Break Down Sprouts Farmers Market, Inc. (SFM) Saúde financeira: Insights -chave para investidores

Compreensão Sprouts Farmers Market, Inc. (SFM) fluxos de receita

Entendendo os fluxos de receita da Farmers Market, Inc.

Vendas líquidas durante as trinta e nove semanas encerradas em 29 de setembro de 2024, totalizaram $5,723,062 mil, um aumento de 11% de $5,138,839 mil durante o mesmo período do ano anterior.

Vendas líquidas durante as treze semanas encerradas em 29 de setembro de 2024, totalizou $1,945,735 mil, um aumento de 14% de $1,713,282 mil durante o mesmo período do ano anterior.

Taxa de crescimento de receita ano a ano

A taxa de crescimento de receita ano a ano nas trinta e nove semanas findos em 29 de setembro de 2024, foi 11%, comparado com 6.4% para o período comparável no ano anterior. As treze semanas encerraram em 29 de setembro de 2024, viram um crescimento de 14%, de cima de 3.9% no ano anterior.

Contribuição de receita por segmentos de negócios

• As vendas comparáveis ​​da loja contribuíram aproximadamente 94% de vendas totais para as trinta e nove semanas encerradas em 29 de setembro de 2024.
• Lojas comparáveis ​​contribuíram aproximadamente 96% de vendas totais para as trinta e nove semanas encerradas em 1º de outubro de 2023.

Mudanças significativas nos fluxos de receita

O aumento da receita foi impulsionado principalmente por:

• Novas aberturas da loja: 21 Novas lojas foram abertas durante as trinta e nove semanas encerradas em 29 de setembro de 2024.
• Crescimento melhorado de vendas de lojas comparáveis: 6.4% pelas trinta e nove semanas findos em 29 de setembro de 2024, em comparação com 3.4% no ano anterior.

Tabela de quebra de receita

Lucro bruto durante as trinta e nove semanas encerrado em 29 de setembro de 2024, foi $2,181,601 mil, refletindo a 15% aumento de $1,901,468 mil no ano anterior. A margem bruta aumentou para 38.1% de 37.0%.

No geral, a análise de receita revela um forte desempenho impulsionado pelas novas aberturas de lojas e pelas vendas aprimoradas em lojas existentes, indicando um crescimento robusto nos fluxos de receita.

Um profundo mergulho no Sprouts Farmers Market, Inc. (SFM) lucratividade

Métricas de rentabilidade

O lucro bruto totalizou US $ 2,2 bilhões Durante as trinta e nove semanas findos em 29 de setembro de 2024, um aumento de US $ 280,1 milhões, ou 15%, em comparação com as trinta e nove semanas encerradas em 1 de outubro de 2023. A margem bruta aumentou para 38.1% pelas trinta e nove semanas findos em 29 de setembro de 2024, em comparação com 37.0% Nas trinta e nove semanas encerradas em 1 de outubro de 2023.

Lucro líquido pelas trinta e nove semanas findos em 29 de setembro de 2024, foi US $ 300,999 milhões, um aumento de US $ 92,192 milhões, ou 44%, comparado ao US $ 208,807 milhões relatado para o mesmo período em 2023. Isso resultou em uma margem de lucro líquido de 5.3%, de cima de 4.1%.

O lucro operacional foi relatado em US $ 398,034 milhões pelas trinta e nove semanas findos em 29 de setembro de 2024, em comparação com US $ 280,793 milhões para o ano anterior, refletindo um aumento de US $ 117,241 milhões, ou 42%.

Nas treze semanas findos em 29 de setembro de 2024, o lucro líquido foi US $ 91,610 milhões, a 40% aumento de US $ 65,313 milhões no ano anterior. O lucro diluído por ação para esse período aumentou para $0.91, comparado com $0.64 um ano antes, marcando um 42% ascender.

Em termos de eficiência operacional, vendas, despesas gerais e administrativas nas trinta e nove semanas findos em 29 de setembro de 2024, totalizaram US $ 1,676 bilhão, representando 29.3% de vendas líquidas, acima de 28.9% no ano anterior. Esse aumento foi impulsionado principalmente por custos mais altos associados a novas aberturas de lojas e aumento da compensação de incentivo.

A taxa de imposto efetiva para as trinta e nove semanas encerrada em 29 de setembro de 2024, foi 24.5%, comparado com 24.0% Pelo mesmo período em 2023, refletindo mudanças nas despesas não dedutíveis e no crescimento da renda antes dos impostos.

No geral, as tendências nas métricas de lucratividade indicam uma trajetória positiva, com melhorias no lucro bruto, lucro operacional e lucro líquido, além de um aumento notável nas margens brutas e nas porcentagens de receita líquida.

Dívida vs. patrimônio: como os Sprouts Farmers Market, Inc. (SFM) financia seu crescimento

Dívida vs. patrimônio: como os Sprouts Farmers Market, Inc. financia seu crescimento

Dívida de longo prazo: Em 29 de setembro de 2024, a empresa tinha Sem dívida de longo prazo excelente, abaixo US $ 125,0 milhões em 31 de dezembro de 2023.

Dívida de curto prazo: A empresa utilizou uma linha de crédito rotativa, com pagamentos totalizando US $ 125,0 milhões Feito durante as trinta e nove semanas encerradas em 29 de setembro de 2024.

Relação dívida / patrimônio: A relação dívida / patrimônio é atualmente 0.00, refletir uma abordagem conservadora para alavancar em comparação com a média da indústria, que normalmente varia de 0,40 a 0,60.

Emissões recentes de dívida: Não houve emissões recentes de dívida, pois a empresa permanece livre de dívidas.

Classificações de crédito: A empresa manteve uma perspectiva de crédito estável, apoiada por seu forte fluxo de caixa e desempenho operacional.

Atividade de refinanciamento: Nenhuma atividade de refinanciamento foi relatada, pois a empresa não incorreu em novas dívidas.

Gerenciamento de dívida: A empresa tem se concentrado em equilibrar sua estrutura de capital, minimizando a dívida e aumentando o financiamento por ações por meio de recompras de ações. Em 2024, a empresa recompra as ações a um custo de US $ 130,7 milhões.

Compartilhe o programa de recompra: O conselho autorizou um US $ 600 milhões Compartilhe o programa de recompra, com aproximadamente US $ 559,4 milhões restante em 29 de setembro de 2024.

Avaliando Sprouts Farmers Market, Inc. (SFM) Liquidez

Avaliação da liquidez e solvência

Taxas atuais e rápidas

A proporção atual para a empresa está em 1.62 em 29 de setembro de 2024, refletindo uma posição sólida de liquidez. A proporção rápida, que exclui o inventário dos ativos atuais, está em 0.76, indicando uma posição de liquidez mais rígida, mas ainda dentro de limites aceitáveis ​​para operações de varejo.

Análise das tendências de capital de giro

Em 29 de setembro de 2024, o capital de giro é relatado em US $ 192,89 milhões, mostrando uma diminuição de US $ 251,99 milhões no ano anterior. Esse declínio é atribuído a um aumento no passivo circulante, impulsionado principalmente por custos operacionais e passivos de arrendamento mais altos.

Demoções de fluxo de caixa Overview

Durante as trinta e nove semanas encerradas em 29 de setembro de 2024, os fluxos de caixa das atividades operacionais totalizaram US $ 520,35 milhões, de cima de US $ 409,03 milhões no ano anterior, representando um aumento significativo de 27.2%. Os fluxos de caixa usados ​​em atividades de investimento totalizaram (US $ 161,69 milhões), enquanto os fluxos de caixa usados ​​nas atividades de financiamento foram (US $ 250,81 milhões).

Potenciais preocupações ou pontos fortes

O aumento dos fluxos de caixa de atividades operacionais significa melhorar a eficiência operacional e um lucro líquido mais forte de US $ 300,99 milhões pelas trinta e nove semanas findos em 29 de setembro de 2024, em comparação com US $ 208,81 milhões Em 2023. No entanto, a tendência decrescente no capital de giro levanta preocupações sobre a capacidade de cobrir passivos de curto prazo se os níveis atuais de ativos não aumentarem proporcionalmente.

No geral, a posição de liquidez da empresa permanece forte, apoiada por fluxos de caixa saudáveis ​​das operações e um nível de dívida gerenciável, sem dívida de longo prazo em circulação em 29 de setembro de 2024.

A Sprouts Farmers Market, Inc. (SFM) está supervalorizada ou subvalorizada?

Análise de avaliação

A saúde financeira da Companhia pode ser avaliada usando métricas de avaliação-chave, como taxas de preço-lucro (P/E), preço-a-livro (P/B) e valor corporativo de valor para ebitda (EV/EBITDA) .

Relação preço-lucro (P/E)

Em 29 de setembro de 2024, o lucro diluído por ação (EPS) é $2.97. O preço das ações na mesma data é aproximadamente $96.60. Isso fornece uma relação P/E de:

Razão P / E = Preço das ações / EPS = $96.60 / $2.97 ≈ 32.5

Proporção de preço-livro (P/B)

O patrimônio dos acionistas total em 29 de setembro de 2024 é $1,343,492,000 e o número de ações em circulação é 100,039,217. O valor do livro por ação é:

Valor contábil por ação = patrimônio total / ações em circulação = $1,343,492,000 / 100,039,217 ≈ $13.43

Assim, a proporção P/B é:

P / B Ratio = Preço da estoque / valor contábil por ação = $96.60 / $13.43 ≈ 7.19

Razão de valor da empresa para ebitda (EV/EBITDA)

Para calcular a relação EV/EBITDA, primeiro precisamos do valor corporativo (EV). O valor da empresa é calculado como:

EV = capitalização de mercado + dívida total - equivalentes em dinheiro e caixa

Em 29 de setembro de 2024:

• Capitalização de mercado = preço das ações × ações em circulação = $96.60 × 100,039,217 ≈ $9,655,000,000
• Dívida total = $0 (sem dívida de longo prazo)
• Caixa e equivalentes em dinheiro = $311,725,000

Assim, ev = $9,655,000,000 + $0 - $311,725,000 ≈ $9,343,275,000

Para o EBITDA, a renda das operações nos últimos doze meses é $398,034,000e assumir a depreciação e amortização estão por perto $103,881,000, o Ebitda é:

EBITDA = Renda das operações + depreciação e amortização = $398,034,000 + $103,881,000 ≈ $501,915,000

Assim, a proporção EV/EBITDA é:

Ev / ebitda = ev / ebitda = $9,343,275,000 / $501,915,000 ≈ 18.6

Tendências do preço das ações

Nos últimos 12 meses, o preço das ações mostrou um aumento significativo. O preço das ações foi aproximadamente $38.89 um ano atrás e aumentou para $96.60, representando um crescimento de aproximadamente 148%.

Índice de rendimento de dividendos e pagamento

Em 29 de setembro de 2024, a empresa não paga dividendos; Portanto, o rendimento de dividendos é 0%. A taxa de pagamento também não é aplicável.

Consenso de analistas sobre avaliação de estoque

De acordo com as últimas classificações de analistas, o consenso é o seguinte:

• Compre: 5
• Hold: 3
• VENDA: 1

Riscos -chave enfrentados Sprouts Farmers Market, Inc. (SFM)

Riscos -chave enfrentados por Sprouts Farmers Market, Inc.

O mercado de agricultores de brotos enfrenta vários riscos internos e externos que podem afetar sua saúde financeira. Abaixo estão alguns dos principais fatores de risco identificados:

Concorrência da indústria

A indústria de alimentos especializados e especializada é altamente competitiva, com vários jogadores, incluindo grandes redes de supermercados, varejistas com descontos e serviços de supermercado on -line. A partir de 2024, o crescimento comparável das vendas da loja foi relatado em 6.4% pelas trinta e nove semanas encerradas em 29 de setembro de 2024, acima de 3.4% No ano anterior, indicando um cenário competitivo em que a manutenção da participação de mercado é crucial.

Mudanças regulatórias

Alterações nos regulamentos que afetam a segurança alimentar, as leis trabalhistas e as políticas ambientais podem impor custos adicionais. A taxa de imposto efetiva para as trinta e nove semanas encerrada em 29 de setembro de 2024, foi 24.5%, ligeiramente de 24.0% No ano anterior, refletindo possíveis impactos das mudanças regulatórias.

Condições de mercado

Flutuações econômicas, incluindo tendências de gastos com inflação e consumidores, apresentam riscos. Por exemplo, as vendas líquidas aumentaram por 11% para US $ 5,7 bilhões Nas trinta e nove semanas encerradas em 29 de setembro de 2024, em grande parte devido a novas aberturas de lojas e um crescimento nas vendas comparáveis ​​de lojas.

Riscos operacionais

Desafios operacionais, como interrupções da cadeia de suprimentos ou aumento de custos na logística, podem afetar a lucratividade. Despesas de venda, general e administrativa subiram para US $ 1,68 bilhão Nas trinta e nove semanas encerradas em 29 de setembro de 2024, refletindo custos aumentados associados às novas aberturas de lojas e iniciativas operacionais.

Riscos financeiros

A empresa relatou uma diminuição da despesa de juros, com renascendo para $(382,000) pelas trinta e nove semanas findos em 29 de setembro de 2024, em comparação com US $ 6,06 milhões No ano anterior, que destaca a variabilidade dos custos de financiamento.

Riscos estratégicos

Decisões estratégicas, incluindo planos de expansão e aquisições, carregam riscos inerentes. A empresa abriu 21 Novas lojas durante as trinta e nove semanas encerradas em 29 de setembro de 2024, mas também fechadas 11 lojas.

Estratégias de mitigação

A empresa implementou várias estratégias para mitigar esses riscos, como melhorar o gerenciamento de inventário e otimizar os esforços promocionais, o que contribuiu para um aumento da margem bruta para 38.1% no período mais recente do relatório.

Perspectivas de crescimento futuro para Sprouts Farmers Market, Inc. (SFM)

Perspectivas futuras de crescimento para Sprouts Farmers Market, Inc.

Análise dos principais fatores de crescimento

O mercado de agricultores de Sprouts está pronto para o crescimento impulsionado por vários fatores -chave, incluindo inovações de produtos, expansões de mercado e aquisições estratégicas. A empresa recentemente se concentrou em aprimorar suas ofertas de produtos, particularmente em alimentos orgânicos e naturais, que atende à crescente demanda do consumidor por opções mais saudáveis.

Inovações de produtos

A empresa introduziu várias novas linhas de produtos, incluindo opções baseadas em plantas e sem glúten. Em 2024, a introdução de sobre 200 novos produtos foi observado, que se alinha às tendências de saúde e preferências do consumidor.

Expansões de mercado

Sprouts vem expandindo ativamente sua pegada, abrindo 21 novas lojas no último ano fiscal, trazendo o número total de lojas para 428 em 29 de setembro de 2024. Espera -se que essa estratégia de expansão continue, com planos para um adicional 25-30 novas lojas em 2025.

Aquisições

Além do crescimento orgânico, a empresa também fez aquisições estratégicas, como a compra da Ronald Cohn, Inc. no início de 2023, que fortaleceu suas ofertas de cadeia de suprimentos e produtos. Essa aquisição faz parte de uma estratégia mais ampla para melhorar a eficiência operacional e expandir o alcance do mercado.

Projeções futuras de crescimento de receita e estimativas de ganhos

Analistas projetam uma taxa de crescimento de receita de aproximadamente 10% anualmente nos três anos seguintes, com ganhos por ação que se espera aumentar de $2.97 em 2024 a um estimado $3.30 Até 2026. Esse crescimento é impulsionado pelas novas aberturas da loja e pelo aumento das vendas nos locais existentes.

Iniciativas ou parcerias estratégicas

A empresa tem se concentrado em parcerias estratégicas com fazendas e fornecedores locais para garantir produtos frescos e sustentáveis. Essa iniciativa não apenas suporta economias locais, mas também aprimora a imagem da marca como fornecedor de produtos orgânicos frescos. Além disso, as colaborações com marcas de saúde e bem -estar devem expandir as ofertas de produtos e atrair novos clientes.

Vantagens competitivas

Os brotos se beneficiam de várias vantagens competitivas, incluindo:

• Forte lealdade à marca: Com foco na saúde e bem -estar, Sprouts construiu uma base de clientes fiel.
• Cadeia de suprimentos eficientes: A aquisição da Ronald Cohn, Inc. otimizou operações da cadeia de suprimentos.
• Presença crescente de comércio eletrônico: Os recursos aprimorados de compras on -line posicionaram bem a empresa no mercado digital.

Financeiro Overview

A saúde financeira dos agricultores do Sprouts reflete sua robusta estratégia de crescimento. Abaixo está um resumo das principais métricas financeiras:

Article updated on 8 Nov 2024

Resources:

• Sprouts Farmers Market, Inc. (SFM) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Sprouts Farmers Market, Inc. (SFM)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
• SEC Filings – View Sprouts Farmers Market, Inc. (SFM)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.