Sema4 Holdings Corp. (SMFR) Bundle
Entendendo os fluxos de receita Sema4 Holdings Corp. (SMFR)
Entendendo os fluxos de receita da Sema4 Holdings Corp.
A receita total aumentou em US $ 64,7 milhões, ou 45%, para US $ 209,8 milhões Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, de US $ 145,1 milhões Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2023.
A receita de teste de diagnóstico aumentou em US $ 67,5 milhões, ou 48%, para US $ 208,0 milhões Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, de US $ 140,4 milhões Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2023.
Outras receitas diminuíram por US $ 2,9 milhões, ou 61%, para US $ 1,8 milhão Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, de US $ 4,7 milhões Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2023.
Taxa de crescimento de receita ano a ano
Receita total nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, aumentado por US $ 23,6 milhões, ou 44%, para US $ 76,9 milhões de US $ 53,3 milhões Nos três meses findos em 30 de setembro de 2023.
Receita de teste de diagnóstico para os três meses findos em 30 de setembro de 2024, aumentado por US $ 25,5 milhões, ou 49%, para US $ 77,4 milhões de US $ 52,0 milhões Nos três meses findos em 30 de setembro de 2023.
Contribuição de diferentes segmentos de negócios para a receita geral
| Segmento | 9 meses findos em 30 de setembro de 2024 | 9 meses findos em 30 de setembro de 2023 | Mudança ($) | Mudar (%) |
|---|---|---|---|---|
| Receita de teste de diagnóstico | US $ 208,0 milhões | US $ 140,4 milhões | US $ 67,5 milhões | 48% |
| Outra receita | US $ 1,8 milhão | US $ 4,7 milhões | (US $ 2,9 milhões) | (61%) |
| Receita total | US $ 209,8 milhões | US $ 145,1 milhões | US $ 64,7 milhões | 45% |
Análise de mudanças significativas nos fluxos de receita
O aumento da receita de teste de diagnóstico foi impulsionado principalmente por um 59% Aumento dos volumes de teste, juntamente com o exoma inteiro aprimorado e o reembolso médio do genoma. No entanto, isso foi parcialmente compensado por receitas mais baixas dos agora descontinuados de negócios do Legacy Sema4.
Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, a diminuição de outras receitas refletiu um ajuste negativo nas receitas de parceria do negócio de dados, resultando em um número de receita de (US $ 0,5 milhão) comparado com US $ 1,3 milhão no mesmo período do ano anterior.
No geral, o realinhamento estratégico e o foco em testes de diagnóstico de margem mais alta impactaram significativamente o crescimento da receita positivamente, enquanto a saída de segmentos de menor desempenho resultou em uma mudança acentuada no cenário da receita.
Um mergulho profundo na Sema4 Holdings Corp. (SMFR) lucratividade
Um mergulho profundo na lucratividade da Sema4 Holdings Corp.
Lucro bruto: Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, o lucro bruto foi US $ 128,2 milhões, um aumento de US $ 68,9 milhões ou 116% comparado ao mesmo período em 2023, onde o lucro bruto foi US $ 59,3 milhões. A margem bruta melhorou para 61% de 41%.
Lucro operacional: A perda das operações nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, foi $ (32,0 milhões), que representa uma melhoria significativa de US $ 122,9 milhões ou 79% de uma perda de $ (155,0 milhões) no ano anterior.
Margem de lucro líquido: A perda líquida pelos nove meses findos em 30 de setembro de 2024 foi $ (57,7 milhões), comparado com $ (150,0 milhões) no mesmo período em 2023. Isso resultou em uma perda básica e diluída por ação de $(2.17) comparado com $(6.31) no ano anterior.
| Métrica | Q3 2024 | Q3 2023 | Mudança ($) | Mudar (%) |
|---|---|---|---|---|
| Receita total | US $ 76,9 milhões | US $ 53,3 milhões | US $ 23,6 milhões | 44% |
| Lucro bruto | US $ 47,8 milhões | US $ 25,3 milhões | US $ 22,6 milhões | 89% |
| Margem bruta | 62.2% | 47.4% | 14.8% | 31% |
| Perda de operações | $ 7,8 milhões) | $ (42,9 milhões) | US $ 35,2 milhões | 82% |
| Perda líquida | $ 8,3 milhões) | $ (42,3 milhões) | US $ 34,0 milhões | 80% |
As tendências na lucratividade mostram uma melhora acentuada nas margens de lucro bruto devido a uma mudança de volume em relação aos testes de maior exome e genoma de margem mais alta. A margem bruta para os nove meses findos em 30 de setembro de 2024, foi 61.1%, comparado com 40.8% para o mesmo período em 2023.
A comparação de índices de lucratividade com as médias da indústria indica que a margem bruta de 61% é significativamente maior que a média da indústria de aproximadamente 50% Para empresas semelhantes no setor de diagnóstico.
Em termos de eficiência operacional, as despesas de pesquisa e desenvolvimento diminuíram por 26% para US $ 34,1 milhões Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, enquanto as despesas de venda e marketing aumentaram por 9% para US $ 49,7 milhões. Despesas gerais e administrativas viram uma redução significativa de 31% para US $ 73,8 milhões devido a esforços de reestruturação.
| Categoria de despesa | Q3 2024 | Q3 2023 | Mudança ($) | Mudar (%) |
|---|---|---|---|---|
| Pesquisa e desenvolvimento | US $ 11,7 milhões | US $ 14,3 milhões | $ (2,6 milhões) | (18%) |
| Venda e marketing | US $ 17,0 milhões | US $ 16,8 milhões | US $ 0,3 milhão | 2% |
| Geral e Administrativo | US $ 26,1 milhões | US $ 26,1 milhões | US $ 0,0 milhão | 0% |
Dívida vs. patrimônio: como a Sema4 Holdings Corp. (SMFR) financia seu crescimento
Dívida vs. patrimônio: como a Sema4 Holdings Corp. financia seu crescimento
Overview dos níveis de dívida da empresa
Em 30 de setembro de 2024, a SEMA4 Holdings Corp. relatou uma dívida total de US $ 56,1 milhões, com dívida de longo prazo líquido de parte atual no valor de US $ 52,0 milhões. A repartição da dívida de longo prazo é a seguinte:
| Ano | Quantidade de maturidade |
|---|---|
| 2024 (restante do ano) | $299,000 |
| 2025 | $1,211,000 |
| 2026 | $1,235,000 |
| 2027 | $1,260,000 |
| 2028 | $51,285,000 |
| Depois disso | $762,000 |
| Dívida total | $56,052,000 |
Relação dívida / patrimônio e comparação com os padrões do setor
O índice de dívida / patrimônio da empresa é de aproximadamente 0.27, calculado usando passivos totais de US $ 204,3 milhões e total patrimônio dos acionistas de US $ 204,5 milhões. Esta proporção está abaixo da média da indústria de 0.5, indicando uma abordagem conservadora para alavancar a dívida para o crescimento.
Emissões recentes de dívidas, classificações de crédito ou atividade de refinanciamento
Em 27 de outubro de 2023, a SEMA4 firmou um contrato de crédito com a Perceptive Credit Holdings IV, LP, proporcionando uma linha de empréstimo a termo atrasado de um sênior de preso, de até US $ 75 milhões. Como parte deste Contrato, a Companhia emitiu warrants para comprar até 1,2 milhão de ações de seu estoque ordinário de classe A.
Como a empresa equilibra entre financiamento da dívida e financiamento de ações
A SEMA4 utilizou o financiamento de dívida e patrimônio para apoiar suas operações. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, o caixa líquido fornecido por atividades de financiamento foi US $ 13,1 milhões, principalmente de um Oferta ATM Isso gerou US $ 14,6 milhões nos recursos líquidos. Essa mistura estratégica de financiamento ajuda a manter a liquidez e apoiar iniciativas de crescimento.
Avaliando a liquidez do SEMA4 Holdings Corp. (SMFR)
Avaliando a liquidez da Sema4 Holdings Corp.
Proporção atual: Em 30 de setembro de 2024, a proporção atual é calculada da seguinte maneira:
| Ativos circulantes | Passivos circulantes | Proporção atual |
|---|---|---|
| $116,500,000 | $77,342,000 | 1.51 |
Proporção rápida: A proporção rápida é derivada de ativos circulantes menos inventários, divididos pelos passivos circulantes. Assumindo inventários mínimos:
| Ativos rápidos | Passivos circulantes | Proporção rápida |
|---|---|---|
| $116,500,000 | $77,342,000 | 1.51 |
Análise das tendências de capital de giro
Capital de giro: Capital de giro em 30 de setembro de 2024, fica em:
| Ativos circulantes | Passivos circulantes | Capital de giro |
|---|---|---|
| $116,500,000 | $77,342,000 | $39,158,000 |
Demoções de fluxo de caixa Overview
Fluxo de caixa operacional: Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, o caixa líquido usado nas atividades operacionais foi:
| Período | Dinheiro líquido usado em atividades operacionais |
|---|---|
| 2024 | ($25,313,000) |
Investindo fluxo de caixa: O dinheiro usado nas atividades de investimento para o mesmo período foi:
| Período | Dinheiro líquido usado em atividades de investimento |
|---|---|
| 2024 | ($29,613,000) |
Financiamento de fluxo de caixa: Dinheiro líquido fornecido por atividades de financiamento durante os nove meses findos em 30 de setembro de 2024:
| Período | Dinheiro líquido fornecido por atividades de financiamento |
|---|---|
| 2024 | $13,139,000 |
Potenciais preocupações ou pontos fortes
Caixa e equivalentes em dinheiro: Em 30 de setembro de 2024, os equivalentes em dinheiro e dinheiro totalizaram:
| Caixa e equivalentes de dinheiro | Dinheiro restrito | Dinheiro total |
|---|---|---|
| $57,894,000 | $987,000 | $58,881,000 |
Dívida de longo prazo: A dívida total de longo prazo em 30 de setembro de 2024 é:
| Dívida total de longo prazo | Parte atual | Rede de parte atual |
|---|---|---|
| $56,052,000 | $1,205,000 | $52,034,000 |
Requisitos de caixa: Requisitos de caixa materiais para obrigações contratuais conhecidas totalizadas:
| Obrigações contratuais | Quantia |
|---|---|
| Reivindicações relacionadas a acordos de pagador | $22,000,000 |
A gerência acredita que os equivalentes em dinheiro e dinheiro, juntamente com os valores mobiliários comercializáveis disponíveis, fornecem liquidez suficiente por pelo menos 12 meses a partir da data de apresentação do relatório.
O SEMA4 Holdings Corp. (SMFR) está supervalorizado ou subvalorizado?
Análise de avaliação
Ao avaliar a saúde financeira da SEMA4 Holdings Corp. (SMFR), analisamos várias métricas importantes que ajudam a determinar se a empresa está supervalorizada ou subvalorizada.
Relação preço-lucro (P/E)
A relação P/E é uma medida crítica para avaliar a avaliação de uma empresa em relação aos seus ganhos. Em 30 de setembro de 2024, a empresa relatou uma perda líquida de US $ 57,7 milhões, levando a uma perda básica e diluída por ação de $2.17. Devido a essa perda, a relação P/E não pode ser calculada, pois requer ganhos positivos.
Proporção de preço-livro (P/B)
A relação P/B compara o valor de mercado de uma empresa ao seu valor contábil. Em 30 de setembro de 2024, a SEMA4 Holdings tinha o patrimônio total dos acionistas de US $ 204,5 milhões com 27,433,803 ações em circulação. Com um preço atual de aproximadamente $6.00, a relação P/B é calculada da seguinte forma:
| Métrica | Valor |
|---|---|
| Preço de mercado por ação | $6.00 |
| Valor contábil por ação | $7.45 |
| Proporção P/B. | 0.80 |
Razão de valor da empresa para ebitda (EV/EBITDA)
A proporção EV/EBITDA é outra métrica importante de avaliação. Em 30 de setembro de 2024, o valor da empresa foi calculado usando a capitalização de mercado e a dívida total, que equivalia a aproximadamente US $ 75 milhões. O EBITDA nos últimos doze meses foi aproximadamente $ -32 milhões Devido a perdas operacionais, tornando negativo a relação EV/EBITDA, indicando um cenário de avaliação desafiador.
Tendências do preço das ações
Nos últimos 12 meses, a SEMA4 Holdings sofreu uma volatilidade significativa nos preços das ações. As ações negociadas em uma alta de aproximadamente $10.50 E um baixo de $3.50. A partir de agora, o preço das ações é aproximadamente $6.00, refletindo a 43% de declínio do seu pico.
Índice de rendimento de dividendos e pagamento
Atualmente, o SEMA4 Holdings não paga dividendos, portanto o rendimento de dividendos é 0%. A taxa de pagamento também não é aplicável, dadas as perdas líquidas relatadas.
Consenso de analistas sobre avaliação de estoque
O consenso de analistas indica uma perspectiva mista, com alguns analistas recomendando um "Segurar" posição enquanto outros sugerem "Vender" Devido aos desafios operacionais em andamento e ganhos negativos.
No geral, as métricas de avaliação apresentam uma imagem complexa da saúde financeira da Sema4 Holdings Corp., sugerindo que a empresa pode estar subvalorizada com base no valor contábil, mas também destacando os riscos associados às suas perdas atuais e desempenho no mercado.
Riscos -chave enfrentados pela SEMA4 Holdings Corp. (SMFR)
Riscos -chave enfrentados pela SEMA4 Holdings Corp. (SMFR)
A saúde financeira da SEMA4 Holdings Corp. é influenciada por vários fatores de risco internos e externos que podem afetar significativamente suas operações e desempenho geral.
Concorrência da indústria
No setor de saúde e diagnóstico em rápida evolução, o SEMA4 enfrenta intensa concorrência. O crescimento dos testes genômicos atraiu vários jogadores, levando a um mercado lotado. Em 30 de setembro de 2024, a receita total aumentou em US $ 64,7 milhões, ou 45%, para US $ 209,8 milhões pelos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, em comparação com US $ 145,1 milhões Pelo mesmo período em 2023. No entanto, manter a participação de mercado em meio a pressões competitivas de preços representa um desafio.
Mudanças regulatórias
O setor de saúde é fortemente regulamentado e as mudanças nos regulamentos podem afetar as operações da empresa. Os custos de conformidade podem aumentar e a falha em aderir aos regulamentos pode resultar em multas. A taxa de imposto efetiva para os nove meses findos em 30 de setembro de 2024, foi 0.56%, comparado à taxa de imposto estatutário dos EUA de 21%, em grande parte devido a subsídios de avaliação contra ativos fiscais diferidos.
Condições de mercado
As condições de mercado, incluindo crises econômicas e mudanças no comportamento do consumidor, podem afetar a demanda por serviços de diagnóstico. A empresa relatou uma perda líquida de US $ 57,7 milhões Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, uma diminuição significativa de US $ 149,9 milhões No mesmo período de 2023. Isso ilustra a potencial volatilidade em receita e lucratividade com base em fatores de mercado externos.
Riscos operacionais
Os riscos operacionais incluem desafios na escala de operações e gerenciamento de custos de maneira eficaz. A empresa relatou um lucro bruto de US $ 128,2 milhões Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, impulsionados por uma mudança favorável na mistura de volume para testes de margem mais altos. No entanto, as ineficiências operacionais podem corroer rapidamente as margens, especialmente em um ambiente de teste de alto volume.
Riscos financeiros
Os riscos financeiros abrangem desafios de liquidez e financiamento. Em 30 de setembro de 2024, a empresa possuía passivos totais de US $ 204,3 milhões. A necessidade de capital adicional para financiar operações e possíveis iniciativas de crescimento é fundamental, principalmente devido ao restante US $ 150 milhões Disponível na declaração de registro da SEC.
Riscos estratégicos
Os riscos estratégicos surgem de decisões sobre parcerias e aquisições. A empresa se envolveu em reestruturação significativa, incluindo a eliminação de aproximadamente 85 posições Nos últimos meses. Essas decisões estratégicas são essenciais para o alinhamento com as demandas do mercado, mas apresentam o risco de desalinhamento com os objetivos de longo prazo.
Estratégias de mitigação
Para abordar esses riscos, o SEMA4 implementou várias estratégias, incluindo iniciativas de redução de custos que se espera que ceda US $ 40 milhões em poupança anual. Além disso, a empresa continua a explorar parcerias e oportunidades de financiamento para aprimorar sua posição financeira.
| Fator de risco | Descrição | Impacto na saúde financeira |
|---|---|---|
| Concorrência da indústria | Concorrência intensa no setor de diagnóstico | Pressão sobre preços e participação de mercado |
| Mudanças regulatórias | Mudanças nos regulamentos de saúde | Aumento dos custos e multas de conformidade |
| Condições de mercado | Crises econômicas que afetam a demanda | Volatilidade em receita e lucratividade |
| Riscos operacionais | Desafios nas operações de dimensionamento | Erosão potencial de margens |
| Riscos financeiros | Desafios de liquidez e financiamento | Aumento da confiança nos mercados de capitais |
| Riscos estratégicos | Parcerias e decisões de aquisição | Risco de desalinhamento com metas de longo prazo |
Perspectivas de crescimento futuro para a SEMA4 Holdings Corp. (SMFR)
Perspectivas de crescimento futuro para a SEMA4 Holdings Corp.
Análise dos principais fatores de crescimento
Existem oportunidades de crescimento significativas para a SEMA4 Holdings Corp. impulsionada por vários fatores:
- Inovações de produtos: A empresa relatou um 48% aumento da receita de teste de diagnóstico, totalizando US $ 208,0 milhões pelos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, em comparação com US $ 140,4 milhões no mesmo período de 2023.
- Expansões de mercado: A empresa experimentou um 59% O aumento dos volumes de teste, que contribuiu para um aumento substancial da receita de todo o exoma e sequenciamento do genoma.
- Aquisições: A integração do Legacy GeneDX facilitou uma mudança favorável em testes de margem mais altos, aumentando a lucratividade.
Projeções futuras de crescimento de receita e estimativas de ganhos
As projeções de receita indicam crescimento contínuo, com a receita total aumentando por US $ 64,7 milhões, ou 45%, para US $ 209,8 milhões Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024. As estimativas de ganhos sugerem um declínio potencial na perda líquida, com um relatado perda líquida de US $ 57,7 milhões pelo mesmo período, uma melhoria em comparação com US $ 149,9 milhões em 2023.
Iniciativas estratégicas ou parcerias que podem impulsionar o crescimento futuro
Iniciativas estratégicas incluem:
- Entrando em um Oferta ATM que levantou aproximadamente US $ 14,6 milhões Durante o terceiro trimestre de 2024.
- As parcerias destinadas a melhorar a receita dos Serviços de Dados, embora tenham visto alguns declínios devido a ajustes.
Vantagens competitivas que posicionam a empresa para crescimento
A empresa se beneficia de várias vantagens competitivas:
- Avanços tecnológicos: O foco em testes de exoma inteiro e genoma de alta margem permitiu as melhores taxas de reembolso.
- Gerenciamento de custos: Uma redução nas despesas de pesquisa e desenvolvimento por 26%, abaixo US $ 34,1 milhões, melhorou a saúde financeira geral.
- Posição de mercado: A empresa se posicionou fortemente no setor de diagnóstico de doenças pediátricas e raras.
| Métrica | Q3 2024 | Q3 2023 | Mudar |
|---|---|---|---|
| Receita total | US $ 76,9 milhões | US $ 53,3 milhões | +44% |
| Receita de teste de diagnóstico | US $ 77,4 milhões | US $ 52,0 milhões | +49% |
| Perda líquida | US $ 8,3 milhões | US $ 42,3 milhões | Melhoria em US $ 34 milhões |
| Lucro bruto | US $ 47,8 milhões | US $ 25,3 milhões | +89% |
| Despesas de pesquisa e desenvolvimento | US $ 11,7 milhões | US $ 14,3 milhões | -18% |
Sema4 Holdings Corp. (SMFR) DCF Excel Template
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Sema4 Holdings Corp. (SMFR) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Sema4 Holdings Corp. (SMFR)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Sema4 Holdings Corp. (SMFR)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.