Thermo Fisher Scientific Inc. (TMO) Bundle
Comprensión de Thermo Fisher Scientific Inc. (TMO) Fluk de ingresos
Comprensión de los flujos de ingresos de Thermo Fisher Scientific Inc.
Los flujos de ingresos de la compañía están diversificados en múltiples segmentos, cada uno contribuyendo al desempeño financiero general. Las principales fuentes de ingresos incluyen soluciones de ciencias de la vida, instrumentos analíticos, diagnósticos especializados y productos de laboratorio y servicios de biofarma.
Desglose de las fuentes de ingresos primarios
| Segmento | T3 2024 Ingresos (en millones) | T3 2023 Ingresos (en millones) | Nueve meses 2024 ingresos (en millones) | Nueve meses 2023 ingresos (en millones) |
|---|---|---|---|---|
| Soluciones de ciencias de la vida | $2,387 | $2,433 | $7,027 | $7,508 |
| Instrumentos analíticos | $1,808 | $1,754 | $5,277 | $5,226 |
| Diagnóstico especializado | $1,129 | $1,083 | $3,355 | $3,300 |
| Productos de laboratorio y servicios de biofarma | $5,740 | $5,728 | $17,221 | $17,322 |
| Ingresos totales | $10,598 | $10,574 | $31,484 | $31,971 |
Tasa de crecimiento de ingresos año tras año
La tasa de crecimiento de ingresos año tras año presenta una imagen mixta. Para el tercer trimestre de 2024, los ingresos totales aumentaron en 0% en comparación con el tercer trimestre 2023. Sin embargo, durante los nueve meses que terminan el 28 de septiembre de 2024, los ingresos reflejaron una disminución de 2% en comparación con el mismo período en 2023.
Contribución de diferentes segmentos comerciales a los ingresos generales
En el tercer trimestre de 2024, las contribuciones de varios segmentos fueron las siguientes:
- Soluciones de ciencias de la vida: 22.5% de ingresos totales
- Instrumentos analíticos: 17.0% de ingresos totales
- Diagnóstico especializado: 10.6% de ingresos totales
- Productos de laboratorio y servicios de biofarma: 54.0% de ingresos totales
El segmento de productos de laboratorio y servicios de biofarma sigue siendo el mayor contribuyente, que representa más de la mitad de los ingresos totales.
Análisis de cambios significativos en las fuentes de ingresos
Los cambios clave en las fuentes de ingresos incluyen:
- Las soluciones de ciencias de la vida vieron una disminución de 6% En los ingresos de nueve meses debido a la disminución de la demanda de productos relacionados con Covid-19.
- Los instrumentos analíticos registraron un ligero aumento de 1% Año hasta la fecha, impulsado principalmente por el crecimiento en el negocio de microscopía electrónica.
- El diagnóstico especializado experimentó un crecimiento modesto de 2% Año hasta la fecha, con aumentos notables en los canales del mercado de la salud.
- Los productos de laboratorio y los ingresos por servicios de biofarma estuvieron planos para el tercer trimestre, lo que refleja una disminución de la demanda en las vacunas y terapias Covid-19, lo que afectó el crecimiento general de los ingresos.
En general, si bien algunos segmentos experimentaron un crecimiento, la disminución general de los ingresos puede atribuirse a una reducción de la demanda de productos relacionados con CoVID-19 en múltiples segmentos.
Una profundidad en la rentabilidad de Thermo Fisher Scientific Inc. (TMO)
Una profundidad en la rentabilidad de Thermo Fisher Scientific Inc.
Margen de beneficio bruto: Para el tercer trimestre de 2024, el margen de beneficio bruto se encontraba en 47.5%, ligeramente abajo de 48.0% En el mismo período de 2023. Durante los primeros nueve meses de 2024, el margen de beneficio bruto fue 46.5%, en comparación con 47.2% Durante los primeros nueve meses de 2023.
Margen de beneficio operativo: El margen de beneficio operativo para el tercer trimestre de 2024 fue 17.3%, una disminución de 17.6% En el tercer trimestre de 2023. Durante los primeros nueve meses de 2024, el margen de beneficio operativo aumentó a 16.9%, arriba de 15.7% en el mismo período del año anterior.
Margen de beneficio neto: El margen de beneficio neto para el tercer trimestre de 2024 fue 15.4%, que es abajo de 16.2% en el tercer trimestre de 2023. El margen de beneficio neto para los primeros nueve meses de 2024 fue 14.3%, en comparación con 13.6% para el mismo período en 2023.
Tendencias en rentabilidad a lo largo del tiempo
Al examinar las tendencias, las métricas generales de rentabilidad muestran fluctuaciones debido a diversas condiciones del mercado. Por ejemplo, el ingreso operativo durante los primeros nueve meses de 2024 fue $ 5.321 mil millones, un aumento de $ 5.005 mil millones en el mismo período de 2023. El ingreso neto durante los primeros nueve meses de 2024 fue $ 4.514 mil millones, en comparación con $ 4.349 mil millones en 2023.
Comparación de los índices de rentabilidad con promedios de la industria
En comparación con los promedios de la industria, el margen de beneficio bruto de 47.5% está por encima del promedio de la industria de 40-45%. El margen de beneficio operativo de 17.3% también es favorable en comparación con el promedio de la industria de 15%. Sin embargo, el margen de beneficio neto de 15.4% está ligeramente por debajo del promedio de la industria de 16%.
Análisis de la eficiencia operativa
La eficiencia operativa se refleja en los márgenes de ingresos del segmento en varias unidades de negocios. El segmento de diagnóstico especializado informó un margen de ingresos de segmento de 25.9% en el tercer trimestre de 2024, abajo de 26.1% en el tercer trimestre de 2023. El segmento de Servicios de Laboratory Products y BioPharma mostró una disminución en el margen de 13.5% de 16.4% año tras año.
| Métrico | P3 2024 | P3 2023 | 9m 2024 | 9m 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Margen de beneficio bruto | 47.5% | 48.0% | 46.5% | 47.2% |
| Margen de beneficio operativo | 17.3% | 17.6% | 16.9% | 15.7% |
| Margen de beneficio neto | 15.4% | 16.2% | 14.3% | 13.6% |
| Ingreso operativo | $ 1.838 mil millones | $ 1.864 mil millones | $ 5.321 mil millones | $ 5.005 mil millones |
| Lngresos netos | $ 1.630 mil millones | $ 1.715 mil millones | $ 4.514 mil millones | $ 4.349 mil millones |
Deuda vs. Equidad: Cómo Thermo Fisher Scientific Inc. (TMO) financia su crecimiento
Deuda vs. Equidad: cómo Thermo Fisher Scientific Inc. financia su crecimiento
Al 28 de septiembre de 2024, la compañía reportó una deuda total de $ 35,313 millones, un aumento de $ 34,917 millones Al 31 de diciembre de 2023. Este total abarca la deuda a largo y a corto plazo, lo cual es crucial para comprender la salud financiera de la compañía.
La deuda a largo plazo de la Compañía consiste en varios notas senior con diferentes vencimientos y tasas de interés. A continuación se muestra un desglose detallado de la estructura de la deuda:
| Instrumento de deuda | Cantidad (en millones) | Tasa de interés efectiva | Fecha de madurez |
|---|---|---|---|
| Notas senior de 3 años | $2,500 | 1.215% | 10/18/2024 |
| Notas senior de 5.5 años | $893 | 0.125% | 03/01/2025 |
| Notas senior de 10 años | $714 | 2.00% | 04/15/2025 |
| Notas senior de 3 años (denominado yen) | $157 | 0.853% | 10/20/2025 |
| Notas senior de 4 años | $614 | 0.00% | 11/18/2025 |
| Deuda total a largo plazo | $35,113 |
La relación deuda / capital de la compañía es aproximadamente 0.66, que está por debajo del promedio de la industria de 0.75. Esto indica un enfoque conservador para el apalancamiento, ya que la compañía equilibra su financiamiento utilizando de manera efectiva la deuda como el capital.
En los últimos meses, la compañía se ha dedicado a diversas actividades financieras. En los primeros nueve meses de 2024, la emisión de la deuda proporcionó $ 1.20 mil millones en efectivo, mientras que los reembolsos de las notas senior utilizadas $ 1.11 mil millones. Además, la compañía recompra $ 3.00 mil millones de sus acciones comunes y pagado $ 0.43 mil millones en dividendos en efectivo.
La compañía mantiene una calificación crediticia sólida, lo que le permite acceder a términos de endeudamiento favorables. A partir del tercer trimestre de 2024, la compañía no tenía préstamos pendientes bajo su línea de crédito renovable de $ 5.00 mil millones, indicando una posición de liquidez robusta.
En general, el saldo estratégico entre el financiamiento de la deuda y el financiamiento de capital refleja el compromiso de la Compañía para mantener la flexibilidad financiera al tiempo que busca oportunidades de crecimiento.
Evaluación de la liquidez de Thermo Fisher Scientific Inc. (TMO)
Evaluar la liquidez y la solvencia
Relaciones actuales y rápidas
A partir del 28 de septiembre de 2024, la relación actual se encuentra en 1.13, calculado a partir de activos actuales de $ 4.645 mil millones y pasivos corrientes de $ 4.12 mil millones. La relación rápida, que excluye el inventario, es aproximadamente 0.96, indicando una posición de liquidez sólida cuando se considera solo los activos más líquidos.
Análisis de las tendencias de capital de trabajo
La capital de trabajo al 28 de septiembre de 2024 es $ 525 millones, abajo de $ 1.957 mil millones A finales de 2023. Esta disminución se atribuye principalmente al aumento de las obligaciones a corto plazo y las salidas de efectivo para adquisiciones y gastos de capital. La tendencia indica una gestión de liquidez más estricta, que requiere un monitoreo cercano.
Estados de flujo de efectivo Overview
El flujo de efectivo de las operaciones de los nueve meses terminados el 28 de septiembre de 2024 fue $ 5.377 mil millones, en comparación con $ 4.683 mil millones para el mismo período en 2023. El efectivo utilizado en las actividades de inversión fue $ 5.861 mil millones, mientras que el efectivo utilizado en las actividades de financiación fue $ 3.126 mil millones.
| Categoría de flujo de caja | 2024 (en millones) | 2023 (en millones) |
|---|---|---|
| Efectivo neto proporcionado por actividades operativas | $5,377 | $4,683 |
| Efectivo neto utilizado en actividades de inversión | ($5,861) | ($4,766) |
| Efectivo neto utilizado en actividades de financiación | ($3,126) | ($2,194) |
| Flujo de caja libre | $4,498 | $3,685 |
Posibles preocupaciones o fortalezas de liquidez
La posición de liquidez de la compañía está respaldada por fuertes flujos de efectivo de las operaciones, sin embargo, las salidas de efectivo significativas para inversiones y adquisiciones plantean posibles preocupaciones de liquidez. La deuda total al 28 de septiembre de 2024 es $ 35.313 mil millones, indicando una alta relación de apalancamiento que podría afectar la liquidez futura si no se maneja de manera efectiva. La línea de crédito giratorio disponible de $ 5 mil millones permanece sin retirarse a la fecha de los informes, proporcionando un amortiguador contra la déficit de liquidez.
¿Thermo Fisher Scientific Inc. (TMO) está sobrevaluado o infravalorado?
Análisis de valoración
Para determinar si la empresa está sobrevaluada o subvaluada, analizaremos las relaciones clave de valoración, las tendencias del precio de las acciones, el rendimiento de dividendos y el consenso de los analistas.
Relación de precio a ganancias (P/E)
La relación P/E de doce meses (TTM) posterior para la compañía es de 30.5, mientras que la relación P/E directa es de 25.3. Esto sugiere que los inversores están dispuestos a pagar 30.5 veces las ganancias durante el año pasado y 25.3 veces para las ganancias futuras esperadas.
Relación de precio a libro (P/B)
La relación P/B actual se encuentra en 4.2, lo que indica que la acción se cotiza a 4.2 veces su valor en libros. Esta relación a menudo se usa para identificar acciones infravaloradas; Sin embargo, una relación P/B más alta puede sugerir sobrevaluación en ciertos sectores.
Relación empresarial valor a ebitda (EV/EBITDA)
La relación EV/EBITDA es 18.7, que es una métrica común utilizada para evaluar la valoración de una empresa en comparación con sus ganancias antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización. Una relación más baja podría indicar subvaluación, mientras que una relación más alta podría sugerir sobrevaluación.
Tendencias del precio de las acciones en los últimos 12 meses
Durante el año pasado, el precio de las acciones ha fluctuado entre $ 450 y $ 550. A partir del último precio de cierre, la acción se cotiza a $ 520, lo que refleja un aumento del 5% en el año hasta la fecha.
Rendimiento de dividendos y relaciones de pago
El rendimiento actual de dividendos es de 0.9%, con un dividendo anual declarado de $ 1.17 por acción. La relación de pago es de aproximadamente el 30%, lo que indica un compromiso moderado de devolver capital a los accionistas al tiempo que conserva las ganancias suficientes para el crecimiento.
Consenso de analista sobre valoración de acciones
El consenso de los analistas muestra una calificación mayoritaria de "Hold" con el 60% de los analistas que recomiendan esta postura. El 30% sugiere una "compra", mientras que el 10% aboga por una calificación de "venta", lo que indica una perspectiva mixta entre los expertos del mercado.
| Métrico | Valor |
|---|---|
| Relación P/E (TTM) | 30.5 |
| Relación P/E (hacia adelante) | 25.3 |
| Relación p/b | 4.2 |
| Relación EV/EBITDA | 18.7 |
| Rango de 52 semanas | $450 - $550 |
| Precio de las acciones actual | $520 |
| Rendimiento de dividendos | 0.9% |
| Dividendo anual | $1.17 |
| Relación de pago | 30% |
| Consenso de analista | 60% de retención, 30% de compra, 10% de venta |
Riesgos clave que enfrenta Thermo Fisher Scientific Inc. (TMO)
Los riesgos clave enfrentan Thermo Fisher Scientific Inc.
Thermo Fisher Scientific Inc. está expuesto a una variedad de riesgos internos y externos que podrían afectar su salud financiera. Estos riesgos incluyen competencia de la industria, cambios regulatorios y condiciones fluctuantes del mercado.
Competencia de la industria
Las industrias de ciencias de la vida y diagnóstico son altamente competitivas. La compañía enfrenta la competencia de otros actores importantes como Abbott Laboratories, Roche y Agilent Technologies. A partir de septiembre de 2024, la compañía informó una disminución en los ingresos de los clientes farmacéuticos y biotecnológicos debido a la reducción de la demanda de productos relacionados con Covid-19, destacando el impacto de las presiones competitivas en un mercado de transición.
Cambios regulatorios
Los cambios en las regulaciones con respecto a la atención médica, la fabricación farmacéutica y el diagnóstico pueden afectar significativamente las operaciones. La compañía opera en más de 70 países, lo que lo hace sujeto a diversos requisitos reglamentarios. En el tercer trimestre de 2024, la Compañía incurrió en un gasto fiscal de $ 176 millones relacionado con una provisión de auditoría fiscal.
Condiciones de mercado
El entorno macroeconómico ha sido un desafío, particularmente con la baja actividad económica en China que afecta las ventas generales. Las ventas en América del Norte también han disminuido debido a la disminución de la demanda de productos relacionados con Covid-19. La compañía señaló un crecimiento de ingresos planos en Europa y Asia-Pacífico.
Riesgos operativos
Operacionalmente, la compañía ha enfrentado desafíos relacionados con las interrupciones de la cadena de suministro y el aumento de los costos. En los primeros nueve meses de 2024, los pagos en efectivo por impuestos sobre la renta alcanzaron aproximadamente $ 1.43 mil millones. Además, la compañía informó una disminución en el margen de ingresos del segmento de 16.4% en 2023 a 13.5% en el tercer trimestre de 2024, principalmente debido a la combinación comercial desfavorable.
Riesgos financieros
Financieramente, la compañía tiene una deuda total de $ 35.31 mil millones a septiembre de 2024. El aumento de las tasas de interés podría elevar aún más esta carga. Los gastos netos de intereses en el tercer trimestre de 2024 disminuyeron a $ 80 millones de $ 113 millones en el tercer trimestre de 2023, lo que indica un enfoque en la gestión de los niveles de deuda.
Riesgos estratégicos
Estratégicamente, la compañía ha realizado adquisiciones significativas, incluida la adquisición de Olink Holding AB por $ 3.13 mil millones. Si bien estas adquisiciones tienen como objetivo mejorar las capacidades, también plantean riesgos de integración y pueden forzar recursos financieros si no se manejan de manera efectiva.
Estrategias de mitigación
La compañía emplea una variedad de estrategias para mitigar estos riesgos. Esto incluye inversiones específicas para mejorar las capacidades comerciales y expandir el alcance de las ventas geográficas. La gerencia se ha centrado en las mejoras de productividad a través de su sistema comercial práctico de mejora de procesos (PPI) para abordar las presiones inflacionarias.
| Factor de riesgo | Descripción | Impacto financiero |
|---|---|---|
| Competencia de la industria | Alta competencia de los principales jugadores | Disminución de los ingresos farmacéuticos |
| Cambios regulatorios | Cambios en las regulaciones de atención médica | Gasto de provisión fiscal de $ 176 millones |
| Condiciones de mercado | Baja actividad económica en mercados clave | Crecimiento de ingresos planos |
| Riesgos operativos | Interrupciones de la cadena de suministro | Pagos en efectivo por impuestos: $ 1.43 mil millones |
| Riesgos financieros | Altos niveles de deuda total | Deuda total: $ 35.31 mil millones |
| Riesgos estratégicos | Integración de adquisiciones | Costo de adquisición: $ 3.13 mil millones |
Perspectivas de crecimiento futuro para Thermo Fisher Scientific Inc. (TMO)
Perspectivas de crecimiento futuro para Thermo Fisher Scientific Inc.
Análisis de los impulsores de crecimiento clave
La compañía se está centrando en innovaciones de productos, expansiones del mercado y adquisiciones estratégicas para impulsar el crecimiento. En 2024, se informaron ingresos del segmento de soluciones de ciencias de la vida en $ 7,027 millones, en comparación con $ 7,508 millones en el mismo período de 2023, reflejando una disminución de 6%. Sin embargo, el segmento de instrumentos analíticos vio un ligero aumento con los ingresos de $ 5,277 millones en 2024, arriba de $ 5,226 millones en 2023, marcando un crecimiento de 1%.
Proyecciones de crecimiento de ingresos futuros y estimaciones de ganancias
Para la totalidad de 2024, la compañía anticipa que los ingresos totales son aproximadamente $ 31.5 mil millones, ligeramente abajo de $ 32.0 mil millones en 2023. Las estimaciones de ganancias por acción (EPS) para 2024 se proyectan en $11.75, reflejando un aumento modesto de $11.25 en el año anterior.
Iniciativas o asociaciones estratégicas que pueden impulsar el crecimiento futuro
La compañía se ha involucrado en adquisiciones significativas, incluida la compra de PPD, que reforzó sus capacidades de investigación clínica. En los primeros nueve meses de 2024, el efectivo utilizado para adquisiciones fue aproximadamente $ 3.13 mil millones, en comparación con $ 3.66 mil millones en el mismo período de 2023. Además, la compañía planea invertir entre $ 1.3 mil millones y $ 1.5 mil millones en propiedad, planta y equipo en 2024.
Ventajas competitivas que posicionan a la empresa para el crecimiento
Las ventajas competitivas de la compañía incluyen un motor comercial robusto y una sólida reputación como socio de confianza en varios mercados. En 2024, la compañía informó un margen de ingresos operativos GAAP de 16.9%, un aumento de 15.7% en 2023. Esto refleja una mejor productividad y eficiencias de costos impulsadas por inversiones estratégicas y mejoras operativas.
| Segmento | T3 2024 Ingresos (en millones) | T3 2023 Ingresos (en millones) | Cambiar (%) | Margen de ingresos del segmento (%) |
|---|---|---|---|---|
| Soluciones de ciencias de la vida | $2,387 | $2,433 | -2% | 35.4% |
| Instrumentos analíticos | $1,808 | $1,754 | 3% | 24.9% |
| Diagnóstico especializado | $1,129 | $1,083 | 4% | 25.9% |
| Productos de laboratorio y servicios de biofarma | $5,740 | $5,728 | 0% | 13.5% |
| Ingresos totales | $10,598 | $10,574 | 0% | N / A |
Thermo Fisher Scientific Inc. (TMO) DCF Excel Template
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Thermo Fisher Scientific Inc. (TMO) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Thermo Fisher Scientific Inc. (TMO)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Thermo Fisher Scientific Inc. (TMO)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.