Soleno Therapeutics, Inc. (SLNO) Bundle
Comprensión de las fuentes de ingresos de Soleno Therapeutics, Inc. (SLNO)
Comprensión de las fuentes de ingresos de Soleno Therapeutics, Inc.
Al 30 de septiembre de 2024, Soleno Therapeutics no ha generado ningún ingreso del desarrollo comercial y la venta de nuevos productos terapéuticos. Esta falta de ingresos se refleja en sus estados financieros, lo que indica que la compañía todavía está en la etapa de desarrollo y aún no ha alcanzado la viabilidad comercial.
Tasa de crecimiento de ingresos año tras año
Dado que la compañía no ha obtenido ningún ingreso hasta la fecha, no hay una tasa de crecimiento de ingresos año tras año para informar. La atención se centra en la investigación y el desarrollo, con importantes inversiones realizadas en esta área.
Contribución de diferentes segmentos comerciales a los ingresos generales
Como no hay flujos de ingresos de la venta de productos, todas las actividades financieras están relacionadas con los gastos operativos, principalmente en investigación y desarrollo y costos administrativos generales. Los datos financieros para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 son los siguientes:
| Tipo de gasto operativo | Cantidad (en miles) |
|---|---|
| Investigación y desarrollo | $57,082 |
| General y administrativo | $68,558 |
| Gastos operativos totales | $128,555 |
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2023, las cifras correspondientes fueron:
| Tipo de gasto operativo | Cantidad (en miles) |
|---|---|
| Investigación y desarrollo | $16,500 |
| General y administrativo | $9,341 |
| Gastos operativos totales | $27,474 |
Esto representa un aumento sustancial en los gastos operativos, lo que indica un fuerte compromiso con las actividades de desarrollo.
Análisis de cambios significativos en las fuentes de ingresos
Dado que la compañía no ha registrado ningún ingreso, el enfoque principal ha sido el cambio en los gastos operativos. Los gastos operativos totales para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 aumentaron con 368% En comparación con el mismo período en 2023. Este aumento refleja una mayor inversión en actividades de investigación y desarrollo, lo cual es esencial para la futura generación de ingresos.
En general, la salud financiera de Soleno Therapeutics se caracteriza por gastos significativos en preparación para posibles ingresos futuros, con la expectativa de que el desarrollo y la comercialización exitosa de productos eventualmente conducirán a flujos de ingresos. Sin embargo, a partir de ahora, la compañía permanece en una etapa previa a los ingresos.
Una inmersión profunda en Soleno Therapeutics, Inc. (SLNO) Rentabilidad
Una inmersión profunda en la rentabilidad de Soleno Therapeutics, Inc.
Al 30 de septiembre de 2024, Soleno Therapeutics, Inc. informó métricas financieras significativas relacionadas con la rentabilidad. La compañía aún no ha generado ingresos de sus productos terapéuticos. A continuación se muestran las métricas clave de rentabilidad:
| Métrico | 2024 (9 meses) | 2023 (9 meses) | Cambiar |
|---|---|---|---|
| Pérdida neta | $ 119.9 millones | $ 27.7 millones | $ 92.2 millones |
| Pérdida operativa | $ 128.6 millones | $ 27.5 millones | $ 101.1 millones |
| Gastos de investigación y desarrollo | $ 57.1 millones | $ 16.5 millones | $ 40.6 millones |
| Gastos generales y administrativos | $ 68.6 millones | $ 9.3 millones | $ 59.3 millones |
| Otros ingresos (neto) | $ 8.7 millones | $ 0.4 millones | $ 8.3 millones |
La pérdida neta para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue $ 119.9 millones, un aumento sustancial del $ 27.7 millones pérdida neta en el mismo período de 2023, reflejando un Aumento del 333%. La pérdida operativa también aumentó $ 128.6 millones de $ 27.5 millones, indicando un Aumento del 368% año tras año.
Los gastos de investigación y desarrollo subieron a $ 57.1 millones, un aumento de 246% en comparación con $ 16.5 millones en 2023. Este aumento se atribuye a mayores costos del personal y una mayor inversión en ensayos clínicos. Los gastos generales y administrativos también aumentaron dramáticamente, contando $ 68.6 millones en 2024, en comparación con $ 9.3 millones en 2023, marcando un Aumento del 634%.
A pesar de las pérdidas significativas, otros ingresos aumentaron a $ 8.7 millones, impulsado principalmente por los ingresos por intereses de efectivo y valores comercializables, en comparación con un mero $ 0.4 millones en el año anterior, lo que refleja un crecimiento de 1902%.
Para una vista integral, a continuación hay un overview de los índices de rentabilidad en comparación con los promedios de la industria:
| Relación | Soleno Therapeutics, Inc. (2024) | Promedio de la industria |
|---|---|---|
| Margen de beneficio bruto | N / A | 40% |
| Margen de beneficio operativo | -160% | -10% |
| Margen de beneficio neto | -333% | -5% |
El margen de beneficio bruto está actualmente N / A Como la compañía aún no ha generado ingresos. El margen de beneficio operativo se encuentra en -160%, indicando ineficiencias operativas significativas en comparación con el promedio de la industria de -10%. El margen de beneficio neto en -333% también muestra un marcado contraste con el promedio de la industria de -5%.
La eficiencia operativa sigue siendo un área crítica para la mejora. Los crecientes gastos de la compañía tanto en investigación como en el desarrollo y costos administrativos indican desafíos en la gestión de costos. El aumento en el uso de efectivo para actividades operativas ascendió a $ 45.1 millones Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, en comparación con $ 18.6 millones para el mismo período en 2023.
Debt vs. Equity: How Soleno Therapeutics, Inc. (SLNO) Finances Its Growth
Deuda versus capital: cómo Soleno Therapeutics, Inc. financia su crecimiento
Overview de los niveles de deuda de la empresa
Al 30 de septiembre de 2024, Soleno Therapeutics, Inc. informó pasivos totales de $ 32.0 millones, que incluye $ 14.5 millones as a contingent liability for the purchase price associated with the merger with Essentialis, and $ 2.6 millones en pasivos de arrendamiento a largo plazo. La compañía no tiene una deuda a largo plazo registrada, lo que refleja una estructura de financiamiento principalmente basada en el capital.
Relación deuda / capital y comparación con los estándares de la industria
La relación deuda / capital para la terapéutica de soleno es aproximadamente 0.12, calculado a partir de pasivos totales de $ 32.0 millones y la equidad de los accionistas totales de $ 264.7 millones Al 30 de septiembre de 2024. Esta relación es significativamente menor que el promedio de la industria, que generalmente se cierne 0.5 a 1.0 Para las empresas de biotecnología, que indica una estructura de capital conservadora que favorece el capital sobre el financiamiento de la deuda.
Emisiones de deuda recientes, calificaciones crediticias o actividad de refinanciación
Actualmente, Soleno Therapeutics no se ha dedicado a ninguna emisión de deuda significativa o actividades de refinanciación. La Compañía se basa principalmente en el financiamiento de capital, y las recientes ofertas públicas generan capital sustancial. En mayo de 2024, la compañía cerró una oferta pública suscrita de 3,450,000 acciones a un precio de $46.00 por acción, elevando los ingresos brutos de $ 158.7 millones. Además, la compañía tiene acceso a un adicional $ 150 millones Según un acuerdo de venta de mercado abierto con Jefferies LLC, permitiendo aumentos futuros de capital según sea necesario.
Cómo la empresa equilibra entre el financiamiento de la deuda y la financiación del capital
Soleno Therapeutics financia principalmente su crecimiento a través de la financiación de acciones, evidenciada por sus importantes actividades de recaudación de fondos en los últimos años. La compañía ha recaudado un total de $ 287.7 millones A través de varias ofertas de capital desde 2023. Este enfoque permite a la empresa mantener un bajo nivel de deuda, reduciendo el riesgo financiero y las obligaciones de intereses. Al 30 de septiembre de 2024, la compañía celebró $ 48.4 millones en efectivo y equivalentes de efectivo y $ 208.4 millones en valores comercializables, proporcionando una posición de liquidez sólida para apoyar las operaciones en curso e iniciativas de crecimiento futuras.
| Métrica financiera | Cantidad (en millones) |
|---|---|
| Pasivos totales | $32.0 |
| Pasivos de arrendamiento a largo plazo | $2.6 |
| Responsabilidad contingente | $14.5 |
| Equidad total de los accionistas | $264.7 |
| Relación deuda / capital | 0.12 |
| Equidad reciente recaudada (mayo de 2024) | $158.7 |
| Financiación de capital disponible (acuerdo de Jefferies) | $150.0 |
| Equivalentes de efectivo y efectivo | $48.4 |
| Valores comercializables | $208.4 |
Evaluación de la liquidez de Soleno Therapeutics, Inc. (SLNO)
Evaluar la liquidez y la solvencia
The liquidity and solvency of Soleno Therapeutics, Inc. can be evaluated through several key financial metrics. Al 30 de septiembre de 2024, la compañía tenía:
- Equivalentes de efectivo y efectivo: $ 48.4 millones
- Valores comercializables: $ 208.4 millones
- Valores comercializables a largo plazo: $ 27.9 millones
- Capital de explotación: $ 243.2 millones
- Déficit acumulado: $ 396.3 millones
- Pérdida neta: $ 119.9 millones para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024
Relaciones actuales y rápidas
La relación actual, que mide la capacidad de la Compañía para pagar obligaciones a corto plazo, se calcula como:
| Activos actuales | Pasivos corrientes | Relación actual |
|---|---|---|
| $ 284.7 millones | $ 14.96 millones | 19.0 |
La relación rápida, que excluye el inventario de los activos actuales, también es favorable:
| Activos rápidos | Pasivos corrientes | Relación rápida |
|---|---|---|
| $ 284.7 millones | $ 14.96 millones | 19.0 |
Análisis de las tendencias de capital de trabajo
El capital de trabajo de $ 243.2 millones refleja una posición de liquidez sólida, que supera significativamente los pasivos corrientes. Esto indica que la compañía tiene amplios recursos para cumplir con sus obligaciones a corto plazo.
Estados de flujo de efectivo Overview
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, el flujo de efectivo de las actividades operativas, de inversión y financiación es el siguiente:
| Actividad de flujo de efectivo | 2024 (en miles) | 2023 (en miles) |
|---|---|---|
| Efectivo neto utilizado en actividades operativas | ($45,105) | ($18,626) |
| Efectivo neto utilizado en actividades de inversión | ($232,125) | — |
| Efectivo neto proporcionado por actividades de financiación | $155,962 | $56,461 |
| Disminución neta en efectivo y equivalentes en efectivo | ($121,268) | $37,835 |
Posibles preocupaciones o fortalezas de liquidez
A pesar de las sustanciales reservas de efectivo, la compañía ha estado utilizando efectivo a una tasa significativa, con una pérdida neta de $ 119.9 millones para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024. Esto aumenta las posibles preocupaciones de liquidez en el futuro, particularmente si los flujos de efectivo operativos no mejoran . La dependencia de la Compañía en las actividades de financiación, que proporcionó $ 155.9 millones durante el mismo período, destaca una dependencia del capital externo para mantener las operaciones.
Lease obligations amount to $3.0 million, due through August 2029, further contributing to future cash flow considerations.
En general, si bien la posición de liquidez parece fuerte en este momento, las pérdidas continuas y el uso de efectivo requieren un estrecho monitoreo de la salud financiera.
¿Soleno Therapeutics, Inc. (SLNO) está sobrevaluado o infravalorado?
Análisis de valoración
El análisis de valoración de la empresa se puede desglosar utilizando diversas métricas financieras e indicadores de rendimiento de acciones. A continuación se presentan las métricas de valoración clave para la empresa a partir de 2024.
Relación de precio a ganancias (P/E)
La relación P/E de la compañía actualmente no es aplicable, ya que informó una pérdida neta de $ 119.9 millones Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, lo que resulta en una pérdida neta por participación común de $3.08.
Relación de precio a libro (P/B)
El valor en libros por acción de la Compañía se calcula en función del capital total de los accionistas de $ 264.7 millones y 41,041,216 Acciones en circulación, produciendo un valor en libros por acción de aproximadamente $6.45. Si el precio actual de las acciones es, por ejemplo, $20.00, la relación P/B sería 3.1 .
Relación empresarial valor a ebitda (EV/EBITDA)
La compañía no informó ingresos del desarrollo comercial y la venta de productos, lo que hace que el cálculo del EBITDA sea inviable en este momento.
Tendencias del precio de las acciones
En los últimos 12 meses, el precio de las acciones ha visto fluctuaciones significativas. La oferta pública más reciente se realizó a un precio de $46.00 por acción en mayo de 2024, con ofertas previas en $20.00 en octubre de 2023.
Rendimiento de dividendos y relaciones de pago
La compañía actualmente no paga dividendos y, por lo tanto, tanto el rendimiento de dividendos como los índices de pago son 0% .
Consenso de analista sobre valoración de acciones
El consenso de los analistas indica una combinación de calificaciones, y algunos analistas sugieren una posición de "retención", mientras que otros ven el potencial de crecimiento basado en las próximas aprobaciones de productos y condiciones del mercado.
| Métrico | Valor |
|---|---|
| Relación P/E | N / A |
| Relación p/b | 3.1 |
| Relación EV/EBITDA | N / A |
| Precio de las acciones (última oferta) | $46.00 |
| Rendimiento de dividendos | 0% |
| Consenso de analista | Sostener |
Riesgos clave que enfrenta Soleno Therapeutics, Inc. (SLNO)
Riesgos clave que enfrenta Soleno Therapeutics, Inc. (SLNO)
Riesgos internos y externas:
- Riesgos regulatorios: La compañía enfrenta desafíos regulatorios significativos, particularmente en relación con la aprobación de sus nuevas solicitudes de drogas (NDA). El proceso de aprobación de la FDA puede ser largo e incierto, impactando los plazos para el lanzamiento del producto y la generación de ingresos.
- Competencia del mercado: La intensa competencia en la industria biofarmacéutica representa un riesgo para la participación en el mercado y el poder de precios. Los competidores pueden desarrollar productos similares o superiores, lo que puede afectar las ventas y la penetración del mercado.
- Estabilidad financiera: Al 30 de septiembre de 2024, la compañía informó un déficit acumulado de $ 396.3 millones y una pérdida neta de $ 119.9 millones Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024.
Riesgos operativos:
- Gestión del flujo de caja: La empresa utilizada $ 45.1 millones en efectivo para actividades operativas durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024. Esto plantea preocupaciones sobre la liquidez y la capacidad de financiar operaciones en curso sin financiamiento adicional.
- Gasto de I + D: Los gastos de investigación y desarrollo ascendieron a $ 57.1 millones Durante los nueve meses que terminaron el 30 de septiembre de 2024, de $ 16.5 millones En el mismo período de 2023. El aumento del gasto de I + D sin la generación de ingresos correspondiente puede forzar los recursos financieros.
Riesgos estratégicos:
- Desarrollo de productos: La compañía aún no ha generado ingresos del desarrollo comercial y la venta de sus productos terapéuticos. Los retrasos en el desarrollo de productos pueden conducir a períodos prolongados de flujo de efectivo negativo.
- Pasivos contingentes: La compañía tiene una responsabilidad contingente de hasta $ 21.2 millones relacionado con futuros hitos comerciales asociados con su adquisición de Essentialis.
Estrategias de mitigación
La Compañía tiene como objetivo abordar estos riesgos a través de diversas estrategias:
- Caída de capital: La empresa recaudó con éxito $ 158.7 millones de una oferta pública en mayo de 2024.
- Gestión de costos: Se implementan medidas para controlar los costos operativos y priorizar proyectos de investigación de alto impacto para garantizar la sostenibilidad en medio de desafíos de flujo de efectivo.
| Factor de riesgo | Descripción | Impacto financiero |
|---|---|---|
| Riesgos regulatorios | Los retrasos en la aprobación de la FDA pueden obstaculizar el lanzamiento del producto. | Pérdida potencial de oportunidades de ingresos. |
| Competencia de mercado | El aumento de la competencia podría conducir a reducciones de precios. | Impacto en las ventas y la rentabilidad. |
| Gestión de flujo de efectivo | Flujo de efectivo negativo de las operaciones. | Usado $ 45.1 millones en efectivo para actividades operativas. |
| Gasto de I + D | Alto gasto sin generación de ingresos. | I + D Gastos de $ 57.1 millones Durante nueve meses terminó el 30 de septiembre de 2024. |
| Pasivos contingentes | Obligación de pagar $ 21.2 millones Al lograr hitos de ventas. | La responsabilidad puede afectar los flujos de efectivo futuros. |
Perspectivas de crecimiento futuro para Soleno Therapeutics, Inc. (SLNO)
Perspectivas de crecimiento futuro para Soleno Therapeutics, Inc.
Análisis de los impulsores de crecimiento clave
Soleno Therapeutics se posiciona para el crecimiento a través de varios impulsores clave:
- Innovaciones de productos: La compañía se centra en el desarrollo y comercialización de novedosas terapéuticas, particularmente para enfermedades raras. Al 30 de septiembre de 2024, los gastos de investigación y desarrollo alcanzaron $ 57.1 millones, un aumento significativo de $ 16.5 millones en el mismo período de 2023.
- Expansiones del mercado: La compañía ha iniciado los preparativos para un lanzamiento comercial, con inversiones en totalización $ 3.7 millones en actividades de la cadena de suministro.
- Adquisiciones: La fusión con Essentialis ha permitido a la compañía aprovechar los activos existentes y la experiencia en terapéutica de enfermedades raras.
Proyecciones de crecimiento de ingresos futuros y estimaciones de ganancias
Las proyecciones de crecimiento de ingresos futuros son optimistas, con expectativas de pagos de hitos significativos a medida que los productos alcanzan hitos comerciales. El valor razonable estimado de la consideración contingente para futuros hitos de ventas es $ 14.5 millones.
Las estimaciones de ganancias proyectadas dependerán en gran medida de la comercialización exitosa de sus productos terapéuticos primarios, y la compañía actualmente no registra ingresos de las ventas comerciales.
Iniciativas o asociaciones estratégicas que pueden impulsar el crecimiento futuro
Las iniciativas estratégicas incluyen:
- En mayo de 2024, la compañía cerró una oferta pública suscrita de 3,450,000 acciones a un precio de $46.00 por acción, elevando los ingresos brutos de $ 158.7 millones.
- En julio de 2024, se estableció un acuerdo de venta de mercado abierto con Jefferies LLC, permitiendo la venta de hasta $ 150 millones de acciones comunes.
Ventajas competitivas que posicionan a la empresa para el crecimiento
Las ventajas competitivas incluyen:
- Fuerte respaldo financiero: Al 30 de septiembre de 2024, la compañía informó $ 48.4 millones en efectivo y equivalentes de efectivo y $ 208.4 millones en valores comercializables.
- Equipo de gestión experimentado: La fusión con Essentialis ha aportado experiencia especializada en tratamientos de enfermedades raras, mejorando las capacidades operativas de la compañía.
Tabla de métricas de desempeño financiero
| Métrico | 2024 (nueve meses terminados el 30 de septiembre) | 2023 (nueve meses terminados el 30 de septiembre) | Cambiar |
|---|---|---|---|
| Gastos de investigación y desarrollo | $ 57.1 millones | $ 16.5 millones | +246% |
| Gastos generales y administrativos | $ 68.6 millones | $ 9.3 millones | +634% |
| Pérdida neta | $ 119.9 millones | $ 27.7 millones | +333% |
| Equivalentes de efectivo y efectivo | $ 48.4 millones | N / A | N / A |
| Valores comercializables | $ 208.4 millones | N / A | N / A |
Soleno Therapeutics, Inc. (SLNO) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
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DCF & Multiple Valuation
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Soleno Therapeutics, Inc. (SLNO) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Soleno Therapeutics, Inc. (SLNO)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Soleno Therapeutics, Inc. (SLNO)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.