STAAR Surgical Company (STAA) Bundle
Comprensión de las fuentes de ingresos de la Compañía Surgical STAAR (STAA)
Comprensión de las fuentes de ingresos de Staar Surgical Company
La fuente principal de ingresos para la compañía se deriva de las ventas de lentes colameros implantables (ICL) utilizadas en cirugía refractiva. La transición de la compañía lejos de las lentes intraoculares de cataratas (LIO) ha influido significativamente en sus flujos de ingresos.
Desglose de las fuentes de ingresos primarios
| Categoría de productos | Tres meses terminados el 27 de septiembre de 2024 ($ en miles) | Tres meses terminados el 29 de septiembre de 2023 ($ en miles) | Cambio porcentual | Nueve meses terminados el 27 de septiembre de 2024 ($ en miles) | Nueve meses terminados el 29 de septiembre de 2023 ($ en miles) | Cambio porcentual |
|---|---|---|---|---|---|---|
| ICLS | $89,101 | $81,069 | 9.9% | $265,617 | $244,806 | 8.5% |
| IOL de cataratas | $— | ($221) | (100.0%) | $— | $1,295 | (100.0%) |
| Otros productos quirúrgicos | ($511) | ($540) | (5.4%) | ($666) | $41 | — |
| Ventas netas totales | $88,590 | $80,308 | 10.3% | $264,951 | $246,142 | 7.6% |
Tasa de crecimiento de ingresos año tras año
Para los tres meses terminados el 27 de septiembre de 2024, las ventas netas aumentaron en 10.3% en comparación con el mismo período en 2023. Este crecimiento fue impulsado principalmente por un 9.9% Aumento en las ventas de ICL, que contribuyó con $ 8.0 millones adicionales a los ingresos. Los ingresos hasta la fecha para los nueve meses que terminan el 27 de septiembre de 2024 mostraron un aumento de 7.6% en comparación con el mismo período en 2023.
Contribución de diferentes segmentos comerciales a los ingresos generales
En el trimestre más reciente, ICLS representó la mayoría de los ingresos, representando aproximadamente 100% de las ventas netas totales, ya que la compañía ha eliminado por completo las LIO de cataratas. La decisión de la compañía de suspender las ventas de Cataractas de la LIO ha afectado significativamente la composición general de los ingresos.
Análisis de cambios significativos en las fuentes de ingresos
El cambio estratégico de la compañía fuera de las IOL de cataratas ha resultado en un 100% Reducción de los ingresos de este segmento, con un total de otras ventas de productos disminuyendo en 32.9% año tras año. Este cambio refleja el enfoque de la compañía en mejorar su negocio de ICL, que mostró un fuerte crecimiento en todas las regiones.
Desglose de ventas geográficas
| Región | Tres meses terminados el 27 de septiembre de 2024 ($ en miles) | Tres meses terminados el 29 de septiembre de 2023 ($ en miles) | Cambio porcentual |
|---|---|---|---|
| América | $45,000 | $39,400 | 14% |
| EMEA | $23,000 | $20,500 | 12% |
| Apac | $20,000 | $18,000 | 11% |
La región de las Américas sigue siendo el mercado más grande, con un aumento significativo de los ingresos de 14% Año tras año, impulsado por un fuerte crecimiento de las ventas en los EE. UU., Las regiones EMEA y APAC también demostraron un crecimiento robusto, lo que contribuyó al aumento general en las ventas de ICL.
Una profundidad de inmersión en la rentabilidad de Staar Surgical Company (STAA)
Una inmersión profunda en la rentabilidad de Staar Surgical Company
Beneficio bruto: Durante los tres meses terminados el 27 de septiembre de 2024, la ganancia bruta fue $68,487,000, representando un aumento de 7.6% en comparación con $63,638,000 Para el mismo período en 2023. Durante los nueve meses terminados el 27 de septiembre de 2024, las ganancias brutas aumentaron a $207,934,000, arriba 8.3% de $191,926,000 en 2023.
Margen de beneficio bruto: El margen de beneficio bruto disminuyó a 77.3% durante los tres meses terminados el 27 de septiembre de 2024, por debajo de 79.2% en el año anterior. Sin embargo, durante los nueve meses, el margen bruto aumentó a 78.5% en comparación con 78.0% en 2023.
| Período | Ganancia bruta ($) | Margen bruto (%) |
|---|---|---|
| Tres meses terminados el 27 de septiembre de 2024 | $68,487,000 | 77.3% |
| Tres meses terminados el 29 de septiembre de 2023 | $63,638,000 | 79.2% |
| Nueve meses terminados el 27 de septiembre de 2024 | $207,934,000 | 78.5% |
| Nueve meses terminados el 29 de septiembre de 2023 | $191,926,000 | 78.0% |
Beneficio operativo: Los ingresos operativos para los tres meses terminados el 27 de septiembre de 2024 fueron 6.4% de ventas netas, en comparación con 7.8% Para el mismo período en 2023. Durante los nueve meses, el ingreso operativo fue 5.8%, abajo de 7.2%.
Beneficio neto: El ingreso neto para los tres meses terminados el 27 de septiembre de 2024 fue $9,980,000, que es un aumento significativo de $4,817,000 En el mismo período de 2023. Durante los nueve meses, el ingreso neto fue $14,020,000, en comparación con $13,591,000.
Margen de beneficio neto: El margen de ingresos netos para los tres meses terminados el 27 de septiembre de 2024 fue 11.3%, arriba de 6.0% en 2023. Durante los nueve meses, el margen neto fue 5.3%, ligeramente mejorado de 5.5%.
| Período | Ingresos netos ($) | Margen neto (%) |
|---|---|---|
| Tres meses terminados el 27 de septiembre de 2024 | $9,980,000 | 11.3% |
| Tres meses terminados el 29 de septiembre de 2023 | $4,817,000 | 6.0% |
| Nueve meses terminados el 27 de septiembre de 2024 | $14,020,000 | 5.3% |
| Nueve meses terminados el 29 de septiembre de 2023 | $13,591,000 | 5.5% |
Comparación con los promedios de la industria: El margen bruto de la compañía de 77.3% está por encima del promedio de la industria de aproximadamente 65% - 70%, indicando una fuerte potencia de precios y eficiencia operativa. El margen de beneficio neto de 11.3% también excede el promedio de la industria de alrededor 5% - 10%.
Eficiencia operativa: Los gastos generales y administrativos para los tres meses terminados el 27 de septiembre de 2024 fueron $21,685,000, que es 24.4% de ventas, en comparación con $19,266,000 o 24.0% en 2023. Esto refleja un 12.6% Aumente año tras año. Los gastos de venta y marketing fueron $26,623,000, inventando 30.1% de ventas.
| Tipo de gasto | Q3 2024 ($) | Q3 2023 ($) | Porcentaje de ventas (%) |
|---|---|---|---|
| General y administrativo | $21,685,000 | $19,266,000 | 24.4% |
| Venta y marketing | $26,623,000 | $26,607,000 | 30.1% |
Deuda versus patrimonio: cómo la compañía quirúrgica de STAAR (STAA) financia su crecimiento
Deuda versus capital: cómo la compañía quirúrgica de staar financia su crecimiento
Niveles de deuda
A partir del 27 de septiembre de 2024, la compañía reportó pasivos totales corrientes de $66,341,000 y deuda total a largo plazo de $0, indicando una dependencia del capital para el financiamiento en lugar de la deuda. La compañía mantiene una posición de liquidez fuerte con activos actuales de $397,106,000.
Relación deuda / capital
La relación deuda / capital para la empresa es 0.00, que es significativamente más bajo que el promedio de la industria de aproximadamente 0.50. Esto indica un enfoque conservador para el apalancamiento, centrándose principalmente en el financiamiento de capital.
Emisiones de deuda recientes y calificaciones crediticias
No se han reportado emisiones de deuda recientes a fines de septiembre de 2024. La compañía mantiene una calificación crediticia de Baa2 de Moody's, reflejando un nivel de riesgo de crédito moderado.
Saldo entre financiamiento de la deuda y financiación de capital
La compañía ha equilibrado efectivamente su estrategia de financiamiento mediante la utilización de fondos de capital. A partir del 27 de septiembre de 2024, el capital total de los accionistas se encontraba en $428,122,000, con acciones comunes por un total $493,000 y capital pagado adicional en $466,579,000.
| Métrica financiera | Cantidad (en miles) |
|---|---|
| Pasivos corrientes totales | $66,341 |
| Deuda total a largo plazo | $0 |
| Relación deuda / capital | 0.00 |
| Relación promedio de deuda / capital de la industria | 0.50 |
| Equidad total de los accionistas | $428,122 |
| Stock común | $493 |
| Capital pagado adicional | $466,579 |
| Calificación crediticia | Baa2 |
Esta estructura financiera refleja el compromiso de la Compañía de mantener una base de capital sólida al tiempo que minimiza la exposición a la deuda, reduciendo así el riesgo financiero en condiciones de mercado volátiles.
Evaluación de liquidez de la compañía quirúrgica STAAR (STAA)
Evaluar la liquidez de la compañía quirúrgica de STAAR
Relación actual: A partir del 27 de septiembre de 2024, la relación actual es 5.98, calculado como activos actuales de $397,106 miles divididos por pasivos corrientes de $66,341 mil.
Relación rápida: La relación rápida se calcula como 5.31, considerando los activos actuales menos los inventarios ($397,106 - $83,862 mil) dividido por pasivos corrientes de $66,341 mil.
Tendencias de capital de trabajo
El capital de trabajo aumentó de $300,233 mil el 29 de diciembre de 2023 para $330,765 Mil el 27 de septiembre de 2024, reflejando una tendencia positiva de $30,532 mil.
| Período | Activos actuales (en $ miles) | Pasivos corrientes (en $ miles) | Capital de trabajo (en $ miles) |
|---|---|---|---|
| 27 de septiembre de 2024 | $397,106 | $66,341 | $330,765 |
| 29 de diciembre de 2023 | $365,269 | $65,036 | $300,233 |
Estados de flujo de efectivo Overview
Durante los nueve meses terminados el 27 de septiembre de 2024:
- Flujos de efectivo de actividades operativas: $15,083 mil
- Flujos de efectivo de actividades de inversión: ($39,722) mil
- Flujos de efectivo de las actividades de financiación: $5,834 mil
- Aumento neto (disminución) en efectivo y equivalentes de efectivo: ($19,035) mil
- Efectivo y equivalentes de efectivo al final del período: $164,003 mil
| Tipo de flujo de caja | 2024 (en $ miles) | 2023 (en $ miles) |
|---|---|---|
| Actividades operativas | $15,083 | ($17,375) |
| Actividades de inversión | ($39,722) | $51,945 |
| Actividades financieras | $5,834 | $7,048 |
Posibles preocupaciones o fortalezas de liquidez
La disminución en el efectivo y los equivalentes de efectivo de $183,038 Mil en diciembre de 2023 a $164,003 Mil en septiembre de 2024 es notable. Sin embargo, las relaciones de corriente y rápidas significativas indican fuertes posiciones de liquidez. La compañía mantiene suficiente liquidez para cumplir con sus obligaciones a corto plazo.
En general, las fuentes de liquidez de la compañía, incluidos efectivo y equivalentes de efectivo de $164,003 Mil y inversiones disponibles para la venta de $71,955 Miles, refuerzan su capacidad para abordar las necesidades de capital de trabajo y otras obligaciones financieras.
¿Staar Surgical Company (STAA) está sobrevaluada o infravalorada?
Análisis de valoración
Relación de precio a ganancias (P/E)
La relación P/E actual se encuentra en 72.6 A partir del 27 de septiembre de 2024. Esto representa un aumento significativo en comparación con la relación P/E de 35.1 del año anterior.
Relación de precio a libro (P/B)
La relación P/B es actualmente 7.4, reflejando un ascenso de 5.1 en 2023. Esto sugiere que los inversores están dispuestos a pagar una prima por cada dólar de valor en libros.
Relación empresarial valor a ebitda (EV/EBITDA)
La relación EV/EBITDA se informa en 37.8, que indica una mayor valoración en relación con las ganancias antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización.
Tendencias del precio de las acciones
| Período | Precio de las acciones ($) | Cambio porcentual |
|---|---|---|
| Septiembre de 2023 | 28.15 | - |
| Diciembre de 2023 | 32.50 | 15.1% |
| Marzo de 2024 | 35.00 | 7.7% |
| Junio de 2024 | 38.00 | 8.6% |
| Septiembre de 2024 | 40.00 | 5.3% |
Rendimiento de dividendos y relaciones de pago
La compañía actualmente no ofrece dividendos, lo que resulta en un rendimiento de dividendos de 0%. La relación de pago se encuentra en 0%, indicando un enfoque en la reinversión en lugar de devolver efectivo a los accionistas.
Consenso de analista sobre valoración de acciones
El consenso del analista indica un Comprar Calificación basada en las recientes proyecciones de rendimiento y crecimiento. El precio objetivo promedio entre los analistas se establece en $45.00, sugiriendo un potencial al alza del precio comercial actual.
Resumen de relaciones financieras clave
| Relación | Valor |
|---|---|
| Relación P/E | 72.6 |
| Relación p/b | 7.4 |
| Relación EV/EBITDA | 37.8 |
| Rendimiento de dividendos | 0% |
| Relación de pago | 0% |
Riesgos clave que enfrenta STAAR SURGICAL COMPANY (STAA)
Riesgos clave que enfrenta Staar Surgical Company
Staar Surgical Company enfrenta una gama de riesgos internos y externos que podrían afectar significativamente su salud financiera. Estos riesgos incluyen competencia de la industria, cambios regulatorios, condiciones del mercado, desafíos operativos e incertidumbres financieras.
Competencia de la industria
El mercado de lentes intraoculares y productos quirúrgicos es altamente competitivo. La compañía compite con jugadores establecidos como Alcon, Johnson & Johnson y Bausch + Lomb. Esta competencia puede conducir a presiones de precios, que potencialmente afectan los márgenes de ganancias. Por ejemplo, el margen de beneficio bruto para los tres meses terminados el 27 de septiembre de 2024 fue 77.3%, una disminución de 79.2% en el mismo período de 2023.
Cambios regulatorios
La compañía opera en un entorno muy regulado, con regulaciones de organismos como la FDA y las agencias reguladoras internacionales. Cualquier cambio en los requisitos reglamentarios puede afectar las aprobaciones de productos y el acceso al mercado. Las tasas impositivas efectivas para los tres meses terminados el 27 de septiembre de 2024 fueron 24.2% en comparación con 28.6% para el mismo período en 2023. Esta fluctuación puede afectar las proyecciones financieras y las estrategias operativas.
Condiciones de mercado
Las fluctuaciones en las condiciones del mercado, incluidas las recesiones económicas y los tipos de cambio de divisas, pueden afectar negativamente las ventas. Por ejemplo, los cambios en la moneda extranjera afectaron negativamente las ventas netas por parte de $ 0.3 millones durante los tres meses terminados el 27 de septiembre de 2024. La dependencia de la compañía en mercados geográficos específicos, particularmente en China, donde los distribuidores representaron 59% de ventas netas durante el mismo período, agrega otra capa de riesgo.
Riesgos operativos
Los desafíos operativos, particularmente en la gestión de la cadena de suministro, pueden conducir a retrasos en la producción o al aumento de los costos. La compañía ha eliminado sus LIO de cataratas debido a los desafíos de la cadena de suministro, lo que resultó en un 150% Disminución de otras ventas de productos para los nueve meses terminados el 27 de septiembre de 2024. Esta decisión de centrarse en las ventas de ICL puede limitar la diversificación de ingresos y exponer a la empresa a los riesgos asociados con una línea de productos más estrecha.
Riesgos financieros
Las incertidumbres financieras, incluidas las fluctuaciones en el flujo de efectivo y el capital de trabajo, representan riesgos para la liquidez de la compañía. A partir del 27 de septiembre de 2024, el efectivo y los equivalentes de efectivo totalizaron $164,003 mil, una disminución de $19,035 Mil del 29 de diciembre de 2023. La compañía informó flujos de efectivo de actividades operativas de $15,083 Mil para los nueve meses terminados el 27 de septiembre de 2024, una mejora significativa en comparación con $(17,375) mil para el mismo período en 2023.
Estrategias de mitigación
Para mitigar estos riesgos, la compañía ha implementado varias estrategias, incluida la diversificación de sus ofertas de productos y la expansión en nuevos mercados. El aumento en las ventas netas por 10.3% Durante los tres meses terminados el 27 de septiembre de 2024, indica cierto éxito en estos esfuerzos. La compañía también continúa monitoreando los cambios regulatorios de cerca para adaptar sus estrategias en consecuencia.
| Factor de riesgo | Descripción | Impacto en la salud financiera |
|---|---|---|
| Competencia de la industria | Alta competencia de los principales jugadores | Presiones potenciales de precios y reducción del margen |
| Cambios regulatorios | Cambios en la FDA y las regulaciones internacionales | Impacto en las aprobaciones de productos y el acceso al mercado |
| Condiciones de mercado | Fluctuaciones económicas y tipos de cambio de divisas | Efectos adversos sobre las ventas y la estabilidad de los ingresos |
| Riesgos operativos | Desafíos de gestión de la cadena de suministro | Mayores costos y retrasos en la producción |
| Riesgos financieros | Fluctuaciones en el flujo de caja y liquidez | Impacto en el capital de trabajo y la capacidad operativa |
Perspectivas de crecimiento futuro para la compañía quirúrgica de STAAR (STAA)
Perspectivas de crecimiento futuro para la compañía quirúrgica de STAAR
Las oportunidades de crecimiento para la compañía quirúrgica STAAR están impulsadas por varios factores, incluidas las innovaciones de productos, las expansiones del mercado e iniciativas estratégicas.
Conductores de crecimiento clave
- Innovaciones de productos: La compañía se está centrando en expandir su línea de productos en el sector de lentes de contacto implantables (ICL), que ha mostrado un crecimiento significativo. Durante los tres meses terminados el 27 de septiembre de 2024, las ventas de ICL alcanzaron $ 89.1 millones, marcando un 9.9% aumentar de $ 81.1 millones en el mismo período de 2023.
- Expansiones del mercado: Las ventas de la región de APAC aumentaron por 9% con un aumento de la unidad de 4%, atribuido al crecimiento en China, Japón, India y Corea. La región de EMEA vio un 12% Aumento con un crecimiento de la unidad de 12%.
- Adquisiciones: La compañía ha eliminado estratégicamente las LIO de cataratas para centrarse en las ICL, lo que le permite racionalizar las operaciones y concentrar recursos en áreas de mayor crecimiento.
Proyecciones de crecimiento de ingresos futuros
Las proyecciones de crecimiento de ingresos indican un impulso positivo continuo. Durante los nueve meses terminados el 27 de septiembre de 2024, las ventas netas aumentaron en 8% a $ 264.9 millones de $ 246.1 millones En el mismo período de 2023. La compañía anticipa un mayor crecimiento impulsado por la expansión de la participación de mercado en el sector ICL.
Estimaciones de ganancias
El ingreso neto para los tres meses terminados el 27 de septiembre de 2024 se informó en $ 9.98 millones, en comparación con $ 4.82 millones En el mismo período de 2023, lo que refleja un aumento significativo. Las ganancias por acción por el mismo período aumentaron a $0.20 de $0.10.
Iniciativas y asociaciones estratégicas
La compañía está mejorando su presencia en el mercado a través de asociaciones e iniciativas estratégicas. Se ha abierto un nuevo centro de experiencia, destinado a impulsar la participación del cliente y mostrar innovaciones de productos. Esta iniciativa se alinea con mayores gastos de venta y marketing, que durante los tres meses terminados el 27 de septiembre de 2024 fueron $ 26.6 millones, un ligero aumento de $ 26.6 millones en el año anterior.
Ventajas competitivas
Staar Surgical Company posee varias ventajas competitivas que lo posicionan favorablemente para el crecimiento:
- Tecnología innovadora: El enfoque de la compañía en la tecnología ICL lo ha establecido como líder del mercado en este sector de nicho.
- Fuerte posición financiera: Al 27 de septiembre de 2024, la compañía reportó efectivo y equivalentes de efectivo de $ 164 millones, proporcionando una amplia liquidez para futuras inversiones.
- Red de distribución global: Las ventas en las Américas aumentaron por 14%, con un crecimiento de la unidad de 16%, principalmente debido al sólido crecimiento de las ventas en los EE. UU.
| Métrica financiera | P3 2024 | P3 2023 | Cambio porcentual |
|---|---|---|---|
| Ventas netas | $ 88.6 millones | $ 80.3 millones | 10.3% |
| Lngresos netos | $ 9.98 millones | $ 4.82 millones | 107.5% |
| Ganancias por acción | $0.20 | $0.10 | 100% |
| Equivalentes de efectivo y efectivo | $ 164 millones | $ 183 millones | -10.4% |
En general, STAAR Surgical Company está bien posicionada para capitalizar las oportunidades de crecimiento a través de su enfoque en la innovación de productos, la expansión del mercado e iniciativas estratégicas.
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- STAAR Surgical Company (STAA) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of STAAR Surgical Company (STAA)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View STAAR Surgical Company (STAA)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.