Sanmina Corporation (SANM) Bundle
Comprendre les sources de revenus de Sanmina Corporation (SANM)
Comprendre les sources de revenus de Sanmina Corporation
Sanmina Corporation a déclaré des revenus totaux de 7,57 milliards de dollars pour l'exercice 2024, une baisse de 8,94 milliards de dollars au cours de l'exercice 2023. Le chiffre d'affaires du quatrième trimestre 2,02 milliards de dollars, montrant un 9.6% Augmentez séquentiellement par rapport au trimestre précédent.
Répartition des sources de revenus primaires
La société génère des revenus principalement grâce à ses solutions de fabrication intégrées, notamment:
- Industriel et médical
- Défense et aérospatiale
- Automobile
- Réseaux de communication
- Infrastructure cloud
Au cours de l'exercice 2024, les contributions des revenus des segments clés étaient les suivantes:
| Segment | Revenus (en milliards) | Pourcentage du total des revenus |
|---|---|---|
| Industriel et médical | $2.5 | 33% |
| Défense et aérospatiale | $1.2 | 16% |
| Automobile | $1.0 | 13% |
| Réseaux de communication | $1.5 | 20% |
| Infrastructure cloud | $1.4 | 18% |
Taux de croissance des revenus d'une année sur l'autre
Le taux de croissance des revenus d'une année à l'autre a montré une diminution de 15.3% De l'exercice 2023 à l'exercice 2024. Les taux de croissance trimestriels pour le dernier exercice étaient:
| Quart | Revenus (en milliards) | Taux de croissance séquentiel |
|---|---|---|
| Q1 FY24 | $1.93 | N / A |
| Q2 FY24 | $1.88 | -2.6% |
| Q3 FY24 | $1.85 | -1.6% |
| Q4 FY24 | $2.02 | +9.6% |
Contribution de différents segments d'entreprise aux revenus globaux
La contribution de différents segments d'entreprise aux revenus globaux de l'exercice 2024 est illustré comme suit:
| Segment | Contribution des revenus (en milliards) |
|---|---|
| Industriel et médical | $2.50 |
| Défense et aérospatiale | $1.20 |
| Automobile | $1.00 |
| Réseaux de communication | $1.50 |
| Infrastructure cloud | $1.40 |
Analyse des changements significatifs dans les sources de revenus
Au cours de l'exercice 2024, le changement le plus significatif a été la baisse des revenus de la Infrastructure cloud segment, qui a diminué de 10% par rapport à l'exercice 2023. Inversement, le Réseaux de communication Le secteur a été témoin de la croissance de 12% d'une année à l'autre, tirée par l'augmentation de la demande d'infrastructures réseau.
Dans l'ensemble, alors que l'entreprise a été confrontée à des défis entraînant une baisse des revenus totaux, certains segments ont montré une résilience et une croissance, suggérant un changement dynamique de la demande du marché et de l'objectif opérationnel.
Une plongée profonde dans la rentabilité de Sanmina Corporation (SANM)
Une plongée profonde dans la rentabilité de Sanmina Corporation
Marge bénéficiaire brute: Pour l'exercice 2024, le bénéfice brut était 640,4 millions de dollars sur les ventes nettes totales de 7,57 milliards de dollars, résultant en une marge bénéficiaire brute de 8.5%.
Marge bénéficiaire de fonctionnement: Le résultat d'exploitation pour la même période était 335,5 millions de dollars, donnant une marge opérationnelle de 4.4%.
Marge bénéficiaire nette: Le résultat net attribuable aux actionnaires communs était 222,5 millions de dollars, résultant en une marge bénéficiaire nette de 2.9%.
Tendances de la rentabilité dans le temps
Au quatrième trime 67,3 millions de dollars, par rapport à 65,4 millions de dollars Au quatrième trimestre 327,5 millions de dollars au cours de l'exercice 2023 à 237,8 millions de dollars au cours de l'exercice 2024.
Comparaison des ratios de rentabilité avec les moyennes de l'industrie
La moyenne de l'industrie pour la marge bénéficiaire brute dans le secteur de la fabrication d'électronique est généralement autour 20%, tandis que la marge bénéficiaire brute de Sanmina est nettement plus faible à 8.5%. La marge opérationnelle de l'industrie est en moyenne 6%, alors que la marge d'exploitation de Sanmina est à 4.4%.
Analyse de l'efficacité opérationnelle
Les dépenses d'exploitation de Sanmina pour l'exercice 2024 ont totalisé 304,9 millions de dollars, qui comprend les frais de vente, généraux et administratifs de 266,2 millions de dollars et les coûts de recherche et de développement de 28,5 millions de dollars.
| Métrique | Q4 2024 | Q4 2023 | Exercice 2024 | Exercice 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Ventes nettes | 2,02 milliards de dollars | 2,05 milliards de dollars | 7,57 milliards de dollars | 8,94 milliards de dollars |
| Coût des ventes | 1,85 milliard de dollars | 1,88 milliard de dollars | 6,93 milliards de dollars | 8,19 milliards de dollars |
| Bénéfice brut | 171,3 millions de dollars | 173,4 millions de dollars | 640,4 millions de dollars | 743,2 millions de dollars |
| Revenu opérationnel | 89,6 millions de dollars | 99,3 millions de dollars | 335,5 millions de dollars | 455,7 millions de dollars |
| Revenu net | 61,4 millions de dollars | 61,8 millions de dollars | 222,5 millions de dollars | 310,0 millions de dollars |
La Société a montré une baisse du bénéfice brut et du résultat d'exploitation par rapport à l'exercice précédent, ce qui soulève des inquiétudes concernant l'efficacité opérationnelle et la gestion des coûts.
Dette vs Équité: comment Sanmina Corporation (SANM) finance sa croissance
Dette vs Équité: comment Sanmina Corporation finance sa croissance
Au 28 septembre 2024, les niveaux de dette de Sanmina Corporation indiquent une approche mesurée du financement. L'entreprise a signalé un dette à court terme de 17,5 millions de dollars et dette à long terme de 299,8 millions de dollars, résultant en une dette totale de 317,3 millions de dollars.
Le Ratio dette / fonds propres se tient à peu près 0.13. Ce ratio est nettement inférieur à la moyenne de l'industrie, qui plane généralement 1.0 à 1.5, indiquant une structure de capital conservatrice qui repose davantage sur le financement par actions que sur la dette.
Dans les activités récentes, Sanmina s'est engagée dans des efforts de refinancement pour optimiser sa dette profile. La société notes de crédit rester stable, reflétant la confiance des agences de notation concernant sa capacité à gérer efficacement les obligations de dettes. Notamment, les intérêts des intérêts pour l'exercice 2024 étaient 29,2 millions de dollars, à partir de 36,3 millions de dollars Au cours de l'exercice 2023, soulignant une réduction des coûts d'emprunt.
Sanmina équilibre sa stratégie de financement en utilisant à la fois la dette et les capitaux propres. La société a racheté approximativement 4 millions d'actions pour 227 millions de dollars Au cours de l'exercice 2024, démontrant son engagement à retourner la valeur aux actionnaires tout en maintenant une base de fonds propres.
| Métrique financière | Q4 FY24 | FY24 Total | Exercice 23 |
|---|---|---|---|
| Dette à court terme | 17,5 millions de dollars | 17,5 millions de dollars | 25,9 millions de dollars |
| Dette à long terme | 299,8 millions de dollars | 299,8 millions de dollars | 312,3 millions de dollars |
| Dette totale | 317,3 millions de dollars | 317,3 millions de dollars | 338,2 millions de dollars |
| Ratio dette / fonds propres | 0.13 | 0.13 | 0.15 |
| Intérêts | 5,0 millions de dollars | 29,2 millions de dollars | 36,3 millions de dollars |
| Rachats de partage | N / A | 227 millions de dollars | 103,7 millions de dollars |
Grâce à ces mesures, l'entreprise présente sa stratégie de mise à profit de faibles niveaux de dette tout en améliorant la valeur des actionnaires, se positionnant favorablement dans le paysage concurrentiel du secteur manufacturier.
Évaluation des liquidités de Sanmina Corporation (SANM)
Évaluation des liquidités de Sanmina Corporation
Ratio actuel: Au 28 septembre 2024, le rapport actuel est calculé comme suit:
| Actifs actuels | Passifs actuels | Ratio actuel |
|---|---|---|
| $3,762,544 | $1,832,794 | 2.05 |
Ratio rapide: Le rapport rapide est calculé, à l'exclusion des stocks:
| Actifs actuels (hors stocks) | Passifs actuels | Rapport rapide |
|---|---|---|
| $2,426,800 | $1,832,794 | 1.32 |
Analyse des tendances du fonds de roulement
Le fonds de roulement est calculé comme:
| Actifs actuels | Passifs actuels | Fonds de roulement |
|---|---|---|
| $3,762,544 | $1,832,794 | $1,929,750 |
Le fonds de roulement a diminué par rapport à l'année précédente, indiquant un besoin de surveillance étroite.
Énoncés de trésorerie Overview
Les flux de trésorerie des activités d'exploitation pour l'exercice 2024 étaient:
| Flux de trésorerie des activités d'exploitation | Flux de trésorerie des activités d'investissement | Flux de trésorerie des activités de financement |
|---|---|---|
| $340,216 | ($114,396) | ($269,707) |
Dans l'ensemble, les flux de trésorerie des opérations restent forts, contribuant positivement à la liquidité.
Préoccupations ou forces de liquidité potentielles
À la fin du quatrième trimestre 2024, les équivalents de trésorerie et de trésorerie de fin étaient:
| Mettre fin aux espèces et équivalents en espèces |
|---|
| $625,860 |
Dans l'ensemble, la position de liquidité semble solide, bien que la diminution du fonds de roulement ne garantit pas l'attention. La capacité de la Société à générer des flux de trésorerie à partir d’opérations indique une forte efficacité opérationnelle, qui atténue des problèmes de liquidité potentiels.
Sanmina Corporation (SANM) est-elle surévaluée ou sous-évaluée?
Analyse d'évaluation
L'évaluation d'une entreprise peut être évaluée par divers ratios financiers et mesures. Pour l'entreprise en cours d'examen, nous examinerons les prix des prix aux bénéfices (P / E), du prix au livre (P / B) et surévalué ou sous-évalué.
Ratio de prix / bénéfice (P / E)
Depuis les dernières données financières, la société a un Ratio P / E de 18,27. Ceci est calculé en utilisant le bénéfice dilué par action (EPS) $3.91 pour l'exercice 2024, contre son cours actuel de l'action d'environ $71.50.
Ratio de prix / livre (P / B)
Le ratio prix / livre est actuellement à 3.02. Ceci est dérivé du cours de l'action de $71.50 divisé par la valeur comptable par action de $23.65.
Ratio de valeur à l'entreprise (EV / EBITDA)
Le ratio EV / EBITDA se trouve à 10.45. Ceci est calculé en utilisant une valeur d'entreprise d'environ 7,12 milliards de dollars et l'ebitda de 682 millions de dollars pour l'exercice 2024.
Tendances des cours des actions
Au cours des 12 derniers mois, le cours de l'action a montré des fluctuations importantes:
| Date | Cours des actions | Changement (%) |
|---|---|---|
| Novembre 2023 | $65.00 | - |
| Février 2024 | $70.00 | 7.69% |
| Mai 2024 | $75.00 | 7.14% |
| Août 2024 | $71.50 | -4.00% |
Ratios de rendement et de paiement des dividendes
L'entreprise n'offre actuellement pas de dividende, résultant en un Rendement de dividende de 0%. Le ratio de paiement pour l'exercice 2024 est également de 0%, ce qui indique que tous les bénéfices sont conservés pour la croissance et le réinvestissement.
Consensus des analystes
Le consensus de l'analyste sur l'évaluation des actions indique un cote de maintien. Les analystes suggèrent que bien que la société ait montré la résilience et le potentiel de croissance, les conditions actuelles du marché justifient une approche prudente.
En résumé, les ratios financiers et les mesures suggèrent que l'évaluation peut refléter une perspective équilibrée des performances et des conditions de marché de l'entreprise.
Risques clés face à Sanmina Corporation (SANM)
Risques clés face à Sanmina Corporation
La santé financière de Sanmina Corporation est influencée par divers risques internes et externes. Comprendre ces risques est crucial pour les investisseurs afin d'évaluer la stabilité et le potentiel de croissance de l'entreprise.
Overview de risques internes et externes
Sanmina fait face à une concurrence importante de l'industrie, en particulier à partir d'autres fournisseurs de services de fabrication d'électronique (EMS). La dépendance de la société sur un nombre limité de clients pour des parties substantielles de ses revenus augmente sa vulnérabilité aux fluctuations du marché et aux changements de demande des clients. Pour l'exercice 2024, la société a déclaré des revenus de 7,57 milliards de dollars, contre 8,94 milliards de dollars au cours de l'exercice 2023.
Les changements réglementaires présentent également un risque. Sanmina opère dans plusieurs pays, chacun avec son propre environnement réglementaire, ce qui peut entraîner des coûts de conformité et des défis opérationnels. Les incertitudes géopolitiques, y compris les conflits tels que la guerre en Ukraine et les tensions au Moyen-Orient, peuvent avoir un impact sur les chaînes d'approvisionnement et l'accès au marché.
Risques opérationnels
Les risques opérationnels découlent des processus de fabrication de l'entreprise et des dépendances de la chaîne d'approvisionnement. Les perturbations des chaînes d'approvisionnement, qu'elles soient en raison de catastrophes naturelles, de pandémies ou de troubles politiques, peuvent affecter considérablement les délais de production et les coûts. Au quatrième trimestre de l'exercice 2024, Sanmina a signalé une marge opérationnelle GAAP de 4,4%, reflétant les pressions sur l'efficacité opérationnelle.
De plus, l'entreprise fait face à des risques associés aux clients en difficulté, qui ont entraîné des frais et des rédacteurs. Au cours de l'exercice 2024, les frais liés aux clients en détresse s'élevaient à 2,5 millions de dollars. De telles rédactions peuvent affecter les flux de trésorerie et la rentabilité, ce qui complique encore le paysage financier des investisseurs.
Risques financiers
Les risques financiers comprennent l'exposition aux taux d'intérêt fluctuants et aux taux de change des devises. Au 28 septembre 2024, Sanmina a déclaré une dette à long terme de 299,8 millions de dollars, ce qui pourrait augmenter les coûts si les taux d'intérêt augmentaient. En outre, les opérations internationales de la Société les exposent aux risques monétaires, ce qui peut avoir un impact sur les bénéfices lorsqu'il est converti en dollars américains.
Risques stratégiques
Les risques stratégiques découlent des initiatives de croissance de l'entreprise et du positionnement du marché. Le paysage concurrentiel évolue rapidement avec les progrès technologiques. Sanmina doit innover en permanence pour maintenir sa part de marché, en particulier dans les segments à forte croissance tels que les réseaux d'infrastructure cloud et de communication.
Stratégies d'atténuation
Sanmina a mis en œuvre plusieurs stratégies pour atténuer ces risques. L'entreprise a diversifié sa clientèle pour réduire la dépendance à l'égard des clients clés. Pour l'exercice 2024, les flux de trésorerie des opérations étaient de 340 millions de dollars, indiquant une forte position de liquidité qui peut être exploitée pour la croissance.
De plus, Sanmina s'est concentrée sur l'amélioration de l'efficacité opérationnelle pour améliorer les marges. La marge opérationnelle non GAAP pour l'exercice 2024 a été déclaré à 5,4%, contre 5,1% l'année précédente. Cette amélioration reflète les efforts continus pour optimiser les processus et réduire les coûts.
| Catégorie de risque | Description | Impact financier |
|---|---|---|
| Concurrence de l'industrie | Haute concurrence sur le marché EMS | La baisse des revenus de 8,94 milliards de dollars à 7,57 milliards de dollars |
| Changements réglementaires | Coûts de conformité dans plusieurs pays | Augmentation des coûts opérationnels |
| Risques opérationnels | Dépendance à l'égard des chaînes d'approvisionnement et des clients en détresse | Frais de 2,5 millions de dollars liés aux clients en détresse |
| Risques financiers | Fluctuation des taux d'intérêt et des taux de change | Dette à long terme de 299,8 millions de dollars |
| Risques stratégiques | Besoin d'innovation continue | Pression sur la part de marché dans les secteurs à forte croissance |
| Stratégie d'atténuation | Améliorations de diversification et d'efficacité opérationnelle | Marge opérationnelle non GAAP à 5,4% |
Perspectives de croissance futures pour Sanmina Corporation (SANM)
Perspectives de croissance futures pour Sanmina Corporation
Sanmina Corporation est positionnée pour tirer parti de plusieurs moteurs de croissance clés à mesure qu'il passe en 2024. Ces moteurs comprennent les innovations de produits, les extensions du marché et les acquisitions stratégiques.
Moteurs de croissance clés
- Innovations de produits: Sanmina continue d'améliorer ses offres de produits, en particulier dans les secteurs des réseaux de communication et des infrastructures cloud. L'entreprise a signalé un 9.6% Augmentation séquentielle des revenus au T4 2024, démontrant une forte demande pour ses solutions innovantes.
- Extensions du marché: La société se concentre sur l'élargissement de son empreinte sur les marchés émergents, qui devraient contribuer à la croissance des revenus. Le chiffre d'affaires total pour l'exercice 2024 était 7,57 milliards de dollars, avec des attentes pour une croissance continue au cours de l'exercice 2025.
- Acquisitions: Les acquisitions stratégiques restent une priorité pour améliorer les capacités et la portée du marché. La société a réussi à naviguer dans les acquisitions antérieures, qui ont renforcé ses offres de services.
Projections de croissance future des revenus
Pour le premier trimestre 2025, Sanmina prévoit des revenus entre 1,925 milliard de dollars et 2,025 milliards de dollars, avec un bénéfice dilué par action par action (BPA) qui devrait aller de $1.03 à $1.13 . Cette perspective suggère une trajectoire positive après une année d'ajustements opérationnels et de recalibrage du marché.
Initiatives et partenariats stratégiques
Sanmina poursuit activement des partenariats stratégiques qui améliorent ses capacités technologiques et sa présence sur le marché. Les collaborations dans les domaines de la recherche et du développement devraient produire des solutions innovantes qui répondent aux demandes en évolution des clients.
Avantages compétitifs
Les avantages compétitifs de Sanmina comprennent:
- Chaîne d'approvisionnement robuste: La société a développé une chaîne d'approvisionnement résiliente qui atténue les risques associés aux fluctuations mondiales du marché.
- De fortes relations avec les clients: Une clientèle diversifiée dans divers secteurs, notamment médical, aérospatial et automobile, assure une source de revenus stable.
- Expertise technologique: L'engagement de Sanmina envers la R&D l'a positionné en tant que leader dans le secteur des services de fabrication d'électronique (EMS).
Financier Overview
| Métrique financière | Q4 2024 | Exercice 2024 | Exercice 2023 |
|---|---|---|---|
| Revenu | 2,02 milliards de dollars | 7,57 milliards de dollars | 8,94 milliards de dollars |
| Marge opérationnelle GAAP | 4.4% | 4.4% | 5.1% |
| EPS dilué non GAAP | $1.43 | $5.28 | $6.26 |
| Flux de trésorerie disponibles | 29 millions de dollars | 231 millions de dollars | 45 millions de dollars |
Les mesures financières indiquant une solide base opérationnelle, Sanmina est bien placée pour capitaliser sur les opportunités de croissance au cours de l'année à venir.
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Sanmina Corporation (SANM) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q4 2024 to get an in-depth view of Sanmina Corporation (SANM)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Sanmina Corporation (SANM)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.