicação
- Infraestrutura em nuvem
No ano fiscal de 2024, as contribuições de receita dos principais segmentos foram as seguintes:
| Segmento | Receita (em bilhões) | Porcentagem da receita total |
|---|---|---|
| Industrial e médico | $2.5 | 33% |
| Defesa e aeroespacial | $1.2 | 16% |
| Automotivo | $1.0 | 13% |
| Redes de comunicação | $1.5 | 20% |
| Infraestrutura em nuvem | $1.4 | 18% |
Taxa de crescimento de receita ano a ano
A taxa de crescimento de receita ano a ano mostrou uma diminuição de 15.3% Do ano fiscal de 2023 ao ano fiscal de 2024. As taxas de crescimento trimestrais para o último ano fiscal foram:
| Trimestre | Receita (em bilhões) | Taxa de crescimento seqüencial |
|---|---|---|
| Q1 FY24 | $1.93 | N / D |
| Q2 FY24 | $1.88 | -2.6% |
| Q3 FY24 | $1.85 | -1.6% |
| Q4 FY24 | $2.02 | +9.6% |
Contribuição de diferentes segmentos de negócios para a receita geral
A contribuição de diferentes segmentos de negócios para a receita geral do ano fiscal de 2024 é ilustrado da seguinte maneira:
| Segmento | Contribuição da receita (em bilhões) |
|---|---|
| Industrial e médico | $2.50 |
| Defesa e aeroespacial | $1.20 |
| Automotivo | $1.00 |
| Redes de comunicação | $1.50 |
| Infraestrutura em nuvem | $1.40 |
Análise de mudanças significativas nos fluxos de receita
No ano fiscal de 2024, a mudança mais significativa foi o declínio da receita do Infraestrutura em nuvem segmento, que diminuiu por 10% comparado ao ano fiscal de 2023. Por outro lado, o Redes de comunicação setor testemunhou o crescimento de 12% Ano a ano, impulsionado pelo aumento da demanda por infraestrutura de rede.
No geral, enquanto a empresa enfrentou desafios levando a um declínio na receita total, certos segmentos mostraram resiliência e crescimento, sugerindo uma mudança dinâmica na demanda do mercado e no foco operacional.
Um profundo mergulho na Sanmina Corporation (SANM) lucratividade
Um mergulho profundo na lucratividade da Sanmina Corporation
Margem de lucro bruto: Para o ano fiscal de 2024, o lucro bruto foi US $ 640,4 milhões nas vendas líquidas totais de US $ 7,57 bilhões, resultando em uma margem de lucro bruta de 8.5%.
Margem de lucro operacional: A receita operacional para o mesmo período foi US $ 335,5 milhões, dando uma margem operacional de 4.4%.
Margem de lucro líquido: O lucro líquido atribuível aos acionistas ordinários era US $ 222,5 milhões, resultando em uma margem de lucro líquido de 2.9%.
Tendências de lucratividade ao longo do tempo
No quarto trimestre do ano fiscal de 2024, o lucro líquido antes dos juros não controladores se mantinham US $ 67,3 milhões, comparado com US $ 65,4 milhões No quarto trimestre do ano fiscal de 2023. US $ 327,5 milhões no fiscal 2023 para US $ 237,8 milhões no fiscal 2024.
Comparação de índices de lucratividade com médias da indústria
A média da indústria para margem de lucro bruta no setor de fabricação eletrônica está normalmente ao redor 20%, enquanto a margem de lucro bruta de Sanmina é significativamente menor em 8.5%. A margem operacional para a indústria é média 6%, enquanto a margem operacional de Sanmina está em 4.4%.
Análise da eficiência operacional
As despesas operacionais da Sanmina para 2024 fiscais totalizaram US $ 304,9 milhões, que inclui vender despesas gerais e administrativas de US $ 266,2 milhões e custos de pesquisa e desenvolvimento de US $ 28,5 milhões.
| Métrica | Q4 2024 | Q4 2023 | EF 2024 | EF 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Vendas líquidas | US $ 2,02 bilhões | US $ 2,05 bilhões | US $ 7,57 bilhões | US $ 8,94 bilhões |
| Custo das vendas | US $ 1,85 bilhão | US $ 1,88 bilhão | US $ 6,93 bilhões | US $ 8,19 bilhões |
| Lucro bruto | US $ 171,3 milhões | US $ 173,4 milhões | US $ 640,4 milhões | US $ 743,2 milhões |
| Receita operacional | US $ 89,6 milhões | US $ 99,3 milhões | US $ 335,5 milhões | US $ 455,7 milhões |
| Resultado líquido | US $ 61,4 milhões | US $ 61,8 milhões | US $ 222,5 milhões | US $ 310,0 milhões |
A empresa mostrou um declínio no lucro bruto e na receita operacional em comparação com o ano fiscal anterior, o que levanta preocupações sobre a eficiência operacional e o gerenciamento de custos.
Dívida vs. patrimônio: como a Sanmina Corporation (SANM) financia seu crescimento
Dívida vs. patrimônio: como a Sanmina Corporation financia seu crescimento
Em 28 de setembro de 2024, os níveis de dívida da Sanmina Corporation indicam uma abordagem medida para o financiamento. A empresa relatou um dívida de curto prazo de US $ 17,5 milhões e dívida de longo prazo de US $ 299,8 milhões, resultando em uma dívida total de US $ 317,3 milhões.
O relação dívida / patrimônio fica aproximadamente 0.13. Essa proporção é significativamente menor que a média da indústria, que normalmente paira em torno 1.0 para 1.5, indicando uma estrutura de capital conservadora que depende mais do financiamento de ações do que da dívida.
Nas atividades recentes, a Sanmina se envolveu em esforços de refinanciamento para otimizar sua dívida profile. A empresa Classificações de crédito Permaneça estável, refletindo a confiança das agências de classificação em relação à sua capacidade de gerenciar as obrigações de dívida de maneira eficaz. Notavelmente, a despesa de juros para o ano fiscal de 2024 foi US $ 29,2 milhões, de baixo de US $ 36,3 milhões no ano fiscal de 2023, destacando uma redução nos custos de empréstimos.
A Sanmina equilibra sua estratégia de financiamento usando dívida e patrimônio líquido. A empresa recompensou aproximadamente 4 milhões de ações para US $ 227 milhões Durante o ano fiscal de 2024, demonstrando seu compromisso de retornar o valor aos acionistas, mantendo uma forte base de ações.
| Métrica financeira | Q4 FY24 | Total do EF24 | Total do EF23 |
|---|---|---|---|
| Dívida de curto prazo | US $ 17,5 milhões | US $ 17,5 milhões | US $ 25,9 milhões |
| Dívida de longo prazo | US $ 299,8 milhões | US $ 299,8 milhões | US $ 312,3 milhões |
| Dívida total | US $ 317,3 milhões | US $ 317,3 milhões | US $ 338,2 milhões |
| Relação dívida / patrimônio | 0.13 | 0.13 | 0.15 |
| Despesa de juros | US $ 5,0 milhões | US $ 29,2 milhões | US $ 36,3 milhões |
| Compartilhar recompras | N / D | US $ 227 milhões | US $ 103,7 milhões |
Através dessas medidas, a empresa mostra sua estratégia de alavancar baixos níveis de dívida e aumentar o valor dos acionistas, posicionando -se favoravelmente no cenário competitivo do setor de manufatura.
Avaliando liquidez da Sanmina Corporation (SANM)
Avaliando a liquidez da Sanmina Corporation
Proporção atual: Em 28 de setembro de 2024, a proporção atual é calculada da seguinte forma:
| Ativos circulantes | Passivos circulantes | Proporção atual |
|---|---|---|
| $3,762,544 | $1,832,794 | 2.05 |
Proporção rápida: A proporção rápida é calculada, excluindo inventários:
| Ativos circulantes (excluindo inventários) | Passivos circulantes | Proporção rápida |
|---|---|---|
| $2,426,800 | $1,832,794 | 1.32 |
Análise das tendências de capital de giro
O capital de giro é calculado como:
| Ativos circulantes | Passivos circulantes | Capital de giro |
|---|---|---|
| $3,762,544 | $1,832,794 | $1,929,750 |
O capital de giro diminuiu em relação ao ano anterior, indicando a necessidade de monitoramento próximo.
Demoções de fluxo de caixa Overview
O fluxo de caixa das atividades operacionais para o ano fiscal de 2024 foi:
| Fluxo de caixa das atividades operacionais | Fluxo de caixa de atividades de investimento | Fluxo de caixa das atividades de financiamento |
|---|---|---|
| $340,216 | ($114,396) | ($269,707) |
No geral, o fluxo de caixa das operações permanece forte, contribuindo positivamente para a liquidez.
Potenciais preocupações ou pontos fortes
No final do quarto trimestre 2024, os equivalentes finais de caixa e caixa foram:
| Terminando em dinheiro e equivalentes de dinheiro |
|---|
| $625,860 |
No geral, a posição de liquidez parece sólida, embora a diminuição do capital de giro justifique a atenção. A capacidade da Companhia de gerar fluxo de caixa a partir de operações indica uma forte eficiência operacional, o que mitiga possíveis preocupações de liquidez.
A Sanmina Corporation (SANM) está supervalorizada ou subvalorizada?
Análise de avaliação
A avaliação de uma empresa pode ser avaliada por meio de vários índices e métricas financeiras. Para a empresa em revisão, examinaremos os índices de preço-abertos (P/E), preço-a-livro (P/B) e valor para a empresa (EV/EBITDA) para determinar se é supervalorizado ou subvalorizado.
Relação preço-lucro (P/E)
A partir dos dados financeiros mais recentes, a empresa tem um Razão P/E de 18,27. Isso é calculado usando os ganhos diluídos do GAAP por ação (EPS) de $3.91 para o ano fiscal de 2024, contra o preço atual das ações de aproximadamente $71.50.
Proporção de preço-livro (P/B)
A proporção de preço-livro está atualmente em 3.02. Isso é derivado do preço das ações de $71.50 dividido pelo valor contábil por ação de $23.65.
Razão de valor da empresa para ebitda (EV/EBITDA)
A proporção EV/EBITDA fica em 10.45. Isso é calculado usando um valor corporativo de aproximadamente US $ 7,12 bilhões e Ebitda de US $ 682 milhões Para o ano fiscal de 2024.
Tendências do preço das ações
Nos últimos 12 meses, o preço das ações mostrou flutuações significativas:
| Data | Preço das ações | Mudar (%) |
|---|---|---|
| Novembro de 2023 | $65.00 | - |
| Fevereiro de 2024 | $70.00 | 7.69% |
| Maio de 2024 | $75.00 | 7.14% |
| Agosto de 2024 | $71.50 | -4.00% |
Índice de rendimento de dividendos e pagamento
A empresa atualmente não oferece um dividendo, resultando em um rendimento de dividendos de 0%. A taxa de pagamento para o ano fiscal de 2024 também é de 0%, indicando que todos os ganhos são retidos para crescimento e reinvestimento.
Consenso de analistas
O consenso do analista na avaliação de ações indica um segure a classificação. Os analistas sugerem que, embora a empresa tenha demonstrado resiliência e potencial de crescimento, as condições atuais do mercado justificam uma abordagem cautelosa.
Em resumo, os índices financeiros e métricas sugerem que a avaliação pode refletir uma perspectiva equilibrada do desempenho e das condições do mercado da empresa.
Riscos -chave enfrentados pela Sanmina Corporation (SANM)
Riscos -chave enfrentados pela Sanmina Corporation
A saúde financeira da Sanmina Corporation é influenciada por vários riscos internos e externos. Compreender esses riscos é crucial para os investidores avaliarem o potencial de estabilidade e crescimento da empresa.
Overview de riscos internos e externos
A Sanmina enfrenta uma concorrência significativa da indústria, especialmente de outros provedores de serviços de fabricação de eletrônicos (EMS). A dependência da empresa em um número limitado de clientes por partes substanciais de sua receita aumenta sua vulnerabilidade a flutuações de mercado e mudanças na demanda de clientes. Para o ano fiscal de 2024, a empresa registrou receitas de US $ 7,57 bilhões, abaixo dos US $ 8,94 bilhões no ano fiscal de 2023.
As mudanças regulatórias também representam um risco. A Sanmina opera em vários países, cada um com seu próprio ambiente regulatório, o que pode levar a custos de conformidade e desafios operacionais. As incertezas geopolíticas, incluindo conflitos como a guerra na Ucrânia e as tensões no Oriente Médio, podem afetar ainda mais as cadeias de suprimentos e o acesso ao mercado.
Riscos operacionais
Os riscos operacionais decorrem dos processos de fabricação e dependências da cadeia de suprimentos da Companhia. As interrupções nas cadeias de suprimentos, sejam devido a desastres naturais, pandemias ou agitações políticas, podem afetar significativamente os cronogramas e custos da produção. No quarto trimestre do ano fiscal de 2024, a Sanmina relatou uma margem operacional GAAP de 4,4%, refletindo pressões sobre a eficiência operacional.
Além disso, a empresa enfrenta riscos associados a clientes angustiados, que levaram a cobranças e reduções. No ano fiscal de 2024, as cobranças relacionadas a clientes angustiadas totalizaram US $ 2,5 milhões. Tais reduções podem afetar o fluxo de caixa e a lucratividade, complicando ainda mais o cenário financeiro para os investidores.
Riscos financeiros
Os riscos financeiros incluem a exposição a taxas de juros flutuantes e taxas de câmbio de moeda estrangeira. Em 28 de setembro de 2024, a Sanmina registrou uma dívida de longo prazo de US $ 299,8 milhões, o que poderia aumentar os custos se as taxas de juros aumentarem. Além disso, as operações internacionais da Companhia o expõem a riscos cambiais, que podem impactar os ganhos quando convertidos em dólares americanos.
Riscos estratégicos
Os riscos estratégicos surgem das iniciativas de crescimento da empresa e do posicionamento do mercado. O cenário competitivo está evoluindo rapidamente com os avanços da tecnologia. A Sanmina precisa inovar continuamente para manter sua participação de mercado, particularmente em segmentos de alto crescimento, como redes de infraestrutura e comunicação em nuvem.
Estratégias de mitigação
A Sanmina implementou várias estratégias para mitigar esses riscos. A empresa diversificou sua base de clientes para reduzir a dependência dos principais clientes. Para o ano fiscal de 2024, o fluxo de caixa das operações foi de US $ 340 milhões, indicando uma forte posição de liquidez que pode ser alavancada para o crescimento.
Além disso, a Sanmina se concentrou em melhorar a eficiência operacional para melhorar as margens. A margem operacional não-GAAP para o ano fiscal de 2024 foi relatada em 5,4%, acima dos 5,1% no ano anterior. Essa melhoria reflete os esforços contínuos para otimizar os processos e reduzir os custos.
| Categoria de risco | Descrição | Impacto financeiro |
|---|---|---|
| Concorrência da indústria | Alta concorrência no mercado de EMS | Receita diminui de US $ 8,94 bilhões para US $ 7,57 bilhões |
| Mudanças regulatórias | Custos de conformidade em vários países | Aumento dos custos operacionais |
| Riscos operacionais | Dependência de cadeias de suprimentos e clientes angustiados | Cobranças de US $ 2,5 milhões relacionadas a clientes angustiados |
| Riscos financeiros | Taxas de juros flutuantes e taxas de câmbio | Dívida de longo prazo de US $ 299,8 milhões |
| Riscos estratégicos | Necessidade de inovação contínua | Pressão sobre a participação de mercado nos setores de alto crescimento |
| Estratégia de mitigação | Diversificação e melhorias de eficiência operacional | Margem operacional não-GAAP a 5,4% |
Perspectivas de crescimento futuro para a Sanmina Corporation (SANM)
Perspectivas de crescimento futuro para a Sanmina Corporation
A Sanmina Corporation está posicionada para alavancar vários fatores de crescimento importantes à medida que se move para 2024. Esses motoristas incluem inovações de produtos, expansões de mercado e aquisições estratégicas.
Principais fatores de crescimento
- Inovações de produtos: A Sanmina continua aprimorando suas ofertas de produtos, principalmente nas redes de comunicação e nos setores de infraestrutura em nuvem. A empresa relatou um 9.6% Aumento da receita seqüencial no quarto trimestre 2024, demonstrando forte demanda por suas soluções inovadoras.
- Expansões de mercado: A empresa está focada em expandir sua presença nos mercados emergentes, que devem contribuir para o crescimento da receita. A receita total para o ano fiscal de 2024 foi US $ 7,57 bilhões, com expectativas de crescimento contínuo no ano fiscal de 2025.
- Aquisições: As aquisições estratégicas continuam sendo uma prioridade para aprimorar as capacidades e o alcance do mercado. A empresa navegou com sucesso aquisições anteriores, que reforçaram suas ofertas de serviços.
Projeções futuras de crescimento de receita
Para o primeiro trimestre de 2025, a Sanmina projeta receita entre US $ 1,925 bilhão e US $ 2,025 bilhões, com o lucro diluído do GAAP por ação (EPS) que varia de $1.03 para $1.13 . Essa perspectiva sugere uma trajetória positiva após um ano de ajustes operacionais e recalibração do mercado.
Iniciativas estratégicas e parcerias
A Sanmina está realizando ativamente parcerias estratégicas que aprimoram suas capacidades tecnológicas e presença no mercado. Prevê -se que colaborações nas áreas de pesquisa e desenvolvimento produza soluções inovadoras que atendam às demandas em evolução dos clientes.
Vantagens competitivas
As vantagens competitivas de Sanmina incluem:
- Cadeia de suprimentos robusta: A empresa desenvolveu uma cadeia de suprimentos resiliente que atenua os riscos associados às flutuações globais do mercado.
- Relacionamentos fortes do cliente: Uma base de clientes diversificada em vários setores, incluindo médico, aeroespacial e automotivo, garante um fluxo de receita constante.
- Experiência tecnológica: O compromisso da Sanmina com a P&D posicionou -o como líder no setor de serviços de fabricação eletrônica (EMS).
Financeiro Overview
| Métrica financeira | Q4 2024 | EF 2024 | EF 2023 |
|---|---|---|---|
| Receita | US $ 2,02 bilhões | US $ 7,57 bilhões | US $ 8,94 bilhões |
| Margem operacional GAAP | 4.4% | 4.4% | 5.1% |
| EPS diluído não-GAAP | $1.43 | $5.28 | $6.26 |
| Fluxo de caixa livre | US $ 29 milhões | US $ 231 milhões | US $ 45 milhões |
Com as métricas financeiras indicando uma base operacional sólida, a Sanmina está bem posicionada para capitalizar as oportunidades de crescimento no próximo ano.
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Sanmina Corporation (SANM) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q4 2024 to get an in-depth view of Sanmina Corporation (SANM)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Sanmina Corporation (SANM)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.