Desglosar Shake Shack Inc. (SHAK) Salud financiera: información clave para los inversores

Comprender las fuentes de ingresos de Shake Shack Inc. (Shak)

Comprender las fuentes de ingresos de Shake Shack Inc.

Shake Shack Inc. genera ingresos principalmente a través de dos fuentes clave: ventas de chozas e ingresos por licencia.

Desglose de las fuentes de ingresos primarios

• Ventas de choza: Esto representa las ventas agregadas de alimentos, bebidas y mercancías de marca Shake Shack en chozas operadas por la compañía.
• Ingresos de licencia: Esto incluye tarifas de licencia, tarifas de apertura y tarifas de territorio para chozas con licencia.

Mesa de ingresos

Tasa de crecimiento de ingresos año tras año

Durante las trece semanas terminadas el 25 de septiembre de 2024, las ventas de choza aumentaron en 15.1% en comparación con el mismo período del año pasado, mientras que los ingresos por licencias aumentaron 7.1%. Durante las treinta y nueve semanas, las ventas de Shack crecieron 15.5%y los ingresos por licencia aumentaron por 9.1%.

Contribución de diferentes segmentos comerciales a los ingresos generales

Las ventas de choza contabilizaron 96.2% de ingresos totales para las trece semanas terminadas el 25 de septiembre de 2024 y 96.4% durante las treinta y nueve semanas. Ingresos de licencia contribuidos 3.8% y 3.6% respectivamente.

Cambios significativos en las fuentes de ingresos

En el reciente trimestre, la apertura de 39 nuevas chozas operadas por la compañía contribuyó aproximadamente $ 72.0 millones Para colocar las ventas de las treinta y nueve semanas que terminaron el 25 de septiembre de 2024. Además, los aumentos de los precios del menú contribuyeron $ 47.0 millones a los ingresos generales durante el mismo período.

En general, el rendimiento de los ingresos refleja una tendencia positiva, impulsada por nuevas aperturas y estrategias de precios efectivas.

Una inmersión profunda en la rentabilidad de Shake Shack Inc. (Shak)

Métricas de rentabilidad

Analizar las métricas de rentabilidad es crucial para comprender la salud financiera de una empresa. La siguiente sección proporciona información sobre diversas medidas de rentabilidad.

Ganancias brutas, ganancias operativas y márgenes netos de ganancias

Durante las trece semanas terminadas el 25 de septiembre de 2024, la compañía informó:

• Margen de beneficio bruto: 27.4% con ganancias brutas de $ 86.8 millones en ingresos totales de $ 316.9 millones.
• Margen de beneficio operativo: -5.7%, reflejando una pérdida operativa de $ 18.0 millones.
• Margen de beneficio neto: -3.5%, lo que indica una pérdida neta de $ 11.1 millones.

Durante las treinta y nueve semanas terminó el 25 de septiembre de 2024:

• Margen de beneficio bruto: 27.0% con ganancias brutas de $ 249.8 millones en ingresos totales de $ 923.9 millones.
• Margen de beneficio operativo: -0.8%, lo que refleja una pérdida operativa de $ 7.2 millones.
• Margen de beneficio neto: 0.2%, lo que indica un ingreso neto de $ 1.5 millones.

Tendencias en rentabilidad a lo largo del tiempo

Las métricas de rentabilidad han mostrado fluctuaciones significativas:

• Las ganancias brutas para las trece semanas aumentaron de $ 77.2 millones en el tercer trimestre de 2023 a $ 86.8 millones en el tercer trimestre de 2024.
• La pérdida operativa se amplió de $ 5.7 millones en el tercer trimestre de 2023 a $ 18.0 millones en el tercer trimestre de 2024.
• La pérdida neta también aumentó de $ 3.5 millones en el tercer trimestre de 2023 a $ 11.1 millones en el tercer trimestre de 2024.

Comparación de los índices de rentabilidad con promedios de la industria

La siguiente tabla compara los índices de rentabilidad de la compañía con los promedios de la industria:

Análisis de la eficiencia operativa

La eficiencia operativa se puede evaluar a través de varias métricas:

• Gestión de costos: Los gastos totales para las trece semanas terminadas el 25 de septiembre de 2024 fueron $ 334.9 millones, frente a $ 270.6 millones en el mismo período del año pasado.
• Tendencias de margen bruto: El margen bruto mejoró ligeramente de 27.0% en el año anterior a 27.4% en 2024 a pesar del aumento de los costos de alimentos y mano de obra.
• Trabajo y gastos relacionados: Aumentó en un 12.2% a $ 85.5 millones en comparación con el año anterior, lo que representa el 28.0% de las ventas de choque.
• Otros gastos operativos: Aumentó en un 22.1% a $ 45.6 millones debido a mayores costos de transacción y gasto de marketing.

La compañía continúa enfrentando desafíos para mantener la rentabilidad en medio de los crecientes costos y gastos operativos.

Deuda vs. Equity: Cómo Shake Shack Inc. (Shak) financia su crecimiento

Deuda vs. Equidad: cómo Shake Shack Inc. financia su crecimiento

La estructura financiera de una empresa es vital para comprender su enfoque de crecimiento y sostenibilidad. Para Shake Shack Inc., el saldo entre la deuda y el patrimonio refleja su estrategia en la gestión de los recursos financieros de manera efectiva.

Overview de los niveles de deuda de la empresa

A partir del 25 de septiembre de 2024, Shake Shack Inc. informó:

• Deuda a largo plazo: $ 243.8 millones en 0% de notas mayores convertibles emitidas en marzo de 2021.
• Deuda a corto plazo: Mínimo, principalmente el uso de la facilidad de crédito giratorio.

Relación deuda / capital

La relación deuda / capital es una medida crítica de apalancamiento financiero. Para Shake Shack Inc., la relación deuda / capital al 25 de septiembre de 2024 es aproximadamente:

• Relación deuda / capital: 0.41

Esta relación indica que por cada dólar de capital, la compañía tiene $ 0.41 en deuda. El promedio de la industria para el sector de restaurantes generalmente se cierne 0.5 a 0.7, sugiriendo que Shake Shack opera con una estrategia de apalancamiento relativamente conservadora.

Emisiones de deuda recientes y calificaciones crediticias

Shake Shack no ha emitido una nueva deuda desde que los Botes mayores convertibles en marzo de 2021. La calificación crediticia para la Compañía, según lo evaluado por las principales agencias de calificación, sigue siendo estable, lo que refleja la confianza de los inversores en su estabilidad financiera.

Equilibrar el financiamiento de la deuda y la financiación de la equidad

El enfoque de Shake Shack para el crecimiento del financiamiento implica una combinación de deuda y capital:

• Financiación de capital: La compañía ha recaudado capital a través de ofertas de capital, contribuyendo a una sólida base de capital.
• Financiación de la deuda: El uso de notas convertibles permite flexibilidad en la gestión del flujo de efectivo sin dilución de capital inmediata.

Este saldo estratégico ha permitido a Shake Shack financiar su expansión mientras mantiene una carga de deuda manejable.

Tabla de resumen financiero

Evaluar la liquidez de Shake Shack Inc. (Shak)

Evaluar la liquidez y la solvencia

Relaciones actuales y rápidas

La relación actual para la compañía al 25 de septiembre de 2024 es 2.01, indicando que la compañía tiene más del doble de los activos corrientes en comparación con los pasivos corrientes. La relación rápida se encuentra en 1.50, lo que sugiere que incluso sin confiar en el inventario, la compañía puede cubrir sus obligaciones a corto plazo cómodamente.

Análisis de las tendencias de capital de trabajo

A partir del 25 de septiembre de 2024, el capital de trabajo equivale a $ 180.2 millones, reflejando un aumento robusto de $ 120.5 millones reportado en el mismo período del año pasado. Este aumento se atribuye principalmente a mayores reservas de efectivo y una mejor gestión de cuentas por cobrar, reforzado por un aumento significativo en las ventas.

Estados de flujo de efectivo Overview

El estado de flujo de efectivo para las treinta y nueve semanas terminó el 25 de septiembre de 2024, muestra:

El flujo de caja operativo aumentó por 39.2% año tras año, lo que indica una mejor rentabilidad y eficiencia operativa. La reducción significativa en el efectivo utilizada para las actividades de inversión es notable, la transición de ($ 126.3 millones) en 2023 a ($ 31.4 millones) en 2024, que refleja un enfoque más juicioso para los gastos de capital.

Posibles preocupaciones o fortalezas de liquidez

A pesar de la fuerte posición de liquidez, existen posibles preocupaciones con respecto a la estrategia de expansión rápida, lo que ha llevado a un aumento de los costos operativos. El trabajo y los gastos relacionados aumentaron a $ 253.6 millones durante las treinta y nueve semanas terminadas el 25 de septiembre de 2024, de $ 225.7 millones en el año anterior, principalmente debido a la apertura de nuevas ubicaciones. Este aumento podría presionar el flujo de efectivo futuro si el crecimiento de las ventas no sigue el ritmo del aumento de los costos.

Además, la compañía ha incurrido $ 30.7 millones en impedimentos y pérdidas relacionadas con las disposiciones de activos para el mismo período, lo que puede indicar problemas subyacentes de gestión de activos que podrían afectar la liquidez si no se abordan.

¿Shake Shack Inc. (Shak) está sobrevaluado o infravalorado?

Análisis de valoración

Las métricas de valoración son cruciales para determinar si una empresa está sobrevaluada o infravalorada. Para Shake Shack Inc. (SHAK), analizaremos las relaciones de precio a ganancias (P/E), precio a libro (P/B) y Enterprise Value-to-Ebitda (EV/EBITDA).

Relación de precio a ganancias (P/E)

La relación P/E es un indicador clave de cuánto los inversores están dispuestos a pagar por dólar de ganancias. A partir de los últimos datos financieros:

• Precio actual de las acciones: $50.25
• Ganancias por acción (EPS): $0.04
• Relación P/E: 126.25

Relación de precio a libro (P/B)

La relación P/B compara el valor de mercado de una empresa con su valor en libros, lo que ayuda a evaluar si la acción está subvaluada o sobrevaluada. Los números para Shake Shack son los siguientes:

• Activos totales: $ 618.0 millones
• Pasivos totales: $ 450.0 millones
• Equidad del accionista: $ 168.0 millones
• Relación P/B: 298.21 (calculado como precio de las acciones / valor en libros por acción)

Relación empresarial valor a ebitda (EV/EBITDA)

Esta relación es útil para comparar el valor total de una empresa con sus ganancias, proporcionando una imagen más clara de la valoración. Las figuras para Shake Shack son:

• Valor empresarial: $ 1.3 mil millones
• EBITDA (últimos 12 meses): $ 78.8 millones
• Relación EV/EBITDA: 16.52

Tendencias del precio de las acciones

En los últimos 12 meses, el precio de las acciones de Shake Shack ha mostrado una volatilidad significativa:

• Alcianza de 12 meses: $62.00
• Bajo de 12 meses: $38.25
• Precio actual: $50.25

Rendimiento de dividendos y relaciones de pago

Shake Shack actualmente no ofrece un dividendo, lo que da como resultado un rendimiento de dividendos de 0%.

Consenso de analista sobre valoración de acciones

Las clasificaciones de analistas para Shake Shack indican un consenso mixto:

• Comprar: 5 analistas
• Sostener: 10 analistas
• Vender: 2 analistas

Los riesgos clave enfrentan Shake Shack Inc. (Shak)

Los riesgos clave enfrentan Shake Shack Inc.

Shake Shack Inc. enfrenta varios riesgos internos y externos que podrían afectar significativamente su salud financiera. Estos riesgos se pueden clasificar en aspectos operativos, financieros y estratégicos.

Competencia de la industria

El sector gastronómico rápido es altamente competitivo, con numerosos jugadores compitiendo por la participación en el mercado. A partir de 2024, la compañía informó un 15.5% aumento en las ventas de choza en comparación con el año anterior, llegando $ 890.9 millones. Sin embargo, el aumento de la competencia puede presionar estrategias de precios y posicionamiento del mercado.

Cambios regulatorios

Los cambios en las regulaciones de seguridad alimentaria, las leyes laborales y los requisitos de atención médica pueden presentar riesgos. Los gastos laborales y relacionados para las trece semanas terminadas el 25 de septiembre de 2024, aumentados por 12.2% a $ 85.5 millones, que refleja el impacto de los requisitos salariales crecientes y los costos relacionados.

Condiciones de mercado

Las fluctuaciones en los precios de los productos básicos, particularmente para carne de res y papas fritas, tienen un impacto directo en los costos de alimentos y papel. Durante las treinta y nueve semanas terminadas el 25 de septiembre de 2024, los costos de alimentos y papel aumentaron 11.8% a $ 251.4 millones. Este aumento puede afectar los márgenes de ganancias y el desempeño financiero general.

Riesgos operativos

La empresa incurrió $ 29.1 millones en discapacidades y pérdidas de las disposiciones de activos y los cierres de chozas durante las trece semanas que terminaron el 25 de septiembre de 2024. Estos cierres reflejan los desafíos operativos y pueden afectar la visibilidad de la marca y la presencia del mercado.

Riesgos financieros

El ingreso neto atribuible a la compañía durante las trece semanas terminadas el 25 de septiembre de 2024 fue una pérdida de $ 10.2 millones, en comparación con una ganancia de $ 7.6 millones en el mismo período del año pasado. Este cambio indica una posible inestabilidad financiera y desafíos para mantener la rentabilidad.

Riesgos estratégicos

La estrategia de expansión de la compañía incluye la apertura de nuevas ubicaciones, con 39 nuevas chozas operadas por la compañía inauguradas entre septiembre de 2023 y septiembre de 2024. Sin embargo, los costos previos a la apertura asociados para estas expansiones totalizaron $ 10.4 millones durante las treinta y nueve semanas. Si estas nuevas ubicaciones no funcionan como se esperaba, podría conducir a la tensión financiera.

Estrategias de mitigación

Para gestionar estos riesgos, la compañía se está centrando en mejorar la eficiencia operativa y la gestión de costos. Las ventas digitales crecieron 25.4% a $ 104.3 millones En el trimestre más reciente, lo que indica un cambio estratégico para mejorar los canales de ventas en línea. Este enfoque tiene como objetivo mitigar el impacto del aumento de los costos y las presiones competitivas.

Perspectivas de crecimiento futuro para Shake Shack Inc. (Shak)

Perspectivas de crecimiento futuro para Shake Shack Inc.

Análisis de los impulsores de crecimiento clave

La compañía se está centrando en varios impulsores de crecimiento clave, incluidos:

• Nuevas aperturas de la tienda: 39 nuevas chozas operadas por la compañía abrieron entre el 27 de septiembre de 2023 y el 25 de septiembre de 2024, contribuyendo con aproximadamente $ 72.0 millones a las ventas de chozas anuales.
• Innovaciones de menú: El aumento de los precios del menú contribuyó con $ 47.0 millones a las ventas de chozas durante el mismo período.
• Crecimiento de ventas digitales: Las ventas digitales aumentaron 25.4% a $ 104.3 millones para las trece semanas que terminaron el 25 de septiembre de 2024, lo que representa el 34.2% de las ventas de choque.

Proyecciones de crecimiento de ingresos futuros y estimaciones de ganancias

Las proyecciones de ingresos indican una sólida trayectoria de crecimiento:

• Ingresos totales: Durante las treinta y nueve semanas terminadas el 25 de septiembre de 2024, los ingresos totales fueron de $ 923.9 millones, un aumento de 15.4% año tras año.
• Ventas de choza: Las ventas de Shack aumentaron 15.5% a $ 890.9 millones durante las treinta y nueve semanas que terminaron el 25 de septiembre de 2024.
• Estimaciones de ganancias: El EBITDA ajustado durante las treinta y nueve semanas terminó el 25 de septiembre de 2024, aumentó a $ 128.9 millones, lo que refleja un margen de 13.9%.

Iniciativas o asociaciones estratégicas que pueden impulsar el crecimiento futuro

Las iniciativas estratégicas incluyen:

• Acuerdos de licencia: Los ingresos por licencias aumentaron 9.1% a $ 33.0 millones para las treinta y nueve semanas que terminaron el 25 de septiembre de 2024, conducido por 27 nuevas chozas con licencia neta.
• Expansión internacional: Se abrieron nuevas chozas con licencia en mercados internacionales como México, Tailandia y Corea del Sur, mejorando la presencia de la marca global.

Ventajas competitivas que posicionan a la empresa para el crecimiento

La compañía tiene varias ventajas competitivas:

• Lealtad de la marca: Reconocimiento de marca fuerte y un negocio de repetición de fidelidad del cliente.
• Transformación digital: Plataforma de ventas digitales mejoradas que facilita el acceso y el compromiso de los clientes más fáciles.
• Eficiencia operativa: Los gastos laborales y relacionados como porcentaje de ventas de chozas disminuyeron de 29.3% a 28.5% año tras año, lo que indica una mejor eficiencia operativa.

Article updated on 8 Nov 2024

Resources:

• Shake Shack Inc. (SHAK) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Shake Shack Inc. (SHAK)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
• SEC Filings – View Shake Shack Inc. (SHAK)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.