Sprouts Farmers Market, Inc. (SFM) Bundle
Comprendre les sources de revenus Sprouts Farmers Market, Inc. (SFM)
Comprendre les sources de revenus de Sprouts Farmers Market, Inc.
Les ventes nettes au cours des trente-neuf semaines clôturées le 29 septembre 2024, totalisent $5,723,062 mille, une augmentation de 11% depuis $5,138,839 mille au cours de la même période l'année précédente.
Les ventes nettes au cours des treize semaines clôturées le 29 septembre 2024, ont totalisé $1,945,735 mille, une augmentation de 14% depuis $1,713,282 mille au cours de la même période l'année précédente.
Taux de croissance des revenus d'une année sur l'autre
Le taux de croissance des revenus d'une année à l'autre pour les trente-neuf semaines clos le 29 septembre 2024, a été 11%, par rapport à 6.4% pour la période comparable de l'année précédente. Les treize semaines terminées le 29 septembre 2024 ont vu une croissance de 14%, à partir de 3.9% l'année précédente.
Contribution des revenus par segments d'entreprise
- Les ventes de magasins comparables ont contribué approximativement 94% du total des ventes pour les trente-neuf semaines terminées le 29 septembre 2024.
- Les magasins comparables ont contribué approximativement 96% du total des ventes pour les trente-neuf semaines terminées le 1er octobre 2023.
Changements importants dans les sources de revenus
L'augmentation des revenus a été principalement motivée par:
- Nouvelles ouvertures de magasin: 21 De nouveaux magasins ont ouvert au cours des trente-neuf semaines terminées le 29 septembre 2024.
- Amélioration de la croissance des ventes de magasins comparables: 6.4% pour les trente-neuf semaines terminées le 29 septembre 2024, par rapport à 3.4% l'année précédente.
Table de panne des revenus
| Période | Ventes nettes (en milliers de dollars) | Coût des ventes (en milliers de dollars) | Bénéfice brut (en milliers de dollars) | Marge brute (%) |
|---|---|---|---|---|
| 39 semaines terminées le 29 septembre 2024 | $5,723,062 | $3,541,461 | $2,181,601 | 38.1% |
| 39 semaines terminées le 1er octobre 2023 | $5,138,839 | $3,237,371 | $1,901,468 | 37.0% |
| 13 semaines terminées le 29 septembre 2024 | $1,945,735 | $1,204,812 | $740,923 | 38.1% |
| 13 semaines terminées le 1er octobre 2023 | $1,713,282 | $1,087,848 | $625,434 | 36.5% |
Le bénéfice brut au cours des trente-neuf semaines clos le 29 septembre 2024, était $2,181,601 mille, reflétant un 15% augmenter de $1,901,468 mille l'année précédente. La marge brute a augmenté à 38.1% depuis 37.0%.
Dans l'ensemble, l'analyse des revenus révèle une forte performance dirigée par les nouveaux ouvertures de magasins et l'amélioration des ventes dans les magasins existants, indiquant une croissance robuste des sources de revenus.
Une plongée profonde dans la rentabilité des Sprouts Farmers Market, Inc. (SFM)
Métriques de rentabilité
Le bénéfice brut a totalisé 2,2 milliards de dollars Au cours des trente-neuf semaines terminées le 29 septembre 2024, une augmentation de 280,1 millions de dollars, ou 15%, par rapport aux trente-neuf semaines terminées le 1er octobre 2023. La marge brute a augmenté à 38.1% pour les trente-neuf semaines terminées le 29 septembre 2024, par rapport à 37.0% pour les trente-neuf semaines terminées le 1er octobre 2023.
Le bénéfice net pour les trente-neuf semaines clos le 29 septembre 2024 était 300,999 millions de dollars, une augmentation de 92,192 millions de dollars, ou 44%, par rapport au 208,807 millions de dollars signalé pour la même période en 2023. Cela a entraîné une marge de revenu net de 5.3%, à partir de 4.1%.
Le bénéfice d'exploitation a été déclaré à 398,034 millions de dollars pour les trente-neuf semaines terminées le 29 septembre 2024, par rapport à 280,793 millions de dollars pour l'année précédente, reflétant une augmentation de 117,241 millions de dollars, ou 42%.
| Métrique | 39 semaines terminées le 29 septembre 2024 | 39 semaines terminées le 1er octobre 2023 | Changement | % Changement |
|---|---|---|---|---|
| Ventes nettes | 5,723 milliards de dollars | 5,139 milliards de dollars | 584,223 millions de dollars | 11% |
| Coût des ventes | 3,541 milliards de dollars | 3,237 milliards de dollars | 304,090 millions de dollars | 9% |
| Bénéfice brut | 2,182 milliards de dollars | 1,901 milliard de dollars | 280,133 millions de dollars | 15% |
| Bénéfice d'exploitation | 398,034 millions de dollars | 280,793 millions de dollars | 117,241 millions de dollars | 42% |
| Revenu net | 300,999 millions de dollars | 208,807 millions de dollars | 92,192 millions de dollars | 44% |
Pour les treize semaines terminées le 29 septembre 2024, le bénéfice net était 91,610 millions de dollars, un 40% augmenter de 65,313 millions de dollars l'année précédente. Le bénéfice dilué par action pour cette période a augmenté à $0.91, par rapport à $0.64 un an plus tôt, marquant un 42% augmenter.
En termes d'efficacité opérationnelle, la vente, les frais généraux et administratifs pour les trente-neuf semaines clos le 29 septembre 2024 1,676 milliard de dollars, représentant 29.3% de ventes nettes, en hausse de 28.9% l'année précédente. Cette augmentation a été principalement entraînée par des coûts plus élevés associés aux nouvelles ouvertures de magasin et une rémunération incitative accrue.
Le taux d'imposition effectif pour les trente-neuf semaines clos le 29 septembre 2024, était 24.5%, par rapport à 24.0% Pour la même période en 2023, reflétant les changements dans les dépenses non déductibles et la croissance des revenus avant impôt.
Dans l'ensemble, les tendances des mesures de rentabilité indiquent une trajectoire positive, avec des améliorations du bénéfice brut, du bénéfice d'exploitation et du bénéfice net, parallèlement à une augmentation notable des marges brutes et des pourcentages de bénéfices nets.
Dette vs Équité: comment Sprouts Farmers Market, Inc. (SFM) finance sa croissance
Dette vs Équité: comment Sprouts Farmers Market, Inc. finance sa croissance
Dette à long terme: Au 29 septembre 2024, la société avait Pas de dette à long terme exceptionnel, en baisse de 125,0 millions de dollars Au 31 décembre 2023.
Dette à court terme: La société a utilisé une facilité de crédit renouvelable, avec des paiements totalisant 125,0 millions de dollars Fabriqué au cours des trente-neuf semaines terminées le 29 septembre 2024.
Ratio dette / capital-investissement: Le ratio dette / investissement est actuellement 0.00, reflétant une approche conservatrice pour tirer parti de la moyenne de l'industrie, qui va généralement de 0,40 à 0,60.
Émissions de dettes récentes: Il n'y a eu aucune émission de dettes récents car la société reste sans dette.
Notes de crédit: La Société a maintenu une perspective de crédit stable, soutenue par son solide flux de trésorerie et ses performances opérationnelles.
Activité de refinancement: Aucune activité de refinancement n'a été signalée, car l'entreprise n'a pas contracté une nouvelle dette.
Gestion de la dette: La société s'est concentrée sur l'équilibre de sa structure de capital en minimisant la dette et en augmentant le financement des actions par le biais de rachats d'actions. En 2024, la société a racheté les actions au coût de 130,7 millions de dollars.
Programme de rachat de partage: Le conseil a autorisé un 600 millions de dollars partager le programme de rachat, avec approximativement 559,4 millions de dollars restant au 29 septembre 2024.
| Métrique | Au 29 septembre 2024 | Au 31 décembre 2023 |
|---|---|---|
| Dette à long terme | $0 | 125 millions de dollars |
| Dette à court terme (paiements) | 125 millions de dollars | N / A |
| Ratio dette / fonds propres | 0.00 | Moyenne de l'industrie: 0,40 - 0,60 |
| Émissions de dettes récentes | Aucun | N / A |
| Cote de crédit | Écurie | N / A |
| Coût de rachat de partage (2024) | 130,7 millions de dollars | N / A |
| Programme de rachat d'actions autorisé | 600 millions de dollars | N / A |
| Autorisation restante | 559,4 millions de dollars | N / A |
Évaluation des liquidités Sprouts Farmers Market, Inc. (SFM)
Évaluation de la liquidité et de la solvabilité
Ratios actuels et rapides
Le ratio actuel pour l'entreprise est à 1.62 Au 29 septembre 2024, reflétant une position de liquidité solide. Le rapport rapide, qui exclut l'inventaire des actifs actuels, est à 0.76, indiquant une position de liquidité plus serrée mais toujours dans des limites acceptables pour les opérations de vente au détail.
Analyse des tendances du fonds de roulement
Au 29 septembre 2024, le fonds de roulement est signalé à 192,89 millions de dollars, montrant une diminution de 251,99 millions de dollars l'année précédente. Cette baisse est attribuée à une augmentation des passifs actuels, principalement tirés par des coûts opérationnels plus élevés et des passifs de location.
Énoncés de trésorerie Overview
Pour les trente-neuf semaines terminées le 29 septembre 2024, les flux de trésorerie des activités d'exploitation ont totalisé 520,35 millions de dollars, à partir de 409,03 millions de dollars Au cours de l'année précédente, représentant une augmentation significative de 27.2%. Les flux de trésorerie utilisés dans les activités d'investissement équivalaient à (161,69 millions de dollars), alors que les flux de trésorerie utilisés dans les activités de financement étaient (250,81 millions de dollars).
| Catégorie de trésorerie | 2024 (par milliers) | 2023 (par milliers) |
|---|---|---|
| Flux de trésorerie des activités d'exploitation | $520,351 | $409,025 |
| Flux de trésorerie utilisés dans les activités d'investissement | ($161,687) | ($178,048) |
| Flux de trésorerie utilisés dans les activités de financement | ($250,809) | ($272,320) |
Préoccupations ou forces de liquidité potentielles
L'augmentation des flux de trésorerie des activités d'exploitation signifie une meilleure efficacité opérationnelle et un revenu net plus fort de 300,99 millions de dollars pour les trente-neuf semaines terminées le 29 septembre 2024, par rapport à 208,81 millions de dollars en 2023. Cependant, la tendance à la baisse du fonds de roulement soulève des préoccupations concernant la capacité de couvrir les passifs à court terme si les niveaux d'actifs actuels n'augmentent pas proportionnellement.
Dans l’ensemble, la position de liquidité de l’entreprise reste solide, soutenue par des flux de trésorerie sains des opérations et un niveau de dette gérable, sans aucune dette à long terme en circulation au 29 septembre 2024.
Sprouts Farmers Market, Inc. (SFM) est-il surévalué ou sous-évalué?
Analyse d'évaluation
La santé financière de la Société peut être évaluée à l'aide de mesures d'évaluation clés telles que les prix des prix aux bénéfices (P / E), le prix au livre (P / B) et les rapports de valeur à l'ebitda (EV / EBITDA) .
Ratio de prix / bénéfice (P / E)
Au 29 septembre 2024, le bénéfice dilué par action (EPS) est $2.97. Le cours de l'action à la même date est approximativement $96.60. Cela donne un rapport P / E de:
Ratio P / E = cours des actions / EPS = $96.60 / $2.97 ≈ 32.5
Ratio de prix / livre (P / B)
Le total des capitaux propres des actionnaires au 29 septembre 2024 est $1,343,492,000 Et le nombre d'actions en circulation est 100,039,217. La valeur comptable par action est:
Valeur comptable par action = équité totale / actions en circulation = $1,343,492,000 / 100,039,217 ≈ $13.43
Ainsi, le rapport P / B est:
Ratio p / b = cours boursier / valeur comptable par action = $96.60 / $13.43 ≈ 7.19
Ratio de valeur à l'entreprise (EV / EBITDA)
Pour calculer le rapport EV / EBITDA, nous avons d'abord besoin de la valeur d'entreprise (EV). La valeur d'entreprise est calculée comme suit:
EV = capitalisation boursière + dette totale - Cash et Cash équivalents
Au 29 septembre 2024:
- Capitalisation boursière = cours des actions × actions en circulation = $96.60 × 100,039,217 ≈ $9,655,000,000
- Dette totale = $0 (pas de dette à long terme)
- Equivalents en espèces et en espèces = $311,725,000
Ainsi, ev = $9,655,000,000 + $0 - $311,725,000 ≈ $9,343,275,000
Pour l'EBITDA, les revenus des opérations pour les douze derniers mois sont $398,034,000et en supposant l'amortissement et l'amortissement $103,881,000, l'EBITDA est:
EBITDA = revenu des opérations + dépréciation et amortissement = $398,034,000 + $103,881,000 ≈ $501,915,000
Ainsi, le rapport EV / EBITDA est:
EV / EBITDA = EV / EBITDA = $9,343,275,000 / $501,915,000 ≈ 18.6
Tendances des cours des actions
Au cours des 12 derniers mois, le cours de l'action a montré une augmentation significative. Le cours de l'action était approximativement $38.89 il y a un an et a augmenté à $96.60, représentant une croissance d'environ 148%.
Ratios de rendement et de paiement des dividendes
Au 29 septembre 2024, la société ne verse pas de dividende; Par conséquent, le rendement des dividendes est 0%. Le taux de paiement n'est pas non plus applicable.
Consensus d'analystes sur l'évaluation des actions
Selon les dernières notes des analystes, le consensus est le suivant:
- Acheter: 5
- Tenir: 3
- Vendre: 1
| Métrique d'évaluation | Valeur |
|---|---|
| Ratio P / E | 32.5 |
| Ratio P / B | 7.19 |
| Ratio EV / EBITDA | 18.6 |
| Prix de l'action (il y a 12 mois) | $38.89 |
| Cours actuel | $96.60 |
| Rendement des dividendes | 0% |
| Consensus d'analyste (acheter / conserver / vendre) | 5/3/1 |
Risques clés face à Sprouts Farmers Market, Inc. (SFM)
Risques clés face à Sprouts Farmers Market, Inc.
Sprouts Farmers Market fait face à plusieurs risques internes et externes qui pourraient avoir un impact sur sa santé financière. Vous trouverez ci-dessous certains des principaux facteurs de risque identifiés:
Concurrence de l'industrie
L'épicerie et l'industrie alimentaire spécialisée sont très compétitives, avec de nombreux acteurs, notamment de grandes chaînes de supermarchés, des détaillants à prix réduit et des services d'épicerie en ligne. En 2024, une croissance comparable des ventes de magasins a été signalée à 6.4% pour les trente-neuf semaines terminées le 29 septembre 2024, en hausse de 3.4% L'année précédente, indiquant un paysage concurrentiel où le maintien de la part de marché est crucial.
Changements réglementaires
Les changements dans les réglementations affectant la sécurité alimentaire, les lois sur le travail et les politiques environnementales peuvent imposer des coûts supplémentaires. Le taux d'imposition effectif pour les trente-neuf semaines clos le 29 septembre 2024, était 24.5%, un peu de haut de 24.0% L'année précédente, reflétant les impacts potentiels des changements réglementaires.
Conditions du marché
Les fluctuations économiques, y compris l'inflation et les tendances des dépenses de consommation, présentent des risques. Par exemple, les ventes nettes ont augmenté de 11% à 5,7 milliards de dollars Pour les trente-neuf semaines terminées le 29 septembre 2024, en grande partie en raison de nouvelles ouvertures de magasins et d'une croissance dans les ventes de magasins comparables.
Risques opérationnels
Les défis opérationnels, tels que les perturbations de la chaîne d'approvisionnement ou l'augmentation des coûts de logistique, peuvent affecter la rentabilité. Les dépenses de vente, générale et administrative ont augmenté 1,68 milliard de dollars Pour les trente-neuf semaines terminées le 29 septembre 2024, reflétant l'augmentation des coûts associés aux nouvelles ouvertures en magasin et aux initiatives opérationnelles.
Risques financiers
La Société a déclaré une baisse des intérêts des intérêts, en remplissant $(382,000) pour les trente-neuf semaines terminées le 29 septembre 2024, par rapport à 6,06 millions de dollars Au cours de l'année précédente, qui met en évidence la variabilité des coûts de financement.
Risques stratégiques
Les décisions stratégiques, y compris les plans d'expansion et les acquisitions, comportent des risques inhérents. La société a ouvert ses portes 21 Les nouveaux magasins au cours des trente-neuf semaines se sont terminés le 29 septembre 2024, mais ont également fermé 11 magasins.
Stratégies d'atténuation
L'entreprise a mis en œuvre diverses stratégies pour atténuer ces risques, tels que l'amélioration de la gestion des stocks et l'optimisation des efforts promotionnels, ce qui a contribué à une augmentation de la marge brute à 38.1% Au cours de la période de référence la plus récente.
| Facteur de risque | Description | Impact actuel |
|---|---|---|
| Concurrence de l'industrie | Haute concurrence de divers détaillants d'épicerie | Croissance comparable des ventes de magasins de 6,4% |
| Changements réglementaires | Changements dans la sécurité alimentaire et les lois du travail | Le taux d'imposition effectif est passé à 24,5% |
| Conditions du marché | Les fluctuations économiques affectant les dépenses de consommation | Les ventes nettes ont augmenté de 11% à 5,7 milliards de dollars |
| Risques opérationnels | Perturbations de la chaîne d'approvisionnement et coûts logistiques accrus | Les dépenses SG & A ont atteint 1,68 milliard de dollars |
| Risques financiers | Coûts de financement variables et frais d'intérêt | Les frais d'intérêt ont diminué à (382 000 $) |
| Risques stratégiques | Risques associés à l'expansion et aux acquisitions | Ouvert 21 nouveaux magasins; fermé 11 magasins |
Perspectives de croissance futures pour Sprouts Farmers Market, Inc. (SFM)
Perspectives de croissance futures pour Sprouts Farmers Market, Inc.
Analyse des principaux moteurs de croissance
Sprouts Farmers Market est prêt pour la croissance dictée par plusieurs facteurs clés, notamment les innovations de produits, les extensions du marché et les acquisitions stratégiques. La société s'est récemment concentrée sur l'amélioration de ses offres de produits, en particulier dans les aliments biologiques et naturels, qui répond à la demande croissante des consommateurs d'options plus saines.
Innovations de produits
La société a introduit diverses nouvelles gammes de produits, notamment des options à base de plantes et sans gluten. En 2024, l'introduction de 200 nouveaux produits a été noté, qui s'aligne sur les tendances de la santé et les préférences des consommateurs.
Extensions du marché
Sprouts a activement élargi son empreinte, ouvrant 21 nouveaux magasins au cours du dernier exercice, apportant le nombre total de magasins à 428 Depuis le 29 septembre 2024. Cette stratégie d'expansion devrait se poursuivre, avec des plans pour un 25-30 nouveaux magasins en 2025.
Acquisitions
En plus de la croissance organique, la société a également fait des acquisitions stratégiques, telles que l'achat de Ronald Cohn, Inc. au début de 2023, ce qui a renforcé sa chaîne d'approvisionnement et ses offres de produits. Cette acquisition fait partie d'une stratégie plus large pour améliorer l'efficacité opérationnelle et étendre la portée du marché.
Projections de croissance des revenus futures et estimations des bénéfices
Les analystes projettent un taux de croissance des revenus d'environ 10% par an au cours des trois prochaines années, le bénéfice par action devrait passer de $2.97 en 2024 à un estimé $3.30 D'ici 2026. Cette croissance est tirée à la fois par les nouvelles ouvertures de magasins et l'augmentation des ventes dans les emplacements existants.
Initiatives ou partenariats stratégiques
La société s'est concentrée sur des partenariats stratégiques avec des fermes et des fournisseurs locaux pour assurer des produits frais et durables. Cette initiative soutient non seulement les économies locales, mais améliore également l'image de la marque en tant que fournisseur de produits biologiques frais. De plus, les collaborations avec les marques de santé et de bien-être devraient étendre les offres de produits et attirer de nouveaux clients.
Avantages compétitifs
Sprouts bénéficie de plusieurs avantages concurrentiels, notamment:
- Fidélité à la marque forte: En mettant l'accent sur la santé et le bien-être, Sprouts a construit une clientèle fidèle.
- Chaîne d'approvisionnement efficace: L'acquisition de Ronald Cohn, Inc. a optimisé les opérations de la chaîne d'approvisionnement.
- Présence croissante du commerce électronique: Des capacités d'achat en ligne améliorées ont bien positionné l'entreprise sur le marché numérique.
Financier Overview
La santé financière du marché des agriculteurs de Sprouts reflète sa solide stratégie de croissance. Vous trouverez ci-dessous un résumé des mesures financières clés:
| Métrique | 2024 | 2023 | Changement |
|---|---|---|---|
| Ventes nettes | $5,723,062 | $5,138,839 | 11% |
| Bénéfice brut | $2,181,601 | $1,901,468 | 15% |
| Revenu net | $300,999 | $208,807 | 44% |
| EPS dilué | $2.97 | $2.01 | 48% |
| Croissance comparable aux ventes de magasins | 6.4% | 3.4% | 3% |
Sprouts Farmers Market, Inc. (SFM) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
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DCF & Multiple Valuation
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Sprouts Farmers Market, Inc. (SFM) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Sprouts Farmers Market, Inc. (SFM)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Sprouts Farmers Market, Inc. (SFM)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.