Sprouts Farmers Market, Inc. (SFM) Bundle
Comprensión de Sprouts Farmers Market, Inc. (SFM) Flujos de ingresos
Comprensión de Sprouts Farmers Market, Inc. Flujos de ingresos
Las ventas netas durante las treinta y nueve semanas terminadas el 29 de septiembre de 2024, totalizaron $5,723,062 mil, un aumento de 11% de $5,138,839 mil durante el mismo período del año anterior.
Las ventas netas durante las trece semanas terminadas el 29 de septiembre de 2024, totalizaron $1,945,735 mil, un aumento de 14% de $1,713,282 mil durante el mismo período del año anterior.
Tasa de crecimiento de ingresos año tras año
La tasa de crecimiento de ingresos año tras año para las treinta y nueve semanas terminó el 29 de septiembre de 2024 11%, en comparación con 6.4% para el período comparable en el año anterior. Las trece semanas que terminaron el 29 de septiembre de 2024 vieron un crecimiento de 14%, arriba de 3.9% en el año anterior.
Contribución de ingresos por segmentos comerciales
- Las ventas de la tienda comparable contribuyeron aproximadamente 94% de ventas totales para las treinta y nueve semanas terminadas el 29 de septiembre de 2024.
- Las tiendas comparables contribuyeron aproximadamente 96% de ventas totales para las treinta y nueve semanas terminadas el 1 de octubre de 2023.
Cambios significativos en las fuentes de ingresos
El aumento de los ingresos fue impulsado principalmente por:
- Nuevas aperturas de la tienda: 21 Se abrieron nuevas tiendas durante las treinta y nueve semanas que terminaron el 29 de septiembre de 2024.
- Crecimiento mejorado de ventas de tiendas comparables: 6.4% Durante las treinta y nueve semanas terminó el 29 de septiembre de 2024, en comparación con 3.4% el año anterior.
Tabla de desglose de ingresos
| Período | Ventas netas (en $ miles) | Costo de ventas (en $ miles) | Ganancias brutas (en $ miles) | Margen bruto (%) |
|---|---|---|---|---|
| 39 semanas terminadas el 29 de septiembre de 2024 | $5,723,062 | $3,541,461 | $2,181,601 | 38.1% |
| 39 semanas terminadas el 1 de octubre de 2023 | $5,138,839 | $3,237,371 | $1,901,468 | 37.0% |
| 13 semanas terminadas el 29 de septiembre de 2024 | $1,945,735 | $1,204,812 | $740,923 | 38.1% |
| 13 semanas terminadas el 1 de octubre de 2023 | $1,713,282 | $1,087,848 | $625,434 | 36.5% |
Las ganancias brutas durante las treinta y nueve semanas terminadas el 29 de septiembre de 2024 fueron $2,181,601 mil, reflejando un 15% aumentar de $1,901,468 Mil en el año anterior. El margen bruto aumentó a 38.1% de 37.0%.
En general, el análisis de ingresos revela un rendimiento sólido impulsado tanto por las nuevas aperturas de las tiendas como por las ventas mejoradas en las tiendas existentes, lo que indica un crecimiento sólido en las fuentes de ingresos.
Una inmersión profunda en Sprouts Farmers Market, Inc. (SFM) Rentabilidad
Métricas de rentabilidad
La ganancia bruta totalizada $ 2.2 mil millones Durante las treinta y nueve semanas terminadas el 29 de septiembre de 2024, un aumento de $ 280.1 millones, o 15%, en comparación con las treinta y nueve semanas terminadas el 1 de octubre de 2023. El margen bruto aumentó a 38.1% Durante las treinta y nueve semanas terminó el 29 de septiembre de 2024, en comparación con 37.0% Durante las treinta y nueve semanas terminó el 1 de octubre de 2023.
El ingreso neto para las treinta y nueve semanas terminó el 29 de septiembre de 2024, fue $ 300.999 millones, un aumento de $ 92.192 millones, o 44%, en comparación con el $ 208.807 millones reportado para el mismo período en 2023. Esto dio como resultado un margen de ingresos netos de 5.3%, arriba de 4.1%.
El beneficio operativo se informó en $ 398.034 millones Durante las treinta y nueve semanas terminó el 29 de septiembre de 2024, en comparación con $ 280.793 millones para el año anterior, lo que refleja un aumento de $ 117.241 millones, o 42%.
| Métrico | 39 semanas terminó el 29 de septiembre de 2024 | 39 semanas terminó el 1 de octubre de 2023 | Cambiar | % Cambiar |
|---|---|---|---|---|
| Ventas netas | $ 5.723 mil millones | $ 5.139 mil millones | $ 584.223 millones | 11% |
| Costo de ventas | $ 3.541 mil millones | $ 3.237 mil millones | $ 304.090 millones | 9% |
| Beneficio bruto | $ 2.182 mil millones | $ 1.901 mil millones | $ 280.133 millones | 15% |
| Beneficio operativo | $ 398.034 millones | $ 280.793 millones | $ 117.241 millones | 42% |
| Lngresos netos | $ 300.999 millones | $ 208.807 millones | $ 92.192 millones | 44% |
Durante las trece semanas terminadas el 29 de septiembre de 2024, el ingreso neto fue $ 91.610 millones, a 40% aumentar de $ 65.313 millones en el año anterior. Las ganancias diluidas por acción para este período aumentaron a $0.91, en comparación con $0.64 un año antes, marcando un 42% elevar.
En términos de eficiencia operativa, los gastos de venta, general y administrativo para las treinta y nueve semanas terminadas el 29 de septiembre de 2024, ascendieron a $ 1.676 mil millones, representando 29.3% de ventas netas, arriba de 28.9% en el año anterior. Este aumento fue impulsado principalmente por mayores costos asociados con las nuevas aperturas de las tiendas y una mayor compensación de incentivos.
La tasa impositiva efectiva para las treinta y nueve semanas terminó el 29 de septiembre de 2024 fue 24.5%, en comparación con 24.0% Para el mismo período en 2023, reflejando cambios en los gastos no deducibles y el crecimiento de los ingresos antes de impuestos.
En general, las tendencias en las métricas de rentabilidad indican una trayectoria positiva, con mejoras en el beneficio bruto, las ganancias operativas y el ingreso neto, junto con un aumento notable en los márgenes brutos y los porcentajes de ingresos netos.
Deuda versus capital: cómo Sprouts Farmers Market, Inc. (SFM) financia su crecimiento
Deuda versus capital: cómo Sprouts Farmers Market, Inc. financia su crecimiento
Deuda a largo plazo: A partir del 29 de septiembre de 2024, la compañía había Sin deuda a largo plazo sobresaliente, por debajo de $ 125.0 millones Al 31 de diciembre de 2023.
Deuda a corto plazo: La compañía ha utilizado una línea de crédito renovable, con pagos por un total $ 125.0 millones Hecho durante las treinta y nueve semanas terminadas el 29 de septiembre de 2024.
Relación deuda / capital: La relación deuda / capital es actualmente 0.00, que refleja un enfoque conservador para el apalancamiento en comparación con el promedio de la industria, que generalmente varía de 0.40 a 0.60.
Emisiones recientes de deuda: No ha habido emisiones recientes de deuda ya que la compañía sigue sin deudas.
Calificaciones crediticias: La compañía ha mantenido una perspectiva de crédito estable, respaldada por su fuerte flujo de caja y rendimiento operativo.
Actividad de refinanciación: No se han informado actividades de refinanciación, ya que la compañía no ha incurrido en una nueva deuda.
Gestión de la deuda: La compañía se ha centrado en equilibrar su estructura de capital al minimizar la deuda y aumentar el financiamiento de capital a través de la recompra de acciones. En 2024, la compañía recompra acciones a un costo de $ 130.7 millones.
Programa de recompra de compartir: La Junta ha autorizado un $ 600 millones Programa de recompra de acciones, con aproximadamente $ 559.4 millones restante a partir del 29 de septiembre de 2024.
| Métrica | A partir del 29 de septiembre de 2024 | Al 31 de diciembre de 2023 |
|---|---|---|
| Deuda a largo plazo | $0 | $ 125 millones |
| Deuda a corto plazo (pagos) | $ 125 millones | N / A |
| Relación deuda / capital | 0.00 | Promedio de la industria: 0.40 - 0.60 |
| Emisiones de deuda recientes | Ninguno | N / A |
| Calificación crediticia | Estable | N / A |
| Costo de recompra de acciones (2024) | $ 130.7 millones | N / A |
| Programa de recompra de acciones autorizado | $ 600 millones | N / A |
| Autorización restante | $ 559.4 millones | N / A |
Evaluar la liquidez de Sprouts Farmers Market, Inc. (SFM)
Evaluar la liquidez y la solvencia
Relaciones actuales y rápidas
La relación actual para la empresa se encuentra en 1.62 A partir del 29 de septiembre de 2024, que refleja una posición de liquidez sólida. La relación rápida, que excluye el inventario de los activos actuales, está en 0.76, indicando una posición de liquidez más estricta pero aún dentro de los límites aceptables para las operaciones minoristas.
Análisis de las tendencias de capital de trabajo
A partir del 29 de septiembre de 2024, se informa el capital de trabajo en $ 192.89 millones, mostrando una disminución de $ 251.99 millones en el año anterior. Esta disminución se atribuye a un aumento en los pasivos corrientes, principalmente impulsado por mayores costos operativos y pasivos de arrendamiento.
Estados de flujo de efectivo Overview
Durante las treinta y nueve semanas terminadas el 29 de septiembre de 2024, los flujos de efectivo de las actividades operativas totalizaron $ 520.35 millones, arriba de $ 409.03 millones en el año anterior, representando un aumento significativo de 27.2%. Los flujos de efectivo utilizados en las actividades de inversión ascendieron a ($ 161.69 millones), mientras que los flujos de efectivo utilizados en las actividades de financiación fueron ($ 250.81 millones).
| Categoría de flujo de caja | 2024 (en miles) | 2023 (en miles) |
|---|---|---|
| Flujos de efectivo de actividades operativas | $520,351 | $409,025 |
| Flujos de efectivo utilizados en actividades de inversión | ($161,687) | ($178,048) |
| Flujos de efectivo utilizados en actividades de financiación | ($250,809) | ($272,320) |
Posibles preocupaciones o fortalezas de liquidez
El aumento de los flujos de efectivo de las actividades operativas significa una mejor eficiencia operativa y un ingreso neto más fuerte de $ 300.99 millones Durante las treinta y nueve semanas terminó el 29 de septiembre de 2024, en comparación con $ 208.81 millones En 2023. Sin embargo, la tendencia decreciente en el capital de trabajo plantea preocupaciones sobre la capacidad de cubrir los pasivos a corto plazo si los niveles actuales de activos no aumentan proporcionalmente.
En general, la posición de liquidez de la compañía sigue siendo fuerte, respaldada por flujos de efectivo saludables de las operaciones y un nivel manejable de deuda, sin una deuda a largo plazo pendiente al 29 de septiembre de 2024.
¿Sprouts Farmers Market, Inc. (SFM) está sobrevaluado o infravalorado?
Análisis de valoración
La salud financiera de la empresa puede evaluarse utilizando métricas de valoración clave como las relaciones de precio a ganancias (P/E), precio a libro (P/B) y Value a Ebitda (EV/EBITDA) de Enterprise (EV/EBITDA) .
Relación de precio a ganancias (P/E)
A partir del 29 de septiembre de 2024, las ganancias diluidas por acción (EPS) son $2.97. El precio de las acciones a la misma fecha es aproximadamente $96.60. Esto da una relación P/E de:
Ratio P / E = Precio de acciones / EPS = $96.60 / $2.97 ≈ 32.5
Relación de precio a libro (P/B)
El capital total de los accionistas al 29 de septiembre de 2024 es $1,343,492,000 y el número de acciones en circulación es 100,039,217. El valor en libros por acción es:
Valor en libros por acción = Equidad total / acciones en circulación = $1,343,492,000 / 100,039,217 ≈ $13.43
Por lo tanto, la relación P/B es:
Relación p / b = precio de las acciones / valor en libros por acción = $96.60 / $13.43 ≈ 7.19
Relación empresarial valor a ebitda (EV/EBITDA)
Para calcular la relación EV/EBITDA, primero necesitamos el valor empresarial (EV). El valor empresarial se calcula como:
EV = Capitalización de mercado + deuda total: efectivo y equivalentes de efectivo
A partir del 29 de septiembre de 2024:
- Capitalización de mercado = Precio de acciones × Acciones en circulación = $96.60 × 100,039,217 ≈ $9,655,000,000
- Deuda total = $0 (Sin deuda a largo plazo)
- Equivalentes de efectivo y efectivo = $311,725,000
Así, EV = $9,655,000,000 + $0 - $311,725,000 ≈ $9,343,275,000
Para el EBITDA, el ingreso de las operaciones durante los últimos doce meses es $398,034,000y suponiendo que la depreciación y la amortización estén alrededor $103,881,000, el Ebitda es:
EBITDA = Ingresos de operaciones + depreciación y amortización = $398,034,000 + $103,881,000 ≈ $501,915,000
Por lo tanto, la relación EV/EBITDA es:
EV / EBITDA = EV / EBITDA = $9,343,275,000 / $501,915,000 ≈ 18.6
Tendencias del precio de las acciones
En los últimos 12 meses, el precio de las acciones ha demostrado un aumento significativo. El precio de las acciones era aproximadamente $38.89 hace un año y ha aumentado a $96.60, que representa un crecimiento de aproximadamente 148%.
Rendimiento de dividendos y relaciones de pago
A partir del 29 de septiembre de 2024, la compañía no paga un dividendo; Por lo tanto, el rendimiento de dividendos es 0%. La relación de pago tampoco es aplicable.
Consenso de analista sobre valoración de acciones
Según las últimas calificaciones de analistas, el consenso es el siguiente:
- Comprar: 5
- Hold: 3
- Vender: 1
| Métrica de valoración | Valor |
|---|---|
| Relación P/E | 32.5 |
| Relación p/b | 7.19 |
| Relación EV/EBITDA | 18.6 |
| Precio de las acciones (hace 12 meses) | $38.89 |
| Precio de las acciones actual | $96.60 |
| Rendimiento de dividendos | 0% |
| Consenso de analista (compra/retención/venta) | 5/3/1 |
Riesgos clave que enfrenta Sprouts Farmers Market, Inc. (SFM)
Los riesgos clave enfrentan Sprouts Farmers Market, Inc.
Sprouts Farmers Market enfrenta varios riesgos internos y externos que podrían afectar su salud financiera. A continuación se encuentran algunos de los factores de riesgo clave identificados:
Competencia de la industria
La industria alimentaria de comestibles y especialidades es altamente competitiva, con numerosos jugadores que incluyen grandes cadenas de supermercados, minoristas de descuento y servicios de comestibles en línea. A partir de 2024, se informó un crecimiento comparable de ventas de tiendas en 6.4% Durante las treinta y nueve semanas terminadas el 29 de septiembre de 2024, de 3.4% En el año anterior, indicando un panorama competitivo donde mantener la participación de mercado es crucial.
Cambios regulatorios
Los cambios en las regulaciones que afectan la seguridad alimentaria, las leyes laborales y las políticas ambientales pueden imponer costos adicionales. La tasa impositiva efectiva para las treinta y nueve semanas terminó el 29 de septiembre de 2024 fue 24.5%, ligeramente arriba de 24.0% el año anterior, reflejando posibles impactos de los cambios regulatorios.
Condiciones de mercado
Las fluctuaciones económicas, incluidas la inflación y las tendencias de gasto del consumidor, representan riesgos. Por ejemplo, las ventas netas aumentaron en 11% a $ 5.7 mil millones Durante las treinta y nueve semanas terminó el 29 de septiembre de 2024, en gran parte debido a las nuevas aperturas de las tiendas y un crecimiento en las ventas de tiendas comparables.
Riesgos operativos
Los desafíos operativos, como las interrupciones de la cadena de suministro o el aumento de los costos en la logística, pueden afectar la rentabilidad. Los gastos de venta, generales y administrativos aumentaron a $ 1.68 mil millones Durante las treinta y nueve semanas terminaron el 29 de septiembre de 2024, lo que refleja el aumento de los costos asociados con las nuevas aperturas de las tiendas e iniciativas operativas.
Riesgos financieros
La compañía informó una disminución en los gastos de intereses, de red para $(382,000) Durante las treinta y nueve semanas terminó el 29 de septiembre de 2024, en comparación con $ 6.06 millones En el año anterior, lo que destaca la variabilidad de los costos de financiación.
Riesgos estratégicos
Las decisiones estratégicas, incluidos los planes de expansión y las adquisiciones, conllevan riesgos inherentes. La compañía abrió 21 Nuevas tiendas durante las treinta y nueve semanas que terminaron el 29 de septiembre de 2024, pero también cerraron 11 víveres.
Estrategias de mitigación
La compañía ha implementado varias estrategias para mitigar estos riesgos, como mejorar la gestión de inventario y optimizar los esfuerzos promocionales, lo que contribuyó a un aumento bruto de margen para 38.1% En el período de informe más reciente.
| Factor de riesgo | Descripción | Impacto actual |
|---|---|---|
| Competencia de la industria | Alta competencia de varios minoristas de comestibles | Crecimiento comparable de ventas de tiendas de 6.4% |
| Cambios regulatorios | Cambios en las leyes de seguridad alimentaria y trabajo | La tasa impositiva efectiva aumentó al 24.5% |
| Condiciones de mercado | Fluctuaciones económicas que afectan el gasto del consumidor | Las ventas netas aumentaron en un 11% a $ 5.7 mil millones |
| Riesgos operativos | Interrupciones de la cadena de suministro y mayores costos logísticos | Los gastos de SG & A aumentaron a $ 1.68 mil millones |
| Riesgos financieros | Costos de financiamiento variable y gastos de intereses | Los gastos de intereses disminuyeron a $ (382,000) |
| Riesgos estratégicos | Riesgos asociados con la expansión y adquisiciones | Abrió 21 nuevas tiendas; cerrado 11 tiendas |
Perspectivas de crecimiento futuro para Sprouts Farmers Market, Inc. (SFM)
Perspectivas de crecimiento futuro para Sprouts Farmers Market, Inc.
Análisis de los impulsores de crecimiento clave
Sprouts Farmers Market está listo para el crecimiento impulsado por varios factores clave, incluidas las innovaciones de productos, las expansiones del mercado y las adquisiciones estratégicas. La compañía se ha centrado recientemente en mejorar sus ofertas de productos, particularmente en alimentos orgánicos y naturales, que atiende a la creciente demanda de los consumidores de opciones más saludables.
Innovaciones de productos
La compañía ha introducido varias líneas de productos nuevas, incluidas las opciones basadas en plantas y sin gluten. En 2024, la introducción de Over 200 nuevos productos se ha observado, lo que se alinea con las tendencias de salud y las preferencias del consumidor.
Expansiones del mercado
Sprouts ha estado expandiendo activamente su huella, abriendo 21 nuevas tiendas en el último año fiscal, llevando el número total de tiendas a 428 A partir del 29 de septiembre de 2024. Se espera que esta estrategia de expansión continúe, con planes para un adicional 25-30 nuevas tiendas en 2025.
Adquisiciones
Además del crecimiento orgánico, la compañía también ha realizado adquisiciones estratégicas, como la compra de Ronald Cohn, Inc. a principios de 2023, que fortaleció su cadena de suministro y ofertas de productos. Esta adquisición es parte de una estrategia más amplia para mejorar las eficiencias operativas y expandir el alcance del mercado.
Proyecciones de crecimiento de ingresos futuros y estimaciones de ganancias
Los analistas proyectan una tasa de crecimiento de ingresos de aproximadamente 10% anual En los próximos tres años, con ganancias por acción se espera que aumenten de $2.97 en 2024 a un estimado $3.30 Para 2026. Este crecimiento está impulsado por las nuevas aperturas de las tiendas y el aumento de las ventas en las ubicaciones existentes.
Iniciativas o asociaciones estratégicas
La compañía se ha centrado en asociaciones estratégicas con granjas y proveedores locales para garantizar productos frescos y sostenibles. Esta iniciativa no solo apoya las economías locales, sino que también mejora la imagen de la marca como proveedor de productos frescos y orgánicos. Además, se espera que las colaboraciones con las marcas de salud y bienestar expandan las ofertas de productos y atraigan nuevos clientes.
Ventajas competitivas
Los brotes se benefician de varias ventajas competitivas, que incluyen:
- Fuerte lealtad a la marca: Con un enfoque en la salud y el bienestar, Sprouts ha construido una base de clientes leales.
- Cadena de suministro eficiente: La adquisición de Ronald Cohn, Inc. ha optimizado las operaciones de la cadena de suministro.
- Creciente presencia de comercio electrónico: Las capacidades de compra en línea mejoradas han posicionado bien a la empresa en el mercado digital.
Financiero Overview
La salud financiera de Sprouts Farmers Market refleja su sólida estrategia de crecimiento. A continuación se muestra un resumen de las métricas financieras clave:
| Métrico | 2024 | 2023 | Cambiar |
|---|---|---|---|
| Ventas netas | $5,723,062 | $5,138,839 | 11% |
| Beneficio bruto | $2,181,601 | $1,901,468 | 15% |
| Lngresos netos | $300,999 | $208,807 | 44% |
| EPS diluido | $2.97 | $2.01 | 48% |
| Crecimiento de ventas de tiendas comparables | 6.4% | 3.4% | 3% |
Sprouts Farmers Market, Inc. (SFM) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Sprouts Farmers Market, Inc. (SFM) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Sprouts Farmers Market, Inc. (SFM)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Sprouts Farmers Market, Inc. (SFM)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.