SPS Commerce, Inc. (SPSC) Bundle
فهم تدفقات الإيرادات لشركة SPS Commerce, Inc. (SPSC).
فهم تدفقات إيرادات شركة SPS Commerce, Inc
يكشف تحليل إيرادات شركة SPS Commerce, Inc. لعام 2024 عن نمو كبير عبر مختلف القطاعات واتجاهات الأداء المتسقة.
انهيار مصادر الإيرادات الأولية
- إجمالي الإيرادات: 466,858,000 دولار أمريكي للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، مقارنة بـ 391,945,000 دولار أمريكي للفترة نفسها من عام 2023، مما يعكس زيادة قدرها 19%.
- الإيرادات المتكررة: 438,100,000 دولار أمريكي للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024، بما يعادل 94% من إجمالي الإيرادات.
- عملاء الإيرادات المتكررة: ارتفع إلى ما يقرب من 45,200 اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، ارتفاعًا من حوالي 44,500 في عام 2023.
- مشاركة المحفظة: زيادة بنسبة 16% إلى ما يقرب من 13000 دولار أمريكي للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، من حوالي 11250 دولارًا أمريكيًا في عام 2023.
معدل نمو الإيرادات على أساس سنوي
ويسلط معدل النمو على أساس سنوي الضوء على الأداء القوي، مع زيادة إيرادات الشركة الربع 95 على التوالي. ويلخص الجدول التالي نمو الإيرادات:
| فترة | إجمالي الإيرادات (بالآلاف) | النمو على أساس سنوي (%) |
|---|---|---|
| الربع الثالث 2024 | 163,686 | 21% |
| التسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 | 466,858 | 19% |
| التسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2023 | 391,945 | لا يوجد |
مساهمة قطاعات الأعمال المختلفة في الإيرادات الإجمالية
فيما يلي تفاصيل مساهمة قطاعات الأعمال المختلفة في إجمالي الإيرادات للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024:
| قطاع الأعمال | الإيرادات (بالآلاف) | النسبة المئوية لإجمالي الإيرادات (%) |
|---|---|---|
| الإيرادات المتكررة | 438,100 | 94% |
| الإيرادات لمرة واحدة | 28,758 | 6% |
تحليل التغيرات الهامة في تدفقات الإيرادات
تشمل التغييرات الملحوظة في مصادر الإيرادات ما يلي:
- نمو الإيرادات المتكررة: ارتفعت الإيرادات المتكررة بنسبة 20% مقارنة بالعام السابق، مدفوعًا بارتفاع حصة المحفظة واكتساب العملاء.
- النمو من عمليات الاستحواذ: تقريبًا 1,000 تمت إضافة عملاء الإيرادات المتكررة في سبتمبر 2023 بسبب الاستحواذ على TIE Kinetix.
- إيرادات الإعداد: وكان رصيد رسوم الإنشاء في نهاية الفترة $17,707,000، مما يدل على زيادة من $17,249,000 في نفس الوقت عام 2023.
خاتمة
بشكل عام، تتميز الصحة المالية لشركة SPS Commerce, Inc. بنمو قوي ومتسق في الإيرادات، مدفوعًا في المقام الأول بالإيرادات المتكررة وعمليات الاستحواذ الإستراتيجية.
لمزيد من التفاصيل، راجع البيانات والتقارير المالية للربع الثالث من عام 2024.
نظرة عميقة على ربحية شركة SPS Commerce, Inc. (SPSC).
نظرة عميقة على ربحية شركة SPS Commerce, Inc
هامش الربح الإجمالي: خلال التسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024، بلغ إجمالي الربح 311.7 مليون دولار، وهو ما يمثل هامش الربح الإجمالي 67%. وهذه زيادة من 66% لنفس الفترة من عام 2023 .
هامش الربح التشغيلي: بلغت الإيرادات التشغيلية للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 64.1 مليون دولارمما أدى إلى هامش ربح تشغيلي قدره 14%, بما يتفق مع الهامش من العام السابق .
هامش صافي الربح: وكان صافي الدخل لنفس الفترة 59.5 مليون دولار، مما أسفر عن هامش ربح صافي قدره 13%، مقارنة ب 12% في عام 2023 .
الاتجاهات في الربحية مع مرور الوقت
وخلال الأشهر التسعة الماضية، ارتفعت الإيرادات بنسبة 19% ل 466.9 مليون دولار، مدفوعًا بارتفاع الإيرادات المتكررة التي زادت بنسبة 21% ل 438.1 مليون دولار .
نمو صافي الدخل 27% من 46.8 مليون دولار في عام 2023 إلى 59.5 مليون دولار يعكس عام 2024 اتجاهًا قويًا للربحية.
مقارنة نسب الربحية مع متوسطات الصناعة
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، بلغ هامش الربح الإجمالي للشركة 67% أعلى من متوسط الصناعة تقريبًا 60%. هامش التشغيل 14% يتجاوز أيضًا معيار الصناعة لـ 10% .
| متري | التجارة في الصحة والصحة النباتية (2024) | متوسط الصناعة |
|---|---|---|
| هامش الربح الإجمالي | 67% | 60% |
| هامش الربح التشغيلي | 14% | 10% |
| هامش صافي الربح | 13% | 8% |
تحليل الكفاءة التشغيلية
حافظت الشركة على كفاءة تشغيلية قوية بإجمالي نفقات تشغيلية قدرها 247.6 مليون دولار، وهو 53% من الإيرادات. تشمل المكونات الرئيسية لنفقات التشغيل ما يلي:
- المبيعات والتسويق: 109.7 مليون دولار (23% من الإيرادات)
- البحث والتطوير: 45.7 مليون دولار (10% من الإيرادات)
- العامة والإدارية: 76.6 مليون دولار (16% من الإيرادات)
الزيادة في مصاريف التشغيل من 204.6 مليون دولار في عام 2023 يعكس أ 21% الزيادة على أساس سنوي، مدفوعة في المقام الأول بنمو عدد الموظفين والاستثمارات في التسويق.
كانت الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EBITDA) المعدلة للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024 137.0 مليون دولار، مع هامش EBITDA معدل قدره 29%، بانخفاض طفيف عن 30% في عام 2023 .
الديون مقابل حقوق الملكية: كيف تقوم شركة SPS Commerce, Inc. (SPSC) بتمويل نموها
الديون مقابل حقوق الملكية: كيف تقوم شركة SPS Commerce, Inc. بتمويل نموها
Overview من مستويات الديون
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، أبلغت شركة SPS Commerce, Inc. عن إجمالي ديون طويلة الأجل قدرها $0 وإجمالي الديون قصيرة الأجل $0. وقد حافظت الشركة باستمرار على مكانتها الخالية من الديون، وتعتمد في المقام الأول على تمويل الأسهم لدعم مبادرات النمو الخاصة بها.
نسبة الدين إلى حقوق الملكية
تبلغ نسبة الدين إلى حقوق الملكية لشركة SPS Commerce, Inc 0.00. وهذا الرقم أقل بكثير من متوسط الصناعة الذي يبلغ تقريبًا 0.40 لشركات التكنولوجيا، مما يشير إلى نهج متحفظ للاستفادة من الديون.
إصدارات الديون الأخيرة والتصنيفات الائتمانية
في عام 2024، لم تشارك شركة SPS Commerce, Inc. في أي إصدارات ديون جديدة. لا يزال التصنيف الائتماني للشركة قويًا، مع تصنيف ضمني من الدرجة الاستثمارية يعكس صحتها المالية القوية واعتمادها الصفري على تمويل الديون الخارجية.
تمويل الأسهم وتوازن النمو
قامت الشركة بتمويل نموها في المقام الأول من خلال تمويل الأسهم. بالنسبة للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، أعلنت شركة SPS Commerce, Inc. عن إجمالي حقوق المساهمين قدره $829,365,000مما يشير إلى وجود قاعدة رأسمالية قوية للعمليات الجارية والاستثمارات الإستراتيجية.
| المقياس المالي | اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024 | اعتبارًا من 31 ديسمبر 2023 |
|---|---|---|
| إجمالي الديون طويلة الأجل | $0 | $0 |
| إجمالي الديون قصيرة الأجل | $0 | $0 |
| نسبة الدين إلى حقوق الملكية | 0.00 | 0.00 |
| إجمالي حقوق المساهمين | $829,365,000 | $667,475,000 |
خاتمة
تواصل شركة SPS Commerce, Inc. الاستفادة من مركزها القوي للأسهم مع الحفاظ على ميزانية عمومية خالية من الديون. ويعزز هذا الاختيار الاستراتيجي مرونتها المالية ويضع الشركة في موضع النمو المستدام.
تقييم سيولة شركة SPS Commerce, Inc. (SPSC).
تقييم السيولة والملاءة المالية لشركة SPS Commerce, Inc. (SPSC)
النسب الحالية والسريعة
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، تبلغ النسبة الحالية لشركة SPS Commerce, Inc. 3.56، محسوبة من الأصول المتداولة البالغة 266.4 مليون دولار أمريكي والخصوم المتداولة البالغة 74.8 مليون دولار أمريكي. وتبلغ نسبة السيولة السريعة، التي لا تشمل المخزون، 3.36، مما يشير إلى وضع سيولة قوي.
اتجاهات رأس المال العامل
يبلغ رأس المال العامل لشركة SPS Commerce, Inc. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، 191.6 مليون دولار أمريكي، مما يعكس زيادة قدرها 20.3 مليون دولار أمريكي مقارنة بالعام السابق. ويسلط هذا الاتجاه التصاعدي الضوء على الإدارة الفعالة للأصول والخصوم المتداولة.
بيانات التدفق النقدي Overview
يكشف بيان التدفق النقدي للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 عما يلي:
| فئة التدفق النقدي | 2024 (بالآلاف) | 2023 (بالآلاف) |
|---|---|---|
| صافي النقد الناتج من الأنشطة التشغيلية | $116,836 | $99,512 |
| صافي النقد المستخدم في الأنشطة الاستثمارية | ($110,227) | ($93,448) |
| صافي النقد المقدم من (المستخدم في) أنشطة التمويل | ($27,697) | $10,005 |
ارتفع التدفق النقدي التشغيلي بشكل ملحوظ مقارنة بالعام الماضي، ويرجع ذلك أساسًا إلى ارتفاع صافي الدخل المعدل للمصروفات غير النقدية.
مخاوف السيولة المحتملة أو نقاط القوة
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، بلغ إجمالي النقد وما يعادله 198.8 مليون دولار أمريكي، مع استثمارات قصيرة الأجل بقيمة 205.8 مليون دولار أمريكي. وتحتفظ الشركة أيضًا بصافي حسابات مستحقة القبض بقيمة 55.6 مليون دولار، مما يشير إلى سيولة قوية. ومع ذلك، انخفضت النقدية المستخدمة في أنشطة التمويل بسبب عمليات إعادة شراء الأسهم بمبلغ 37.6 مليون دولار، وهو ما قد يكون مصدر قلق إذا كان يؤثر على السيولة المستقبلية.
هل شركة SPS Commerce, Inc. (SPSC) مبالغ فيها أم مقومة بأقل من قيمتها؟
تحليل التقييم
لتقييم الصحة المالية وتقييم الشركة، سنقوم بتحليل النسب والمقاييس المالية الرئيسية بما في ذلك نسبة السعر إلى الأرباح (P/E)، ونسبة السعر إلى القيمة الدفترية (P/B)، وقيمة المؤسسة إلى -نسبة EBITDA (EV/EBITDA).
نسبة السعر إلى الأرباح (P/E).
تبلغ نسبة السعر إلى الربحية الحالية 29.5مما يعكس توقعات السوق للنمو المستقبلي. يتم حساب ذلك باستخدام أحدث ربحية السهم (EPS) لـ $1.60 وسعر السهم الحالي تقريبا $47.25.
نسبة السعر إلى القيمة الدفترية (P / B).
نسبة السعر إلى القيمة الدفترية حاليًا 5.1، على أساس القيمة الدفترية للسهم الواحد $9.25. ويشير هذا إلى أن السهم يتداول بعلاوة على قيمته الدفترية، مما يشير إلى ثقة المستثمرين في الربحية المستقبلية.
نسبة قيمة المؤسسة إلى الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EV/EBITDA).
نسبة EV/EBITDA هي 22.3، محسوبة باستخدام قيمة المؤسسة 1.05 مليار دولار و EBITDA من 47 مليون دولار للأشهر الاثني عشر الماضية. تشير هذه النسبة إلى أن قيمة الشركة تقدر بمضاعفات كبيرة لأرباحها قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والإطفاء.
اتجاهات أسعار الأسهم
على مدار الـ 12 شهرًا الماضية، شهد سعر السهم الاتجاهات التالية:
- منذ 12 شهرًا: $38.00
- منذ 6 أشهر: $45.00
- السعر الحالي: $47.25
وهذا يمثل أ 24.5% هذا الارتفاع على مدار العام، مما يعكس قوة معنويات المستثمرين والأداء المالي.
عائد الأرباح ونسب الدفع
لا تقوم الشركة حاليًا بدفع أرباح، وهو أمر شائع في القطاعات ذات النمو المرتفع حيث يتم إعطاء الأولوية لإعادة استثمار الأرباح.
إجماع المحللين
وفقًا لتقييمات المحللين الأخيرة، فإن الإجماع على السهم هو:
- يشتري: 7 محللين
- يمسك: 2 محللين
- يبيع: 0 محللين
يشير هذا الإجماع إلى تفضيل قوي بين المحللين للاحتفاظ بالسهم أو شرائه، مما يشير إلى أنهم ينظرون إليه على أنه مقيم بأقل من قيمته مقارنة بإمكانات نموه.
| مقياس التقييم | قيمة |
|---|---|
| نسبة السعر إلى الربحية | 29.5 |
| نسبة السعر إلى القيمة الدفترية | 5.1 |
| نسبة EV/EBITDA | 22.3 |
| سعر السهم (الحالي) | $47.25 |
| تغير السعر لمدة 12 شهرًا | 24.5% |
| عائد الأرباح | 0% |
| إجماع المحللين (شراء/عقد/بيع) | 7/2/0 |
المخاطر الرئيسية التي تواجه شركة SPS Commerce, Inc. (SPSC)
المخاطر الرئيسية التي تواجه SPS Commerce, Inc.
تخضع السلامة المالية لشركة SPS Commerce, Inc. لمخاطر داخلية وخارجية مختلفة قد تؤثر على أدائها. وفيما يلي عوامل الخطر الرئيسية المحددة للشركة.
مسابقة الصناعة
تعمل الشركة في صناعة ذات قدرة تنافسية عالية، وتواجه ضغوطًا من اللاعبين الراسخين والوافدين الجدد. يمكن أن تؤدي هذه المنافسة إلى ضغوط الأسعار وانخفاض حصتها في السوق. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، أعلنت الشركة عن إيرادات قدرها 466.9 مليون دولار للتسعة أشهر المنتهية، مما يعكس أ 19% زيادة عن العام السابق، ولكن المشهد التنافسي لا يزال يمثل تحديًا مستمرًا.
التغييرات التنظيمية
قد تؤثر التغييرات في اللوائح على عمليات الشركة ونتائجها المالية. قد يتطلب الامتثال للوائح الجديدة موارد إضافية وقد يؤدي إلى زيادة التكاليف التشغيلية. لم تكشف الشركة عن مخاطر تنظيمية محددة في الإيداعات الأخيرة، لكن احتمالية التغييرات تظل أحد الاعتبارات الرئيسية للمستثمرين.
ظروف السوق
يمكن أن تؤثر التقلبات الاقتصادية بشكل كبير على أداء الشركة. إن الطلب على خدماتها حساس لظروف السوق، وأي تراجع يمكن أن يؤثر سلبا على نمو الإيرادات. تمثل الإيرادات المتكررة للشركة 94% من إجمالي الإيرادات للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، مما يشير إلى الاعتماد على ظروف السوق المستقرة.
المخاطر التشغيلية
تشمل المخاطر التشغيلية التحديات المتعلقة بتوسيع نطاق الأعمال، لا سيما في دمج الشركات المستحوذ عليها. وأضافت الشركة تقريبا 1,000 عملاء الإيرادات المتكررة بسبب الاستحواذ على TIE Kinetix، إلى جانب 50 من ترافيرس سيستمز و 200 من سبلاي بايك. يعد تكامل عمليات الاستحواذ هذه أمرًا بالغ الأهمية لاستدامة النمو، ولكنه يمثل أيضًا مخاطر تتعلق بالاحتفاظ بالعملاء والكفاءة التشغيلية.
المخاطر المالية
يتم تسليط الضوء على المخاطر المالية من خلال التكاليف المتزايدة للشركة. وارتفع إجمالي مصاريف التشغيل إلى 247.6 مليون دولار للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024، أ 21% زيادة مقارنة بالعام السابق. يرجع الارتفاع في التكاليف إلى ارتفاع النفقات المتعلقة بالموظفين في المبيعات والتسويق والإدارة العامة. ويثير هذا الاتجاه مخاوف بشأن الحفاظ على الربحية وسط ارتفاع تكاليف التشغيل.
المخاطر الاستراتيجية
تواجه الشركة مخاطر استراتيجية مرتبطة بإستراتيجية النمو الخاصة بها، لا سيما فيما يتعلق بتنفيذ مبادرات اختراق السوق. زادت حصة المحفظة بنسبة 16% إلى ما يقرب من $13,000 لكل عميل، ولكن الحفاظ على هذا النمو يتطلب تخطيطًا وتنفيذًا استراتيجيًا فعالاً. قد يؤدي الفشل في معالجة المخاطر الإستراتيجية بشكل مناسب إلى إعاقة نمو الإيرادات والنجاح التشغيلي.
استراتيجيات التخفيف
وقد نفذت الشركة العديد من الاستراتيجيات للتخفيف من المخاطر، بما في ذلك تعزيز جهودها التسويقية لاكتساب عملاء جدد والاستثمار في التكنولوجيا لتبسيط العمليات. ومع ذلك، لم يتم تفصيل خطط التخفيف المحددة في تقارير الأرباح الأخيرة.
| عامل الخطر | وصف | تأثير | أحدث البيانات |
|---|---|---|---|
| مسابقة الصناعة | الضغط من اللاعبين المعروفين والوافدين الجدد | ضغوط الأسعار وانخفاض حصتها في السوق | الإيرادات: 466.9 مليون دولار (زيادة بنسبة 19%) |
| التغييرات التنظيمية | التغييرات المحتملة في اللوائح التي تؤثر على العمليات | زيادة التكاليف التشغيلية | لا يوجد |
| ظروف السوق | التقلبات الاقتصادية التي تؤثر على الطلب | الآثار السلبية على نمو الإيرادات | الإيرادات المتكررة: 94% من إجمالي الإيرادات |
| المخاطر التشغيلية | التحديات في دمج عمليات الاستحواذ | الاحتفاظ بالعملاء ومخاطر الكفاءة | 1000 عميل جديد من TIE Kinetix |
| المخاطر المالية | زيادة التكاليف التشغيلية | مخاوف بشأن الربحية | إجمالي مصاريف التشغيل: 247.6 مليون دولار (زيادة بنسبة 21%) |
| المخاطر الاستراتيجية | تنفيذ استراتيجية النمو | إعاقة نمو الإيرادات | حصة المحفظة: 13000 دولار (زيادة بنسبة 16%) |
آفاق النمو المستقبلي لشركة SPS Commerce, Inc. (SPSC)
آفاق النمو المستقبلي لشركة SPS Commerce, Inc.
تحليل محركات النمو الرئيسية
تعد ابتكارات المنتجات وتحسيناتها أمرًا أساسيًا لاستراتيجية نمو الشركة. ارتفع متوسط الإيرادات المتكررة لكل عميل، والتي يشار إليها باسم مشاركة المحفظة، بمقدار 16% إلى ما يقرب من $13,000 للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 مقارنة بحوالي $11,250 لنفس الفترة من عام 2023.
وأضافت الشركة تقريبا 1000 عميل الإيرادات المتكررة في سبتمبر 2023 بسبب الاستحواذ على قاعدة عملاء TIE Kinetix. بالإضافة إلى ذلك، 50 عميلاً من عملاء الإيرادات المتكررة تمت إضافتها في مايو 2024 من Traverse Systems و 200 عميل الإيرادات المتكررة تمت إضافتها في يوليو 2024 من SupplyPike.
توقعات نمو الإيرادات المستقبلية وتقديرات الأرباح
وللأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024 بلغت الإيرادات 466.9 مليون دولار، يمثل أ 19% زيادة مقارنة ب 391.9 مليون دولار في نفس الفترة من عام 2023. الإيرادات المتكررة التي شكلت 94% من إجمالي الإيرادات بنسبة 20% ل 438.1 مليون دولار.
المبادرات الاستراتيجية أو الشراكات التي قد تدفع النمو المستقبلي
تواصل الشركة التركيز على عمليات الاستحواذ الإستراتيجية لتعزيز قاعدة عملائها وتوسيع عروض الخدمات. تعتبر عمليات الاستحواذ على TIE Kinetix، وTraverse Systems، وSupplyPike أمثلة على المبادرات التي ساهمت بالفعل في نمو العملاء.
المزايا التنافسية التي تضع الشركة في موضع النمو
توفر سمعة العلامة التجارية القوية للشركة وخبرتها الواسعة في حلول سلسلة التوريد ميزة تنافسية. علاوة على ذلك، يشير النمو في متوسط حصة المحفظة إلى زيادة اعتماد العملاء على خدمات الشركة، مما يعزز الاحتفاظ بالعملاء وولائهم.
| متري | 2024 | 2023 | يتغير (٪) |
|---|---|---|---|
| الإيرادات | $466,858,000 | $391,945,000 | 19% |
| صافي الدخل | $59,495,000 | $46,813,000 | 27% |
| الإيرادات المتكررة | $438,100,000 | $364,000,000 | 20% |
| متوسط حصة المحفظة | $13,000 | $11,250 | 16% |
| عملاء الإيرادات المتكررة | 45,200 | 44,500 | 2% |
SPS Commerce, Inc. (SPSC) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- SPS Commerce, Inc. (SPSC) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of SPS Commerce, Inc. (SPSC)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View SPS Commerce, Inc. (SPSC)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.