SPS Commerce, Inc. (SPSC) Bundle
Comprensión de las flujos de ingresos SPS Commerce, Inc. (SPSC)
Comprender las fuentes de ingresos de SPS Commerce, Inc.
El análisis de ingresos de SPS Commerce, Inc. para el año 2024 revela un crecimiento significativo en varios segmentos y tendencias de rendimiento consistentes.
Desglose de las fuentes de ingresos primarios
- Ingresos totales: $ 466,858,000 para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, en comparación con $ 391,945,000 para el mismo período en 2023, lo que refleja un aumento de año tras año de año de año. 19%.
- Ingresos recurrentes: $ 438,100,000 para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, contabilizando 94% de ingresos totales.
- Clientes de ingresos recurrentes: Aumentó a aproximadamente 45,200 A partir del 30 de septiembre de 2024, en comparación con aproximadamente 44,500 en 2023.
- Compartir la billetera: Aumentó por 16% a aproximadamente $ 13,000 para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, desde aproximadamente $ 11,250 en 2023.
Tasa de crecimiento de ingresos año tras año
La tasa de crecimiento año tras año resalta un rendimiento sólido, con los ingresos que aumentan para el 95º trimestre consecutivo. La siguiente tabla resume el crecimiento de los ingresos:
| Período | Ingresos totales ($ en miles) | Crecimiento año tras año (%) |
|---|---|---|
| P3 2024 | 163,686 | 21% |
| 9 meses terminados el 30 de septiembre de 2024 | 466,858 | 19% |
| 9 meses terminados el 30 de septiembre de 2023 | 391,945 | N / A |
Contribución de diferentes segmentos comerciales a los ingresos generales
La contribución de varios segmentos comerciales a los ingresos generales para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 se detalla a continuación:
| Segmento de negocios | Ingresos ($ en miles) | Porcentaje de ingresos totales (%) |
|---|---|---|
| Ingresos recurrentes | 438,100 | 94% |
| Ingresos únicos | 28,758 | 6% |
Análisis de cambios significativos en las fuentes de ingresos
Los cambios notables en las fuentes de ingresos incluyen:
- Crecimiento recurrente de los ingresos: Los ingresos recurrentes aumentaron por 20% En comparación con el año anterior, impulsado por una mayor participación en la billetera y la adquisición de clientes.
- Crecimiento de adquisiciones: Aproximadamente 1,000 Se agregaron clientes de ingresos recurrentes en septiembre de 2023 debido a la adquisición de Tie Kinetix.
- Ingresos de configuración: El saldo de las tarifas de configuración al final del período fue $17,707,000, mostrando un aumento de $17,249,000 Al mismo tiempo en 2023.
Conclusión
En general, la salud financiera de SPS Commerce, Inc. se caracteriza por un crecimiento de ingresos fuerte y consistente, principalmente impulsado por ingresos recurrentes y adquisiciones estratégicas.
Para obtener más detalles, consulte los estados financieros e informes del tercer trimestre de 2024.
Una profundidad de inmersión en SPS Commerce, Inc. (SPSC) Rentabilidad
Una profundidad en la rentabilidad de SPS Commerce, Inc.
Margen de beneficio bruto: Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, la ganancia bruta fue $ 311.7 millones, representando un margen de beneficio bruto de 67%. Este es un aumento de 66% para el mismo período en 2023.
Margen de beneficio operativo: El ingreso operativo para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue $ 64.1 millones, dando como resultado un margen de beneficio operativo de 14%, de acuerdo con el margen del año anterior.
Margen de beneficio neto: El ingreso neto para el mismo período fue $ 59.5 millones, produciendo un margen de beneficio neto de 13%, en comparación con 12% en 2023.
Tendencias en rentabilidad a lo largo del tiempo
En los últimos nueve meses, los ingresos aumentaron en 19% a $ 466.9 millones, impulsado por mayores ingresos recurrentes que aumentaron por 21% a $ 438.1 millones .
El crecimiento del ingreso neto de 27% de $ 46.8 millones en 2023 a $ 59.5 millones En 2024 refleja una tendencia de rentabilidad robusta.
Comparación de los índices de rentabilidad con promedios de la industria
Al 30 de septiembre de 2024, el margen de beneficio bruto de la compañía de 67% está por encima del promedio de la industria de aproximadamente 60%. El margen operativo de 14% también excede el punto de referencia de la industria de 10% .
| Métrico | SPS Commerce (2024) | Promedio de la industria |
|---|---|---|
| Margen de beneficio bruto | 67% | 60% |
| Margen de beneficio operativo | 14% | 10% |
| Margen de beneficio neto | 13% | 8% |
Análisis de la eficiencia operativa
La compañía ha mantenido una fuerte eficiencia operativa con los gastos operativos totales de $ 247.6 millones, que es 53% de ingresos. Los componentes clave de los gastos operativos incluyen:
- Ventas y marketing: $ 109.7 millones (23% de los ingresos)
- Investigación y desarrollo: $ 45.7 millones (10% de los ingresos)
- General y administrativo: $ 76.6 millones (16% de los ingresos)
El aumento de los gastos operativos de $ 204.6 millones en 2023 refleja un 21% Aumente año tras año, principalmente impulsado por el crecimiento de personal e inversiones en marketing.
EBITDA ajustado durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue $ 137.0 millones, con un margen EBITDA ajustado de 29%, ligeramente abajo de 30% en 2023.
Deuda versus capital: cómo SPS Commerce, Inc. (SPSC) financia su crecimiento
Deuda versus capital: cómo SPS Commerce, Inc. financia su crecimiento
Overview de niveles de deuda
Al 30 de septiembre de 2024, SPS Commerce, Inc. reportó una deuda total a largo plazo de $0 y deuda total a corto plazo de $0. La compañía ha mantenido constantemente un estado libre de deudas, dependiendo principalmente del financiamiento de capital para apoyar sus iniciativas de crecimiento.
Relación deuda / capital
La relación deuda / capital para SPS Commerce, Inc. se encuentra en 0.00. Esta cifra es significativamente menor que el promedio de la industria de aproximadamente 0.40 para las empresas de tecnología, lo que indica un enfoque conservador para aprovechar la deuda.
Emisiones de deuda recientes y calificaciones crediticias
En 2024, SPS Commerce, Inc. no se ha dedicado a ninguna emisión de deuda nuevas. La calificación crediticia de la compañía sigue siendo sólida, con una calificación de grado de inversión implícita que refleja su sólida salud financiera y su dependencia cero en el financiamiento de la deuda externa.
Financiación de capital y equilibrio de crecimiento
La compañía ha financiado su crecimiento principalmente a través del financiamiento de capital. Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, SPS Commerce, Inc. informó un capital total de accionistas de $829,365,000, indicando una base de capital sólida para operaciones en curso e inversiones estratégicas.
| Métrica financiera | A partir del 30 de septiembre de 2024 | Al 31 de diciembre de 2023 |
|---|---|---|
| Deuda total a largo plazo | $0 | $0 |
| Deuda total a corto plazo | $0 | $0 |
| Relación deuda / capital | 0.00 | 0.00 |
| Equidad total de los accionistas | $829,365,000 | $667,475,000 |
Conclusión
SPS Commerce, Inc. continúa aprovechando su posición de capital fuerte mientras mantiene un balance libre de deudas. Esta elección estratégica mejora su flexibilidad financiera y posiciona a la compañía para un crecimiento sostenible.
Evaluar la liquidez de SPS Commerce, Inc. (SPSC)
Evaluación de liquidez y solvencia de SPS Commerce, Inc. (SPSC)
Relaciones actuales y rápidas
Al 30 de septiembre de 2024, la relación actual para SPS Commerce, Inc. se encuentra en 3.56, calculada a partir de activos actuales de $ 266.4 millones y pasivos corrientes de $ 74.8 millones. La relación rápida, que excluye el inventario, es 3.36, lo que indica una fuerte posición de liquidez.
Tendencias de capital de trabajo
El capital de trabajo para SPS Commerce, Inc. al 30 de septiembre de 2024 es de $ 191.6 millones, lo que refleja un aumento de $ 20.3 millones en comparación con el año anterior. Esta tendencia al alza destaca la gestión eficiente de los activos y pasivos corrientes.
Estados de flujo de efectivo Overview
El estado de flujo de efectivo para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 revela:
| Categoría de flujo de caja | 2024 (en miles) | 2023 (en miles) |
|---|---|---|
| Efectivo neto proporcionado por actividades operativas | $116,836 | $99,512 |
| Efectivo neto utilizado en actividades de inversión | ($110,227) | ($93,448) |
| Efectivo neto proporcionado por (usado en) actividades de financiación | ($27,697) | $10,005 |
El flujo de caja operativo aumentó significativamente año tras año, principalmente debido a un aumento en el ingreso neto ajustado por los gastos no en efectivo.
Posibles preocupaciones o fortalezas de liquidez
Al 30 de septiembre de 2024, los equivalentes de efectivo y efectivo totalizan $ 198.8 millones, con inversiones a corto plazo en $ 205.8 millones. La compañía también mantiene cuentas netas por cobrar de $ 55.6 millones, lo que indica una liquidez sólida. Sin embargo, el efectivo utilizado para las actividades de financiación disminuyó debido a las recompras de acciones que ascienden a $ 37.6 millones, lo que podría ser un punto de preocupación si afecta la liquidez futura.
¿SPS Commerce, Inc. (SPSC) está sobrevaluado o infravalorado?
Análisis de valoración
Para evaluar la salud financiera y la valoración de la empresa, analizaremos las relaciones financieras y las métricas clave, incluida la relación precio a ganancias (P/E), la relación precio-libro (P/B) y el valor empresarial de -Ebitda (EV/EBITDA).
Relación de precio a ganancias (P/E)
La relación P/E actual se encuentra en 29.5, reflejando las expectativas del mercado para el crecimiento futuro. Esto se calcula utilizando las últimas ganancias por acción (EPS) de $1.60 y el precio actual de las acciones de aproximadamente $47.25.
Relación de precio a libro (P/B)
La relación P/B es actualmente 5.1basado en un valor en libros por acción de $9.25. Esto indica que la acción se cotiza con una prima a su valor en libros, lo que sugiere la confianza de los inversores en la rentabilidad futura.
Relación empresarial valor a ebitda (EV/EBITDA)
La relación EV/EBITDA es 22.3, calculado utilizando un valor empresarial de $ 1.05 mil millones y ebitda de $ 47 millones Durante los últimos doce meses. Esta relación sugiere que la compañía está valorada en un múltiplo significativo de sus ganancias antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización.
Tendencias del precio de las acciones
En los últimos 12 meses, el precio de las acciones ha experimentado las siguientes tendencias:
- Hace 12 meses: $38.00
- Hace 6 meses: $45.00
- Precio actual: $47.25
Esto representa un 24.5% Aumente durante el año, reflejando un fuerte sentimiento de los inversores y desempeño financiero.
Rendimiento de dividendos y relaciones de pago
La compañía actualmente no paga un dividendo, que es común en los sectores de alto crecimiento donde se prioriza la reinversión de ganancias.
Consenso de analista
Según las clasificaciones de analistas recientes, el consenso sobre el stock es:
- Comprar: 7 analistas
- Sostener: 2 analistas
- Vender: 0 analistas
Este consenso indica una fuerte preferencia entre los analistas por mantener o comprar las acciones, lo que sugiere que lo consideran infravalorado en relación con su potencial de crecimiento.
| Métrica de valoración | Valor |
|---|---|
| Relación P/E | 29.5 |
| Relación p/b | 5.1 |
| Relación EV/EBITDA | 22.3 |
| Precio de las acciones (actual) | $47.25 |
| Cambio de precios de 12 meses | 24.5% |
| Rendimiento de dividendos | 0% |
| Consenso de analista (compra/retención/venta) | 7/2/0 |
Riesgos clave que enfrenta SPS Commerce, Inc. (SPSC)
Los riesgos clave enfrentan SPS Commerce, Inc.
La salud financiera de SPS Commerce, Inc. está sujeta a varios riesgos internos y externos que podrían afectar su rendimiento. A continuación se muestran factores de riesgo clave identificados para la empresa.
Competencia de la industria
La compañía opera en una industria altamente competitiva, enfrentando la presión de los jugadores establecidos y los nuevos participantes. Esta competencia puede conducir a presiones de precios y una cuota de mercado reducida. Al 30 de septiembre de 2024, la compañía informó ingresos de $ 466.9 millones Durante los nueve meses terminaron, reflejando un 19% Aumento del año anterior, pero el panorama competitivo sigue siendo un desafío persistente.
Cambios regulatorios
Los cambios en las regulaciones podrían afectar las operaciones y los resultados financieros de la Compañía. El cumplimiento de las nuevas regulaciones puede requerir recursos adicionales y podría dar lugar a mayores costos operativos. La compañía no ha revelado riesgos regulatorios específicos en las presentaciones recientes, pero el potencial de cambios sigue siendo una consideración clave para los inversores.
Condiciones de mercado
Las fluctuaciones económicas pueden afectar significativamente el desempeño de la empresa. La demanda de sus servicios es sensible a las condiciones del mercado, y cualquier recesión podría afectar negativamente el crecimiento de los ingresos. Los ingresos recurrentes de la compañía representaron 94% de ingresos totales para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, lo que indica la dependencia de las condiciones del mercado estable.
Riesgos operativos
Los riesgos operativos incluyen desafíos relacionados con la escala del negocio, particularmente en la integración de las empresas adquiridas. La compañía agregó aproximadamente 1,000 clientes recurrentes de ingresos debido a la adquisición de Tie Kinetix, junto con 50 de sistemas transversales y 200 de Supplypike. La integración de estas adquisiciones es crucial para mantener el crecimiento, pero también presenta riesgos relacionados con la retención de clientes y la eficiencia operativa.
Riesgos financieros
Los riesgos financieros son destacados por los crecientes costos de la compañía. Los gastos operativos totales aumentaron a $ 247.6 millones Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, un 21% aumento en comparación con el año anterior. El aumento en los costos está impulsado por mayores gastos relacionados con el personal en las ventas, el marketing y la administración general. Esta tendencia plantea preocupaciones sobre el mantenimiento de la rentabilidad en medio de los crecientes costos operativos.
Riesgos estratégicos
La compañía enfrenta riesgos estratégicos asociados con su estrategia de crecimiento, particularmente con respecto a la ejecución de sus iniciativas de penetración del mercado. La participación de la billetera ha aumentado por 16% a aproximadamente $13,000 Por cliente, pero mantener este crecimiento requiere una planificación y ejecución estratégica efectivas. No abordar adecuadamente los riesgos estratégicos podría impedir el crecimiento de los ingresos y el éxito operativo.
Estrategias de mitigación
La compañía ha implementado varias estrategias para mitigar los riesgos, incluida la mejora de sus esfuerzos de marketing para adquirir nuevos clientes e invertir en tecnología para optimizar las operaciones. Sin embargo, los planes de mitigación específicos no se detallan en los informes de ganancias recientes.
| Factor de riesgo | Descripción | Impacto | Últimos datos |
|---|---|---|---|
| Competencia de la industria | Presión de jugadores establecidos y nuevos participantes | Presiones de precios y cuota de mercado reducida | Ingresos: $ 466.9m (aumento del 19%) |
| Cambios regulatorios | Cambios potenciales en las regulaciones que afectan las operaciones | Aumento de los costos operativos | N / A |
| Condiciones de mercado | Fluctuaciones económicas que afectan la demanda | Efectos adversos sobre el crecimiento de los ingresos | Ingresos recurrentes: 94% de los ingresos totales |
| Riesgos operativos | Desafíos en la integración de adquisiciones | Riesgos de retención y eficiencia del cliente | 1,000 nuevos clientes de Tie Kinetix |
| Riesgos financieros | Aumento de los costos operativos | Preocupaciones sobre la rentabilidad | Gastos operativos totales: $ 247.6M (aumento del 21%) |
| Riesgos estratégicos | Ejecución de estrategia de crecimiento | Crecimiento de los ingresos impedidos | Acción de billetera: $ 13,000 (aumento del 16%) |
Perspectivas de crecimiento futuro para SPS Commerce, Inc. (SPSC)
Perspectivas de crecimiento futuro para SPS Commerce, Inc.
Análisis de los impulsores de crecimiento clave
Las innovaciones y mejoras de productos son fundamentales para la estrategia de crecimiento de la empresa. El ingreso recurrente promedio por cliente, denominado participación en la billetera, aumentada por 16% a aproximadamente $13,000 Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, en comparación con aproximadamente $11,250 para el mismo período en 2023.
La compañía agregó aproximadamente 1,000 clientes de ingresos recurrentes en septiembre de 2023 debido a la adquisición de la base de clientes de Tie Kinetix. Además, 50 clientes de ingresos recurrentes se agregaron en mayo de 2024 de los sistemas Traverse, y 200 clientes de ingresos recurrentes se agregaron en julio de 2024 desde SupplyPike.
Proyecciones de crecimiento de ingresos futuros y estimaciones de ganancias
Durante los nueve meses que terminan el 30 de septiembre de 2024, alcanzaron los ingresos $ 466.9 millones, representando un 19% Aumento en comparación con $ 391.9 millones en el mismo período de 2023. Ingresos recurrentes, que representaron 94% de ingresos totales, aumentados por 20% a $ 438.1 millones.
Iniciativas o asociaciones estratégicas que pueden impulsar el crecimiento futuro
La compañía continúa enfocándose en adquisiciones estratégicas para mejorar su base de clientes y expandir las ofertas de servicios. Las adquisiciones de Tie Kinetix, Systems y SupplyPike son ejemplos de iniciativas que ya han contribuido al crecimiento del cliente.
Ventajas competitivas que posicionan a la empresa para el crecimiento
La sólida reputación de marca de la compañía y la amplia experiencia en soluciones de cadena de suministro proporcionan una ventaja competitiva. Además, el crecimiento en la participación promedio de la billetera indica una mayor dependencia del cliente de los servicios de la empresa, mejorando la retención y la lealtad de los clientes.
| Métrico | 2024 | 2023 | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|
| Ingresos | $466,858,000 | $391,945,000 | 19% |
| Lngresos netos | $59,495,000 | $46,813,000 | 27% |
| Ingresos recurrentes | $438,100,000 | $364,000,000 | 20% |
| Acción de billetera promedio | $13,000 | $11,250 | 16% |
| Clientes de ingresos recurrentes | 45,200 | 44,500 | 2% |
SPS Commerce, Inc. (SPSC) DCF Excel Template
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- SPS Commerce, Inc. (SPSC) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of SPS Commerce, Inc. (SPSC)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View SPS Commerce, Inc. (SPSC)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.