STAAR Surgical Company (STAA) Bundle
Entendendo os fluxos de receita da Staar Surgical Company (STAA)
Entendendo os fluxos de receita da empresa cirúrgica STAAR
A principal fonte de receita para a empresa é derivada das vendas de lentes Collamer implantáveis (ICLs) usadas em cirurgia refrativa. A transição da empresa para longe das lentes intra -oculares de catarata (LIOs) influenciou significativamente seus fluxos de receita.
Repartição de fontes de receita primária
| Categoria de produto | Três meses findos em 27 de setembro de 2024 ($ em milhares) | Três meses findos em 29 de setembro de 2023 ($ em milhares) | Variação percentual | Nove meses findos em 27 de setembro de 2024 ($ em milhares) | Nove meses findos em 29 de setembro de 2023 ($ em milhares) | Variação percentual |
|---|---|---|---|---|---|---|
| ICLS | $89,101 | $81,069 | 9.9% | $265,617 | $244,806 | 8.5% |
| IOLs de catarata | $— | ($221) | (100.0%) | $— | $1,295 | (100.0%) |
| Outros produtos cirúrgicos | ($511) | ($540) | (5.4%) | ($666) | $41 | — |
| Vendas líquidas totais | $88,590 | $80,308 | 10.3% | $264,951 | $246,142 | 7.6% |
Taxa de crescimento de receita ano a ano
Nos três meses findos em 27 de setembro de 2024, as vendas líquidas aumentaram por 10.3% comparado ao mesmo período em 2023. Esse crescimento foi impulsionado principalmente por um 9.9% Aumento das vendas da ICL, que contribuiu com US $ 8,0 milhões adicionais para a receita. A receita acumulada nos nove meses encerrada em 27 de setembro de 2024, mostrou um aumento de 7.6% comparado ao mesmo período em 2023.
Contribuição de diferentes segmentos de negócios para a receita geral
No trimestre mais recente, os ICLs foram responsáveis pela maior parte da receita, representando aproximadamente 100% do total de vendas líquidas, como a empresa eliminou completamente as LIOs de catarata. A decisão da empresa de interromper as vendas de catarata da LIO afetou significativamente a composição geral da receita.
Análise de mudanças significativas nos fluxos de receita
A mudança estratégica da empresa para longe das LIOs de catarata resultou em um 100% Redução nas receitas deste segmento, com o total de outras vendas de produtos diminuindo por 32.9% ano a ano. Essa mudança reflete o foco da empresa em aprimorar seu negócio de ICL, que mostrou um forte crescimento em todas as regiões.
Repartição de vendas geográficas
| Região | Três meses findos em 27 de setembro de 2024 ($ em milhares) | Três meses findos em 29 de setembro de 2023 ($ em milhares) | Variação percentual |
|---|---|---|---|
| Américas | $45,000 | $39,400 | 14% |
| EMEA | $23,000 | $20,500 | 12% |
| APAC | $20,000 | $18,000 | 11% |
A região das Américas continua sendo o maior mercado, com um aumento significativo de receita de 14% Ano a ano, impulsionado pelo forte crescimento de vendas nos EUA. As regiões da EMEA e da APAC também demonstraram crescimento robusto, contribuindo para o aumento geral das vendas de ICL.
Um profundo mergulho na rentabilidade da Staar Surgical Company (STAA)
Um mergulho profundo na lucratividade da Staar Surgical Company
Lucro bruto: Nos três meses findos em 27 de setembro de 2024, o lucro bruto foi $68,487,000, representando um aumento de 7.6% comparado com $63,638,000 Pelo mesmo período em 2023. Nos nove meses findos em 27 de setembro de 2024, o lucro bruto subiu para $207,934,000, acima 8.3% de $191,926,000 em 2023.
Margem de lucro bruto: A margem de lucro bruta diminuiu para 77.3% Nos três meses findos em 27 de setembro de 2024, abaixo 79.2% no ano anterior. No entanto, durante os nove meses, a margem bruta aumentou para 78.5% comparado com 78.0% em 2023.
| Período | Lucro bruto ($) | Margem bruta (%) |
|---|---|---|
| Três meses findos em 27 de setembro de 2024 | $68,487,000 | 77.3% |
| Três meses findos em 29 de setembro de 2023 | $63,638,000 | 79.2% |
| Nove meses findos em 27 de setembro de 2024 | $207,934,000 | 78.5% |
| Nove meses findos em 29 de setembro de 2023 | $191,926,000 | 78.0% |
Lucro operacional: O lucro operacional nos três meses findos em 27 de setembro de 2024 foi 6.4% de vendas líquidas, em comparação com 7.8% Pelo mesmo período em 2023. Durante os nove meses, a receita operacional foi 5.8%, de baixo de 7.2%.
Lucro líquido: O lucro líquido para os três meses findos em 27 de setembro de 2024 foi $9,980,000, que é um aumento significativo de $4,817,000 No mesmo período de 2023. Nos nove meses, o lucro líquido foi $14,020,000, comparado com $13,591,000.
Margem de lucro líquido: A margem de lucro líquido para os três meses findos em 27 de setembro de 2024 foi 11.3%, de cima de 6.0% Em 2023. Nos nove meses, a margem líquida foi 5.3%, um pouco melhorado de 5.5%.
| Período | Lucro líquido ($) | Margem líquida (%) |
|---|---|---|
| Três meses findos em 27 de setembro de 2024 | $9,980,000 | 11.3% |
| Três meses findos em 29 de setembro de 2023 | $4,817,000 | 6.0% |
| Nove meses findos em 27 de setembro de 2024 | $14,020,000 | 5.3% |
| Nove meses findos em 29 de setembro de 2023 | $13,591,000 | 5.5% |
Comparação com as médias do setor: A margem bruta da empresa de 77.3% está acima da média da indústria de aproximadamente 65% - 70%, indicando forte poder de precificação e eficiência operacional. A margem de lucro líquido de 11.3% também excede a média da indústria de cerca de 5% - 10%.
Eficiência operacional: Despesas gerais e administrativas nos três meses findos em 27 de setembro de 2024 foram $21,685,000, que é 24.4% de vendas, em comparação com $19,266,000 ou 24.0% em 2023. Isso reflete um 12.6% Aumentar ano a ano. As despesas de venda e marketing foram $26,623,000, inventando 30.1% de vendas.
| Tipo de despesa | Q3 2024 ($) | Q3 2023 ($) | Porcentagem de vendas (%) |
|---|---|---|---|
| Geral e Administrativo | $21,685,000 | $19,266,000 | 24.4% |
| Venda e marketing | $26,623,000 | $26,607,000 | 30.1% |
Dívida vs. patrimônio: como a Staar Surgical Company (STAA) financia seu crescimento
Dívida vs. patrimônio: como a Staar Surgical Company financia seu crescimento
Níveis de dívida
Em 27 de setembro de 2024, a empresa relatou o total de passivos atualizados de $66,341,000 e dívida total de longo prazo de $0, indicando uma dependência do patrimônio líquido para financiamento e não dívidas. A empresa mantém uma forte posição de liquidez com ativos atuais de $397,106,000.
Relação dívida / patrimônio
A relação dívida / patrimônio para a empresa é 0.00, que é significativamente menor que a média da indústria de aproximadamente 0.50. Isso indica uma abordagem conservadora para alavancar, concentrando -se principalmente no financiamento de ações.
Emissões de dívidas recentes e classificações de crédito
Não houve emissões recentes de dívida relatadas no final de setembro de 2024. A empresa mantém uma classificação de crédito de Baa2 da Moody's, refletindo um nível de risco de crédito moderado.
Equilíbrio entre financiamento da dívida e financiamento de ações
A empresa equilibrou efetivamente sua estratégia de financiamento, utilizando financiamento de ações. Em 27 de setembro de 2024, o patrimônio total dos acionistas ficava em $428,122,000, com ações ordinárias totalizando $493,000 e capital pago adicional em $466,579,000.
| Métrica financeira | Quantidade (em milhares) |
|---|---|
| Passivos atualizados totais | $66,341 |
| Dívida total de longo prazo | $0 |
| Relação dívida / patrimônio | 0.00 |
| Índice de dívida / patrimônio da indústria | 0.50 |
| Equidade total dos acionistas | $428,122 |
| Ações ordinárias | $493 |
| Capital adicional pago | $466,579 |
| Classificação de crédito | Baa2 |
Essa estrutura financeira reflete o compromisso da Companhia em manter uma base robusta de ações e minimizar a exposição à dívida, reduzindo assim o risco financeiro em condições voláteis do mercado.
Avaliando a liquidez da Staar Surgical Company (STAA)
Avaliando a liquidez da empresa cirúrgica de Staar
Proporção atual: Em 27 de setembro de 2024, a proporção atual é 5.98, calculado como ativo circulante de $397,106 mil divididos por passivos atuais de $66,341 mil.
Proporção rápida: A proporção rápida é calculada como 5.31, considerando ativos circulantes menos inventários ($397,106 - $83,862 mil) dividido por passivos atuais de $66,341 mil.
Tendências de capital de giro
O capital de giro aumentou de $300,233 mil em 29 de dezembro de 2023, para $330,765 mil em 27 de setembro de 2024, refletindo uma tendência positiva de $30,532 mil.
| Período | Ativos circulantes (em US $ milhares) | Passivos circulantes (em US $ milhares) | Capital de giro (em US $ milhares) |
|---|---|---|---|
| 27 de setembro de 2024 | $397,106 | $66,341 | $330,765 |
| 29 de dezembro de 2023 | $365,269 | $65,036 | $300,233 |
Demoções de fluxo de caixa Overview
Nos nove meses findos em 27 de setembro de 2024:
- Fluxos de caixa das atividades operacionais: $15,083 mil
- Fluxos de caixa das atividades de investimento: ($39,722) mil
- Fluxos de caixa das atividades de financiamento: $5,834 mil
- Aumento líquido (diminuição) em caixa e equivalentes de caixa: ($19,035) mil
- Caixa e equivalentes em dinheiro no final do período: $164,003 mil
| Tipo de fluxo de caixa | 2024 (em US $ milhares) | 2023 (em US $ milhares) |
|---|---|---|
| Atividades operacionais | $15,083 | ($17,375) |
| Atividades de investimento | ($39,722) | $51,945 |
| Atividades de financiamento | $5,834 | $7,048 |
Potenciais preocupações ou pontos fortes
A diminuição do dinheiro e equivalentes de caixa de $183,038 mil em dezembro de 2023 para $164,003 Milhares em setembro de 2024 são notáveis. No entanto, os índices de corrente e rápidos significativos indicam fortes posições de liquidez. A empresa mantém liquidez suficiente para cumprir suas obrigações de curto prazo.
No geral, as fontes de liquidez da empresa, incluindo caixa e equivalentes de caixa de $164,003 mil e investimentos disponíveis para venda de $71,955 Milhares, reforçam sua capacidade de atender às necessidades de capital de giro e outras obrigações financeiras.
A Staar Surgical Company (STAA) está supervalorizada ou subvalorizada?
Análise de avaliação
Relação preço-lucro (P/E)
A relação P/E atual está em 72.6 em 27 de setembro de 2024. Isso representa um aumento significativo em comparação com a relação P/E de 35.1 a partir do ano anterior.
Proporção de preço-livro (P/B)
A proporção P/B é atualmente 7.4, refletindo um aumento de 5.1 em 2023. Isso sugere que os investidores estão dispostos a pagar um prêmio por cada dólar de valor contábil.
Razão de valor da empresa para ebitda (EV/EBITDA)
A relação EV/EBITDA é relatada em 37.8, indicando uma avaliação mais alta em relação aos ganhos antes dos juros, impostos, depreciação e amortização.
Tendências do preço das ações
| Período | Preço das ações ($) | Variação percentual |
|---|---|---|
| Setembro de 2023 | 28.15 | - |
| Dezembro de 2023 | 32.50 | 15.1% |
| Março de 2024 | 35.00 | 7.7% |
| Junho de 2024 | 38.00 | 8.6% |
| Setembro de 2024 | 40.00 | 5.3% |
Índice de rendimento de dividendos e pagamento
A empresa atualmente não oferece dividendos, resultando em um rendimento de dividendos de 0%. A taxa de pagamento está em 0%, indicando um foco no reinvestimento, em vez de devolver dinheiro aos acionistas.
Consenso de analistas sobre avaliação de estoque
O consenso do analista indica um Comprar Classificação com base nas projeções recentes de desempenho e crescimento. O preço -alvo médio entre os analistas está definido em $45.00, sugerindo uma vantagem potencial do preço atual de negociação.
Resumo dos principais índices financeiros
| Razão | Valor |
|---|---|
| Razão P/E. | 72.6 |
| Proporção P/B. | 7.4 |
| Razão EV/EBITDA | 37.8 |
| Rendimento de dividendos | 0% |
| Taxa de pagamento | 0% |
Riscos -chave enfrentados pela Staar Surgical Company (STAA)
Riscos -chave enfrentados pela Staar Surgical Company
A Staar Surgical Company enfrenta uma série de riscos internos e externos que podem afetar significativamente sua saúde financeira. Esses riscos incluem concorrência do setor, mudanças regulatórias, condições de mercado, desafios operacionais e incertezas financeiras.
Concorrência da indústria
O mercado de lentes intra -oculares e produtos cirúrgicos é altamente competitivo. A empresa compete com jogadores estabelecidos como Alcon, Johnson & Johnson e Bausch + Lomb. Essa concorrência pode levar a pressões de preços, potencialmente afetando as margens de lucro. Por exemplo, a margem de lucro bruta para os três meses findos em 27 de setembro de 2024, foi 77.3%, uma diminuição de 79.2% no mesmo período de 2023.
Mudanças regulatórias
A empresa opera em um ambiente fortemente regulamentado, com regulamentos de órgãos como o FDA e as agências regulatórias internacionais. Quaisquer alterações nos requisitos regulamentares podem afetar as aprovações do produto e o acesso ao mercado. As taxas de imposto efetivas para os três meses findos em 27 de setembro de 2024 foram 24.2% comparado com 28.6% Pelo mesmo período em 2023. Essa flutuação pode afetar as projeções financeiras e as estratégias operacionais.
Condições de mercado
As flutuações nas condições do mercado, incluindo as crises econômicas e as taxas de câmbio, podem afetar adversamente as vendas. Por exemplo, mudanças na moeda estrangeira impactaram negativamente as vendas líquidas por US $ 0,3 milhão Nos três meses findos em 27 de setembro de 2024. A dependência da empresa em mercados geográficos específicos, particularmente na China, onde os distribuidores foram responsáveis por 59% de vendas líquidas durante o mesmo período, acrescenta outra camada de risco.
Riscos operacionais
Os desafios operacionais, particularmente no gerenciamento da cadeia de suprimentos, podem levar a atrasos na produção ou aumento de custos. A empresa eliminou suas LIOs de catarata devido a desafios da cadeia de suprimentos, o que resultou em um 150% Diminuição das outras vendas de produtos para os nove meses findos em 27 de setembro de 2024. Esta decisão de se concentrar nas vendas da ICL pode limitar a diversificação de receita e expor a empresa a riscos associados a uma linha de produtos mais estreita.
Riscos financeiros
As incertezas financeiras, incluindo flutuações no fluxo de caixa e capital de giro, apresentam riscos para a liquidez da empresa. Em 27 de setembro de 2024, os equivalentes em dinheiro e dinheiro totalizaram $164,003 mil, uma diminuição de $19,035 mil de 29 de dezembro de 2023. A empresa relatou fluxos de caixa de atividades operacionais de $15,083 mil nos nove meses findos em 27 de setembro de 2024, uma melhora significativa em comparação com $(17,375) mil para o mesmo período em 2023.
Estratégias de mitigação
Para mitigar esses riscos, a empresa implementou várias estratégias, incluindo a diversificação de suas ofertas de produtos e a expansão para novos mercados. O aumento das vendas líquidas por 10.3% Nos três meses findos em 27 de setembro de 2024, indica algum sucesso nesses esforços. A empresa também continua a monitorar as mudanças regulatórias de perto para adaptar suas estratégias de acordo.
| Fator de risco | Descrição | Impacto na saúde financeira |
|---|---|---|
| Concorrência da indústria | Alta competição dos principais jogadores | Potenciais pressões de preços e redução de margem |
| Mudanças regulatórias | Mudanças no FDA e regulamentos internacionais | Impacto nas aprovações do produto e acesso ao mercado |
| Condições de mercado | Flutuações econômicas e taxas de câmbio | Efeitos adversos nas vendas e estabilidade da receita |
| Riscos operacionais | Desafios de gerenciamento da cadeia de suprimentos | Custos aumentados e atrasos na produção |
| Riscos financeiros | Flutuações em fluxo de caixa e liquidez | Impacto no capital de giro e na capacidade operacional |
Perspectivas de crescimento futuro para a Staar Surgical Company (STAA)
Perspectivas de crescimento futuro para a Staar Surgical Company
As oportunidades de crescimento para a Staar Surgical Company são impulsionadas por vários fatores, incluindo inovações de produtos, expansões de mercado e iniciativas estratégicas.
Principais fatores de crescimento
- Inovações de produtos: A empresa está focada em expandir sua linha de produtos no setor de lentes de contato implantável (ICL), que mostrou um crescimento significativo. Nos três meses findos em 27 de setembro de 2024, as vendas da ICL alcançaram US $ 89,1 milhões, marcando a 9.9% aumento de US $ 81,1 milhões no mesmo período de 2023.
- Expansões de mercado: As vendas da região da APAC aumentaram em 9% com um aumento unitário de 4%, atribuído ao crescimento na China, Japão, Índia e Coréia. A região da EMEA viu um 12% aumentar com um crescimento unitário de 12%.
- Aquisições: A empresa eliminou estrategicamente as LIOs de catarata para se concentrar nas ICLs, permitindo o otimizar as operações e concentrar recursos em áreas de maior crescimento.
Projeções futuras de crescimento de receita
As projeções de crescimento da receita indicam impulso positivo contínuo. Nos nove meses findos em 27 de setembro de 2024, as vendas líquidas aumentaram por 8% para US $ 264,9 milhões de US $ 246,1 milhões No mesmo período de 2023. A Companhia antecipa um crescimento adicional impulsionado pela expansão da participação de mercado no setor da ICL.
Estimativas de ganhos
O lucro líquido dos três meses findos em 27 de setembro de 2024 foi relatado em US $ 9,98 milhões, comparado com US $ 4,82 milhões No mesmo período de 2023, refletindo um aumento significativo. Ganhos por ação no mesmo período subiram para $0.20 de $0.10.
Iniciativas estratégicas e parcerias
A empresa está aprimorando sua presença no mercado por meio de parcerias e iniciativas estratégicas. Um novo centro de experiência foi aberto, com o objetivo de aumentar o envolvimento do cliente e a exibição de inovações de produtos. Esta iniciativa alinha com o aumento das despesas de vendas e marketing, que nos três meses findos em 27 de setembro de 2024, foram US $ 26,6 milhões, um ligeiro aumento de US $ 26,6 milhões no ano anterior.
Vantagens competitivas
A Staar Surgical Company detém várias vantagens competitivas que a posicionam favoravelmente para o crescimento:
- Tecnologia inovadora: O foco da empresa na tecnologia da ICL estabeleceu -a como líder de mercado nesse setor de nicho.
- Forte posição financeira: Em 27 de setembro de 2024, a empresa relatou dinheiro e equivalentes de caixa de US $ 164 milhões, fornecendo ampla liquidez para investimentos futuros.
- Rede de distribuição global: As vendas nas Américas aumentaram por 14%, com um crescimento unitário de 16%, principalmente devido ao crescimento robusto das vendas nos EUA.
| Métrica financeira | Q3 2024 | Q3 2023 | Variação percentual |
|---|---|---|---|
| Vendas líquidas | US $ 88,6 milhões | US $ 80,3 milhões | 10.3% |
| Resultado líquido | US $ 9,98 milhões | US $ 4,82 milhões | 107.5% |
| Ganhos por ação | $0.20 | $0.10 | 100% |
| Caixa e equivalentes de dinheiro | US $ 164 milhões | US $ 183 milhões | -10.4% |
No geral, a Staar Surgical Company está bem posicionada para capitalizar oportunidades de crescimento por meio de seu foco na inovação de produtos, expansão do mercado e iniciativas estratégicas.
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- STAAR Surgical Company (STAA) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of STAAR Surgical Company (STAA)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View STAAR Surgical Company (STAA)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.