Thermon Group Holdings, Inc. (THR) Bundle
Comprender las fuentes de ingresos de Thermon Group Holdings, Inc. (THR)
Comprender las fuentes de ingresos de Thermon Group Holdings, Inc.
Desglose de ingresos por fuente:
- Ingresos en el tiempo: $ 82.3 millones (72% de las ventas totales) para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024
- A lo largo de los ingresos del tiempo: $ 32.4 millones (28% de las ventas totales) para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024
- Ingresos de punto en el tiempo: $ 159.0 millones (69% de las ventas totales) para los seis meses terminados el 30 de septiembre de 2024
- A lo largo de los ingresos del tiempo: $ 70.7 millones (31% de las ventas totales) para los seis meses terminados el 30 de septiembre de 2024
Tasa de crecimiento de ingresos año tras año:
- Tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024: los ingresos disminuyeron en 7% en comparación con el mismo período en 2023.
- Seis meses terminados el 30 de septiembre de 2024: los ingresos disminuyeron ligeramente por 0.3% en comparación con el mismo período en 2023.
Contribución de diferentes segmentos comerciales a los ingresos generales:
| Segmento | Ingresos (Q2 2024) | Ingresos (Q2 2023) | Cambio ($) | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|---|
| Estados Unidos y América Latina | $ 58.9 millones | $ 63.8 millones | $ (4.9) millones | (7.7%) |
| Canadá | $ 36.9 millones | $ 36.1 millones | $ 0.8 millones | 2.2% |
| Europa, Medio Oriente y África | $ 9.0 millones | $ 13.4 millones | $ (4.4) millones | (32.8%) |
| Asia-Pacífico | $ 9.9 millones | $ 10.3 millones | $ (0.4) millones | (3.9%) |
Cambios significativos en las fuentes de ingresos:
- Excluyendo la adquisición de la energía de vapor, los ingresos disminuyeron por 17% En el segundo trimestre de 2024.
- Con el tiempo las ventas disminuyeron por 37% Debido a la menor actividad de grandes proyectos, particularmente dentro del segmento US-LAM.
- Las ventas de punto en el tiempo aumentaron debido a la adquisición de la energía de vapor, contribuyendo con un adicional $ 12.1 millones En el segundo trimestre de 2024.
Impacto de divisas:
- Los ingresos se vieron afectados negativamente por las tasas de cambio de aproximadamente $ 0.7 millones Durante el segundo trimestre de 2024.
Una profundidad de inmersión en Thermon Group Holdings, Inc. (THR) Rentabilidad
Métricas de rentabilidad
Comprender la rentabilidad de una empresa es esencial para los inversores. Aquí, desglosamos las métricas clave de rentabilidad para Thermon Group Holdings, Inc. a partir de 2024.
Ganancias brutas, ganancias operativas y márgenes netos de ganancias
Durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, la compañía informó:
- Margen de beneficio bruto: 44.4%
- Margen de beneficio operativo: 13.3%
- Margen de beneficio neto: 8.3%
Comparativamente, para el mismo período en 2023:
- Margen de beneficio bruto: 44.0%
- Margen de beneficio operativo: 17.5%
- Margen de beneficio neto: 11.9%
Esto indica una disminución en los márgenes de beneficio operativo y neto año tras año, principalmente debido a un aumento en los costos y una disminución de la actividad de ventas.
Tendencias en rentabilidad a lo largo del tiempo
Al revisar el período de seis meses finalizado el 30 de septiembre de 2024, se observaron las siguientes tendencias:
- Ventas: $ 229.8 millones (2024) frente a $ 230.5 millones (2023)
- Beneficio bruto: $ 101.3 millones (2024) frente a $ 101.8 millones (2023)
- Lngresos netos: $ 18.0 millones (2024) frente a $ 25.7 millones (2023)
Estas cifras reflejan una ligera disminución en las ventas y ganancias brutas, con una caída más significativa en el ingreso neto, lo que destaca los desafíos para mantener la rentabilidad.
Comparación de los índices de rentabilidad con promedios de la industria
En comparación con los promedios de la industria, los índices de rentabilidad para Thermon indican un rendimiento que está ligeramente por debajo de las expectativas. El margen de beneficio bruto promedio de la industria es de aproximadamente el 46%, mientras que el margen de beneficio bruto de la compañía es del 44.4%. Del mismo modo, el margen promedio de ganancias netas en la industria es de alrededor del 10%, en comparación con el 8.3%de Thermon.
Análisis de la eficiencia operativa
La eficiencia operativa se refleja en las siguientes métricas:
- Gastos de SG y A como porcentaje de ventas: 27.3% en 2024 vs. 24.7% en 2023
- Ingresos de las operaciones: $ 15.2 millones en el tercer trimestre de 2024, por debajo de $ 21.7 millones en el tercer trimestre de 2023
- Tasa impositiva efectiva: 26.8% en el tercer trimestre 2024 vs. 24.4% en el tercer trimestre 2023
El aumento en la venta, los gastos generales y administrativos, junto con una disminución en los ingresos de las operaciones, sugiere una necesidad de mejores estrategias de gestión de costos.
| Métrica | P3 2024 | P3 2023 | YTD 2025 | YTD 2024 |
|---|---|---|---|---|
| Ventas | $ 114.6 millones | $ 123.7 millones | $ 229.8 millones | $ 230.5 millones |
| Beneficio bruto | $ 50.9 millones | $ 54.5 millones | $ 101.3 millones | $ 101.8 millones |
| Lngresos netos | $ 9.5 millones | $ 14.7 millones | $ 18.0 millones | $ 25.7 millones |
| Margen de beneficio bruto | 44.4% | 44.0% | 44.1% | 44.1% |
| Margen de beneficio operativo | 13.3% | 17.5% | 12.6% | 16.1% |
| Margen de beneficio neto | 8.3% | 11.9% | 7.8% | 11.1% |
Debt vs. Equity: How Thermon Group Holdings, Inc. (THR) Finances Its Growth
Debt vs. Equity: How Thermon Group Holdings, Inc. Finances Its Growth
Niveles de deuda
Al 30 de septiembre de 2024, la deuda total a largo plazo para la compañía era $ 143.2 millones, abajo de $ 151.9 millones A partir del 31 de marzo de 2024. El desglose es el siguiente:
| Tipo de deuda | Cantidad (al 30 de septiembre de 2024) | Cantidad (a partir del 31 de marzo de 2024) |
|---|---|---|
| Instalación de préstamos a plazo de EE. UU. | $ 64.3 millones | $ 67.3 millones |
| Préstamo a plazo incremental a | $ 95.7 millones | $ 99.3 millones |
| Deuda total a plazo | $ 160.0 millones | $ 166.6 millones |
| Menos: porción actual | $ 16.9 millones | $ 14.6 millones |
| Deuda total a largo plazo | $ 143.2 millones | $ 151.9 millones |
Relación deuda / capital
La relación deuda / capital al 30 de septiembre de 2024 es 0.29, calculado de la siguiente manera:
- Pasivos totales: $ 271.2 millones
- Equidad total: $ 490.3 millones
Esta relación indica un enfoque conservador para aprovechar en comparación con el promedio de la industria de alrededor 0.5 Para empresas similares en el sector.
Emisiones de deuda recientes y calificaciones crediticias
El 29 de diciembre de 2023, la compañía celebró una enmienda a su acuerdo de crédito, que incluía disposiciones para un $ 100 millones Facilidad de crédito giratorio. Las tasas de interés en las instalaciones de préstamo a plazo al 30 de septiembre de 2024 fueron:
- Instalación de préstamos a plazo de EE. UU.: 6.55%
- Instalación incremental de préstamo a plazo de EE. UU.: 6.93%
- Facilidad de crédito giratorio de EE. UU.: 6.60%
La compañía ha mantenido una calificación crediticia estable, que respalda sus capacidades de préstamo.
Equilibrar el financiamiento de la deuda y la financiación de la equidad
La compañía utiliza una combinación de financiamiento de deuda y capital para apoyar su crecimiento. A partir de los últimos informes, la estructura de capital está compuesta de:
- Acciones comunes: $ 34 millones
- Capital adicional pagado: $ 243.1 millones
- Acciones del Tesoro: ($ 4.1 millones)
- Ganancias retenidas: $ 306.8 millones
- Equidad total: $ 490.3 millones
Este enfoque equilibrado permite a la compañía financiar las necesidades operativas al tiempo que minimiza la exposición excesiva de la deuda.
Evaluar la liquidez de Thermon Group Holdings, Inc. (THR)
Evaluación de liquidez
Al 30 de septiembre de 2024, la compañía informó una relación actual de 1.56 y una relación rápida de 1.13. Estas proporciones indican una posición de liquidez sólida, con los activos actuales que exceden significativamente los pasivos corrientes.
Relaciones actuales y rápidas
La relación actual, que mide la capacidad de cubrir los pasivos a corto plazo con activos a corto plazo, se calcula de la siguiente manera:
| Métrico | Cantidad |
|---|---|
| Activos actuales | $134,449,000 |
| Pasivos corrientes | $86,051,000 |
| Relación actual | 1.56 |
| Activos rápidos | $119,733,000 |
| Pasivos rápidos | $106,000,000 |
| Relación rápida | 1.13 |
Análisis de las tendencias de capital de trabajo
El capital de trabajo, definido como activos corrientes menos pasivos corrientes, se encontraba en $48,398,000 A partir del 30 de septiembre de 2024. Esto refleja un aumento de $44,398,000 En el año anterior, lo que indica una mejor eficiencia operativa y gestión de liquidez.
Estados de flujo de efectivo Overview
El flujo de efectivo de las actividades operativas para los seis meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue $21,221,000, un aumento significativo de $4,260,000 En el mismo período de 2023. Este aumento está impulsado principalmente por mejoras en efectivo y la gestión del capital de trabajo.
| Actividad de flujo de efectivo | Cantidad de 2024 | Cantidad de 2023 |
|---|---|---|
| Lngresos netos | $18,005,000 | $25,668,000 |
| Depreciación y amortización | $11,137,000 | $8,802,000 |
| Cambios en el capital de trabajo | $3,000,000 | ($2,000,000) |
| Efectivo neto proporcionado por actividades operativas | $21,221,000 | $4,260,000 |
Invertir y financiar tendencias de flujo de efectivo
Para actividades de inversión, el efectivo utilizado fue ($5,749,000) en 2024 en comparación con ($5,574,000) en 2023, indicando niveles de inversión estables. Las actividades de financiación mostraron un uso neto de efectivo de ($13,659,000), arriba de ($4,596,000) en 2023, principalmente debido al aumento de los reembolsos de la deuda.
Posibles preocupaciones o fortalezas de liquidez
Al 30 de septiembre de 2024, la compañía posee $ 37.0 millones en efectivo y equivalentes de efectivo y tiene $ 92.8 millones Disponible bajo su línea de crédito renovable. Este acceso a la liquidez, combinado con un bajo nivel de deuda de $ 143.169 millones, sugiere que la compañía está bien posicionada para cumplir con sus obligaciones financieras.
| Liquidez métrica | Cantidad |
|---|---|
| Equivalentes de efectivo y efectivo | $37,000,000 |
| Facilidad de crédito disponible | $92,800,000 |
| Deuda total | $143,169,000 |
¿Thermon Group Holdings, Inc. (THR) está sobrevaluado o infravalorado?
Análisis de valoración
Para evaluar si la empresa está sobrevaluada o subvaluada, analizaremos las relaciones clave de valoración, las tendencias del precio de las acciones, el rendimiento de dividendos y el consenso de los analistas.
Relación de precio a ganancias (P/E)
La relación P/E actual se calcula de la siguiente manera:
- Precio actual de las acciones: $11.78
- Doce de doce meses (TTM) Ganancias por acción (EPS): $0.28
- Relación P/E: 42.07
Relación de precio a libro (P/B)
La relación P/B proporciona información sobre la valoración de la compañía en relación con su valor en libros:
- Valor en libros por acción: $14.54
- Relación P/B: 0.81
Relación empresarial valor a ebitda (EV/EBITDA)
La relación EV/EBITDA es otra métrica importante para la valoración:
- Valor empresarial (EV): $ 544.00 millones
- TTM EBITDA: $ 40.00 millones
- Relación EV/EBITDA: 13.60
Tendencias del precio de las acciones
Las tendencias del precio de las acciones en los últimos 12 meses son las siguientes:
| Fecha | Precio de las acciones |
|---|---|
| Noviembre de 2023 | $12.50 |
| Octubre de 2023 | $11.50 |
| Septiembre de 2023 | $14.00 |
| Agosto de 2023 | $13.50 |
| Julio de 2023 | $15.00 |
Rendimiento de dividendos y relaciones de pago
La compañía actualmente no ofrece dividendos, por lo tanto::
- Rendimiento de dividendos: 0%
- Ratio de pago: N / A
Consenso de analista sobre valoración de acciones
A partir de los últimos informes, el consenso entre los analistas es el siguiente:
- Comprar: 5 analistas
- Sostener: 3 analistas
- Vender: 1 analista
En resumen, las relaciones de valoración indican una imagen mixta, con una alta relación P/E que sugiere una sobrevaluación potencial, mientras que la relación P/B indica que la acción se cotiza por debajo de su valor en libros. Las tendencias del precio de las acciones muestran volatilidad durante el año pasado, y la falta de dividendos puede ser una consideración para los inversores centrados en los ingresos. El consenso del analista se inclina hacia una perspectiva positiva, pero los inversores deben sopesar estos factores cuidadosamente.
Riesgos clave que enfrenta Thermon Group Holdings, Inc. (THR)
Los riesgos clave enfrentan Thermon Group Holdings, Inc.
La salud financiera de Thermon Group Holdings, Inc. está influenciada por varios riesgos internos y externos. Comprender estos riesgos es crucial para los inversores que buscan navegar las complejidades de las operaciones de la compañía.
Competencia de la industria
El panorama competitivo en el sector de la calefacción y la tecnología industrial plantea riesgos significativos. La compañía enfrenta una intensa competencia de jugadores establecidos y nuevos participantes, lo que puede afectar la cuota de mercado y las estrategias de precios.
Cambios regulatorios
Los cambios en las regulaciones, particularmente en aquellos relacionados con los estándares ambientales y la seguridad, podrían conducir a mayores costos de cumplimiento. La compañía debe adaptarse a las leyes en evolución en diferentes regiones, lo que podría afectar la eficiencia operativa.
Condiciones de mercado
Las fluctuaciones en la demanda del mercado, particularmente en el sector de petróleo y gas, pueden afectar significativamente los flujos de ingresos. Las recesiones económicas pueden conducir a un gasto de capital reducido de los clientes, lo que afectan las ventas de proyectos.
Riesgos operativos
Los riesgos operativos incluyen posibles interrupciones en las cadenas de suministro y los procesos de fabricación. La compañía ha informado desafíos relacionados con el abastecimiento de materias primas, lo que puede conducir a retrasos y mayores costos.
Riesgos financieros
Los riesgos financieros abarcan fluctuaciones de tasas de interés y volatilidad del intercambio de divisas. Al 30 de septiembre de 2024, la compañía tenía una deuda total a largo plazo de $ 143.2 millones, lo que está sujeto a tasas de interés variables.
Riesgos estratégicos
La reciente adquisición de Vapor Power por $ 25.9 millones ha introducido riesgos de integración. La compañía debe fusionar efectivamente las operaciones y las culturas para realizar sinergias anticipadas.
Estrategias de mitigación
Para abordar estos riesgos, la compañía ha implementado varias estrategias:
- Medidas de reducción de costos: Se promulgó un plan de reducción en la fuerza que afecta a 68 empleados para racionalizar las operaciones.
- Gestión de moneda extranjera: Al 30 de septiembre de 2024, la compañía tenía aproximadamente $ 11.7 millones en contratos nocionales a plazo para mitigar los riesgos de moneda extranjera.
- Inversiones estratégicas: La inversión continua en iniciativas de descarbonización y digitalización tiene como objetivo mejorar la eficiencia operativa.
| Tipo de riesgo | Descripción | Impacto |
|---|---|---|
| Competencia de la industria | Una intensa competencia que afecta los precios y la cuota de mercado | Disminución de los ingresos potenciales |
| Cambios regulatorios | Cumplimiento de las leyes ambientales en evolución | Aumento de los costos operativos |
| Condiciones de mercado | Fluctuaciones de demanda en sectores clave | Volatilidad de los ingresos |
| Riesgos operativos | Interrupciones de la cadena de suministro | Mayores costos y retrasos |
| Riesgos financieros | Tasa de interés y fluctuaciones de cambio de divisas | Impacto en la rentabilidad |
| Riesgos estratégicos | Riesgos asociados con adquisiciones | Desafíos de integración |
Estas ideas sobre los factores de riesgo que enfrentan Thermon Group Holdings, Inc. proporcionan un integral overview para inversores que evalúan la salud financiera de la compañía en 2024.
Perspectivas de crecimiento futuro para Thermon Group Holdings, Inc. (THR)
Perspectivas de crecimiento futuro para Thermon Group Holdings, Inc.
Análisis de los impulsores de crecimiento clave
Thermon Group Holdings, Inc. está listo para el crecimiento impulsado por varios factores clave:
- Innovaciones de productos: La compañía se está centrando en las estrategias de descarbonización y diversificación, que se espera que mejoren sus ofertas de productos en eficiencia energética y sostenibilidad.
- Expansiones del mercado: Expansión a la región de Asia-Pacífico (APAC), donde los ingresos mostraron un ligero aumento de 1% en comparación con el año anterior.
- Adquisiciones: La adquisición de vapor se agregó $ 25.9 millones a los ingresos de los seis meses terminados el 30 de septiembre de 2024, contribuyendo al crecimiento en el segmento de US-Lam.
Proyecciones de crecimiento de ingresos futuros y estimaciones de ganancias
El rendimiento de los ingresos ilustra una perspectiva mixta:
- Para los seis meses terminados el 30 de septiembre de 2024, se informaron ventas totales en $ 229.8 millones, un ligero declive de $ 0.8 millones en comparación con el mismo período en 2023.
- Los ingresos en el tiempo en el tiempo se explicaron 69% de ventas totales, mientras que con el tiempo los ingresos constituidos 31%, indicando un cambio estratégico hacia flujos de ingresos más inmediatos.
- Las ganancias proyectadas para el próximo año fiscal reflejan una tasa de crecimiento conservadora basada en las condiciones actuales del mercado y los esfuerzos de reestructuración continuos.
Iniciativas y asociaciones estratégicas
La compañía está buscando varias iniciativas que pueden impulsar el crecimiento futuro:
- Iniciativas de descarbonización: Se espera que las inversiones en tecnología para apoyar los esfuerzos de transición de energía generen beneficios a largo plazo.
- Asociaciones estratégicas: Colaboraciones con actores clave de la industria para mejorar las ofertas de servicios y expandir el alcance del mercado.
Ventajas competitivas
El posicionamiento competitivo se fortalece con:
- Eficiencia operativa: Redacción de las operaciones a través de la consolidación de las instalaciones, lo que ha llevado a reducciones de costos.
- Fuerte presencia del mercado: Una cartera diversificada que aborda varios sectores, incluidos los químicos, petroquímicos y la generación de energía.
- Resiliencia financiera: La compañía mantuvo un saldo de efectivo de $ 37 millones y tuvo $ 92.8 millones Disponible bajo su línea de crédito renovable al 30 de septiembre de 2024, lo que permite una inversión continua en iniciativas de crecimiento.
| Datos financieros clave | Q2 2024 | Q2 2023 | YTD 2025 | YTD 2024 |
|---|---|---|---|---|
| Ventas totales | $ 114.6 millones | $ 123.7 millones | $ 229.8 millones | $ 230.5 millones |
| Lngresos netos | $ 9.5 millones | $ 14.7 millones | $ 18.0 millones | $ 25.7 millones |
| Margen de beneficio bruto | 44.4% | 44.0% | 44.1% | 44.1% |
| Gastos de SG y A | $ 31.3 millones | $ 30.5 millones | $ 62.3 millones | $ 59.1 millones |
| Gasto de interés | $ 2.8 millones | $ 1.9 millones | $ 5.6 millones | $ 3.5 millones |
Thermon Group Holdings, Inc. (THR) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Thermon Group Holdings, Inc. (THR) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q2 2025 to get an in-depth view of Thermon Group Holdings, Inc. (THR)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Thermon Group Holdings, Inc. (THR)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.