Briser Soleno Therapeutics, Inc. (SLNO) Santé financière: Insistance clés pour les investisseurs

Comprendre Soleno Therapeutics, Inc. (SLNO) Stronces de revenus

Comprendre Soleno Therapeutics, Inc. Structes de revenus

Au 30 septembre 2024, Soleno Therapeutics n'a généré aucun chiffre d'affaires à partir du développement commercial et de la vente de nouveaux produits thérapeutiques. Ce manque de revenus se reflète dans leurs états financiers, indiquant que l'entreprise est toujours au stade de développement et n'a pas encore atteint la viabilité commerciale.

Taux de croissance des revenus d'une année sur l'autre

Étant donné que la société n'a gagné aucun chiffre d'affaires à ce jour, il n'y a aucun taux de croissance des revenus d'une année à l'autre. L'accent est mis sur la recherche et le développement, avec des investissements importants réalisés dans ce domaine.

Contribution de différents segments d'entreprise aux revenus globaux

Comme il n'y a pas de sources de revenus de la vente de produits, toutes les activités financières sont liées aux dépenses d'exploitation, principalement dans la recherche et le développement et les coûts administratifs généraux. Les données financières pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 sont les suivantes:

Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2023, les chiffres correspondants étaient:

Cela représente une augmentation substantielle des dépenses d'exploitation, indiquant un solide engagement envers les activités de développement.

Analyse des changements significatifs dans les sources de revenus

Étant donné que l'entreprise n'a enregistré aucun chiffre d'affaires, l'accent est mis sur le changement des dépenses d'exploitation. Les dépenses d'exploitation totales pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, ont augmenté de 368% par rapport à la même période en 2023. Cette augmentation reflète un investissement accru dans les activités de recherche et développement, qui est essentielle pour la génération future des revenus.

Dans l'ensemble, la santé financière de Soleno Therapeutics se caractérise par des dépenses importantes en préparation de revenus futurs potentiels, dans l'attente que le développement et la commercialisation de produits réussis entraîneront éventuellement des sources de revenus. Cependant, à ce jour, la société reste à un stade de pré-revenue.

Une plongée profonde dans Soleno Therapeutics, Inc. (SLNO) rentable

Une plongée profonde dans Soleno Therapeutics, Inc.

Au 30 septembre 2024, Soleno Therapeutics, Inc. a déclaré des mesures financières importantes relatives à la rentabilité. L'entreprise n'a pas encore généré de revenus à partir de ses produits thérapeutiques. Vous trouverez ci-dessous les principales mesures de rentabilité:

La perte nette pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 était 119,9 millions de dollars, une augmentation substantielle de la 27,7 millions de dollars perte nette au cours de la même période de 2023, reflétant un Augmentation de 333%. La perte d'exploitation a également augmenté à 128,6 millions de dollars depuis 27,5 millions de dollars, indiquant un Augmentation de 368% d'une année à l'autre.

Les frais de recherche et de développement ont grimpé à 57,1 millions de dollars, une montée de 246% par rapport à 16,5 millions de dollars en 2023. Cette augmentation est attribuée à des coûts de personnel plus élevés et à une augmentation des investissements dans les essais cliniques. Les dépenses générales et administratives ont également augmenté de façon spectaculaire, représentant 68,6 millions de dollars en 2024, par rapport à 9,3 millions de dollars en 2023, marquant un Augmentation de 634%.

Malgré les pertes importantes, d'autres revenus ont augmenté à 8,7 millions de dollars, entraîné principalement par les revenus d'intérêts en espèces et en titres commercialisables, par rapport à un simple 0,4 million de dollars l'année précédente, reflétant une croissance de 1902%.

Pour une vue complète, ci-dessous overview des ratios de rentabilité par rapport aux moyennes de l'industrie:

La marge bénéficiaire brute est actuellement N / A Comme l'entreprise n'a pas encore généré de revenus. La marge de bénéfice d'exploitation se situe à -160%, indiquant des inefficacités opérationnelles importantes par rapport à la moyenne de l'industrie de -10%. La marge bénéficiaire nette à -333% montre également un contraste frappant avec la moyenne de l'industrie de -5%.

L'efficacité opérationnelle reste un domaine critique pour l'amélioration. La hausse des dépenses de la société dans la recherche et le développement et les coûts administratives indiquent des défis dans la gestion des coûts. L'augmentation de l'utilisation de la trésorerie pour les activités d'exploitation équivalait à 45,1 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, par rapport à 18,6 millions de dollars pour la même période en 2023.

Dette vs Équité: comment Soleno Therapeutics, Inc. (SLNO) finance sa croissance

Dette vs Équité: comment Soleno Therapeutics, Inc. finance sa croissance

Overview des niveaux de dette de l'entreprise

Au 30 septembre 2024, Soleno Therapeutics, Inc. a signalé des passifs totaux de 32,0 millions de dollars, qui comprend 14,5 millions de dollars En tant que responsabilité contingente pour le prix d'achat associé à la fusion à Essentialis, et 2,6 millions de dollars en passifs à long terme. La société n'a pas enregistré de dette à long terme, reflétant une structure de financement principalement basée sur les actions.

Ratio dette / fonds propres et comparaison avec les normes de l'industrie

Le ratio dette / capital-investissement pour Soleno Therapeutics est approximativement 0.12, calculé à partir des passifs totaux de 32,0 millions de dollars et l'équité totale des actionnaires de 264,7 millions de dollars Depuis le 30 septembre 2024. Ce ratio est nettement inférieur à la moyenne de l'industrie, qui plane généralement 0.5 à 1.0 Pour les entreprises de biotechnologie, indiquant une structure de capital conservatrice favorisant les capitaux propres par rapport au financement de la dette.

Émissions de dettes récentes, notations de crédit ou activité de refinancement

Actuellement, Soleno Therapeutics n'a engagé aucune émission de dettes ou activités de refinancement importantes. La société s'appuie principalement du financement par actions, les récentes offres publiques générant des capitaux substantiels. En mai 2024, la société a clôturé une offre publique souscrite de 3 450 000 actions à un prix de $46.00 par action, augmentant le produit brut de 158,7 millions de dollars. De plus, l'entreprise a accès à un 150 millions de dollars En vertu d'un accord de vente sur le marché libre avec Jefferies LLC, permettant de futures augmentations de capitaux propres au besoin.

Comment l'entreprise équilibre entre le financement de la dette et le financement des actions

Soleno Therapeutics finance principalement sa croissance grâce au financement des actions, en témoignent ses activités de collecte de fonds importantes ces dernières années. La société a levé un total de 287,7 millions de dollars Grâce à diverses offres de capitaux propres depuis 2023. Cette approche permet à l'entreprise de maintenir un faible niveau de dette, réduisant les risques financiers et les obligations d'intérêt. Au 30 septembre 2024, la société a tenu 48,4 millions de dollars en espèces et équivalents en espèces et 208,4 millions de dollars Dans les titres commercialisables, offrant une position de liquidité robuste pour soutenir les opérations continues et les initiatives de croissance futures.

Évaluation des liquidités Soleno Therapeutics, Inc. (SLNO)

Évaluation de la liquidité et de la solvabilité

La liquidité et la solvabilité de Soleno Therapeutics, Inc. peuvent être évaluées par plusieurs mesures financières clés. Au 30 septembre 2024, la société avait:

• Equivalents en espèces et en espèces: 48,4 millions de dollars
• Titres commercialisables: 208,4 millions de dollars
• Titres commercialisables à long terme: 27,9 millions de dollars
• Fonds de roulement: 243,2 millions de dollars
• Déficit accumulé: 396,3 millions de dollars
• Perte nette: 119,9 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024

Ratios actuels et rapides

Le ratio actuel, qui mesure la capacité de l'entreprise à payer des obligations à court terme, est calculé comme suit:

Le rapport rapide, qui exclut l'inventaire des actifs actuels, est également favorable:

Analyse des tendances du fonds de roulement

Le fonds de roulement de 243,2 millions de dollars reflète une position de liquidité solide, l'emportant considérablement sur les responsabilités actuelles. Cela indique que la société disposait de ressources suffisantes pour respecter ses obligations à court terme.

Énoncés de trésorerie Overview

Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les flux de trésorerie des activités d'exploitation, d'investissement et de financement sont les suivantes:

Préoccupations ou forces de liquidité potentielles

Malgré les réserves de trésorerie substantielles, la société utilise des espèces à un taux significatif, avec une perte nette de 119,9 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024. . La dépendance de la société à l'égard des activités de financement, qui a fourni 155,9 millions de dollars au cours de la même période, met en évidence une dépendance à l'égard du capital externe pour soutenir les opérations.

Les obligations de location s'élèvent à 3,0 millions de dollars, due jusqu'en août 2029, contribuant davantage aux futures considérations de flux de trésorerie.

Dans l'ensemble, bien que la position de liquidité semble forte en ce moment, les pertes en cours et l'utilisation de la trésorerie nécessitent une surveillance étroite de la santé financière.

Soleno Therapeutics, Inc. (SLNO) est-il surévalué ou sous-évalué?

Analyse d'évaluation

L'analyse d'évaluation de la société peut être décomposée en utilisant diverses mesures financières et indicateurs de performance des actions. Vous trouverez ci-dessous les principales mesures d'évaluation pour la société à partir de 2024.

Ratio de prix / bénéfice (P / E)

Le ratio P / E de la société n'est actuellement pas applicable car il a déclaré une perte nette de 119,9 millions de dollars pour les neuf mois terminés le 30 septembre 2024, entraînant une perte nette par action ordinaire de $3.08.

Ratio de prix / livre (P / B)

La valeur comptable de la Société par action est calculée en fonction des capitaux propres totaux des actionnaires de 264,7 millions de dollars et 41,041,216 actions en circulation, donnant une valeur comptable par action d'environ $6.45. Si le cours de l'action actuel est, par exemple, $20.00, le rapport p / b serait 3.1 .

Ratio de valeur à l'entreprise (EV / EBITDA)

La société n'a déclaré aucun revenu du développement commercial et de la vente de produits, rendant ainsi le calcul de l'EBITDA infassible à l'heure actuelle.

Tendances des cours des actions

Au cours des 12 derniers mois, le cours des actions a connu des fluctuations importantes. L'offre publique la plus récente a été menée à un prix de $46.00 par action en mai 2024, avec des offres antérieures à $20.00 en octobre 2023.

Ratios de rendement et de paiement des dividendes

La Société ne paie actuellement aucun dividende et, par conséquent, les ratios de rendement et de paiement des dividendes sont 0% .

Consensus d'analystes sur l'évaluation des actions

Le consensus des analystes indique un mélange de notes, certains analystes suggérant une position de «maintien» tandis que d'autres voient un potentiel de croissance basé sur les approbations de produits à venir et les conditions du marché.

Risques clés face à Soleno Therapeutics, Inc. (SLNO)

Risques clés face à Soleno Therapeutics, Inc. (SLNO)

Risques internes et externes:

• Risques réglementaires: La société est confrontée à des défis réglementaires importants, en particulier concernant l'approbation de ses nouvelles demandes de médicament (NDAS). Le processus d'approbation de la FDA peut être long et incertain, ce qui a un impact sur les délais pour le lancement des produits et la génération de revenus.
• Concurrence du marché: Une concurrence intense dans l'industrie biopharmaceutique présente un risque pour la part de marché et le pouvoir de tarification. Les concurrents peuvent développer des produits similaires ou supérieurs, ce qui peut affecter les ventes et la pénétration du marché.
• Stabilité financière: Au 30 septembre 2024, la société a signalé un déficit accumulé de 396,3 millions de dollars et une perte nette de 119,9 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024.

Risques opérationnels:

• Gestion des flux de trésorerie: L'entreprise a utilisé 45,1 millions de dollars en espèces pour les activités d'exploitation au cours des neuf mois clos le 30 septembre 2024. Cela soulève des préoccupations concernant la liquidité et la capacité de financer des opérations en cours sans financement supplémentaire.
• Dépenses de R&D: Les frais de recherche et de développement sont équipés de 57,1 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, en hausse de 16,5 millions de dollars Au cours de la même période de 2023. L'augmentation des dépenses de R&D sans génération de revenus correspondante peut réduire les ressources financières.

Risques stratégiques:

• Développement de produits: L'entreprise n'a pas encore généré des revenus à partir du développement commercial et de la vente de ses produits thérapeutiques. Les retards dans le développement de produits peuvent entraîner de longues périodes de flux de trésorerie négatifs.
• Autorisations contingentes: La société a une responsabilité contingente de jusqu'à 21,2 millions de dollars liés aux futurs jalons commerciaux associés à son acquisition d'essentis.

Stratégies d'atténuation

L'entreprise vise à faire face à ces risques à travers diverses stratégies:

• Levée de capital: L'entreprise a soulevé avec succès 158,7 millions de dollars d'une offre publique en mai 2024.
• Gestion des coûts: Des mesures pour contrôler les coûts opérationnelles et hiérarchiser les projets de recherche à fort impact sont en place pour garantir la durabilité au milieu des défis des flux de trésorerie.

Perspectives de croissance futures de Soleno Therapeutics, Inc. (SLNO)

Perspectives de croissance futures de Soleno Therapeutics, Inc.

Analyse des principaux moteurs de croissance

Soleno Therapeutics est positionné pour la croissance par le biais de divers moteurs clés:

• Innovations de produits: La société se concentre sur le développement et la commercialisation de nouvelles thérapies, en particulier pour les maladies rares. Au 30 septembre 2024, les frais de recherche et de développement ont atteint 57,1 millions de dollars, une augmentation significative de 16,5 millions de dollars dans la même période de 2023.
• Extensions du marché: La société a lancé des préparatifs pour un lancement commercial, avec des investissements totalisant 3,7 millions de dollars dans les activités de la chaîne d'approvisionnement.
• Acquisitions: La fusion avec Essentialis a permis à l'entreprise de tirer parti des actifs existants et de l'expertise en thérapeutique rares en matière de maladies.

Projections de croissance des revenus futures et estimations des bénéfices

Les projections futures de croissance des revenus sont optimistes, avec les attentes des paiements d'étape importants, car les produits atteignent des jalons commerciaux. La juste valeur estimée de la considération contingente pour les étapes futures des ventes est 14,5 millions de dollars.

Les estimations des bénéfices prévues dépendront fortement de la commercialisation réussie de leurs principaux produits thérapeutiques, la société n'enregistrant actuellement aucun revenu des ventes commerciales.

Initiatives ou partenariats stratégiques qui pourraient stimuler la croissance future

Les initiatives stratégiques comprennent:

• En mai 2024, la société a clôturé une offre publique souscrite de 3 450 000 actions à un prix de $46.00 par action, augmentant le produit brut de 158,7 millions de dollars.
• En juillet 2024, un accord de vente sur le marché libre avec Jefferies LLC a été créé, permettant la vente de 150 millions de dollars des actions ordinaires.

Avantages compétitifs qui positionnent l'entreprise pour la croissance

Les avantages compétitifs comprennent:

• Souvent financier fort: Au 30 septembre 2024, la société a rapporté 48,4 millions de dollars en espèces et équivalents en espèces et 208,4 millions de dollars en titres commercialisables.
• Équipe de gestion expérimentée: La fusion avec Essentialis a apporté une expertise spécialisée dans les traitements de maladies rares, améliorant les capacités opérationnelles de l'entreprise.

Tableau des métriques de performance financière

Updated on 16 Nov 2024

Resources:

1. Soleno Therapeutics, Inc. (SLNO) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Soleno Therapeutics, Inc. (SLNO)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
2. SEC Filings – View Soleno Therapeutics, Inc. (SLNO)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.