Sema4 Holdings Corp. (SMFR) Bundle
Comprensión de las fuentes de ingresos SEMA4 Holdings Corp. (SMFR)
Comprensión de los flujos de ingresos de Sema4 Holdings Corp.
Los ingresos totales aumentaron por $ 64.7 millones, o 45%, a $ 209.8 millones Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, desde $ 145.1 millones Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2023.
Los ingresos por pruebas de diagnóstico aumentaron por $ 67.5 millones, o 48%, a $ 208.0 millones Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, desde $ 140.4 millones Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2023.
Otros ingresos disminuyeron por $ 2.9 millones, o 61%, a $ 1.8 millones Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, desde $ 4.7 millones Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2023.
Tasa de crecimiento de ingresos año tras año
Los ingresos totales para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 aumentaron con $ 23.6 millones, o 44%, a $ 76.9 millones de $ 53.3 millones Durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2023.
Los ingresos por la prueba de diagnóstico para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, aumentaron con $ 25.5 millones, o 49%, a $ 77.4 millones de $ 52.0 millones Durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2023.
Contribución de diferentes segmentos comerciales a los ingresos generales
| Segmento | 9 meses terminados el 30 de septiembre de 2024 | 9 meses terminados el 30 de septiembre de 2023 | Cambio ($) | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|---|
| Ingresos de la prueba de diagnóstico | $ 208.0 millones | $ 140.4 millones | $ 67.5 millones | 48% |
| Otros ingresos | $ 1.8 millones | $ 4.7 millones | ($ 2.9 millones) | (61%) |
| Ingresos totales | $ 209.8 millones | $ 145.1 millones | $ 64.7 millones | 45% |
Análisis de cambios significativos en las fuentes de ingresos
El aumento en los ingresos por pruebas de diagnóstico fue impulsado principalmente por un 59% Aumento de los volúmenes de prueba junto con un mejor exoma completo y un reembolso promedio del genoma. Sin embargo, esto fue parcialmente compensado por ingresos más bajos del negocio Legacy SEMA4 ahora descontinuado.
En los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, la disminución en otros ingresos reflejó un ajuste negativo en los ingresos de la asociación del negocio de datos, lo que resultó en una cifra de ingresos de ($ 0.5 millones) en comparación con $ 1.3 millones en el mismo período del año anterior.
En general, el realineamiento estratégico y el enfoque en las pruebas de diagnóstico de mayor margen han afectado significativamente el crecimiento de los ingresos positivamente, mientras que la salida de segmentos de menor rendimiento ha resultado en un cambio marcado en el panorama de los ingresos.
Una profundidad de inmersión en Sema4 Holdings Corp. (SMFR) Rentabilidad
Una inmersión profunda en la rentabilidad de Sema4 Holdings Corp.
Beneficio bruto: Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, la ganancia bruta fue $ 128.2 millones, un aumento de $ 68.9 millones o 116% en comparación con el mismo período en 2023, donde la ganancia bruta fue $ 59.3 millones. El margen bruto mejoró a 61% de 41%.
Beneficio operativo: La pérdida de las operaciones de los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue $ (32.0 millones), que representa una mejora significativa de $ 122.9 millones o 79% de una pérdida de $ (155.0 millones) en el año anterior.
Margen de beneficio neto: La pérdida neta para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue $ (57.7 millones), en comparación con $ (150.0 millones) en el mismo período en 2023. Esto dio como resultado una pérdida básica y diluida por acción de $(2.17) en comparación con $(6.31) en el año anterior.
| Métrico | P3 2024 | P3 2023 | Cambio ($) | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|---|
| Ingresos totales | $ 76.9 millones | $ 53.3 millones | $ 23.6 millones | 44% |
| Beneficio bruto | $ 47.8 millones | $ 25.3 millones | $ 22.6 millones | 89% |
| Margen bruto | 62.2% | 47.4% | 14.8% | 31% |
| Pérdida de las operaciones | $ (7.8 millones) | $ (42.9 millones) | $ 35.2 millones | 82% |
| Pérdida neta | $ (8.3 millones) | $ (42.3 millones) | $ 34.0 millones | 80% |
Las tendencias en la rentabilidad muestran una mejora notable en los márgenes de beneficio bruto debido a un cambio en el volumen hacia las pruebas de exoma integral y genoma de mayor margen. El margen bruto para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue 61.1%, en comparación con 40.8% para el mismo período en 2023.
La comparación de los índices de rentabilidad con los promedios de la industria indica que el margen bruto de 61% es significativamente más alto que el promedio de la industria de aproximadamente 50% para empresas similares en el sector de diagnóstico.
En términos de eficiencia operativa, los gastos de investigación y desarrollo 26% a $ 34.1 millones Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, mientras que los gastos de venta y marketing aumentaron con 9% a $ 49.7 millones. Los gastos generales y administrativos vieron una reducción significativa de 31% a $ 73.8 millones debido a los esfuerzos de reestructuración.
| Categoría de gastos | P3 2024 | P3 2023 | Cambio ($) | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|---|
| Investigación y desarrollo | $ 11.7 millones | $ 14.3 millones | $ (2.6 millones) | (18%) |
| Venta y marketing | $ 17.0 millones | $ 16.8 millones | $ 0.3 millones | 2% |
| General y administrativo | $ 26.1 millones | $ 26.1 millones | $ 0.0 millones | 0% |
Deuda versus patrimonio: cómo Sema4 Holdings Corp. (SMFR) financia su crecimiento
Deuda versus capital: cómo Sema4 Holdings Corp. financia su crecimiento
Overview de los niveles de deuda de la empresa
Al 30 de septiembre de 2024, Sema4 Holdings Corp. reportó una deuda total de $ 56.1 millones, con deuda a largo plazo neta de la porción actual por valor de $ 52.0 millones. El desglose de la deuda a largo plazo es el siguiente:
| Año | Cantidad de madurez |
|---|---|
| 2024 (resto del año) | $299,000 |
| 2025 | $1,211,000 |
| 2026 | $1,235,000 |
| 2027 | $1,260,000 |
| 2028 | $51,285,000 |
| Después de eso | $762,000 |
| Deuda total | $56,052,000 |
Relación deuda / capital y comparación con los estándares de la industria
La relación deuda / capital de la compañía es aproximadamente 0.27, calculado utilizando pasivos totales de $ 204.3 millones y la equidad de los accionistas totales de $ 204.5 millones. Esta relación está por debajo del promedio de la industria de 0.5, indicando un enfoque conservador para aprovechar la deuda por el crecimiento.
Emisiones de deuda recientes, calificaciones crediticias o actividad de refinanciación
El 27 de octubre de 2023, SEMA4 celebró un acuerdo de crédito con Perceptive Credit Holdings IV, LP, que proporciona una facilidad de préstamo a plazo de síntesis de retraso en el senior de hasta $ 75 millones. Como parte de este Acuerdo, la Compañía emitió garantías para comprar hasta 1.2 millones de acciones de sus acciones comunes de Clase A.
Cómo la empresa equilibra entre el financiamiento de la deuda y la financiación del capital
SEMA4 ha utilizado el financiamiento de deuda y capital para apoyar sus operaciones. Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, el efectivo neto proporcionado por las actividades de financiación fue $ 13.1 millones, principalmente de un Ofrenda de cajero automático que generó $ 14.6 millones En los ingresos netos. Esta combinación estratégica de fondos ayuda a mantener la liquidez al tiempo que respalda las iniciativas de crecimiento.
Evaluación de liquidez Sema4 Holdings Corp. (SMFR)
Evaluación de la liquidez de Sema4 Holdings Corp.
Relación actual: Al 30 de septiembre de 2024, la relación actual se calcula de la siguiente manera:
| Activos actuales | Pasivos corrientes | Relación actual |
|---|---|---|
| $116,500,000 | $77,342,000 | 1.51 |
Relación rápida: La relación rápida se deriva de los activos actuales menos los inventarios, divididos por pasivos corrientes. Asumiendo inventarios mínimos:
| Activos rápidos | Pasivos corrientes | Relación rápida |
|---|---|---|
| $116,500,000 | $77,342,000 | 1.51 |
Análisis de las tendencias de capital de trabajo
Capital de explotación: Capital de trabajo al 30 de septiembre de 2024 se encuentra en:
| Activos actuales | Pasivos corrientes | Capital de explotación |
|---|---|---|
| $116,500,000 | $77,342,000 | $39,158,000 |
Estados de flujo de efectivo Overview
Flujo de efectivo operativo: Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, el efectivo neto utilizado en las actividades operativas fue:
| Período | Efectivo neto utilizado en actividades operativas |
|---|---|
| 2024 | ($25,313,000) |
Invertir flujo de caja: El efectivo utilizado en actividades de inversión para el mismo período fue:
| Período | Efectivo neto utilizado en actividades de inversión |
|---|---|
| 2024 | ($29,613,000) |
Financiamiento de flujo de caja: Efectivo neto proporcionado por actividades de financiación durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024:
| Período | Efectivo neto proporcionado por actividades de financiación |
|---|---|
| 2024 | $13,139,000 |
Posibles preocupaciones o fortalezas de liquidez
Equivalentes de efectivo y efectivo: Al 30 de septiembre de 2024, el efectivo y los equivalentes de efectivo totalizaron:
| Equivalentes de efectivo y efectivo | Efectivo restringido | Efectivo total |
|---|---|---|
| $57,894,000 | $987,000 | $58,881,000 |
Deuda a largo plazo: La deuda total a largo plazo al 30 de septiembre de 2024 es:
| Deuda total a largo plazo | Porción actual | Red de porción actual |
|---|---|---|
| $56,052,000 | $1,205,000 | $52,034,000 |
Requisitos de efectivo: Requisitos de efectivo material para obligaciones contractuales conocidas totalizadas:
| Obligaciones contractuales | Cantidad |
|---|---|
| Reclamaciones relacionadas con los acuerdos de los pagadores | $22,000,000 |
La gerencia cree que los equivalentes de efectivo y efectivo, junto con valores comercializables disponibles para la venta, proporcionan liquidez suficiente durante al menos 12 meses desde la fecha de presentación del informe.
¿Sema4 Holdings Corp. (SMFR) está sobrevaluado o infravalorado?
Análisis de valoración
Al evaluar la salud financiera de Sema4 Holdings Corp. (SMFR), analizamos varias métricas clave que ayudan a determinar si la empresa está sobrevaluada o infravalorada.
Relación de precio a ganancias (P/E)
La relación P/E es una medida crítica para evaluar la valoración de una empresa en relación con sus ganancias. Al 30 de septiembre de 2024, la compañía informó una pérdida neta de $ 57.7 millones, lo que lleva a una pérdida básica y diluida por acción de $2.17. Debido a esta pérdida, la relación P/E no se puede calcular, ya que requiere ganancias positivas.
Relación de precio a libro (P/B)
La relación P/B compara el valor de mercado de una empresa con su valor en libros. Al 30 de septiembre de 2024, SemA4 Holdings tenía el capital de los accionistas totales de $ 204.5 millones con 27,433,803 acciones en circulación. Con un precio actual de acciones de aproximadamente $6.00, la relación P/B se calcula de la siguiente manera:
| Métrico | Valor |
|---|---|
| Precio de mercado por acción | $6.00 |
| Valor en libros por acción | $7.45 |
| Relación p/b | 0.80 |
Relación empresarial valor a ebitda (EV/EBITDA)
La relación EV/EBITDA es otra métrica de valoración importante. Al 30 de septiembre de 2024, el valor empresarial se calculó utilizando la capitalización de mercado y la deuda total, que ascendió a aproximadamente $ 75 millones. El EBITDA durante los últimos doce meses fue aproximadamente $ -32 millones Debido a las pérdidas operativas, haciendo que la relación EV/EBITDA sea negativa, lo que indica un paisaje de valoración desafiante.
Tendencias del precio de las acciones
En los últimos 12 meses, Sema4 Holdings ha experimentado una volatilidad significativa en los precios de las acciones. Las acciones cotizadas a un máximo de aproximadamente $10.50 y un mínimo de alrededor $3.50. A partir de ahora, el precio de las acciones es aproximadamente $6.00, reflejando un 43% de disminución desde su pico.
Rendimiento de dividendos y relaciones de pago
Sema4 Holdings no paga dividendos actualmente, por lo que el rendimiento de dividendos es 0%. La relación de pago tampoco es aplicable dadas las pérdidas netas informadas.
Consenso de analista sobre valoración de acciones
El consenso de los analistas indica una perspectiva mixta, con algunos analistas que recomiendan un "Sostener" posición mientras que otros sugieren "Vender" Debido a los desafíos operativos en curso y las ganancias negativas.
En general, las métricas de valoración presentan una imagen compleja de la salud financiera de Sema4 Holdings Corp., lo que sugiere que la compañía puede estar subvaluada en función de su valor en libros, pero también destaca los riesgos asociados con sus pérdidas actuales y el rendimiento del mercado.
Riesgos clave que enfrenta SEMA4 Holdings Corp. (SMFR)
Riesgos clave que enfrenta SEMA4 Holdings Corp. (SMFR)
La salud financiera de Sema4 Holdings Corp. está influenciada por varios factores de riesgo internos y externos que pueden afectar significativamente sus operaciones y rendimiento general.
Competencia de la industria
En el sector de salud y diagnóstico en rápida evolución, SEMA4 enfrenta una intensa competencia. El crecimiento en las pruebas genómicas ha atraído a numerosos jugadores, lo que lleva a un mercado lleno de gente. Al 30 de septiembre de 2024, los ingresos totales aumentaron en $ 64.7 millones, o 45%, a $ 209.8 millones Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, en comparación con $ 145.1 millones Para el mismo período en 2023. Sin embargo, mantener la cuota de mercado en medio de las presiones de precios competitivos plantea un desafío.
Cambios regulatorios
La industria de la salud está fuertemente regulada, y los cambios en las regulaciones pueden afectar las operaciones de la compañía. Los costos de cumplimiento pueden aumentar, y la falta de adherencia a las regulaciones puede resultar en sanciones. La tasa impositiva efectiva para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue 0.56%, en comparación con la tasa impositiva legal de los EE. UU. 21%, en gran parte debido a subsidios de valoración contra activos de impuestos diferidos.
Condiciones de mercado
Las condiciones del mercado, incluidas las recesiones económicas y los cambios en el comportamiento del consumidor, pueden afectar la demanda de servicios de diagnóstico. La compañía informó una pérdida neta de $ 57.7 millones Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, una disminución significativa de $ 149.9 millones En el mismo período de 2023. Esto ilustra la volatilidad potencial en los ingresos y la rentabilidad basada en factores de mercado externos.
Riesgos operativos
Los riesgos operativos incluyen desafíos en el escala de operaciones y la gestión de costos de manera efectiva. La compañía informó una ganancia bruta de $ 128.2 millones Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, impulsado por un cambio favorable en la mezcla de volumen a pruebas de margen más altas. Sin embargo, las ineficiencias operativas pueden erosionar rápidamente los márgenes, especialmente en un entorno de prueba de alto volumen.
Riesgos financieros
Los riesgos financieros abarcan desafíos de liquidez y financiación. Al 30 de septiembre de 2024, la compañía tenía pasivos totales de $ 204.3 millones. La necesidad de capital adicional para financiar operaciones e iniciativas de crecimiento potencial es crítica, particularmente dada la restante $ 150 millones Disponible en la Declaración de registro de la SEC.
Riesgos estratégicos
Los riesgos estratégicos surgen de las decisiones con respecto a las asociaciones y adquisiciones. La compañía se ha involucrado en una reestructuración significativa, incluida la eliminación de aproximadamente 85 posiciones en los últimos meses. Estas decisiones estratégicas son esenciales para alinearse con las demandas del mercado, pero conlleva el riesgo de desalineación con objetivos a largo plazo.
Estrategias de mitigación
Para abordar estos riesgos, SEMA4 ha implementado varias estrategias, incluidas las iniciativas de reducción de costos que se espera que cedan sobre $ 40 millones en ahorros anuales. Además, la compañía continúa explorando asociaciones y oportunidades de financiación para mejorar su posición financiera.
| Factor de riesgo | Descripción | Impacto en la salud financiera |
|---|---|---|
| Competencia de la industria | Competencia intensa en el sector de diagnóstico | Presión sobre los precios y la cuota de mercado |
| Cambios regulatorios | Cambios en las regulaciones de atención médica | Mayores costos y sanciones de cumplimiento |
| Condiciones de mercado | Recesiones económicas que afectan la demanda | Volatilidad en ingresos y rentabilidad |
| Riesgos operativos | Desafíos en las operaciones de escala | Potencial erosión de los márgenes |
| Riesgos financieros | Desafíos de liquidez y financiación | Mayor dependencia de los mercados de capitales |
| Riesgos estratégicos | Asociaciones y decisiones de adquisición | Riesgo de desalineación con objetivos a largo plazo |
Perspectivas de crecimiento futuro para Sema4 Holdings Corp. (SMFR)
Perspectivas de crecimiento futuro para Sema4 Holdings Corp.
Análisis de los impulsores de crecimiento clave
Existen oportunidades de crecimiento significativas para Sema4 Holdings Corp. impulsadas por múltiples factores:
- Innovaciones de productos: La compañía ha reportado un 48% aumento en los ingresos por pruebas de diagnóstico, total $ 208.0 millones Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, en comparación con $ 140.4 millones en el mismo período de 2023.
- Expansiones del mercado: La empresa ha experimentado un 59% Aumento de los volúmenes de prueba, lo que contribuyó a un aumento sustancial de los ingresos de la secuenciación completa del exoma y el genoma.
- Adquisiciones: La integración de Legacy GenEdx ha facilitado un cambio favorable hacia pruebas de margen más altas, lo que mejora la rentabilidad.
Proyecciones de crecimiento de ingresos futuros y estimaciones de ganancias
Las proyecciones de ingresos indican un crecimiento continuo, con un aumento total de los ingresos por $ 64.7 millones, o 45%, a $ 209.8 millones Para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024. Las estimaciones de ganancias sugieren una posible disminución en la pérdida neta, con un reportado Pérdida neta de $ 57.7 millones Para el mismo período, una mejora en comparación con $ 149.9 millones en 2023.
Iniciativas o asociaciones estratégicas que pueden impulsar el crecimiento futuro
Las iniciativas estratégicas incluyen:
- Entrando en un Ofrenda de cajero automático que se elevó aproximadamente $ 14.6 millones durante el tercer trimestre 2024.
- Las asociaciones destinadas a mejorar los ingresos por servicios de datos, aunque estos han visto algunas disminuciones debido a los ajustes.
Ventajas competitivas que posicionan a la empresa para el crecimiento
La compañía se beneficia de varias ventajas competitivas:
- Avances tecnológicos: El enfoque en las pruebas de exoma entero y genoma de alto margen ha permitido mejorar las tasas de reembolso.
- Gestión de costos: Una reducción en los gastos de investigación y desarrollo por 26%, $ 34.1 millones, ha mejorado la salud financiera general.
- Posición del mercado: La compañía se ha posicionado fuertemente en el sector de diagnóstico de enfermedades pediátricas y raras.
| Métrico | P3 2024 | P3 2023 | Cambiar |
|---|---|---|---|
| Ingresos totales | $ 76.9 millones | $ 53.3 millones | +44% |
| Ingresos de la prueba de diagnóstico | $ 77.4 millones | $ 52.0 millones | +49% |
| Pérdida neta | $ 8.3 millones | $ 42.3 millones | Mejora por $ 34 millones |
| Beneficio bruto | $ 47.8 millones | $ 25.3 millones | +89% |
| Gastos de investigación y desarrollo | $ 11.7 millones | $ 14.3 millones | -18% |
Sema4 Holdings Corp. (SMFR) DCF Excel Template
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Sema4 Holdings Corp. (SMFR) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Sema4 Holdings Corp. (SMFR)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Sema4 Holdings Corp. (SMFR)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.