Sprout Social, Inc. (SPT) Bundle
Comprensión de Sprout Social, Inc. (SPT) Fluk de ingresos
Comprender las fuentes de ingresos de Sprout Social, Inc.
Sprout Social, Inc. genera ingresos principalmente a través de servicios de suscripción relacionados con su plataforma de gestión de redes sociales, que opera bajo un modelo de software como servicio (SaaS). Este modelo permite a los clientes seleccionar entre varios planes de suscripción escalonados en función de sus necesidades. Además, la compañía ofrece servicios profesionales, aunque esto representa una porción mínima de los ingresos totales.
Desglose de las fuentes de ingresos primarios
| Fuente de ingresos | T3 2024 Ingresos (en miles) | T3 2023 Ingresos (en miles) | Cambio (en miles) | Cambio porcentual |
|---|---|---|---|---|
| Suscripción | 101,813 | 84,802 | 17,011 | 20% |
| Servicios profesionales y otros | 825 | 730 | 95 | 13% |
| Ingresos totales | 102,638 | 85,532 | 17,106 | 20% |
Tasa de crecimiento de ingresos año tras año
Durante los nueve meses que terminan el 30 de septiembre de 2024, la compañía reportó ingresos totales de $ 298.8 millones en comparación con $ 240.1 millones para el mismo período en 2023, reflejando un crecimiento año tras año de 24%. En el tercer trimestre de 2024, los ingresos totales fueron $ 102.6 millones, arriba de $ 85.5 millones en el tercer trimestre de 2023, marcando un 20% aumentar.
Contribución de diferentes segmentos comerciales a los ingresos generales
Los ingresos por suscripción continúan dominando la combinación de ingresos, contribuyendo 99% de ingresos totales tanto en el tercer trimestre y el tercer trimestre y el tercer trimestre. 1%.
Análisis de cambios significativos en las fuentes de ingresos
El aumento en los ingresos por suscripción fue impulsado principalmente por mayores contribuciones de los clientes en los niveles avanzados. Específicamente, los clientes que contribuyen más de $ 10,000 en ingresos recurrentes anuales (ARR) crecieron 12% año tras año, mientras que los que contribuyen más de $ 50,000 en ARR crecieron 29%.
En términos de distribución de ingresos geográficos, las Américas representaron la mayoría de los ingresos, con el siguiente desglose:
| Región | T3 2024 Ingresos (en miles) | T3 2023 Ingresos (en miles) |
|---|---|---|
| América | 81,482 | 67,052 |
| EMEA | 15,965 | 14,164 |
| Asia Pacífico | 5,191 | 4,316 |
| Total | 102,638 | 85,532 |
El segmento de servicios profesionales sigue siendo un contribuyente menor a los ingresos totales, pero mostró un aumento notable en los ingresos de $ 1.8 millones En los primeros nueve meses de 2023 a $ 2.7 millones en el mismo período de 2024, representando un 49% crecimiento.
Una inmersión profunda en Sprout Social, Inc. (SPT) Rentabilidad
Métricas de rentabilidad
Beneficio bruto: Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, la ganancia bruta fue $ 230.8 millones, en comparación con $ 184.8 millones para el mismo período en 2023, representando un Aumento del 25%.
Beneficio operativo: La pérdida de las operaciones de los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue $ (46.7 millones), una disminución de $ (51.1 millones) en el mismo período de 2023.
Margen de beneficio neto: La pérdida neta para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue $ (47.6 millones), resultando en un margen de pérdida neta de (15.9%), en comparación con una pérdida neta de $ (46.4 millones) y un margen de (19.3%) en 2023.
Tendencias en rentabilidad a lo largo del tiempo
Durante el año pasado, la compañía ha visto una mejora constante en los márgenes de ganancias brutas, teniendo en cuenta 77% Para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 y 2023. Sin embargo, las pérdidas netas se han mantenido significativas, lo que refleja las inversiones en curso en el crecimiento.
Comparación de los índices de rentabilidad con promedios de la industria
El margen bruto de 77% se alinea con los promedios de la industria, lo que indica una gestión efectiva de costos en los servicios de suscripción. Sin embargo, el margen de pérdida operativa de (16%) es más alto que el promedio de la industria de alrededor (10%), sugiriendo espacio para mejorar la eficiencia operativa.
Análisis de la eficiencia operativa
La compañía reportó gastos operativos totales de $ 277.4 millones Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, en comparación con $ 235.8 millones en el año anterior, representando un Aumento del 18%. Este aumento fue impulsado principalmente por:
- Investigación y desarrollo: $ 75.2 millones, por encima de $ 56.9 millones (aumento del 32%)
- Ventas y marketing: $ 138.2 millones, por encima de $ 120.7 millones (aumento del 15%)
- General y administrativo: $ 64.0 millones, por encima de $ 58.2 millones (aumento del 10%)
La siguiente tabla resume las métricas clave de rentabilidad:
| Métrico | P3 2024 | P3 2023 | Cambiar |
|---|---|---|---|
| Beneficio bruto | $ 79.4 millones | $ 65.3 millones | +22% |
| Pérdida operativa | $ (16.9 millones) | $ (24.2 millones) | Mejora |
| Pérdida neta | $ (17.1 millones) | $ (23.0 millones) | Mejora |
| Margen bruto | 77% | 76% | +1% |
| Margen de pérdida neta | (16%) | (27%) | Mejora |
En general, mientras que la compañía ha mantenido fuertes márgenes brutos, los mayores costos operativos han afectado la rentabilidad general, lo que refleja su estrategia de crecimiento.
Deuda vs. Equidad: Cómo Sprout Social, Inc. (SPT) financia su crecimiento
Deuda versus capital: cómo Sprout Social, Inc. financia su crecimiento
Overview de niveles de deuda
Al 30 de septiembre de 2024, Sprout Social, Inc. informó un nivel de deuda total de $ 30 millones bajo su línea de crédito renovable. La instalación, establecida el 1 de agosto de 2023, proporciona un total de $ 100 millones en capacidad de endeudamiento, madurando el 1 de agosto de 2028.
Relación deuda / capital
La relación deuda / capital de la compañía es aproximadamente 0.19, calculado a partir de pasivos totales de $ 230.7 millones y la equidad de los accionistas totales de $158.1 million as of September 30, 2024. This ratio is below the industry average of approximately 0.5 for technology companies, indicating a more conservative approach to leveraging debt compared to its peers.
Emisiones de deuda recientes y calificaciones crediticias
En agosto de 2023, la compañía tomó prestada $ 75 millones Para financiar su adquisición de Tagger Media, Inc., que se completó para una consideración total de $ 144 millones. Los fondos restantes se obtuvieron de las reservas de efectivo. Actualmente, la compañía no tiene una calificación crediticia formal debido a su reciente transición a la financiación de la deuda.
Equilibrar el financiamiento de la deuda y la financiación de la equidad
Sprout Social equilibra su estrategia de financiamiento utilizando tanto de deuda como capital. La compañía ha generado $ 134.3 millones de su IPO en diciembre de 2019, seguido de una oferta de seguimiento de capital que recaudó $ 42.1 millones En agosto de 2020. Esta mezcla estratégica permite a la compañía invertir en iniciativas de crecimiento al tiempo que gestiona su estructura de capital de manera eficiente.
| Métrico | Cantidad |
|---|---|
| Deuda total (al 30 de septiembre de 2024) | $ 30 millones |
| Relación deuda / capital | 0.19 |
| Pasivos totales | $ 230.7 millones |
| Equidad total de los accionistas | $ 158.1 millones |
| Monto de la facilidad de crédito | $ 100 millones |
| Préstamo reciente (adquisición de tagger) | $ 75 millones |
| PROCEDIOS DE IPO (diciembre de 2019) | $ 134.3 millones |
| Oferta de seguimiento de capital (agosto de 2020) | $ 42.1 millones |
Evaluar la liquidez de Sprout Social, Inc. (SPT)
Evaluar la liquidez y la solvencia
Relación actual: Al 30 de septiembre de 2024, la relación actual es de 2.09, calculada a partir de activos actuales de $ 146.0 millones y pasivos corrientes de $ 69.9 millones.
Relación rápida: La relación rápida es 1.72, derivada de activos rápidos de $ 118.0 millones y pasivos corrientes. Esto indica una posición de liquidez fuerte, ya que los activos rápidos son suficientes para cubrir los pasivos corrientes.
Tendencias de capital de trabajo
El capital de trabajo se calcula como activos corrientes menos pasivos corrientes. Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, el capital de trabajo fue de $ 76.1 millones, lo que refleja un aumento sustancial de $ 46.5 millones en el año anterior. Esta tendencia al alza en el capital de trabajo indica una mejor eficiencia operativa y la salud financiera.
| Período | Activos actuales (en millones) | Pasivos corrientes (en millones) | Capital de trabajo (en millones) |
|---|---|---|---|
| 30 de septiembre de 2024 | $146.0 | $69.9 | $76.1 |
| 30 de septiembre de 2023 | $112.0 | $65.5 | $46.5 |
Estados de flujo de efectivo Overview
Para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, el flujo de efectivo de las actividades operativas ascendió a $ 22.2 millones, en comparación con $ 9.1 millones para el mismo período en 2023. Este aumento en el flujo de efectivo indica una mejora significativa en la capacidad de la compañía de generar efectivo a partir de su Operaciones centrales.
Los flujos de efectivo de las actividades de inversión durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fueron de $ 36.7 millones, lo que refleja los ingresos de los vencimientos de los valores comercializables. En contraste, el efectivo utilizado en actividades de inversión en el año anterior fue de $ 118.8 millones, principalmente debido a adquisiciones.
Los flujos de efectivo de las actividades de financiación mostraron una salida neta de $ 25.7 millones para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, principalmente debido a los reembolsos de préstamos bajo la línea de crédito.
| Tipo de actividad | Flujo de caja (en millones) | 2024 | 2023 |
|---|---|---|---|
| Actividades operativas | Efectivo neto proporcionado | $22.2 | $9.1 |
| Actividades de inversión | Efectivo neto proporcionado (utilizado) | $36.7 | ($118.8) |
| Actividades financieras | Efectivo neto (utilizado) | ($25.7) | $73.8 |
Preocupaciones o fortalezas de liquidez
Al 30 de septiembre de 2024, los equivalentes de efectivo y efectivo totalizaron $ 82.9 millones, con valores comercializables en $ 8.6 millones y cuentas por cobrar netas en $ 54.4 millones. Estas cifras indican una fuerte posición de liquidez capaz de soportar las necesidades operativas.
La compañía tiene un saldo pendiente de $ 30 millones bajo su línea de crédito, que agrega una capa de flexibilidad financiera. La tasa de interés promedio ponderada para esta instalación fue de aproximadamente 8.16% a la misma fecha. La capacidad de mantener una posición saludable en efectivo al administrar las obligaciones de deuda se refleja positivamente en las estrategias de gestión de liquidez de la empresa.
Is Sprout Social, Inc. (SPT) Overvalued or Undervalued?
Análisis de valoración
As of September 30, 2024, the following valuation ratios provide insights into whether the company is overvalued or undervalued:
- Relación de precio a ganancias (P/E): No aplicable as the company reported a net loss of $47.6 million for the nine months ended September 30, 2024.
- Relación de precio a libro (P/B): Al 30 de septiembre de 2024, el valor en libros por acción se calculó de la siguiente manera:
| Métrico | Valor |
|---|---|
| Equidad total de los accionistas | $ 158.1 millones |
| Total de acciones en circulación | 57.4 million |
| Valor en libros por acción | $2.75 |
La relación P/B se puede calcular utilizando el precio de las acciones, que era de aproximadamente $ 15.00 al 30 de septiembre de 2024:
- Relación P/B: 5.45 ($15.00 / $2.75)
A continuación, evaluamos la relación Value a Ebitda (EV/EBITDA) empresarial:
- Valor empresarial (EV): $ 900 millones (estimado según la capitalización de mercado y la deuda)
- Ebitda: Para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, el EBITDA fue de aproximadamente $ 15 millones (calculado a partir de pérdidas operativas ajustadas por gastos no monetarios).
- Relación EV/EBITDA: 60.00 ($ 900 millones / $ 15 millones)
Las tendencias del precio de las acciones en los últimos 12 meses muestran lo siguiente:
| Fecha | Precio de las acciones |
|---|---|
| Octubre de 2023 | $12.00 |
| Enero de 2024 | $14.50 |
| Abril de 2024 | $13.00 |
| Julio de 2024 | $15.00 |
| Septiembre de 2024 | $15.00 |
Con respecto al rendimiento de dividendos y las relaciones de pago:
- Rendimiento de dividendos: 0% (La compañía no paga dividendos).
- Ratio de pago: No aplicable debido a que no hay pagos de dividendos.
Consenso de analistas sobre la valoración de acciones al 30 de septiembre de 2024:
- Comprar: 5 analistas
- Sostener: 3 analistas
- Vender: 1 analista
La siguiente tabla resume las métricas de valoración clave:
| Métrico | Valor |
|---|---|
| Relación P/E | No aplicable |
| Relación p/b | 5.45 |
| Relación EV/EBITDA | 60.00 |
| Precio de las acciones (a partir de septiembre de 2024) | $15.00 |
| Consenso de analista | Comprar (5), mantener (3), vender (1) |
Riesgos clave que enfrenta Sprout Social, Inc. (SPT)
Los riesgos clave enfrentan Sprout Social, Inc.
La salud financiera de Sprout Social, Inc. está influenciada por varios factores de riesgo internos y externos que pueden afectar su rendimiento y estabilidad.
Competencia de la industria
La compañía opera en un mercado altamente competitivo, enfrentando una presión significativa de varios competidores en el sector de gestión de redes sociales y análisis. Los competidores clave incluyen jugadores principales como Hootsuite, Buffer y otras plataformas emergentes. Esta competencia puede conducir a presiones de precios y una cuota de mercado reducida.
Cambios regulatorios
Los cambios en las regulaciones que afectan la privacidad de los datos, el marketing digital y las prácticas publicitarias podrían presentar riesgos. El cumplimiento de leyes como el Reglamento General de Protección de Datos (GDPR) y la Ley de Privacidad del Consumidor de California (CCPA) requiere inversiones continuas en cumplimiento y recursos legales.
Condiciones de mercado
La compañía es vulnerable a las fluctuaciones en las condiciones del mercado, incluidas las recesiones económicas que pueden afectar los presupuestos de los clientes para los servicios de marketing y redes sociales. Las altas tasas de inflación y las tasas de interés también pueden afectar el comportamiento del gasto del cliente.
Riesgos operativos
Los desafíos operativos, como mantener el tiempo de actividad y la seguridad del servicio, son críticos. Cualquier tiempo de inactividad o violación de datos significativa podría conducir a la pérdida de confianza del cliente y posibles sanciones financieras.
Riesgos financieros
La compañía ha informado de pérdidas netas, lo que indica una presión financiera en curso. Para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, la pérdida neta ascendió a $ 47.6 millones, en comparación con $ 46.4 millones en el mismo período de 2023. La compañía también enfrenta riesgos relacionados con su estructura de capital, incluida una línea de crédito giratorio con un saldo pendiente de $ 30 millones al 30 de septiembre de 2024.
Riesgos estratégicos
La adquisición de Tagger Media, Inc. por $ 144 millones introduce riesgos de integración y el desafío de realizar sinergias esperadas. El éxito de esta adquisición dependerá de una integración efectiva y la capacidad de capturar la participación de mercado anticipada en el marketing de influencers.
Estrategias de mitigación
La Compañía tiene como objetivo mitigar estos riesgos a través de diversas estrategias:
- Inversión en I + D: Aumento del gasto de investigación y desarrollo, que alcanzó los $ 75.2 millones para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024.
- Medidas de cumplimiento mejoradas: Fortalecimiento de los marcos de cumplimiento para adaptarse a los cambios regulatorios.
- Mejoras operativas: Invertir en infraestructura para garantizar una alta disponibilidad de servicios y seguridad de datos.
Financiero Overview
| Métrico | P3 2024 | P3 2023 | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|
| Ingresos totales | $ 102.6 millones | $ 85.5 millones | 20% |
| Pérdida neta | $ (17.1 millones) | $ (23.0 millones) | 26% |
| Margen bruto | 77% | 76% | 1% |
| Equivalentes de efectivo y efectivo | $ 82.9 millones | N / A | N / A |
Al 30 de septiembre de 2024, la compañía reportó $ 82.9 millones en efectivo y equivalentes en efectivo, lo que proporciona un buffer en contra de los riesgos financieros.
Overall, while Sprout Social, Inc. is positioned for growth, it must navigate a landscape filled with risks that could impact its financial health and operational effectiveness.
Perspectivas de crecimiento futuro para Sprout Social, Inc. (SPT)
Perspectivas de crecimiento futuro para Sprout Social, Inc.
Conductores de crecimiento clave
- Innovaciones de productos: la compañía se ha centrado en mejorar su plataforma de gestión de redes sociales, que se espera que impulse la participación del usuario y la retención de clientes.
- Expansiones del mercado: la expansión a nuevos mercados geográficos y verticales es una prioridad, con esfuerzos en Europa y la región de Asia y el Pacífico que muestra el potencial.
- Adquisiciones: la adquisición de Tagger Media, Inc. para $ 144 millones Su objetivo es reforzar sus capacidades de marketing de influencia, mientras que la adquisición de Repustate, Inc. Costo $ 8.3 millones.
Proyecciones de crecimiento de ingresos futuros
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, alcanzaron los ingresos totales $ 298.8 millones, a 24% aumentar de $ 240.1 millones en el mismo período de 2023. Ingresos de suscripción, que constituyen 99% de ingresos totales, fue $ 296.1 millones, arriba de $ 238.2 millones, reflejando una fuerte demanda de la plataforma.
Estimaciones de ganancias
Las pérdidas netas para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fueron $ 47.6 millones en comparación con $ 46.4 millones En 2023. La compañía anticipa una inversión continua en crecimiento, con pérdidas operativas esperadas en el futuro previsible.
| Métrico | 2024 | 2023 | Crecimiento (%) |
|---|---|---|---|
| Ingresos totales | $ 298.8 millones | $ 240.1 millones | 24% |
| Ingresos por suscripción | $ 296.1 millones | $ 238.2 millones | 24% |
| Pérdida neta | $ 47.6 millones | $ 46.4 millones | 2% |
Iniciativas y asociaciones estratégicas
La compañía ha estado buscando asociaciones estratégicas activamente para mejorar sus ofertas de servicios. Se han establecido colaboraciones con varios proveedores de datos para mejorar las capacidades de análisis dentro de su plataforma. Se espera que esto cree un valor adicional para los clientes existentes y atraiga a otros nuevos.
Ventajas competitivas
- Reputación de marca fuerte: conocida por su plataforma confiable y fácil de usar, lo que ha llevado a una alta satisfacción y lealtad del cliente.
- Base de clientes robusta: al 30 de septiembre de 2024, el número de clientes que contribuyen sobre $50,000 En los ingresos recurrentes anuales (ARR) aumentaron a 1,610, arriba de 1,252 en el año anterior.
- Innovative Product Suite: Ongoing investment in research and development, with expenses reaching $75.2 million Durante los nueve meses que terminaron el 30 de septiembre de 2024, de $ 56.9 millones en 2023, para impulsar la innovación.
Sprout Social, Inc. (SPT) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Sprout Social, Inc. (SPT) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Sprout Social, Inc. (SPT)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Sprout Social, Inc. (SPT)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.