STAAR Surgical Company (STAA) Bundle
Comprendre les sources de revenus de la STAAR Surgical Company (STAA)
Comprendre les sources de revenus de Staar Surgical Company
La principale source de revenus de l'entreprise provient des ventes d'objectifs de collamer implantables (ICL) utilisés en chirurgie réfractive. La transition de l'entreprise loin des lentilles intraoculaires de la cataracte (LIO) a considérablement influencé ses sources de revenus.
Répartition des sources de revenus primaires
| Catégorie de produits | Trois mois terminés le 27 septembre 2024 ($ par milliers) | Trois mois terminés le 29 septembre 2023 ($ par milliers) | Pourcentage de variation | Neuf mois clos le 27 septembre 2024 ($ par milliers) | Neuf mois clos le 29 septembre 2023 ($ par milliers) | Pourcentage de variation |
|---|---|---|---|---|---|---|
| ICLS | $89,101 | $81,069 | 9.9% | $265,617 | $244,806 | 8.5% |
| Cataracte LIO | $— | ($221) | (100.0%) | $— | $1,295 | (100.0%) |
| Autres produits chirurgicaux | ($511) | ($540) | (5.4%) | ($666) | $41 | — |
| Ventes nettes totales | $88,590 | $80,308 | 10.3% | $264,951 | $246,142 | 7.6% |
Taux de croissance des revenus d'une année sur l'autre
Pour les trois mois clos le 27 septembre 2024, les ventes nettes ont augmenté de 10.3% par rapport à la même période en 2023. Cette croissance a été principalement motivée par un 9.9% Augmentation des ventes d'ICL, ce qui a contribué à 8,0 millions de dollars supplémentaires aux revenus. Les revenus du début de l'année pour les neuf mois se terminant le 27 septembre 2024 ont montré une augmentation de 7.6% par rapport à la même période en 2023.
Contribution de différents segments d'entreprise aux revenus globaux
Au cours du dernier trimestre, l'ICLS a représenté la majorité des revenus, représentant approximativement 100% du total des ventes nettes, car l'entreprise a complètement supprimé les LIO de la cataracte. La décision de la société d'arrêter les ventes de LIO de la cataracte a eu un impact significatif sur la composition globale des revenus.
Analyse des changements significatifs dans les sources de revenus
Le décalage stratégique de l'entreprise à l'écart des LIO de la cataracte a abouti à un 100% Réduction des revenus de ce segment, avec un total d'autres ventes de produits diminuant 32.9% d'une année à l'autre. Ce changement reflète l'accent mis par l'entreprise sur l'amélioration de son activité ICL, qui a montré une forte croissance dans toutes les régions.
Répartition des ventes géographiques
| Région | Trois mois terminés le 27 septembre 2024 ($ par milliers) | Trois mois terminés le 29 septembre 2023 ($ par milliers) | Pourcentage de variation |
|---|---|---|---|
| Amériques | $45,000 | $39,400 | 14% |
| Emea | $23,000 | $20,500 | 12% |
| Apac | $20,000 | $18,000 | 11% |
La région des Amériques reste le plus grand marché, avec une augmentation significative des revenus de 14% Une année à l'autre, tirée par une forte croissance des ventes aux États-Unis, les régions EMEA et APAC ont également démontré une croissance robuste, contribuant à l'augmentation globale des ventes de l'ICL.
Une plongée profonde dans la rentabilité de la STAAR Surgical Company (STAA)
Une plongée profonde dans la rentabilité de la société chirurgicale de Staar
Bénéfice brut: Pour les trois mois clos le 27 septembre 2024, le profit brut était $68,487,000, représentant une augmentation de 7.6% par rapport à $63,638,000 pour la même période en 2023. Pour les neuf mois terminés le 27 septembre 2024, le bénéfice brut est passé à $207,934,000, en haut 8.3% depuis $191,926,000 en 2023.
Marge bénéficiaire brute: La marge bénéficiaire brute a diminué à 77.3% pour les trois mois clos le 27 septembre 2024, en baisse de 79.2% l'année précédente. Cependant, pendant les neuf mois, la marge brute a augmenté à 78.5% par rapport à 78.0% en 2023.
| Période | Bénéfice brut ($) | Marge brute (%) |
|---|---|---|
| Trois mois terminés le 27 septembre 2024 | $68,487,000 | 77.3% |
| Trois mois terminés le 29 septembre 2023 | $63,638,000 | 79.2% |
| Neuf mois clos le 27 septembre 2024 | $207,934,000 | 78.5% |
| Neuf mois clos le 29 septembre 2023 | $191,926,000 | 78.0% |
Bénéfice d'exploitation: Le résultat d'exploitation pour les trois mois clos le 27 septembre 2024 était 6.4% de ventes nettes, par rapport à 7.8% Pour la même période en 2023. Pendant les neuf mois, le bénéfice d'exploitation était 5.8%, à partir de 7.2%.
Bénéfice net: Le résultat net des trois mois clos le 27 septembre 2024 était $9,980,000, qui est une augmentation significative de $4,817,000 Au cours de la même période de 2023. Pendant les neuf mois, le bénéfice net était $14,020,000, par rapport à $13,591,000.
Marge bénéficiaire nette: La marge de revenu nette pour les trois mois clos le 27 septembre 2024 était 11.3%, à partir de 6.0% en 2023. Pendant les neuf mois, la marge nette était 5.3%, légèrement amélioré de 5.5%.
| Période | Revenu net ($) | Marge nette (%) |
|---|---|---|
| Trois mois terminés le 27 septembre 2024 | $9,980,000 | 11.3% |
| Trois mois terminés le 29 septembre 2023 | $4,817,000 | 6.0% |
| Neuf mois clos le 27 septembre 2024 | $14,020,000 | 5.3% |
| Neuf mois clos le 29 septembre 2023 | $13,591,000 | 5.5% |
Comparaison avec les moyennes de l'industrie: La marge brute de l'entreprise de 77.3% est supérieur à la moyenne de l'industrie d'environ 65% - 70%, indiquant une forte puissance de tarification et une efficacité opérationnelle. La marge bénéficiaire nette de 11.3% dépasse également la moyenne de l'industrie 5% - 10%.
Efficacité opérationnelle: Les frais généraux et administratifs pour les trois mois clos le 27 septembre 2024 étaient $21,685,000, qui est 24.4% des ventes, par rapport à $19,266,000 ou 24.0% en 2023. Cela reflète un 12.6% augmenter une année à l'autre. Les dépenses de vente et de marketing étaient $26,623,000, invente 30.1% des ventes.
| Type de dépenses | T1 2024 ($) | T1 2023 ($) | Pourcentage de ventes (%) |
|---|---|---|---|
| Général et administratif | $21,685,000 | $19,266,000 | 24.4% |
| Vente et marketing | $26,623,000 | $26,607,000 | 30.1% |
Dette vs Équité: comment Staar Surgical Company (STAA) finance sa croissance
Dette vs capitaux propres: comment la société chirurgicale Staar finance sa croissance
Niveau de dette
Au 27 septembre 2024, la société a déclaré un passif total actuel de $66,341,000 et la dette totale à long terme de $0, indiquant une dépendance à l'égard des capitaux propres pour le financement plutôt que sur la dette. La société conserve une forte position de liquidité avec les actifs actuels de $397,106,000.
Ratio dette / fonds propres
Le ratio dette / investissement pour l'entreprise est 0.00, ce qui est nettement inférieur à la moyenne de l'industrie 0.50. Cela indique une approche conservatrice pour tirer parti, en se concentrant principalement sur le financement par actions.
Émissions de dettes récentes et cotes de crédit
Aucune émission de dette récente n'a été signalée fin septembre 2024. La société maintient une cote de crédit de Baa2 De Moody's, reflétant un niveau de risque de crédit modéré.
Équilibre entre le financement de la dette et le financement des actions
La société a effectivement équilibré sa stratégie de financement en utilisant le financement des actions. Au 27 septembre 2024, les capitaux propres des actionnaires totaux se tenaient à $428,122,000, avec des actions ordinaires totalisant $493,000 et un capital versé supplémentaire à $466,579,000.
| Métrique financière | Montant (par milliers) |
|---|---|
| Total des passifs actuels | $66,341 |
| Dette totale à long terme | $0 |
| Ratio dette / fonds propres | 0.00 |
| Ratio de dette moyen-investissement de l'industrie | 0.50 |
| Total des capitaux propres des actionnaires | $428,122 |
| Actions ordinaires | $493 |
| Capital payant supplémentaire | $466,579 |
| Cote de crédit | Baa2 |
Cette structure financière reflète l'engagement de l'entreprise à maintenir une base de fonds propres robuste tout en minimisant l'exposition à la dette, réduisant ainsi le risque financier dans les conditions du marché volatil.
Évaluation des liquidités de la STAAR Surgical Company (STAA)
Évaluation des liquidités de la société chirurgicale de Staar
Ratio actuel: Au 27 septembre 2024, le ratio actuel est 5.98, calculé comme des actifs actuels de $397,106 mille divisées par les passifs actuels de $66,341 mille.
Ratio rapide: Le rapport rapide est calculé comme 5.31, considérant les actifs actuels moins les inventaires ($397,106 - $83,862 mille) divisé par les passifs actuels de $66,341 mille.
Tendances du fonds de roulement
Le fonds de roulement a augmenté de $300,233 mille le 29 décembre 2023 à $330,765 mille le 27 septembre 2024, reflétant une tendance positive $30,532 mille.
| Période | Actifs actuels (en milliers de dollars) | Passifs actuels (en milliers de dollars) | Fonds de roulement (en milliers de dollars) |
|---|---|---|---|
| 27 septembre 2024 | $397,106 | $66,341 | $330,765 |
| 29 décembre 2023 | $365,269 | $65,036 | $300,233 |
Énoncés de trésorerie Overview
Pour les neuf mois clos le 27 septembre 2024:
- Flux de trésorerie des activités d'exploitation: $15,083 mille
- Flux de trésorerie des activités d'investissement: ($39,722) mille
- Flux de trésorerie des activités de financement: $5,834 mille
- Augmentation nette (diminution) de la trésorerie et des équivalents de trésorerie: ($19,035) mille
- Cash et équivalents de trésorerie à la fin de la période: $164,003 mille
| Type de trésorerie | 2024 (en milliers de dollars) | 2023 (en milliers de dollars) |
|---|---|---|
| Activités d'exploitation | $15,083 | ($17,375) |
| Activités d'investissement | ($39,722) | $51,945 |
| Activités de financement | $5,834 | $7,048 |
Préoccupations ou forces de liquidité potentielles
La diminution de la trésorerie et des équivalents en espèces de $183,038 mille en décembre 2023 à $164,003 Mille en septembre 2024 est notable. Cependant, les ratios de courant et rapides significatifs indiquent de fortes positions de liquidité. La Société maintient une liquidité suffisante pour respecter ses obligations à court terme.
Dans l’ensemble, les sources de liquidité de la Société, y compris les espèces et les équivalents de trésorerie $164,003 mille et investissements disponibles à la vente de $71,955 Mille, renforcez sa capacité à répondre aux besoins du fonds de roulement et autres obligations financières.
La Staar Surgical Company (STAA) est-elle surévaluée ou sous-évaluée?
Analyse d'évaluation
Ratio de prix / bénéfice (P / E)
Le ratio P / E actuel se situe à 72.6 Au 27 septembre 2024. Cela représente une augmentation significative par rapport au rapport P / E de 35.1 de l'année précédente.
Ratio de prix / livre (P / B)
Le rapport P / B est actuellement 7.4, reflétant une montée de 5.1 en 2023. Cela suggère que les investisseurs sont prêts à payer une prime pour chaque dollar de valeur comptable.
Ratio de valeur à l'entreprise (EV / EBITDA)
Le rapport EV / EBITDA est signalé à 37.8, indiquant une évaluation plus élevée par rapport aux bénéfices avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement.
Tendances des cours des actions
| Période | Prix de l'action ($) | Pourcentage de variation |
|---|---|---|
| Septembre 2023 | 28.15 | - |
| Décembre 2023 | 32.50 | 15.1% |
| Mars 2024 | 35.00 | 7.7% |
| Juin 2024 | 38.00 | 8.6% |
| Septembre 2024 | 40.00 | 5.3% |
Ratios de rendement et de paiement des dividendes
La société n'offre actuellement aucun dividende, entraînant un rendement de dividende de 0%. Le ratio de paiement se situe à 0%, indiquant un accent sur le réinvestissement plutôt que sur le retour de l'argent aux actionnaires.
Consensus d'analystes sur l'évaluation des actions
Le consensus de l'analyste indique un Acheter Évaluation basée sur les performances récentes et les projections de croissance. Le prix cible moyen parmi les analystes est fixé à $45.00, suggérant un potentiel à la hausse du prix de négociation actuel.
Résumé des ratios financiers clés
| Rapport | Valeur |
|---|---|
| Ratio P / E | 72.6 |
| Ratio P / B | 7.4 |
| Ratio EV / EBITDA | 37.8 |
| Rendement des dividendes | 0% |
| Ratio de paiement | 0% |
Risques clés auxquels Faire Staar Surgical Company (STAA)
Risques clés auxquels sont confrontés la société chirurgicale Staar
STAAR Surgical Company fait face à une gamme de risques internes et externes qui pourraient avoir un impact significatif sur sa santé financière. Ces risques comprennent la concurrence de l'industrie, les changements réglementaires, les conditions du marché, les défis opérationnels et les incertitudes financières.
Concurrence de l'industrie
Le marché des objectifs intraoculaires et des produits chirurgicaux est très compétitif. L'entreprise rivalise avec des joueurs établis tels que Alcon, Johnson & Johnson et Bausch + Lomb. Cette concurrence peut entraîner des pressions sur les prix, ce qui potentiellement affectant les marges bénéficiaires. Par exemple, la marge bénéficiaire brute des trois mois clos le 27 septembre 2024 était 77.3%, une diminution de 79.2% dans la même période de 2023.
Changements réglementaires
La société opère dans un environnement fortement réglementé, avec des réglementations provenant d'organes tels que la FDA et les organismes de réglementation internationaux. Toute modification des exigences réglementaires peut affecter les approbations des produits et l'accès au marché. Les taux d'imposition effectifs pour les trois mois clos le 27 septembre 2024 étaient 24.2% par rapport à 28.6% pour la même période en 2023. Cette fluctuation peut avoir un impact sur les projections financières et les stratégies opérationnelles.
Conditions du marché
Les fluctuations des conditions du marché, y compris les ralentissements économiques et les taux de change, peuvent nuire aux ventes. Par exemple, les changements dans les devises étrangères ont eu un impact négatif sur les ventes nettes par 0,3 million de dollars pour les trois mois clos le 27 septembre 2024. La dépendance de la société à l'égard des marchés géographiques spécifiques, en particulier en Chine, où 59% des ventes nettes au cours de la même période, ajoute une autre couche de risque.
Risques opérationnels
Les défis opérationnels, en particulier dans la gestion de la chaîne d'approvisionnement, peuvent entraîner des retards de production ou une augmentation des coûts. L'entreprise a supprimé ses LIO de cataracte en raison de défis de la chaîne d'approvisionnement, ce qui a abouti à un 150% Diminution des autres ventes de produits pour les neuf mois clos le 27 septembre 2024. Cette décision de se concentrer sur les ventes d'ICL peut limiter la diversification des revenus et exposer l'entreprise aux risques associés à une gamme de produits plus étroite.
Risques financiers
Les incertitudes financières, y compris les fluctuations des flux de trésorerie et du fonds de roulement, présentent des risques à la liquidité de l'entreprise. Au 27 septembre 2024, les équivalents en espèces et en espèces ont totalisé $164,003 mille, une diminution de $19,035 mille à partir du 29 décembre 2023. La société a déclaré des flux de trésorerie des activités d'exploitation de $15,083 mille pour les neuf mois clos le 27 septembre 2024, une amélioration significative par rapport à $(17,375) mille pour la même période en 2023.
Stratégies d'atténuation
Pour atténuer ces risques, l'entreprise a mis en œuvre diverses stratégies, notamment la diversification de ses offres de produits et l'expansion sur de nouveaux marchés. L'augmentation des ventes nettes par 10.3% Pour les trois mois clos le 27 septembre 2024, indique un certain succès dans ces efforts. La société continue également de surveiller étroitement les changements réglementaires pour adapter ses stratégies en conséquence.
| Facteur de risque | Description | Impact sur la santé financière |
|---|---|---|
| Concurrence de l'industrie | Haute concurrence des acteurs majeurs | Pressions potentielles des prix et réduction des marges |
| Changements réglementaires | Changements dans la FDA et les réglementations internationales | Impact sur l'approbation des produits et l'accès au marché |
| Conditions du marché | Fluctuations économiques et taux de change | Effets néfastes sur les ventes et la stabilité des revenus |
| Risques opérationnels | Défis de gestion de la chaîne d'approvisionnement | Augmentation des coûts et des retards de production |
| Risques financiers | Fluctuations des flux de trésorerie et des liquidités | Impact sur le fonds de roulement et la capacité opérationnelle |
Perspectives de croissance futures de Staar Surgical Company (STAA)
Perspectives de croissance futures pour Staar Surgical Company
Les opportunités de croissance de Staar Surgical Company sont motivées par divers facteurs, notamment les innovations de produits, les extensions du marché et les initiatives stratégiques.
Moteurs de croissance clés
- Innovations de produits: La société se concentre sur l'élargissement de sa gamme de produits dans le secteur de l'objectif de contact implantable (ICL), qui a montré une croissance significative. Pour les trois mois terminés le 27 septembre 2024, les ventes d'ICL ont atteint 89,1 millions de dollars, marquant un 9.9% augmenter de 81,1 millions de dollars dans la même période de 2023.
- Extensions du marché: Les ventes de la région de l'APAC ont augmenté de 9% avec une augmentation unitaire de 4%, attribué à la croissance en Chine, au Japon, en Inde et en Corée. La région EMEA a vu un 12% augmenter avec une croissance unitaire de 12%.
- Acquisitions: L'entreprise a stratégiquement supprimé les LIO de la cataracte pour se concentrer sur les ICL, ce qui lui permet de rationaliser les opérations et de concentrer les ressources sur les zones de croissance plus élevée.
Projections de croissance future des revenus
Les projections de croissance des revenus indiquent une dynamique positive continue. Pour les neuf mois clos le 27 septembre 2024, les ventes nettes ont augmenté de 8% à 264,9 millions de dollars depuis 246,1 millions de dollars Au cours de la même période de 2023. La société prévoit une croissance supplémentaire motivée par l'élargissement des parts de marché dans le secteur de l'ICL.
Estimations des bénéfices
Le bénéfice net pour les trois mois clos le 27 septembre 2024 a été annoncé à 9,98 millions de dollars, par rapport à 4,82 millions de dollars Au cours de la même période de 2023, reflétant une augmentation significative. Le bénéfice par action pour la même période est passé à $0.20 depuis $0.10.
Initiatives et partenariats stratégiques
L'entreprise améliore sa présence sur le marché grâce à des partenariats stratégiques et des initiatives. Un nouveau centre d'expérience a été ouvert, visant à stimuler l'engagement client et à présenter les innovations sur les produits. Cette initiative s'aligne sur l'augmentation des dépenses de vente et de marketing, qui pour les trois mois clos le 27 septembre 2024, étaient 26,6 millions de dollars, une légère augmentation de 26,6 millions de dollars l'année précédente.
Avantages compétitifs
Staar Surgical Company détient plusieurs avantages concurrentiels qui le positionnent favorablement pour la croissance:
- Technologie innovante: L'accent mis par la société sur la technologie ICL l'a établi en tant que leader du marché dans ce secteur de niche.
- Solide situation financière: Au 27 septembre 2024, la société a déclaré des équivalents en espèces et en espèces de 164 millions de dollars, offrant une liquidité ample pour les investissements futurs.
- Réseau de distribution mondial: Les ventes dans les Amériques ont augmenté de 14%, avec une croissance unitaire de 16%, principalement en raison d'une croissance robuste des ventes aux États-Unis.
| Métrique financière | Q3 2024 | Q3 2023 | Pourcentage de variation |
|---|---|---|---|
| Ventes nettes | 88,6 millions de dollars | 80,3 millions de dollars | 10.3% |
| Revenu net | 9,98 millions de dollars | 4,82 millions de dollars | 107.5% |
| Bénéfice par action | $0.20 | $0.10 | 100% |
| Equivalents en espèces et en espèces | 164 millions de dollars | 183 millions de dollars | -10.4% |
Dans l'ensemble, Staar Surgical Company est bien placé pour capitaliser sur les opportunités de croissance grâce à son accent sur l'innovation des produits, l'expansion du marché et les initiatives stratégiques.
STAAR Surgical Company (STAA) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- STAAR Surgical Company (STAA) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of STAAR Surgical Company (STAA)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View STAAR Surgical Company (STAA)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.