SPS Commerce, Inc. (SPSC) Bundle
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Compreendendo os fluxos de receita da SPS Commerce, Inc.
A análise de receita da SPS Commerce, Inc. para o ano de 2024 revela um crescimento significativo em vários segmentos e tendências de desempenho consistentes.
Repartição de fontes de receita primária
- Receitas totais: US $ 466.858.000 nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, em comparação com US $ 391.945.000 para o mesmo período em 2023, refletindo um aumento de ano a ano de 19%.
- Receita recorrente: US $ 438.100.000 nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, representando 94% de receita total.
- Clientes de receita recorrente: Aumentado para aproximadamente 45,200 em 30 de setembro de 2024, de aproximadamente 44,500 em 2023.
- Compartilhamento de carteira: Aumentado em 16% A aproximadamente US $ 13.000 nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, de aproximadamente US $ 11.250 em 2023.
Taxa de crescimento de receita ano a ano
A taxa de crescimento ano a ano destaca um desempenho robusto, com as receitas aumentando para o 95º trimestre consecutivo. A tabela a seguir resume o crescimento da receita:
| Período | Receita total ($ em milhares) | Crescimento ano a ano (%) |
|---|---|---|
| Q3 2024 | 163,686 | 21% |
| 9 meses findos em 30 de setembro de 2024 | 466,858 | 19% |
| 9 meses findos em 30 de setembro de 2023 | 391,945 | N / D |
Contribuição de diferentes segmentos de negócios para a receita geral
A contribuição de vários segmentos de negócios para a receita geral nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024 está detalhada abaixo:
| Segmento de negócios | Receita ($ em milhares) | Porcentagem da receita total (%) |
|---|---|---|
| Receita recorrente | 438,100 | 94% |
| Receita única | 28,758 | 6% |
Análise de mudanças significativas nos fluxos de receita
Mudanças notáveis nos fluxos de receita incluem:
- Crescimento de receita recorrente: Receitas recorrentes aumentadas por 20% Comparado ao ano anterior, impulsionado pela maior participação na carteira e pela aquisição de clientes.
- Crescimento das aquisições: Aproximadamente 1,000 Os clientes de receita recorrente foram adicionados em setembro de 2023 devido à aquisição da Tie Kinetix.
- Receitas de configuração: O saldo das taxas de configuração no final do período foi $17,707,000, mostrando um aumento de $17,249,000 ao mesmo tempo em 2023.
Conclusão
No geral, a saúde financeira do SPS Commerce, Inc. é caracterizada por um forte e consistente crescimento de receita, impulsionado principalmente por receitas recorrentes e aquisições estratégicas.
Para mais detalhes, consulte as demonstrações financeiras e relatórios do terceiro trimestre de 2024.
Um mergulho profundo no SPS Commerce, Inc. (SPSC) lucratividade
Um mergulho profundo no SPS Commerce, Inc. lucratividade
Margem de lucro bruto: Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, o lucro bruto foi US $ 311,7 milhões, representando uma margem de lucro bruta de 67%. Isso é um aumento de 66% para o mesmo período em 2023.
Margem de lucro operacional: A renda operacional nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, foi US $ 64,1 milhões, resultando em uma margem de lucro operacional de 14%, consistente com a margem do ano anterior.
Margem de lucro líquido: O lucro líquido para o mesmo período foi US $ 59,5 milhões, produzindo uma margem de lucro líquido de 13%, comparado com 12% em 2023.
Tendências de lucratividade ao longo do tempo
Nos últimos nove meses, as receitas aumentaram por 19% para US $ 466,9 milhões, impulsionado por uma maior receita recorrente que aumentou por 21% para US $ 438,1 milhões .
O crescimento do lucro líquido de 27% de US $ 46,8 milhões em 2023 para US $ 59,5 milhões Em 2024, reflete uma tendência robusta de rentabilidade.
Comparação de índices de lucratividade com médias da indústria
Em 30 de setembro de 2024, a margem de lucro bruta da empresa de 67% está acima da média da indústria de aproximadamente 60%. A margem operacional de 14% também excede a referência da indústria de 10% .
| Métrica | SPS Commerce (2024) | Média da indústria |
|---|---|---|
| Margem de lucro bruto | 67% | 60% |
| Margem de lucro operacional | 14% | 10% |
| Margem de lucro líquido | 13% | 8% |
Análise da eficiência operacional
A empresa manteve uma forte eficiência operacional com as despesas operacionais totais de US $ 247,6 milhões, que é 53% de receita. Os principais componentes das despesas operacionais incluem:
- Vendas e marketing: US $ 109,7 milhões (23% da receita)
- Pesquisa e desenvolvimento: US $ 45,7 milhões (10% da receita)
- Geral e Administrativo: US $ 76,6 milhões (16% da receita)
O aumento das despesas operacionais de US $ 204,6 milhões em 2023 reflete um 21% Aumentar o ano anterior, impulsionado principalmente pelo crescimento e investimentos do número de funcionários em marketing.
O EBITDA ajustado nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, foi US $ 137,0 milhões, com uma margem EBITDA ajustada de 29%, um pouco abaixo de 30% em 2023.
Dívida vs. patrimônio: como o SPS Commerce, Inc. (SPSC) financia seu crescimento
Dívida vs. patrimônio: como o SPS Commerce, Inc. financia seu crescimento
Overview de níveis de dívida
Em 30 de setembro de 2024, a SPS Commerce, Inc. relatou uma dívida total de longo prazo de $0 e dívida total de curto prazo de $0. A empresa manteve consistentemente um status de livre de dívida, contando principalmente com o financiamento de ações para apoiar suas iniciativas de crescimento.
Relação dívida / patrimônio
A relação dívida / patrimônio para o SPS Commerce, Inc. fica em 0.00. Este número é significativamente menor que a média da indústria de aproximadamente 0.40 Para empresas de tecnologia, indicando uma abordagem conservadora para alavancar a dívida.
Emissões de dívidas recentes e classificações de crédito
Em 2024, a SPS Commerce, Inc. não se envolveu em nenhuma nova emissão de dívida. A classificação de crédito da empresa permanece forte, com uma classificação implícita de grau de investimento refletindo sua robusta saúde financeira e dependência zero de financiamento externo da dívida.
Financiamento de ações e equilíbrio de crescimento
A empresa financiou seu crescimento principalmente por meio de financiamento de ações. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a SPS Commerce, Inc. relatou um patrimônio líquido total de acionistas de $829,365,000, indicando uma sólida base de capital para operações em andamento e investimentos estratégicos.
| Métrica financeira | Em 30 de setembro de 2024 | Em 31 de dezembro de 2023 |
|---|---|---|
| Dívida total de longo prazo | $0 | $0 |
| Dívida total de curto prazo | $0 | $0 |
| Relação dívida / patrimônio | 0.00 | 0.00 |
| Equidade total dos acionistas | $829,365,000 | $667,475,000 |
Conclusão
A SPS Commerce, Inc. continua a alavancar sua forte posição de patrimônio, mantendo um balanço sem dívidas. Essa escolha estratégica aprimora sua flexibilidade financeira e posiciona a Companhia de crescimento sustentável.
Avaliando a liquidez do SPS Commerce, Inc. (SPSC)
Avaliando liquidez e solvência do SPS Commerce, Inc. (SPSC)
Taxas atuais e rápidas
Em 30 de setembro de 2024, a proporção atual da SPS Commerce, Inc. é de 3,56, calculada a partir de ativos circulantes de US $ 266,4 milhões e passivos circulantes de US $ 74,8 milhões. A proporção rápida, que exclui o inventário, é de 3,36, indicando uma forte posição de liquidez.
Tendências de capital de giro
O capital de giro da SPS Commerce, Inc. em 30 de setembro de 2024, é de US $ 191,6 milhões, refletindo um aumento de US $ 20,3 milhões em comparação com o ano anterior. Essa tendência ascendente destaca o gerenciamento eficiente de ativos e passivos circulantes.
Demoções de fluxo de caixa Overview
A demonstração do fluxo de caixa nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024 revela:
| Categoria de fluxo de caixa | 2024 (em milhares) | 2023 (em milhares) |
|---|---|---|
| Dinheiro líquido fornecido por atividades operacionais | $116,836 | $99,512 |
| Dinheiro líquido usado em atividades de investimento | ($110,227) | ($93,448) |
| Caixa líquida fornecida por (usadas em) atividades de financiamento | ($27,697) | $10,005 |
O fluxo de caixa operacional aumentou significativamente ano a ano, principalmente devido a um aumento no lucro líquido ajustado para despesas que não são em dinheiro.
Potenciais preocupações ou pontos fortes
Em 30 de setembro de 2024, os equivalentes em dinheiro e caixa totalizam US $ 198,8 milhões, com investimentos de curto prazo em US $ 205,8 milhões. A empresa também mantém contas líquidas a receber de US $ 55,6 milhões, indicando liquidez robusta. No entanto, o dinheiro usado para atividades de financiamento diminuiu devido a recompras de ações no valor de US $ 37,6 milhões, o que pode ser um ponto de preocupação se isso afetar a liquidez futura.
O SPS Commerce, Inc. (SPSC) está supervalorizado ou subvalorizado?
Análise de avaliação
Para avaliar a saúde financeira e a avaliação da empresa, analisaremos os principais índices financeiros e métricas, incluindo a relação preço/lucro (P/E), relação preço/livro (P/B) e valor da empresa para -Ebitda (EV/EBITDA).
Relação preço-lucro (P/E)
A relação P/E atual está em 29.5, refletindo as expectativas do mercado para o crescimento futuro. Isso é calculado usando os ganhos mais recentes por ação (EPS) de $1.60 e o preço atual das ações de aproximadamente $47.25.
Proporção de preço-livro (P/B)
A proporção P/B é atualmente 5.1, com base em um valor contábil por ação de $9.25. Isso indica que as ações estão sendo negociadas com um valor de valor contábil, sugerindo a confiança dos investidores na lucratividade futura.
Razão de valor da empresa para ebitda (EV/EBITDA)
A proporção EV/EBITDA é 22.3, calculado usando um valor corporativo de US $ 1,05 bilhão e Ebitda de US $ 47 milhões Nos últimos doze meses. Esse índice sugere que a empresa está avaliada em um múltiplo significativo de seus ganhos antes dos juros, impostos, depreciação e amortização.
Tendências do preço das ações
Nos últimos 12 meses, o preço das ações experimentou as seguintes tendências:
- 12 meses atrás: $38.00
- 6 meses atrás: $45.00
- Preço atual: $47.25
Isso representa um 24.5% Aumentar ao longo do ano, refletindo o forte sentimento do investidor e o desempenho financeiro.
Índice de rendimento de dividendos e pagamento
Atualmente, a empresa não paga um dividendo, que é comum em setores de alto crescimento, onde o reinvestimento dos ganhos é priorizado.
Consenso de analistas
De acordo com as classificações recentes de analistas, o consenso sobre as ações é:
- Comprar: 7 analistas
- Segurar: 2 analistas
- Vender: 0 analistas
Esse consenso indica uma forte preferência entre os analistas por manter ou comprar as ações, sugerindo que elas a vejam como subvalorizadas em relação ao seu potencial de crescimento.
| Métrica de avaliação | Valor |
|---|---|
| Razão P/E. | 29.5 |
| Proporção P/B. | 5.1 |
| Razão EV/EBITDA | 22.3 |
| Preço das ações (atual) | $47.25 |
| Mudança de preço de 12 meses | 24.5% |
| Rendimento de dividendos | 0% |
| Consenso de analistas (compra/espera/venda) | 7/2/0 |
Riscos -chave enfrentados pela SPS Commerce, Inc. (SPSC)
Riscos -chave enfrentados pelo SPS Commerce, Inc.
A saúde financeira do SPS Commerce, Inc. está sujeita a vários riscos internos e externos que podem afetar seu desempenho. Abaixo estão os principais fatores de risco identificados para a empresa.
Concorrência da indústria
A empresa opera em uma indústria altamente competitiva, enfrentando pressão de players estabelecidos e novos participantes. Essa competição pode levar a pressões de preços e redução da participação de mercado. Em 30 de setembro de 2024, a empresa relatou receitas de US $ 466,9 milhões durante os nove meses terminou, refletindo um 19% O aumento do ano anterior, mas o cenário competitivo continua sendo um desafio persistente.
Mudanças regulatórias
Alterações nos regulamentos podem afetar as operações e os resultados financeiros da Companhia. A conformidade com novos regulamentos pode exigir recursos adicionais e resultar em aumento dos custos operacionais. A Companhia não divulgou riscos regulatórios específicos em registros recentes, mas o potencial de mudanças continua sendo uma consideração importante para os investidores.
Condições de mercado
As flutuações econômicas podem afetar significativamente o desempenho da empresa. A demanda por seus serviços é sensível às condições do mercado, e qualquer desaceleração pode afetar adversamente o crescimento da receita. As receitas recorrentes da empresa foram responsáveis por 94% das receitas totais nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, indicando dependência de condições estáveis do mercado.
Riscos operacionais
Os riscos operacionais incluem desafios relacionados à escala dos negócios, particularmente na integração de empresas adquiridas. A empresa adicionou aproximadamente 1,000 clientes de receita recorrentes devido à aquisição da Tie Kinetix, juntamente com 50 da Traverse Systems e 200 de SupplyPike. A integração dessas aquisições é crucial para sustentar o crescimento, mas também apresenta riscos relacionados à retenção de clientes e à eficiência operacional.
Riscos financeiros
Os riscos financeiros são destacados pelos custos crescentes da empresa. As despesas operacionais totais aumentaram para US $ 247,6 milhões pelos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, um 21% Aumentar em comparação com o ano anterior. O aumento dos custos é impulsionado por despesas mais altas relacionadas ao pessoal nas vendas, marketing e administração geral. Essa tendência levanta preocupações sobre a manutenção da lucratividade em meio a crescentes custos operacionais.
Riscos estratégicos
A empresa enfrenta riscos estratégicos associados à sua estratégia de crescimento, particularmente em relação à execução de suas iniciativas de penetração no mercado. A parte da carteira aumentou em 16% para aproximadamente $13,000 por cliente, mas sustentar esse crescimento requer planejamento e execução estratégicos eficazes. A falta de lidar adequadamente com riscos estratégicos pode impedir o crescimento da receita e o sucesso operacional.
Estratégias de mitigação
A empresa implementou várias estratégias para mitigar os riscos, incluindo o aprimoramento de seus esforços de marketing para adquirir novos clientes e investir em tecnologia para otimizar operações. No entanto, planos de mitigação específicos não são detalhados nos relatórios de ganhos recentes.
| Fator de risco | Descrição | Impacto | Dados mais recentes |
|---|---|---|---|
| Concorrência da indústria | Pressão de jogadores estabelecidos e novos participantes | Pressões de preços e participação de mercado reduzida | Receitas: US $ 466,9m (aumento de 19%) |
| Mudanças regulatórias | Mudanças potenciais nos regulamentos que afetam as operações | Aumento dos custos operacionais | N / D |
| Condições de mercado | Flutuações econômicas que afetam a demanda | Efeitos adversos no crescimento da receita | Receitas recorrentes: 94% da receita total |
| Riscos operacionais | Desafios na integração de aquisições | Riscos de retenção de clientes e eficiência | 1.000 novos clientes da Tie Kinetix |
| Riscos financeiros | Aumentando os custos operacionais | Preocupações com a lucratividade | Despesas operacionais totais: US $ 247,6 milhões (aumento de 21%) |
| Riscos estratégicos | Execução da estratégia de crescimento | Crescimento de receita impedida | Parte da carteira: US $ 13.000 (aumento de 16%) |
Perspectivas de crescimento futuro para o SPS Commerce, Inc. (SPSC)
Perspectivas de crescimento futuro para o SPS Commerce, Inc.
Análise dos principais fatores de crescimento
As inovações e aprimoramentos de produtos são centrais para a estratégia de crescimento da empresa. A receita recorrente média por cliente, denominada parte da carteira, aumentada por 16% para aproximadamente $13,000 Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, em comparação com aproximadamente $11,250 para o mesmo período em 2023.
A empresa adicionou aproximadamente 1.000 clientes de receita recorrente Em setembro de 2023, devido à aquisição da base de clientes da Tie Kinetix. Adicionalmente, 50 clientes de receita recorrente foram adicionados em maio de 2024 da Traverse Systems e 200 clientes de receita recorrente foram adicionados em julho de 2024 da SupplyPike.
Projeções futuras de crescimento de receita e estimativas de ganhos
Nos nove meses encerrados em 30 de setembro de 2024, as receitas alcançaram US $ 466,9 milhões, representando a 19% aumentar em comparação com US $ 391,9 milhões no mesmo período de 2023. Receitas recorrentes, responsáveis por 94% de receita total, aumentada por 20% para US $ 438,1 milhões.
Iniciativas estratégicas ou parcerias que podem impulsionar o crescimento futuro
A empresa continua se concentrando em aquisições estratégicas para aprimorar sua base de clientes e expandir as ofertas de serviços. As aquisições de TIE Kinetix, Traverse Systems e SupplyPike são exemplos de iniciativas que já contribuíram para o crescimento do cliente.
Vantagens competitivas que posicionam a empresa para crescimento
A forte reputação da marca da empresa e a vasta experiência em soluções da cadeia de suprimentos fornecem uma vantagem competitiva. Além disso, o crescimento da participação média na carteira indica maior dependência do cliente dos serviços da empresa, aumentando a retenção e a lealdade dos clientes.
| Métrica | 2024 | 2023 | Mudar (%) |
|---|---|---|---|
| Receita | $466,858,000 | $391,945,000 | 19% |
| Resultado líquido | $59,495,000 | $46,813,000 | 27% |
| Receita recorrente | $438,100,000 | $364,000,000 | 20% |
| Compartilhamento médio da carteira | $13,000 | $11,250 | 16% |
| Clientes de receita recorrentes | 45,200 | 44,500 | 2% |
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- SPS Commerce, Inc. (SPSC) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of SPS Commerce, Inc. (SPSC)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View SPS Commerce, Inc. (SPSC)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.