Sema4 Holdings Corp. (SMFR) Bundle
Comprendre les sources de revenus SEMA4 Holdings Corp. (SMFR)
Comprendre les sources de revenus de Sema4 Holdings Corp.
Les revenus totaux ont augmenté de 64,7 millions de dollars, ou 45%, à 209,8 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, de 145,1 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2023.
Les revenus de test de diagnostic ont augmenté de 67,5 millions de dollars, ou 48%, à 208,0 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, de 140,4 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2023.
Autres revenus ont diminué de 2,9 millions de dollars, ou 61%, à 1,8 million de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, de 4,7 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2023.
Taux de croissance des revenus d'une année sur l'autre
Les revenus totaux pour les trois mois clos le 30 septembre 2024 ont augmenté 23,6 millions de dollars, ou 44%, à 76,9 millions de dollars depuis 53,3 millions de dollars pour les trois mois clos le 30 septembre 2023.
Les revenus de test de diagnostic pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, augmentés par 25,5 millions de dollars, ou 49%, à 77,4 millions de dollars depuis 52,0 millions de dollars pour les trois mois clos le 30 septembre 2023.
Contribution de différents segments d'entreprise aux revenus globaux
| Segment | 9 mois clos le 30 septembre 2024 | 9 mois clos le 30 septembre 2023 | Changement ($) | Changement (%) |
|---|---|---|---|---|
| Revenus de test de diagnostic | 208,0 millions de dollars | 140,4 millions de dollars | 67,5 millions de dollars | 48% |
| Autres revenus | 1,8 million de dollars | 4,7 millions de dollars | (2,9 millions de dollars) | (61%) |
| Revenus totaux | 209,8 millions de dollars | 145,1 millions de dollars | 64,7 millions de dollars | 45% |
Analyse des changements significatifs dans les sources de revenus
L'augmentation des revenus des tests de diagnostic a été principalement motivée par un 59% Augmentation des volumes d'essai couplés à un remboursement moyen de l'exome entier et du génome entier. Cependant, cela a été partiellement compensé par les revenus plus bas de l'entreprise SEMA4 héritée désormais interrompue.
Au cours des trois mois clos le 30 septembre 2024, la baisse des autres revenus reflète un ajustement négatif des revenus de partenariat de l'activité de données, ce qui entraîne un chiffre de revenus de (0,5 million de dollars) par rapport à 1,3 million de dollars au cours de la même période de l'année précédente.
Dans l'ensemble, le réalignement stratégique et la concentration sur les tests de diagnostic à marge plus élevée ont eu un impact significatif de manière significative de la croissance des revenus, tandis que la sortie des segments plus performantes a entraîné un changement marqué dans le paysage des revenus.
Une plongée profonde dans la rentabilité de SEMA4 Holdings Corp. (SMFR)
Une plongée profonde dans la rentabilité de Sema4 Holdings Corp.
Bénéfice brut: Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, le bénéfice brut était 128,2 millions de dollars, une augmentation de 68,9 millions de dollars ou 116% par rapport à la même période en 2023, où le bénéfice brut était 59,3 millions de dollars. La marge brute s'est améliorée à 61% depuis 41%.
Bénéfice d'exploitation: La perte d'exploitation pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 était $ (32,0 millions), qui représente une amélioration significative de 122,9 millions de dollars ou 79% de la perte de $ (155,0 millions) l'année précédente.
Marge bénéficiaire nette: La perte nette pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 était $ (57,7 millions), par rapport à $ (150,0 millions) au cours de la même période en 2023. Cela a entraîné une perte de base et diluée par action de $(2.17) par rapport à $(6.31) l'année précédente.
| Métrique | Q3 2024 | Q3 2023 | Changement ($) | Changement (%) |
|---|---|---|---|---|
| Revenus totaux | 76,9 millions de dollars | 53,3 millions de dollars | 23,6 millions de dollars | 44% |
| Bénéfice brut | 47,8 millions de dollars | 25,3 millions de dollars | 22,6 millions de dollars | 89% |
| Marge brute | 62.2% | 47.4% | 14.8% | 31% |
| Perte des opérations | $ (7,8 millions) | $ (42,9 millions) | 35,2 millions de dollars | 82% |
| Perte nette | $ (8,3 millions) | $ (42,3 millions) | 34,0 millions de dollars | 80% |
Les tendances de la rentabilité montrent une amélioration marquée des marges bénéficiaires brutes en raison d'un changement de volume vers des tests entières entières et génomes entières à marge plus élevée. La marge brute pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 était 61.1%, par rapport à 40.8% pour la même période en 2023.
La comparaison des ratios de rentabilité avec les moyennes de l'industrie indique que la marge brute de 61% est significativement plus élevé que la moyenne de l'industrie d'environ 50% Pour les entreprises similaires dans le secteur du diagnostic.
En termes d'efficacité opérationnelle, les dépenses de recherche et de développement ont diminué par 26% à 34,1 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, tandis que les frais de vente et de commercialisation ont augmenté de 9% à 49,7 millions de dollars. Les frais généraux et administratifs ont vu une réduction significative de 31% à 73,8 millions de dollars en raison des efforts de restructuration.
| Catégorie de dépenses | Q3 2024 | Q3 2023 | Changement ($) | Changement (%) |
|---|---|---|---|---|
| Recherche et développement | 11,7 millions de dollars | 14,3 millions de dollars | $ (2,6 millions) | (18%) |
| Vente et marketing | 17,0 millions de dollars | 16,8 millions de dollars | 0,3 million de dollars | 2% |
| Général et administratif | 26,1 millions de dollars | 26,1 millions de dollars | 0,0 million de dollars | 0% |
Dette vs Équité: comment Sema4 Holdings Corp. (SMFR) finance sa croissance
Dette vs Équité: comment SEMA4 Holdings Corp. finance sa croissance
Overview des niveaux de dette de l'entreprise
Au 30 septembre 2024, SEMA4 Holdings Corp. 56,1 millions de dollars, avec une dette à long terme nette de la partie actuelle équivalant à 52,0 millions de dollars. La rupture de la dette à long terme est la suivante:
| Année | Montant de la maturité |
|---|---|
| 2024 (reste de l'année) | $299,000 |
| 2025 | $1,211,000 |
| 2026 | $1,235,000 |
| 2027 | $1,260,000 |
| 2028 | $51,285,000 |
| Par la suite | $762,000 |
| Dette totale | $56,052,000 |
Ratio dette / fonds propres et comparaison avec les normes de l'industrie
Le ratio dette / capital-investissement de la société se situe à peu près 0.27, calculé en utilisant des passifs totaux de 204,3 millions de dollars et l'équité totale des actionnaires de 204,5 millions de dollars. Ce ratio est inférieur à la moyenne de l'industrie de 0.5, indiquant une approche conservatrice pour tirer parti de la dette pour la croissance.
Émissions de dettes récentes, notations de crédit ou activité de refinancement
Le 27 octobre 2023, SEMA4 a conclu une entente de crédit avec Perceptive Credit Holdings IV, LP, prévoyant une facilité de prêt à terme retardée garantie. 75 millions de dollars. Dans le cadre de cet accord, la société a émis des mandats pour acheter jusqu'à 1,2 million d'actions de sa catégorie A stock ordinaire.
Comment l'entreprise équilibre entre le financement de la dette et le financement des actions
SEMA4 a utilisé à la fois le financement de la dette et des actions pour soutenir ses opérations. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les espèces nettes fournies par les activités de financement étaient 13,1 millions de dollars, principalement à partir d'un Offrande ATM qui a généré 14,6 millions de dollars dans le produit net. Ce mélange stratégique de financement aide à maintenir la liquidité tout en soutenant les initiatives de croissance.
Évaluation des liquidités SEMA4 Holdings Corp. (SMFR)
Évaluation des liquidités de SEMA4 Holdings Corp.
Ratio actuel: Au 30 septembre 2024, le rapport actuel est calculé comme suit:
| Actifs actuels | Passifs actuels | Ratio actuel |
|---|---|---|
| $116,500,000 | $77,342,000 | 1.51 |
Ratio rapide: Le rapport rapide est dérivé des actifs actuels moins les stocks, divisés par des passifs actuels. En supposant des stocks minimaux:
| Actifs rapides | Passifs actuels | Rapport rapide |
|---|---|---|
| $116,500,000 | $77,342,000 | 1.51 |
Analyse des tendances du fonds de roulement
Fonds de roulement: Le fonds de roulement au 30 septembre 2024 se situe à:
| Actifs actuels | Passifs actuels | Fonds de roulement |
|---|---|---|
| $116,500,000 | $77,342,000 | $39,158,000 |
Énoncés de trésorerie Overview
Flux de trésorerie d'exploitation: Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, l'argent net utilisé dans les activités d'exploitation était:
| Période | L'argent net utilisé dans les activités d'exploitation |
|---|---|
| 2024 | ($25,313,000) |
Investir des flux de trésorerie: L'argent utilisé dans les activités d'investissement pour la même période était:
| Période | L'argent net utilisé dans les activités d'investissement |
|---|---|
| 2024 | ($29,613,000) |
Financement des flux de trésorerie: L'argent net fourni par les activités de financement au cours des neuf mois clos le 30 septembre 2024:
| Période | L'argent net fourni par les activités de financement |
|---|---|
| 2024 | $13,139,000 |
Préoccupations ou forces de liquidité potentielles
Equivalents en espèces et en espèces: Au 30 septembre 2024, les équivalents en espèces et en espèces ont totalisé:
| Equivalents en espèces et en espèces | Argent restreint | Total de trésorerie |
|---|---|---|
| $57,894,000 | $987,000 | $58,881,000 |
Dette à long terme: La dette totale à long terme au 30 septembre 2024 est:
| Dette totale à long terme | Partie actuelle | Net de la partie actuelle |
|---|---|---|
| $56,052,000 | $1,205,000 | $52,034,000 |
Exigences en espèces: Les exigences en espèces importantes pour les obligations contractuelles connues ont totalisé:
| Obligations contractuelles | Montant |
|---|---|
| Réclamations liées aux règlements des payeurs | $22,000,000 |
La direction estime que les équivalents en espèces et en espèces, ainsi que les titres commercialisables disponibles à la vente, fournissent suffisamment de liquidités pendant au moins 12 mois à compter de la date de dépôt du rapport.
SEMA4 Holdings Corp. (SMFR) est-il surévalué ou sous-évalué?
Analyse d'évaluation
Lors de l'évaluation de la santé financière de SEMA4 Holdings Corp. (SMFR), nous examinons plusieurs mesures clés qui aident à déterminer si l'entreprise est surévaluée ou sous-évaluée.
Ratio de prix / bénéfice (P / E)
Le ratio P / E est une mesure critique pour évaluer l'évaluation d'une entreprise par rapport à ses revenus. Au 30 septembre 2024, la société a signalé une perte nette de 57,7 millions de dollars, conduisant à une perte de base et diluée par action de $2.17. En raison de cette perte, le rapport P / E ne peut pas être calculé car il nécessite des revenus positifs.
Ratio de prix / livre (P / B)
Le ratio P / B compare la valeur marchande d'une entreprise à sa valeur comptable. Au 30 septembre 2024, SEMA4 Holdings avait des capitaux propres totaux des actionnaires de 204,5 millions de dollars avec 27,433,803 partage en circulation. Avec un cours actuel de l'action d'environ $6.00, le rapport P / B est calculé comme suit:
| Métrique | Valeur |
|---|---|
| Prix du marché par action | $6.00 |
| Valeur comptable par action | $7.45 |
| Ratio P / B | 0.80 |
Ratio de valeur à l'entreprise (EV / EBITDA)
Le rapport EV / EBITDA est une autre métrique d'évaluation importante. Au 30 septembre 2024, la valeur de l'entreprise a été calculée en utilisant la capitalisation boursière et la dette totale, qui s'élevait à approximativement 75 millions de dollars. L'EBITDA pour les douze derniers mois était approximativement -32 millions de dollars En raison des pertes opérationnelles, ce qui rend le rapport EV / EBITDA négatif, indiquant un paysage d'évaluation difficile.
Tendances des cours des actions
Au cours des 12 derniers mois, SEMA4 Holdings a connu une volatilité importante des cours des actions. L'action s'est négociée à peu près $10.50 Et un bas de environ $3.50. À partir de maintenant, le cours de l'action est approximativement $6.00, reflétant un 43% de baisse de son apogée.
Ratios de rendement et de paiement des dividendes
SEMA4 Holdings ne paie actuellement pas de dividendes, donc le rendement des dividendes est 0%. Le ratio de paiement n'est pas non plus applicable compte tenu des pertes nettes signalées.
Consensus d'analystes sur l'évaluation des actions
Le consensus des analystes indique une perspective mixte, certains analystes recommandant un "Prise" positionner tandis que d'autres suggèrent "Vendre" En raison des défis opérationnels en cours et des gains négatifs.
Dans l'ensemble, les mesures d'évaluation présentent une image complexe de la santé financière de Sema4 Holdings Corp., suggérant que la société pourrait être sous-évaluée en fonction de sa valeur comptable, mais mettant également en évidence les risques associés à ses pertes actuelles et à ses performances sur le marché.
Risques clés face à SEMA4 Holdings Corp. (SMFR)
Risques clés face à SEMA4 Holdings Corp. (SMFR)
La santé financière de SEMA4 Holdings Corp. est influencée par divers facteurs de risque internes et externes qui peuvent avoir un impact significatif sur ses opérations et ses performances globales.
Concurrence de l'industrie
Dans le secteur des soins de santé et du diagnostic en évolution rapide, SEMA4 fait face à une concurrence intense. La croissance des tests génomiques a attiré de nombreux acteurs, conduisant à un marché bondé. Au 30 septembre 2024, le chiffre d'affaires total a augmenté de 64,7 millions de dollars, ou 45%, à 209,8 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, par rapport à 145,1 millions de dollars Pour la même période en 2023. Cependant, le maintien de la part de marché au milieu des pressions de prix concurrentielles pose un défi.
Changements réglementaires
L’industrie des soins de santé est fortement réglementée et les changements dans les réglementations peuvent avoir un impact sur les opérations de l’entreprise. Les coûts de conformité peuvent augmenter et le non-respect des réglementations peut entraîner des pénalités. Le taux d'imposition effectif pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 était 0.56%, par rapport au taux d'imposition statutaire américain de 21%, en grande partie en raison des indemnités d'évaluation contre les actifs fiscaux différés.
Conditions du marché
Les conditions du marché, y compris les ralentissements économiques et les changements dans le comportement des consommateurs, peuvent affecter la demande de services de diagnostic. La société a signalé une perte nette de 57,7 millions de dollars Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, une diminution significative par rapport à 149,9 millions de dollars Au cours de la même période de 2023. Cela illustre la volatilité potentielle des revenus et de la rentabilité en fonction des facteurs du marché externes.
Risques opérationnels
Les risques opérationnels comprennent des défis dans les opérations de mise à l'échelle et de gérer efficacement les coûts. La société a déclaré un bénéfice brut de 128,2 millions de dollars Pour les neuf mois terminés le 30 septembre 2024, entraînés par un changement favorable dans le mélange de volumes à des tests de marge plus élevés. Cependant, les inefficacités opérationnelles peuvent rapidement éroder les marges, en particulier dans un environnement de test à volume élevé.
Risques financiers
Les risques financiers comprennent des défis de liquidité et de financement. Au 30 septembre 2024, la société avait un passif total de 204,3 millions de dollars. La nécessité de capitaux supplémentaires pour financer les opérations et les initiatives de croissance potentielle est essentielle, en particulier compte tenu du reste 150 millions de dollars Disponible en vertu de la déclaration d'enregistrement de la SEC.
Risques stratégiques
Les risques stratégiques découlent des décisions concernant les partenariats et les acquisitions. L'entreprise s'est engagée dans une restructuration importante, notamment en éliminant approximativement 85 positions ces derniers mois. Ces décisions stratégiques sont essentielles pour s'aligner sur les demandes du marché mais comportent le risque de désalignement avec des objectifs à long terme.
Stratégies d'atténuation
Pour répondre à ces risques, SEMA4 a mis en œuvre diverses stratégies, y compris les initiatives de réduction des coûts qui devraient céder 40 millions de dollars en économies annuelles. De plus, la société continue d'explorer des partenariats et des opportunités de financement pour améliorer sa situation financière.
| Facteur de risque | Description | Impact sur la santé financière |
|---|---|---|
| Concurrence de l'industrie | Compétition intense dans le secteur du diagnostic | Pression sur les prix et la part de marché |
| Changements réglementaires | Changements dans les réglementations des soins de santé | Augmentation des frais de conformité et pénalités |
| Conditions du marché | Les ralentissements économiques affectant la demande | Volatilité des revenus et de la rentabilité |
| Risques opérationnels | Défis dans les opérations de mise à l'échelle | Érosion potentielle des marges |
| Risques financiers | Défis de liquidité et de financement | Accrue de la dépendance à l'égard des marchés des capitaux |
| Risques stratégiques | Partenariats et décisions d'acquisition | Risque de désalignement avec des objectifs à long terme |
Perspectives de croissance futures pour SEMA4 Holdings Corp. (SMFR)
Perspectives de croissance futures pour SEMA4 Holdings Corp.
Analyse des principaux moteurs de croissance
Des possibilités de croissance importantes existent pour SEMA4 Holdings Corp. motivé par de multiples facteurs:
- Innovations de produits: L'entreprise a signalé un 48% augmentation des revenus des tests de diagnostic, totalisant 208,0 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, par rapport à 140,4 millions de dollars dans la même période de 2023.
- Extensions du marché: L'entreprise a connu un 59% Augmentation des volumes de test, ce qui a contribué à une augmentation substantielle des revenus de l'exome entier et du séquençage du génome.
- Acquisitions: L'intégration de Legacy GenedX a facilité un changement favorable vers des tests de marge plus élevés, améliorant la rentabilité.
Projections de croissance des revenus futures et estimations des bénéfices
Les projections de revenus indiquent une croissance continue, avec une augmentation des revenus totaux 64,7 millions de dollars, ou 45%, à 209,8 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024. Les estimations des bénéfices suggèrent une baisse potentielle de la perte nette, avec un perte nette de 57,7 millions de dollars pour la même période, une amélioration par rapport à 149,9 millions de dollars en 2023.
Initiatives ou partenariats stratégiques qui pourraient stimuler la croissance future
Les initiatives stratégiques comprennent:
- Entrant dans un Offrande ATM qui a soulevé approximativement 14,6 millions de dollars Pendant le troisième trimestre 2024.
- Partenariats visant à améliorer les revenus des services de données, bien que ceux-ci aient connu des baisses en raison des ajustements.
Avantages compétitifs qui positionnent l'entreprise pour la croissance
La société bénéficie de plusieurs avantages concurrentiels:
- Avancées technologiques: L'accent mis sur les tests entières entiers et génomes à marge élevée a permis d'améliorer les taux de remboursement.
- Gestion des coûts: Une réduction des dépenses de recherche et de développement par 26%, jusqu'à 34,1 millions de dollars, a amélioré la santé financière globale.
- Position du marché: L'entreprise s'est fortement positionnée dans le secteur du diagnostic des maladies pédiatriques et rares.
| Métrique | Q3 2024 | Q3 2023 | Changement |
|---|---|---|---|
| Revenus totaux | 76,9 millions de dollars | 53,3 millions de dollars | +44% |
| Revenus de test de diagnostic | 77,4 millions de dollars | 52,0 millions de dollars | +49% |
| Perte nette | 8,3 millions de dollars | 42,3 millions de dollars | Amélioration de 34 millions de dollars |
| Bénéfice brut | 47,8 millions de dollars | 25,3 millions de dollars | +89% |
| Frais de recherche et de développement | 11,7 millions de dollars | 14,3 millions de dollars | -18% |
Sema4 Holdings Corp. (SMFR) DCF Excel Template
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Sema4 Holdings Corp. (SMFR) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Sema4 Holdings Corp. (SMFR)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Sema4 Holdings Corp. (SMFR)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.