Break Down Sprout Social, Inc. (SPT) Saúde financeira: Insights -chave para investidores

Entendendo os fluxos de receita Sprout Social, Inc. (SPT)

Entendendo os fluxos de receita da Sprout Social, Inc.

A Sprout Social, Inc. gera receita principalmente por meio de serviços de assinatura relacionados à sua plataforma de gerenciamento de mídia social, operando sob um modelo de software como serviço (SaaS). Este modelo permite que os clientes selecionem entre vários planos de assinatura em camadas com base em suas necessidades. Além disso, a empresa oferece serviços profissionais, embora isso represente uma parcela mínima da receita total.

Repartição de fontes de receita primária

Taxa de crescimento de receita ano a ano

Nos nove meses encerrados em 30 de setembro de 2024, a empresa relatou receita total de US $ 298,8 milhões comparado com US $ 240,1 milhões para o mesmo período em 2023, refletindo um crescimento ano a ano de 24%. No terceiro trimestre de 2024, a receita total foi US $ 102,6 milhões, de cima de US $ 85,5 milhões No terceiro trimestre de 2023, marcando um 20% aumentar.

Contribuição de diferentes segmentos de negócios para a receita geral

A receita de assinatura continua a dominar o mix de receita, contribuindo 99% da receita total nos terceiros 2024 e no terceiro trimestre 2023. Os serviços profissionais foram responsáveis ​​pelo restante 1%.

Análise de mudanças significativas nos fluxos de receita

O aumento da receita de assinatura foi impulsionado principalmente por contribuições mais altas dos clientes nas camadas avançadas. Especificamente, os clientes que contribuem com mais de US $ 10.000 em receita recorrente anual (ARR) cresceu 12% ano a ano, enquanto aqueles que contribuem com mais de US $ 50.000 em ARR cresceram por 29%.

Em termos de distribuição geográfica da receita, as Américas foram responsáveis ​​pela maioria das receitas, com o seguinte quebra:

O segmento de serviços profissionais continua sendo um colaborador menor da receita total, mas mostrou um aumento notável na receita de US $ 1,8 milhão Nos primeiros nove meses de 2023 para US $ 2,7 milhões no mesmo período de 2024, representando um 49% crescimento.

Um mergulho profundo na Sprout Social, Inc. (SPT) lucratividade

Métricas de rentabilidade

Lucro bruto: Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, o lucro bruto foi US $ 230,8 milhões, comparado com US $ 184,8 milhões pelo mesmo período em 2023, representando um Aumento de 25%.

Lucro operacional: A perda das operações nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, foi $ (46,7 milhões), uma diminuição de $ (51,1 milhões) no mesmo período de 2023.

Margem de lucro líquido: A perda líquida nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024 foi $ (47,6 milhões), resultando em uma margem de perda líquida de (15.9%), comparado a uma perda líquida de $ (46,4 milhões) e uma margem de (19.3%) em 2023.

Tendências de lucratividade ao longo do tempo

No ano passado, a empresa viu uma melhoria constante nas margens de lucro bruto, mantendo -se em 77% Nos dois meses findos em 30 de setembro de 2024 e 2023. No entanto, as perdas líquidas permaneceram significativas, refletindo investimentos em andamento em crescimento.

Comparação de índices de lucratividade com médias da indústria

A margem bruta de 77% alinham -se às médias do setor, indicando gerenciamento efetivo de custos em serviços de assinatura. No entanto, a margem de perda operacional de (16%) é maior que a média da indústria de cerca de (10%), sugerindo espaço para melhorar a eficiência operacional.

Análise da eficiência operacional

A empresa relatou despesas operacionais totais de US $ 277,4 milhões pelos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, em comparação com US $ 235,8 milhões no ano anterior, representando um Aumento de 18%. Este aumento foi impulsionado principalmente por:

• Pesquisa e desenvolvimento: US $ 75,2 milhões, acima de US $ 56,9 milhões (aumento de 32%)
• Vendas e marketing: US $ 138,2 milhões, acima de US $ 120,7 milhões (aumento de 15%)
• Geral e Administrativo: US $ 64,0 milhões, contra US $ 58,2 milhões (aumento de 10%)

A tabela a seguir resume as principais métricas de lucratividade:

No geral, embora a empresa tenha mantido fortes margens brutas, o aumento dos custos operacionais impactou a lucratividade geral, o que reflete sua estratégia de crescimento.

Dívida vs. Equidade: Como Sprout Social, Inc. (SPT) financia seu crescimento

Dívida vs. patrimônio: como Sprout Social, Inc. financia seu crescimento

Overview de níveis de dívida

Em 30 de setembro de 2024, a Sprout Social, Inc. relatou um nível total de dívida de US $ 30 milhões sob sua linha de crédito rotativa. A instalação, estabelecida em 1 de agosto de 2023, fornece um total de US $ 100 milhões na capacidade de empréstimos, amadurecendo em 1º de agosto de 2028.

Relação dívida / patrimônio

O índice de dívida / patrimônio da empresa é de aproximadamente 0.19, calculado a partir de passivos totais de US $ 230,7 milhões e total patrimônio dos acionistas de US $ 158,1 milhões em 30 de setembro de 2024. Essa proporção está abaixo da média da indústria de aproximadamente 0.5 Para empresas de tecnologia, indicando uma abordagem mais conservadora para alavancar a dívida em comparação com seus pares.

Emissões de dívidas recentes e classificações de crédito

Em agosto de 2023, a empresa emprestou US $ 75 milhões Para financiar sua aquisição da Tagger Media, Inc., que foi concluída para uma consideração total de US $ 144 milhões. Os fundos restantes foram provenientes de reservas de caixa. Atualmente, a empresa não possui uma classificação formal de crédito devido à sua recente transição para o financiamento da dívida.

Equilibrando financiamento da dívida e financiamento de ações

A Sprout Social balança sua estratégia de financiamento, utilizando dívidas e patrimônio. A empresa gerou US $ 134,3 milhões de seu IPO em dezembro de 2019, seguido de uma oferta de patrimônio líquido que levantou US $ 42,1 milhões Em agosto de 2020. Essa mistura estratégica permite que a empresa investisse em iniciativas de crescimento, gerenciando sua estrutura de capital com eficiência.

Avaliando a Sprout Social, Inc. (SPT) liquidez

Avaliação da liquidez e solvência

Proporção atual: Em 30 de setembro de 2024, o índice atual é de 2,09, calculado a partir de ativos circulantes de US $ 146,0 milhões e passivos circulantes de US $ 69,9 milhões.

Proporção rápida: A proporção rápida é de 1,72, derivada de ativos rápidos de US $ 118,0 milhões e passivos circulantes. Isso indica uma forte posição de liquidez, pois os ativos rápidos são suficientes para cobrir o passivo circulante.

Tendências de capital de giro

O capital de giro é calculado como ativos circulantes menos o passivo circulante. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, o capital de giro foi de US $ 76,1 milhões, refletindo um aumento substancial de US $ 46,5 milhões no ano anterior. Essa tendência ascendente em capital de giro indica melhor eficiência operacional e saúde financeira.

Demoções de fluxo de caixa Overview

Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, o fluxo de caixa das atividades operacionais totalizou US $ 22,2 milhões, em comparação com US $ 9,1 milhões no mesmo período em 2023. Esse aumento no fluxo de caixa indica uma melhora significativa na capacidade da empresa de gerar dinheiro de seu seu Operações principais.

Os fluxos de caixa das atividades de investimento nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024 foram de US $ 36,7 milhões, refletindo o produto dos vencimentos dos valores mobiliários comercializáveis. Por outro lado, o dinheiro usado em atividades de investimento no ano anterior foi de US $ 118,8 milhões, principalmente devido a aquisições.

Os fluxos de caixa das atividades de financiamento mostraram uma saída líquida de US $ 25,7 milhões nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, principalmente devido a pagamentos de empréstimos sob a linha de crédito.

Preocupações ou pontos fortes de liquidez

Em 30 de setembro de 2024, os equivalentes em dinheiro e caixa totalizaram US $ 82,9 milhões, com valores mobiliários comercializáveis ​​em US $ 8,6 milhões e contas líquidas a receber em US $ 54,4 milhões. Esses números indicam uma forte posição de liquidez capaz de apoiar as necessidades operacionais.

A empresa possui um saldo pendente de US $ 30 milhões em sua linha de crédito, o que adiciona uma camada de flexibilidade financeira. A taxa média de juros ponderada para esta instalação foi de aproximadamente 8,16% na mesma data. A capacidade de manter uma posição de caixa saudável, enquanto gerencia as obrigações de dívida reflete positivamente as estratégias de gerenciamento de liquidez da empresa.

A Sprout Social, Inc. (SPT) está supervalorizada ou subvalorizada?

Análise de avaliação

Em 30 de setembro de 2024, os seguintes índices de avaliação fornecem informações sobre se a empresa está supervalorizada ou subvalorizada:

• Relação preço-lucro (P/E): Não aplicável Como a empresa registrou uma perda líquida de US $ 47,6 milhões nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024.
• Relação preço-livro (P/B): Em 30 de setembro de 2024, o valor contábil por ação foi calculado da seguinte forma:

A relação P/B pode ser calculada usando o preço das ações, que era de aproximadamente US $ 15,00 em 30 de setembro de 2024:

• Proporção p/b: 5.45 ($15.00 / $2.75)

Em seguida, avaliamos a proporção de valor corporativo para ebitda (EV/EBITDA):

• Valor corporativo (EV): US $ 900 milhões (estimados com base em capitalização e dívida de mercado)
• Ebitda: Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, o EBITDA foi de aproximadamente US $ 15 milhões (calculado a partir de perdas operacionais ajustadas para despesas que não são em dinheiro).
• Proporção EV/EBITDA: 60.00 (US $ 900 milhões / US $ 15 milhões)

As tendências do preço das ações nos últimos 12 meses mostram o seguinte:

Em relação aos índices de rendimento e pagamento de dividendos:

• Rendimento de dividendos: 0% (A empresa não paga dividendos).
• Taxa de pagamento: Não aplicável devido a nenhum pagamento de dividendos.

Consenso do analista sobre avaliação de ações em 30 de setembro de 2024:

• Comprar: 5 analistas
• Segurar: 3 analistas
• Vender: 1 analista

A tabela a seguir resume as principais métricas de avaliação:

Riscos -chave enfrentados pela Sprout Social, Inc. (SPT)

Os principais riscos enfrentados pelo Sprout Social, Inc.

A saúde financeira da Sprout Social, Inc. é influenciada por vários fatores de risco internos e externos que podem afetar seu desempenho e estabilidade.

Concorrência da indústria

A empresa opera em um mercado altamente competitivo, enfrentando pressão significativa de vários concorrentes no setor de gestão e análise de mídia social. Os principais concorrentes incluem grandes players como Hootsuite, Buffer e outras plataformas emergentes. Essa competição pode levar a pressões de preços e redução da participação de mercado.

Mudanças regulatórias

Alterações nos regulamentos que afetam a privacidade de dados, o marketing digital e as práticas de publicidade podem representar riscos. A conformidade com leis como o Regulamento Geral de Proteção de Dados (GDPR) e a Lei de Privacidade do Consumidor da Califórnia (CCPA) requer investimentos contínuos em conformidade e recursos legais.

Condições de mercado

A empresa é vulnerável a flutuações nas condições do mercado, incluindo crises econômicas que podem afetar os orçamentos dos clientes para serviços de marketing e mídia social. Altas taxas de inflação e taxas de juros também podem afetar o comportamento dos gastos com os clientes.

Riscos operacionais

Os desafios operacionais, como manter o tempo de atividade e a segurança do serviço, são críticos. Quaisquer violações significativas de tempo de inatividade ou dados podem levar à perda de confiança do cliente e possíveis multas financeiras.

Riscos financeiros

A empresa relatou perdas líquidas, indicando pressão financeira contínua. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a perda líquida totalizou US $ 47,6 milhões, em comparação com US $ 46,4 milhões no mesmo período de 2023. A empresa também enfrenta riscos relacionados à sua estrutura de capital, incluindo uma linha de crédito rotativa com um saldo em circulação de excelente US $ 30 milhões em 30 de setembro de 2024.

Riscos estratégicos

A aquisição da Tagger Media, Inc. por US $ 144 milhões apresenta riscos de integração e o desafio de realizar sinergias esperadas. O sucesso desta aquisição dependerá da integração eficaz e da capacidade de capturar a participação de mercado prevista no marketing de influenciadores.

Estratégias de mitigação

A empresa pretende mitigar esses riscos por meio de várias estratégias:

• Investimento em P&D: O aumento dos gastos com pesquisa e desenvolvimento, que atingiu US $ 75,2 milhões nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024.
• Medidas aprimoradas de conformidade: Fortalecendo as estruturas de conformidade para se adaptar às mudanças regulatórias.
• Melhorias operacionais: Investir em infraestrutura para garantir alta disponibilidade de serviços e segurança de dados.

Financeiro Overview

Em 30 de setembro de 2024, a empresa registrou US $ 82,9 milhões em equivalentes em dinheiro e caixa, o que fornece algum buffer contra riscos financeiros.

No geral, embora a Sprout Social, Inc. esteja posicionada para o crescimento, ele deve navegar em uma paisagem cheia de riscos que podem afetar sua saúde financeira e eficácia operacional.

Perspectivas de crescimento futuro para Sprout Social, Inc. (SPT)

Perspectivas de crescimento futuro para Sprout Social, Inc.

Principais fatores de crescimento

• Inovações de produtos: A empresa tem se concentrado em aprimorar sua plataforma de gerenciamento de mídia social, que deve impulsionar o envolvimento do usuário e a retenção de clientes.
• Expansões de mercado: a expansão para novos mercados e verticais geográficos é uma prioridade, com esforços na Europa e na região da Ásia-Pacífico mostrando potencial.
• Aquisições: a aquisição da Tagger Media, Inc. para US $ 144 milhões visa reforçar seus recursos de marketing de influenciadores, enquanto a aquisição da REPUTATE, Inc. Cost US $ 8,3 milhões.

Projeções futuras de crescimento de receita

Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a receita total atingida US $ 298,8 milhões, a 24% aumento de US $ 240,1 milhões no mesmo período de 2023. Receita de assinatura, que constitui 99% de receita total, foi US $ 296,1 milhões, de cima de US $ 238,2 milhões, refletindo uma forte demanda pela plataforma.

Estimativas de ganhos

As perdas líquidas nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024 foram US $ 47,6 milhões comparado com US $ 46,4 milhões Em 2023. A empresa antecipa o investimento contínuo em crescimento, com perdas operacionais esperadas no futuro próximo.

Iniciativas estratégicas e parcerias

A empresa vem buscando ativamente parcerias estratégicas para aprimorar suas ofertas de serviços. As colaborações com vários provedores de dados foram estabelecidas para melhorar os recursos de análise em sua plataforma. Espera -se que isso crie valor adicional para os clientes existentes e atraia novos.

Vantagens competitivas

• Forte reputação da marca: conhecida por sua plataforma confiável e fácil de usar, o que levou a alta satisfação e lealdade do cliente.
• Base de clientes robustos: em 30 de setembro de 2024, o número de clientes contribuindo $50,000 na receita recorrente anual (ARR) aumentou para 1,610, de cima de 1,252 no ano anterior.
• Suíte inovador de produtos: investimento contínuo em pesquisa e desenvolvimento, com despesas atingindo US $ 75,2 milhões Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, de cima de US $ 56,9 milhões em 2023, para impulsionar a inovação.

Updated on 16 Nov 2024

Resources:

1. Sprout Social, Inc. (SPT) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Sprout Social, Inc. (SPT)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
2. SEC Filings – View Sprout Social, Inc. (SPT)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.