Briser Shake Shack Inc. (SHAK) Santé financière: Insights clés pour les investisseurs

Comprendre les sources de revenus de Shake Shack Inc. (Shak)

Comprendre les sources de revenus de Shake Shack Inc.

Shake Shack Inc. génère des revenus principalement par le biais de deux sources clés: les ventes de cabanes et les revenus de licence.

Répartition des sources de revenus primaires

• Ventes de cabanes: Cela représente les ventes globales de nourriture, les boissons et les marchandises de marque Shake Shack dans les cabanes opérées par l'entreprise.
• Revenus de licence: Cela comprend les frais de licence, les frais d'ouverture et les frais de territoire pour les cabanes agréées.

Table de revenus

Taux de croissance des revenus d'une année sur l'autre

Pour les treize semaines terminées le 25 septembre 2024, les ventes de cabanes ont augmenté de 15.1% par rapport à la même période l'année dernière, tandis que les revenus de licence ont augmenté 7.1%. Pendant les trente-neuf semaines, les ventes de cabanes ont augmenté 15.5%et les revenus de licence ont augmenté 9.1%.

Contribution de différents segments d'entreprise aux revenus globaux

Les ventes de cabanes sont comptabilisées 96.2% du total des revenus pour les treize semaines terminées le 25 septembre 2024 et 96.4% pour les trente-neuf semaines. Les revenus de l'octroi de licences sont apportés 3.8% et 3.6% respectivement.

Changements importants dans les sources de revenus

Au cours du récent trimestre, l'ouverture de 39 nouvelles cabanes exploitées par l'entreprise a contribué à environ 72,0 millions de dollars Pour les ventes de back pour les trente-neuf semaines terminées le 25 septembre 2024. De plus, les augmentations des prix du menu ont contribué 47,0 millions de dollars aux revenus globaux au cours de la même période.

Dans l'ensemble, la performance des revenus reflète une tendance positive, tirée par de nouvelles ouvertures et des stratégies de tarification efficaces.

Une plongée profonde dans Shake Shack Inc. (Shak) rentable

Métriques de rentabilité

L'analyse des mesures de rentabilité est cruciale pour comprendre la santé financière d'une entreprise. La section suivante donne un aperçu des différentes mesures de rentabilité.

Bénéfice brut, bénéfice d'exploitation et marges bénéficiaires nettes

Pendant les treize semaines terminées le 25 septembre 2024, la société a rapporté:

• Marge bénéficiaire brute: 27,4% avec un bénéfice brut de 86,8 millions de dollars sur un chiffre d'affaires total de 316,9 millions de dollars.
• Marge bénéficiaire de fonctionnement: -5,7%, reflétant une perte d'exploitation de 18,0 millions de dollars.
• Marge bénéficiaire nette: -3,5%, indiquant une perte nette de 11,1 millions de dollars.

Pour les trente-neuf semaines terminées le 25 septembre 2024:

• Marge bénéficiaire brute: 27,0% avec un bénéfice brut de 249,8 millions de dollars sur un chiffre d'affaires total de 923,9 millions de dollars.
• Marge bénéficiaire de fonctionnement: -0,8%, reflétant une perte d'exploitation de 7,2 millions de dollars.
• Marge bénéficiaire nette: 0,2%, indiquant un revenu net de 1,5 million de dollars.

Tendances de la rentabilité dans le temps

Les mesures de rentabilité ont montré des fluctuations importantes:

• Le bénéfice brut pour les treize semaines est passé de 77,2 millions de dollars au troisième trimestre 2023 à 86,8 millions de dollars au troisième trimestre 2024.
• La perte d'exploitation s'est écoulée de 5,7 millions de dollars au T3 2023 à 18,0 millions de dollars au T3 2024.
• La perte nette est également passée de 3,5 millions de dollars au troisième trimestre 2023 à 11,1 millions de dollars au troisième trimestre 2024.

Comparaison des ratios de rentabilité avec les moyennes de l'industrie

Le tableau suivant compare les ratios de rentabilité de l'entreprise avec les moyennes de l'industrie:

Analyse de l'efficacité opérationnelle

L'efficacité opérationnelle peut être évaluée par diverses mesures:

• Gestion des coûts: Les dépenses totales pour les treize semaines clos le 25 septembre 2024 étaient de 334,9 millions de dollars, contre 270,6 millions de dollars au cours de la même période l'an dernier.
• Tendances de la marge brute: La marge brute s'est légèrement passée de 27,0% l'année précédente à 27,4% en 2024 malgré une augmentation des coûts de nourriture et de main-d'œuvre.
• Travail et dépenses connexes: A augmenté de 12,2% à 85,5 millions de dollars par rapport à l'année précédente, représentant 28,0% des ventes de cabanes.
• Autres dépenses d'exploitation: Augmentation de 22,1% à 45,6 millions de dollars en raison des coûts de transaction plus élevés et des dépenses de marketing.

La Société continue de faire face à des défis dans le maintien de la rentabilité au milieu de la hausse des coûts et des dépenses opérationnelles.

Dette vs Équité: comment Shake Shack Inc. (Shak) finance sa croissance

Dette vs Équité: comment Shake Shack Inc. finance sa croissance

La structure financière d'une entreprise est vitale pour comprendre son approche de la croissance et de la durabilité. Pour Shake Shack Inc., l'équilibre entre la dette et les capitaux propres reflète efficacement sa stratégie dans la gestion des ressources financières.

Overview des niveaux de dette de l'entreprise

Au 25 septembre 2024, Shake Shack Inc. a rapporté:

• Dette à long terme: 243,8 millions de dollars en billets supérieurs convertibles 0% émis en mars 2021.
• Dette à court terme: Utilisation minimale de facilité de crédit minimale, principalement,.

Ratio dette / fonds propres

Le ratio dette / capital-investissement est une mesure critique de l'effet de levier financier. Pour Shake Shack Inc., le ratio dette / capital-investissement au 25 septembre 2024 est approximativement:

• Ratio dette / capital-investissement: 0.41

Ce ratio indique que pour chaque dollar de capitaux propres, la société a une dette de 0,41 $. La moyenne de l'industrie pour le secteur des restaurants plane généralement 0,5 à 0,7, suggérant que Shake Shack fonctionne avec une stratégie de levier relativement conservatrice.

Émissions de dettes récentes et cotes de crédit

Shake Shack n'a pas émis de nouvelles dettes depuis les billets supérieurs convertibles en mars 2021. La notation du crédit pour la société, évaluée par les principales agences de notation, reste stable, reflétant la confiance des investisseurs dans sa stabilité financière.

Équilibrer le financement de la dette et le financement des actions

L'approche de Shake Shack pour financer la croissance implique un mélange de dettes et de capitaux propres:

• Financement en actions: La société a levé des capitaux par le biais d'offres de capitaux propres, contribuant à une solide base de capitaux propres.
• Financement de la dette: L'utilisation de billets convertibles permet la flexibilité dans la gestion des flux de trésorerie sans dilution immédiate des actions.

Ce solde stratégique a permis à Shake Shack de financer son expansion tout en maintenant une charge de dette gérable.

Tableau de résumé financier

Évaluation de la liquidité de Shake Shack Inc. (Shak)

Évaluation de la liquidité et de la solvabilité

Ratios actuels et rapides

Le ratio actuel pour la société au 25 septembre 2024 est 2.01, indiquant que la société a plus du double du montant des actifs courants par rapport aux passifs courants. Le ratio rapide se situe à 1.50, ce qui suggère que même sans compter sur l'inventaire, l'entreprise peut couvrir confortablement ses obligations à court terme.

Analyse des tendances du fonds de roulement

Depuis le 25 septembre 2024, le fonds de roulement s'élève à 180,2 millions de dollars, reflétant une augmentation robuste de 120,5 millions de dollars rapporté au cours de la même période l'année dernière. Cette augmentation est principalement attribuée à des réserves de trésorerie plus élevées et à une meilleure gestion des créances, renforcée par une augmentation importante des ventes.

Énoncés de trésorerie Overview

Le communiqué de trésorerie pour les trente-neuf semaines terminés le 25 septembre 2024, montre:

Le flux de trésorerie d'exploitation a augmenté de 39.2% d'une année à l'autre, indiquant une amélioration de la rentabilité et de l'efficacité opérationnelle. La réduction significative de la trésorerie utilisée pour les activités d'investissement est remarquable, la transition de (126,3 millions de dollars) en 2023 à (31,4 millions de dollars) en 2024, reflétant une approche plus judicieuse des dépenses en capital.

Préoccupations ou forces de liquidité potentielles

Malgré la forte position de liquidité, il existe des préoccupations potentielles concernant la stratégie d'expansion rapide, ce qui a entraîné une augmentation des coûts opérationnels. La main-d'œuvre et les dépenses connexes ont augmenté 253,6 millions de dollars pour les trente-neuf semaines terminées le 25 septembre 2024, en hausse de 225,7 millions de dollars L'année précédente, principalement en raison de l'ouverture de nouveaux emplacements. Cette augmentation pourrait faire pression sur les flux de trésorerie futurs si la croissance des ventes ne suit pas la hausse des coûts.

De plus, l'entreprise a engagé 30,7 millions de dollars dans les déficiences et les pertes liées aux cessions d'actifs pour la même période, ce qui peut indiquer des problèmes de gestion des actifs sous-jacents qui pourraient affecter la liquidité s'ils ne sont pas traités.

Shake Shack Inc. (Shak) est-il surévalué ou sous-évalué?

Analyse d'évaluation

Les mesures d'évaluation sont cruciales pour déterminer si une entreprise est surévaluée ou sous-évaluée. Pour Shake Shack Inc. (SHAK), nous analyserons les prix des prix aux bénéfices (P / E), du prix au livre (P / B) et de la valeur de l'entreprise (EV / EBITDA).

Ratio de prix / bénéfice (P / E)

Le ratio P / E est un indicateur clé du montant des investisseurs disposés à payer par dollar de bénéfices. Depuis les dernières données financières:

• Prix ​​actuel de l'action: $50.25
• Bénéfice par action (EPS): $0.04
• Ratio P / E: 126.25

Ratio de prix / livre (P / B)

Le ratio P / B compare la valeur marchande d'une entreprise à sa valeur comptable, contribuant à évaluer si l'action est sous-évaluée ou surévaluée. Les chiffres pour Shake Shack sont les suivants:

• Actifs totaux: 618,0 millions de dollars
• Total des passifs: 450,0 millions de dollars
• Équité des actionnaires: 168,0 millions de dollars
• Ratio P / B: 298.21 (calculé comme cours de l'action / valeur comptable par action)

Ratio de valeur à l'entreprise (EV / EBITDA)

Ce ratio est utile pour comparer la valeur totale d'une entreprise à ses revenus, offrant une image plus claire de l'évaluation. Les chiffres de Shake Shack sont:

• Valeur d'entreprise: 1,3 milliard de dollars
• EBITDA (Dernier 12 mois): 78,8 millions de dollars
• Ratio EV / EBITDA: 16.52

Tendances des cours des actions

Au cours des 12 derniers mois, le cours des actions de Shake Shack a montré une volatilité importante:

• 12 mois de haut: $62.00
• 12 mois de bas: $38.25
• Prix ​​actuel: $50.25

Ratios de rendement et de paiement des dividendes

Shake Shack n'offre actuellement pas de dividende, ce qui se traduit par un rendement de dividende de 0%.

Consensus d'analystes sur l'évaluation des actions

Les notes des analystes de Shake Shack indiquent un consensus mixte:

• Acheter: 5 analystes
• Prise: 10 analystes
• Vendre: 2 analystes

Risques clés face à Shake Shack Inc. (Shak)

Risques clés face à Shake Shack Inc.

Shake Shack Inc. fait face à plusieurs risques internes et externes qui pourraient avoir un impact significatif sur sa santé financière. Ces risques peuvent être classés en aspects opérationnels, financiers et stratégiques.

Concurrence de l'industrie

Le secteur de la salle à manger rapide est très compétitif, avec de nombreux acteurs en lice pour la part de marché. Depuis 2024, la société a signalé un 15.5% Augmentation des ventes de cabanes par rapport à l'année précédente, à atteindre 890,9 millions de dollars. Cependant, une concurrence accrue peut faire pression sur les stratégies de tarification et le positionnement du marché.

Changements réglementaires

Les changements dans les réglementations sur la sécurité alimentaire, les lois du travail et les exigences des soins de santé peuvent présenter des risques. La main-d'œuvre et les dépenses connexes pour les treize semaines terminées le 25 septembre 2024, augmentées par 12.2% à 85,5 millions de dollars, reflétant l'impact de l'augmentation des exigences salariales et des coûts connexes.

Conditions du marché

Les fluctuations des prix des matières premières, en particulier pour le bœuf et les frites, ont un impact direct sur les coûts des aliments et papier. Pour les trente-neuf semaines terminées le 25 septembre 2024, les coûts de nourriture et de papier ont augmenté par 11.8% à 251,4 millions de dollars. Cette augmentation peut affecter les marges bénéficiaires et les performances financières globales.

Risques opérationnels

L'entreprise a engagé 29,1 millions de dollars Dans les déficiences et les pertes des cessions d'actifs et les fermetures de cabanes au cours des treize semaines terminées le 25 septembre 2024. Ces fermetures reflètent des défis opérationnels et peuvent avoir un impact sur la visibilité de la marque et la présence du marché.

Risques financiers

Le résultat net attribuable à la société pour les treize semaines clos le 25 septembre 2024 a été une perte de 10,2 millions de dollars, par rapport à un profit de 7,6 millions de dollars dans la même période de l'année dernière. Ce changement indique une instabilité financière potentielle et des défis dans le maintien de la rentabilité.

Risques stratégiques

La stratégie d'expansion de l'entreprise comprend l'ouverture de nouveaux emplacements, avec 39 nouvelles cabanes opérées par l'entreprise ouvertes entre septembre 2023 et septembre 2024. Cependant, les coûts de pré-ouverture associés pour ces extensions ont totalisé 10,4 millions de dollars pour les trente-neuf semaines. Si ces nouveaux emplacements ne fonctionnent pas comme prévu, cela pourrait entraîner une pression financière.

Stratégies d'atténuation

Pour gérer ces risques, l'entreprise se concentre sur l'amélioration de l'efficacité opérationnelle et de la gestion des coûts. Les ventes numériques ont augmenté de 25.4% à 104,3 millions de dollars Au cours du dernier trimestre, indiquant un changement stratégique vers l'amélioration des canaux de vente en ligne. Cette approche vise à atténuer l'impact de la hausse des coûts et des pressions concurrentielles.

Perspectives de croissance futures de Shake Shack Inc. (Shak)

Perspectives de croissance futures de Shake Shack Inc.

Analyse des principaux moteurs de croissance

L'entreprise se concentre sur plusieurs moteurs de croissance clés, notamment:

• Nouvelles ouvertures de magasin: 39 nouvelles cabanes opérées par l'entreprise ont ouvert ses portes entre le 27 septembre 2023 et le 25 septembre 2024, contribuant environ 72,0 millions de dollars aux ventes de cabanes d'année à l'année.
• Innovations de menu: L'augmentation des prix du menu a contribué à 47,0 millions de dollars pour les ventes d'écraser au cours de la même période.
• Croissance des ventes numériques: Les ventes numériques ont augmenté de 25,4% à 104,3 millions de dollars pour les treize semaines clôturées le 25 septembre 2024, ce qui représente 34,2% des ventes de cabanes.

Projections de croissance des revenus futures et estimations des bénéfices

Les projections de revenus indiquent une trajectoire de croissance robuste:

• Revenu total: Pour les trente-neuf semaines clos le 25 septembre 2024, le chiffre d'affaires total était de 923,9 millions de dollars, soit une augmentation de 15,4% en glissement annuel.
• Ventes de cabanes: Les ventes de cabanes ont augmenté de 15,5% pour atteindre 890,9 millions de dollars pour les trente-neuf semaines terminées le 25 septembre 2024.
• Estimations des bénéfices: Le BAIIA ajusté pour les trente-neuf semaines clos le 25 septembre 2024, est passé à 128,9 millions de dollars, reflétant une marge de 13,9%.

Initiatives ou partenariats stratégiques qui pourraient stimuler la croissance future

Les initiatives stratégiques comprennent:

• Accords de licence: Les revenus de licence ont augmenté de 9,1% pour atteindre 33,0 millions de dollars pour les trente-neuf semaines clos le 25 septembre 2024, entraînées par 27 nouvelles cabanes sous licence nettes.
• Expansion internationale: De nouvelles cabanes sous licence ont été ouvertes sur des marchés internationaux tels que le Mexique, la Thaïlande et la Corée du Sud, améliorant la présence mondiale de la marque.

Avantages compétitifs qui positionnent l'entreprise pour la croissance

L'entreprise détient plusieurs avantages concurrentiels:

• Fidélité à la marque: La reconnaissance solide de la marque et la fidélité des clients entraînent des affaires répétées.
• Transformation numérique: La plate-forme de vente numérique améliorée facilitant l'accès et l'engagement plus faciles aux clients.
• Efficacité opérationnelle: La main-d'œuvre et les dépenses connexes en pourcentage des ventes de cabanes sont passées de 29,3% à 28,5% en glissement annuel, ce qui indique une amélioration de l'efficacité opérationnelle.

Article updated on 8 Nov 2024

Resources:

• Shake Shack Inc. (SHAK) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Shake Shack Inc. (SHAK)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
• SEC Filings – View Shake Shack Inc. (SHAK)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.