Quebrando a Thermon Group Holdings, Inc. (THR) Saúde financeira: Insights principais para investidores

Entender Thermon Group Holdings, Inc. (THR) Fluxos de receita

Entendendo os fluxos de receita da Thermon Group Holdings, Inc.

Receita de receita pela fonte:

• Receita do Ponto On Time: US $ 82,3 milhões (72% do total de vendas) nos três meses findos em 30 de setembro de 2024
• Com o tempo receita: US $ 32,4 milhões (28% do total de vendas) nos três meses findos em 30 de setembro de 2024
• Receita do Ponto On Time: US $ 159,0 milhões (69% do total de vendas) nos seis meses findos em 30 de setembro de 2024
• Com o tempo receita: US $ 70,7 milhões (31% do total de vendas) nos seis meses findos em 30 de setembro de 2024

Taxa de crescimento de receita ano a ano:

• Três meses findos em 30 de setembro de 2024: a receita diminuiu por 7% comparado ao mesmo período em 2023.
• Seis meses findos em 30 de setembro de 2024: a receita diminuiu ligeiramente 0.3% comparado ao mesmo período em 2023.

Contribuição de diferentes segmentos de negócios para a receita geral:

Mudanças significativas nos fluxos de receita:

• Excluindo a aquisição do poder de vapor, a receita diminuiu por 17% No segundo trimestre de 2024.
• Com o tempo, as vendas diminuíram por 37% Devido à menor atividade de grandes projetos, particularmente no segmento EUA-LAM.
• As vendas de tempo de ponto aumentou devido à aquisição de poder de vapor, contribuindo com um adicional US $ 12,1 milhões No segundo trimestre de 2024.

Impacto de câmbio:

• A receita foi impactada negativamente pelas taxas de câmbio por aproximadamente US $ 0,7 milhão Durante o segundo trimestre de 2024.

Um mergulho profundo na Thermon Group Holdings, Inc. (THR) lucratividade

Métricas de rentabilidade

Compreender a lucratividade de uma empresa é essencial para os investidores. Aqui, dividimos as principais métricas de rentabilidade da Thermon Group Holdings, Inc. a partir de 2024.

Lucro bruto, lucro operacional e margens de lucro líquido

Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, a empresa informou:

• Margem de lucro bruto: 44.4%
• Margem de lucro operacional: 13.3%
• Margem de lucro líquido: 8.3%

Comparativamente, no mesmo período em 2023:

• Margem de lucro bruto: 44.0%
• Margem de lucro operacional: 17.5%
• Margem de lucro líquido: 11.9%

Isso indica um declínio nas margens operacionais e de lucro líquido ano a ano, principalmente devido ao aumento dos custos e diminuição da atividade de vendas.

Tendências de lucratividade ao longo do tempo

Revendo o período de seis meses encerrado em 30 de setembro de 2024, foram observadas as seguintes tendências:

• Vendas: US $ 229,8 milhões (2024) vs. US $ 230,5 milhões (2023)
• Lucro bruto: US $ 101,3 milhões (2024) vs. US $ 101,8 milhões (2023)
• Resultado líquido: US $ 18,0 milhões (2024) vs. US $ 25,7 milhões (2023)

Esses números refletem uma ligeira diminuição nas vendas e lucro bruto, com uma queda mais significativa no lucro líquido, destacando os desafios na manutenção da lucratividade.

Comparação de índices de lucratividade com médias da indústria

Quando comparado às médias da indústria, os índices de lucratividade para o Thermon indicam o desempenho que está ligeiramente abaixo das expectativas. A margem média de lucro bruto da indústria é de aproximadamente 46%, enquanto a margem de lucro bruta da empresa é de 44,4%. Da mesma forma, a margem de lucro líquido médio no setor é de cerca de 10%, em comparação com os 8,3%da Thermon.

Análise da eficiência operacional

A eficiência operacional é refletida nas seguintes métricas:

• Despesas da SG&A como porcentagem de vendas: 27,3% em 2024 vs. 24,7% em 2023
• Renda das operações: US $ 15,2 milhões no terceiro trimestre de 2024, abaixo de US $ 21,7 milhões no terceiro trimestre de 2023
• Taxa de imposto efetiva: 26,8% no terceiro trimestre 2024 vs. 24,4% no terceiro trimestre 2023

O aumento da venda, despesas gerais e administrativas, juntamente com uma diminuição da receita das operações, sugere a necessidade de melhores estratégias de gerenciamento de custos.

Dívida vs. patrimônio: como o Thermon Group Holdings, Inc. (THR) financia seu crescimento

Dívida vs. patrimônio: como o Thermon Group Holdings, Inc. financia seu crescimento

Níveis de dívida

Em 30 de setembro de 2024, a dívida total de longo prazo para a empresa era US $ 143,2 milhões, de baixo de US $ 151,9 milhões Em 31 de março de 2024. O colapso é o seguinte:

Relação dívida / patrimônio

A relação dívida / patrimônio em 30 de setembro de 2024 é 0.29, calculado da seguinte forma:

• Passivo total: US $ 271,2 milhões
• Patrimônio total: US $ 490,3 milhões

Esta proporção indica uma abordagem conservadora para alavancar em comparação com a média da indústria de cerca de 0.5 Para empresas semelhantes no setor.

Emissões de dívidas recentes e classificações de crédito

Em 29 de dezembro de 2023, a empresa firmou uma emenda ao seu contrato de crédito, que incluía disposições para um US $ 100 milhões Linha de crédito rotativo. As taxas de juros nas instalações de empréstimo a prazo em 30 de setembro de 2024 foram:

• Linha de empréstimo a prazo dos EUA: 6.55%
• Linha incremental de empréstimos a prazo dos EUA: 6.93%
• Linha de crédito rotativo dos EUA: 6.60%

A empresa manteve uma classificação de crédito estável, que suporta seus recursos de empréstimos.

Equilibrando financiamento da dívida e financiamento de ações

A empresa utiliza uma combinação de dívida e financiamento de ações para apoiar seu crescimento. Após os relatórios mais recentes, a estrutura de ações é composta por:

• Ações ordinárias: US $ 34 milhões
• Capital adicional pago: US $ 243,1 milhões
• Estoque do Tesouro: (US $ 4,1 milhões)
• Lucros acumulados: US $ 306,8 milhões
• Patrimônio total: US $ 490,3 milhões

Essa abordagem equilibrada permite que a empresa financie as necessidades operacionais, minimizando a exposição excessiva à dívida.

Avaliando a Thermon Group Holdings, Inc. (THR) Liquidez

Avaliação da liquidez

Em 30 de setembro de 2024, a empresa relatou uma proporção atual de 1.56 e uma proporção rápida de 1.13. Esses índices indicam uma posição de liquidez sólida, com os ativos circulantes excedendo significativamente o passivo circulante.

Taxas atuais e rápidas

A proporção atual, que mede a capacidade de cobrir passivos de curto prazo com ativos de curto prazo, é calculada da seguinte forma:

Análise das tendências de capital de giro

Capital de giro, definido como ativos circulantes menos passivos atualizados, ficou em $48,398,000 em 30 de setembro de 2024. Isso reflete um aumento de $44,398,000 No ano anterior, indicando maior eficiência operacional e gerenciamento de liquidez.

Demoções de fluxo de caixa Overview

O fluxo de caixa das atividades operacionais nos seis meses findos em 30 de setembro de 2024, foi $21,221,000, um aumento significativo de $4,260,000 No mesmo período de 2023. Esse aumento é impulsionado principalmente por uma melhor cobrança de caixa e gerenciamento de capital de giro.

Tendências de fluxo de caixa de investimento e financiamento

Para atividades de investimento, o dinheiro usado foi ($5,749,000) em 2024 em comparação com ($5,574,000) em 2023, indicando níveis estáveis ​​de investimento. Atividades de financiamento mostraram um uso líquido em dinheiro de ($13,659,000), de cima de ($4,596,000) em 2023, principalmente devido ao aumento dos pagamentos da dívida.

Potenciais preocupações ou pontos fortes

Em 30 de setembro de 2024, a empresa possui US $ 37,0 milhões em dinheiro e equivalentes em dinheiro e tem US $ 92,8 milhões Disponível em sua linha de crédito rotativo. Esse acesso à liquidez, combinado com um baixo nível de dívida de US $ 143,169 milhões, sugere que a empresa está bem posicionada para cumprir suas obrigações financeiras.

O Thermon Group Holdings, Inc. (Thr) está supervalorizado ou subvalorizado?

Análise de avaliação

Para avaliar se a empresa está supervalorizada ou subvalorizada, analisaremos os principais índices de avaliação, tendências de preços das ações, rendimento de dividendos e consenso de analistas.

Relação preço-lucro (P/E)

A relação P/E atual é calculada da seguinte forma:

• Preço atual das ações: $11.78
• Lucro por ação (EPS): $0.28
• Razão P/E: 42.07

Proporção de preço-livro (P/B)

A relação P/B fornece informações sobre a avaliação da empresa em relação ao seu valor contábil:

• Valor contábil por ação: $14.54
• Proporção p/b: 0.81

Razão de valor da empresa para ebitda (EV/EBITDA)

A proporção EV/EBITDA é outra métrica importante para avaliação:

• Valor corporativo (EV): US $ 544,00 milhões
• TTM EBITDA: US $ 40,00 milhões
• Proporção EV/EBITDA: 13.60

Tendências do preço das ações

As tendências do preço das ações nos últimos 12 meses são as seguintes:

Índice de rendimento de dividendos e pagamento

Atualmente, a empresa não oferece dividendos, portanto:

• Rendimento de dividendos: 0%
• Taxa de pagamento: N / D

Consenso de analistas sobre avaliação de estoque

A partir dos relatórios mais recentes, o consenso entre os analistas é o seguinte:

• Comprar: 5 analistas
• Segurar: 3 analistas
• Vender: 1 analista

Em resumo, os índices de avaliação indicam uma imagem mista, com uma alta relação P/E sugerindo supervalorização potencial, enquanto a relação P/B indica que o estoque está sendo negociado abaixo do valor contábil. As tendências dos preços das ações mostram volatilidade no ano passado e a falta de dividendos pode ser uma consideração pelos investidores focados na renda. O consenso dos analistas se inclina para uma perspectiva positiva, mas os investidores devem pesar esses fatores com cuidado.

Os principais riscos enfrentados pelo Thermon Group Holdings, Inc. (THR)

Riscos -chave enfrentados pelo Thermon Group Holdings, Inc.

A saúde financeira da Thermon Group Holdings, Inc. é influenciada por vários riscos internos e externos. Compreender esses riscos é crucial para os investidores que desejam navegar nas complexidades das operações da empresa.

Concorrência da indústria

O cenário competitivo no setor de aquecimento e tecnologia industrial apresenta riscos significativos. A empresa enfrenta intensa concorrência de players estabelecidos e novos participantes, o que pode afetar a participação de mercado e as estratégias de preços.

Mudanças regulatórias

Mudanças nos regulamentos, particularmente aquelas relacionadas aos padrões e segurança ambientais, podem levar ao aumento dos custos de conformidade. A empresa deve se adaptar às leis em evolução em diferentes regiões, o que pode afetar a eficiência operacional.

Condições de mercado

As flutuações na demanda do mercado, particularmente no setor de petróleo e gás, podem afetar significativamente os fluxos de receita. As crises econômicas podem levar a despesas de capital reduzidas dos clientes, afetando as vendas de projetos.

Riscos operacionais

Os riscos operacionais incluem possíveis interrupções nas cadeias de suprimentos e nos processos de fabricação. A empresa relatou desafios relacionados ao fornecimento de matérias -primas, o que pode levar a atrasos e aumento dos custos.

Riscos financeiros

Os riscos financeiros abrangem flutuações da taxa de juros e volatilidade da troca de moeda. Em 30 de setembro de 2024, a empresa tinha uma dívida total de longo prazo de US $ 143,2 milhões, o que está sujeito a taxas de juros variadas.

Riscos estratégicos

A recente aquisição da Vapor Power por US $ 25,9 milhões introduziu riscos de integração. A empresa deve efetivamente mesclar operações e culturas para realizar sinergias antecipadas.

Estratégias de mitigação

Para abordar esses riscos, a empresa implementou várias estratégias:

• Medidas de corte de custos: Um plano de redução na força foi promulgado, afetando 68 funcionários para otimizar as operações.
• Gerenciamento de moeda estrangeira: Em 30 de setembro de 2024, a empresa tinha aproximadamente US $ 11,7 milhões em contratos a seguir nocionais para mitigar os riscos em moeda estrangeira.
• Investimentos estratégicos: O investimento contínuo em iniciativas de descarbonização e digitalização visa aumentar a eficiência operacional.

Essas idéias sobre os fatores de risco que o Thermon Group Holdings, Inc. fornecem um abrangente abrangente overview Para investidores que avaliam a saúde financeira da empresa em 2024.

Perspectivas de crescimento futuro para Thermon Group Holdings, Inc. (THR)

Perspectivas de crescimento futuro para Thermon Group Holdings, Inc.

Análise dos principais fatores de crescimento

Thermon Group Holdings, Inc. está pronto para o crescimento impulsionado por vários fatores -chave:

• Inovações de produtos: A empresa está focada em estratégias de descarbonização e diversificação, que devem melhorar suas ofertas de produtos em eficiência energética e sustentabilidade.
• Expansões de mercado: Expansão na região da Ásia-Pacífico (APAC), onde as receitas mostraram um ligeiro aumento de 1% comparado ao ano anterior.
• Aquisições: A aquisição de energia de vapor adicionada US $ 25,9 milhões à receita dos seis meses findos em 30 de setembro de 2024, contribuindo para o crescimento no segmento EUA-LAM.

Projeções futuras de crescimento de receita e estimativas de ganhos

O desempenho da receita ilustra uma perspectiva mista:

• Nos seis meses findos em 30 de setembro de 2024, as vendas totais foram relatadas em US $ 229,8 milhões, um ligeiro declínio de US $ 0,8 milhão comparado ao mesmo período em 2023.
• As receitas de ponto de ponto contabilizaram 69% de vendas totais, enquanto as receitas do tempo constituíram 31%, indicando uma mudança estratégica para fluxos de receita mais imediatos.
• Os ganhos projetados para o próximo ano fiscal refletem uma taxa de crescimento conservadora com base nas condições atuais do mercado e nos esforços de reestruturação em andamento.

Iniciativas estratégicas e parcerias

A empresa está buscando várias iniciativas que podem impulsionar o crescimento futuro:

• Iniciativas de descarbonização: Espera-se que os investimentos em tecnologia para apoiar os esforços de transição energética produzam benefícios a longo prazo.
• Parcerias estratégicas: Colaborações com os principais participantes do setor para aprimorar as ofertas de serviços e expandir o alcance do mercado.

Vantagens competitivas

O posicionamento competitivo é fortalecido por:

• Eficiência operacional: A racionalização das operações através da consolidação de instalações, o que levou a reduções de custos.
• Forte presença no mercado: Um portfólio diversificado abordando vários setores, incluindo geração química, petroquímica e de energia.
• Resiliência financeira: A empresa manteve um saldo de caixa de US $ 37 milhões e tinha US $ 92,8 milhões Disponível em sua linha de crédito rotativa em 30 de setembro de 2024, permitindo investimentos contínuos em iniciativas de crescimento.

Updated on 16 Nov 2024

Resources:

1. Thermon Group Holdings, Inc. (THR) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q2 2025 to get an in-depth view of Thermon Group Holdings, Inc. (THR)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
2. SEC Filings – View Thermon Group Holdings, Inc. (THR)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.