Thermo Fisher Scientific Inc. (TMO) Bundle
Entendendo os fluxos de receita Thermo Fisher Scientific Inc. (TMO)
Entendendo os fluxos de receita da Thermo Fisher Scientific Inc.
Os fluxos de receita da empresa são diversificados em vários segmentos, cada um contribuindo para o desempenho financeiro geral. As principais fontes de receita incluem soluções de ciências da vida, instrumentos analíticos, diagnóstico especializado e produtos de laboratório e serviços de biofarma.
Repartição de fontes de receita primária
| Segmento | Q3 2024 Receitas (em milhões) | Q3 2023 Receitas (em milhões) | Nove meses 2024 receitas (em milhões) | Nove meses 2023 receitas (em milhões) |
|---|---|---|---|---|
| Soluções de ciências da vida | $2,387 | $2,433 | $7,027 | $7,508 |
| Instrumentos analíticos | $1,808 | $1,754 | $5,277 | $5,226 |
| Diagnóstico especializado | $1,129 | $1,083 | $3,355 | $3,300 |
| Produtos de laboratório e serviços de biofarma | $5,740 | $5,728 | $17,221 | $17,322 |
| Receita total | $10,598 | $10,574 | $31,484 | $31,971 |
Taxa de crescimento de receita ano a ano
A taxa de crescimento de receita ano a ano apresenta uma imagem mista. Para o terceiro trimestre de 2024, a receita total aumentou em 0% Comparado ao terceiro trimestre 2023. No entanto, nos nove meses encerrados em 28 de setembro de 2024, as receitas refletiram um declínio de 2% comparado ao mesmo período em 2023.
Contribuição de diferentes segmentos de negócios para a receita geral
No terceiro trimestre de 2024, as contribuições de vários segmentos foram as seguintes:
- Life Sciences Solutions: 22.5% de receita total
- Instrumentos analíticos: 17.0% de receita total
- Diagnóstico especializado: 10.6% de receita total
- Produtos de laboratório e serviços de biofarma: 54.0% de receita total
O segmento de serviços de laboratório e biofarma continua sendo o maior colaborador, representando mais da metade da receita total.
Análise de mudanças significativas nos fluxos de receita
As principais mudanças nos fluxos de receita incluem:
- Soluções de ciências da vida viu um declínio de 6% em receitas de nove meses devido à diminuição da demanda por produtos relacionados à Covid-19.
- Instrumentos analíticos registraram um ligeiro aumento de 1% acumulado no ano, impulsionado principalmente pelo crescimento nos negócios de microscopia eletrônica.
- Diagnósticos especializados experimentaram um crescimento modesto de 2% no ano, com aumentos notáveis nos canais de mercado da saúde.
- Os produtos de laboratório e as receitas dos serviços de biopharma ficaram estáveis para o terceiro trimestre, refletindo a diminuição da demanda nas vacinas e terapias covid-19, impactando o crescimento geral da receita.
No geral, enquanto alguns segmentos experimentaram crescimento, o declínio geral da receita pode ser atribuído à demanda reduzida por produtos relacionados à CoVID-19 em vários segmentos.
Um mergulho profundo na Thermo Fisher Scientific Inc. (TMO) lucratividade
Um mergulho profundo na lucratividade da Thermo Fisher Scientific Inc.
Margem de lucro bruto: Para o terceiro trimestre de 2024, a margem de lucro bruta ficou em 47.5%, um pouco abaixo de 48.0% No mesmo período de 2023. Nos primeiros nove meses de 2024, a margem de lucro bruta foi 46.5%, comparado com 47.2% Nos primeiros nove meses de 2023.
Margem de lucro operacional: A margem de lucro operacional para o terceiro trimestre de 2024 foi 17.3%, uma diminuição de 17.6% No terceiro trimestre de 2023. Nos primeiros nove meses de 2024, a margem de lucro operacional aumentou para 16.9%, de cima de 15.7% no mesmo período do ano anterior.
Margem de lucro líquido: A margem de lucro líquido para o terceiro trimestre de 2024 foi 15.4%, que está abaixo de 16.2% No terceiro trimestre de 2023. A margem de lucro líquido nos primeiros nove meses de 2024 foi 14.3%, comparado com 13.6% para o mesmo período em 2023.
Tendências de lucratividade ao longo do tempo
Ao examinar as tendências, as métricas gerais de lucratividade mostram flutuações devido a várias condições de mercado. Por exemplo, a receita operacional nos primeiros nove meses de 2024 foi US $ 5,321 bilhões, um aumento de US $ 5,005 bilhões no mesmo período de 2023. O lucro líquido nos primeiros nove meses de 2024 foi US $ 4,514 bilhões, comparado com US $ 4,349 bilhões em 2023.
Comparação de índices de lucratividade com médias da indústria
Quando comparado às médias da indústria, a margem de lucro bruta de 47.5% está acima da média da indústria de 40-45%. A margem de lucro operacional de 17.3% também é favorável em comparação com a média da indústria de 15%. No entanto, a margem de lucro líquido de 15.4% está ligeiramente abaixo da média da indústria de 16%.
Análise da eficiência operacional
A eficiência operacional se reflete nas margens de renda do segmento em várias unidades de negócios. O segmento de diagnóstico especializado relatou uma margem de renda de segmento de 25.9% No terceiro trimestre de 2024, abaixo de 26.1% No terceiro trimestre de 2023. O segmento de serviços de laboratório e biofarma mostrou um declínio na margem para 13.5% de 16.4% ano a ano.
| Métrica | Q3 2024 | Q3 2023 | 9m 2024 | 9m 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Margem de lucro bruto | 47.5% | 48.0% | 46.5% | 47.2% |
| Margem de lucro operacional | 17.3% | 17.6% | 16.9% | 15.7% |
| Margem de lucro líquido | 15.4% | 16.2% | 14.3% | 13.6% |
| Receita operacional | US $ 1,838 bilhão | US $ 1,864 bilhão | US $ 5,321 bilhões | US $ 5,005 bilhões |
| Resultado líquido | US $ 1,630 bilhão | US $ 1,715 bilhão | US $ 4,514 bilhões | US $ 4,349 bilhões |
Dívida vs. patrimônio: como a Thermo Fisher Scientific Inc. (TMO) financia seu crescimento
Dívida vs. patrimônio: como a Thermo Fisher Scientific Inc. financia seu crescimento
Em 28 de setembro de 2024, a empresa relatou uma dívida total de US $ 35.313 milhões, um aumento de US $ 34.917 milhões Em 31 de dezembro de 2023. Este total abrange a dívida de longo e curto prazo, o que é crucial para entender a saúde financeira da empresa.
A dívida de longo prazo da empresa consiste em várias notas seniores com diferentes vencimentos e taxas de juros. Abaixo está um detalhamento detalhado da estrutura da dívida:
| Instrumento de dívida | Quantidade (em milhões) | Taxa de juros efetiva | Data de maturidade |
|---|---|---|---|
| Notas seniores de 3 anos | $2,500 | 1.215% | 10/18/2024 |
| Notas seniores de 5,5 anos | $893 | 0.125% | 03/01/2025 |
| Notas seniores de 10 anos | $714 | 2.00% | 04/15/2025 |
| Notas seniores de três anos (denominado ao iene) | $157 | 0.853% | 10/20/2025 |
| Notas seniores de 4 anos | $614 | 0.00% | 11/18/2025 |
| Dívida total de longo prazo | $35,113 |
O índice de dívida / patrimônio da empresa é de aproximadamente 0.66, que está abaixo da média da indústria de 0.75. Isso indica uma abordagem conservadora para alavancar, pois a empresa equilibra seu financiamento usando dívida e patrimônio líquido de maneira eficaz.
Nos últimos meses, a empresa se envolveu em várias atividades de financiamento. Nos primeiros nove meses de 2024, a emissão de dívida fornecida US $ 1,20 bilhão em dinheiro, enquanto os pagamentos de notas seniores utilizavam US $ 1,11 bilhão. Além disso, a empresa recomprou US $ 3,00 bilhões de suas ações ordinárias e pago US $ 0,43 bilhão em dividendos em dinheiro.
A empresa mantém uma forte classificação de crédito, o que permite o acesso a termos favoráveis de empréstimos. No terceiro trimestre de 2024, a empresa não tinha empréstimos pendentes sob sua linha de crédito rotativa de US $ 5,00 bilhões, indicando uma posição robusta de liquidez.
No geral, o equilíbrio estratégico entre financiamento da dívida e financiamento de ações reflete o compromisso da Companhia em manter a flexibilidade financeira enquanto busca oportunidades de crescimento.
Avaliando a liquidez da Thermo Fisher Scientific Inc. (TMO)
Avaliação da liquidez e solvência
Taxas atuais e rápidas
Em 28 de setembro de 2024, a proporção atual está em 1.13, calculado a partir de ativos circulantes de US $ 4,645 bilhões e passivos circulantes de US $ 4,12 bilhões. A proporção rápida, que exclui o inventário, é aproximadamente 0.96, indicando uma posição de liquidez sólida ao considerar apenas os ativos mais líquidos.
Análise das tendências de capital de giro
O capital de giro em 28 de setembro de 2024, é US $ 525 milhões, de baixo de US $ 1,957 bilhão No final de 2023. Esse declínio é atribuído principalmente ao aumento das obrigações de curto prazo e saídas de caixa para aquisições e despesas de capital. A tendência indica um gerenciamento de liquidez mais apertado, exigindo monitoramento próximo.
Demoções de fluxo de caixa Overview
O fluxo de caixa das operações nos nove meses findos em 28 de setembro de 2024, foi US $ 5,377 bilhões, comparado com US $ 4,683 bilhões pelo mesmo período em 2023. O dinheiro usado em atividades de investimento foi US $ 5,861 bilhões, enquanto o dinheiro usado em atividades de financiamento era US $ 3,126 bilhões.
| Categoria de fluxo de caixa | 2024 (em milhões) | 2023 (em milhões) |
|---|---|---|
| Dinheiro líquido fornecido por atividades operacionais | $5,377 | $4,683 |
| Dinheiro líquido usado em atividades de investimento | ($5,861) | ($4,766) |
| Dinheiro líquido usado em atividades de financiamento | ($3,126) | ($2,194) |
| Fluxo de caixa livre | $4,498 | $3,685 |
Potenciais preocupações ou pontos fortes
A posição de liquidez da empresa é apoiada por fortes fluxos de caixa das operações, mas as saídas significativas de caixa para investimentos e aquisições aumentam possíveis preocupações de liquidez. A dívida total em 28 de setembro de 2024 é US $ 35,313 bilhões, indicando uma alta taxa de alavancagem que pode afetar a liquidez futura se não fosse gerenciado de maneira eficaz. A linha de crédito rotativo disponível de US $ 5 bilhões permanece não fundido a partir da data do relatório, fornecendo um buffer contra déficits de liquidez.
A Thermo Fisher Scientific Inc. (TMO) está supervalorizada ou subvalorizada?
Análise de avaliação
Para determinar se a empresa está supervalorizada ou subvalorizada, analisaremos os principais índices de avaliação, tendências de preços das ações, rendimento de dividendos e consenso de analistas.
Relação preço-lucro (P/E)
A relação P/E de doze meses (TTM) para a empresa é de 30,5, enquanto a relação P/E direta é de 25,3. Isso sugere que os investidores estão dispostos a pagar 30,5 vezes os ganhos no ano passado e 25,3 vezes para os ganhos futuros esperados.
Proporção de preço-livro (P/B)
A relação P/B atual é de 4,2, indicando que as ações estão sendo negociadas com 4,2 vezes o valor contábil. Essa proporção é frequentemente usada para identificar ações subvalorizadas; No entanto, uma relação P/B mais alta pode sugerir supervalorização em certos setores.
Razão de valor da empresa para ebitda (EV/EBITDA)
A relação EV/EBITDA é 18,7, que é uma métrica comum usada para avaliar a avaliação de uma empresa em comparação com seus ganhos antes de juros, impostos, depreciação e amortização. Uma proporção mais baixa pode indicar subvalorização, enquanto uma proporção mais alta pode sugerir supervalorização.
Tendências do preço das ações nos últimos 12 meses
No ano passado, o preço das ações flutuou entre US $ 450 e US $ 550. A partir do último preço de fechamento, as ações estão sendo negociadas a US $ 520, refletindo um aumento de 5% no ano.
Índice de rendimento de dividendos e pagamento
O rendimento atual de dividendos é de 0,9%, com um dividendo anual declarado de US $ 1,17 por ação. A taxa de pagamento é de aproximadamente 30%, indicando um compromisso moderado com o retorno de capital aos acionistas, mantendo ganhos suficientes para o crescimento.
Consenso de analistas sobre avaliação de estoque
O consenso dos analistas mostra uma classificação majoritária de "Hold" com 60% dos analistas recomendando essa posição. 30% sugerem uma "compra", enquanto 10% defendem uma classificação de "venda", indicando uma perspectiva mista entre os especialistas do mercado.
| Métrica | Valor |
|---|---|
| Razão P/E (TTM) | 30.5 |
| Razão P/E (para a frente) | 25.3 |
| Proporção P/B. | 4.2 |
| Razão EV/EBITDA | 18.7 |
| Faixa de 52 semanas | $450 - $550 |
| Preço atual das ações | $520 |
| Rendimento de dividendos | 0.9% |
| Dividendo anual | $1.17 |
| Taxa de pagamento | 30% |
| Consenso de analistas | 60% detém, 30% compra, 10% vendendo |
Riscos -chave enfrentados pela Thermo Fisher Scientific Inc. (TMO)
Os principais riscos enfrentados pelo Thermo Fisher Scientific Inc.
A Thermo Fisher Scientific Inc. está exposta a uma variedade de riscos internos e externos que podem afetar sua saúde financeira. Esses riscos incluem concorrência do setor, mudanças regulatórias e condições de mercado flutuantes.
Concorrência da indústria
As indústrias de ciências da vida e diagnóstico são altamente competitivas. A empresa enfrenta a concorrência de outros grandes players, como Abbott Laboratories, Roche e Agilent Technologies. Em setembro de 2024, a empresa relatou um declínio nas receitas de clientes farmacêuticos e biotecnológicos devido à redução da demanda por produtos relacionados à Covid-19, destacando o impacto das pressões competitivas em um mercado de transição.
Mudanças regulatórias
Alterações nos regulamentos sobre assistência médica, fabricação farmacêutica e diagnóstico podem afetar significativamente as operações. A Companhia opera em mais de 70 países, tornando -a sujeita a vários requisitos regulatórios. No terceiro trimestre de 2024, a empresa sofreu uma despesa tributária de US $ 176 milhões relacionada a uma provisão de auditoria tributária.
Condições de mercado
O ambiente macroeconômico tem sido um desafio, principalmente com baixa atividade econômica na China, afetando as vendas gerais. As vendas na América do Norte também caíram devido à diminuição da demanda por produtos relacionados à Covid-19. A empresa observou o crescimento de receita plana na Europa e na Ásia-Pacífico.
Riscos operacionais
Operacionalmente, a empresa enfrentou desafios relacionados a interrupções da cadeia de suprimentos e aumento de custos. Nos primeiros nove meses de 2024, os pagamentos em dinheiro dos impostos de renda atingiram aproximadamente US $ 1,43 bilhão. Além disso, a empresa relatou um declínio na margem de renda do segmento de 16,4% em 2023 para 13,5% no terceiro trimestre 2024, principalmente devido a um mix de negócios desfavorável.
Riscos financeiros
Financeiramente, a empresa possui uma dívida total de US $ 35,31 bilhões em setembro de 2024. O aumento das taxas de juros pode elevar ainda mais esse ônus. A despesa líquida de juros no terceiro trimestre de 2024 diminuiu para US $ 80 milhões, de US $ 113 milhões no terceiro trimestre de 2023, indicando um foco no gerenciamento dos níveis de dívida.
Riscos estratégicos
Estrategicamente, a empresa fez aquisições significativas, incluindo a aquisição da Olink Holding AB por US $ 3,13 bilhões. Embora essas aquisições visam aprimorar as capacidades, elas também representam riscos de integração e podem forçar os recursos financeiros se não forem gerenciados de maneira eficaz.
Estratégias de mitigação
A empresa emprega uma série de estratégias para mitigar esses riscos. Isso inclui investimentos direcionados para melhorar os recursos comerciais e expandir o alcance das vendas geográficas. A gerência se concentrou em melhorias na produtividade por meio de seu sistema de negócios de melhoria prática de processos (PPI) para lidar com pressões inflacionárias.
| Fator de risco | Descrição | Impacto financeiro |
|---|---|---|
| Concorrência da indústria | Alta competição dos principais jogadores | Declínio nas receitas farmacêuticas |
| Mudanças regulatórias | Mudanças nos regulamentos de saúde | Despesas de provisão de impostos de US $ 176 milhões |
| Condições de mercado | Baixa atividade econômica em mercados -chave | Crescimento de receita plana |
| Riscos operacionais | Interrupções da cadeia de suprimentos | Pagamentos em dinheiro para impostos: US $ 1,43 bilhão |
| Riscos financeiros | Altos níveis de dívida total | Dívida total: US $ 35,31 bilhões |
| Riscos estratégicos | Integração de aquisições | Custo de aquisição: US $ 3,13 bilhões |
Perspectivas de crescimento futuro para Thermo Fisher Scientific Inc. (TMO)
Perspectivas de crescimento futuro para Thermo Fisher Scientific Inc.
Análise dos principais fatores de crescimento
A empresa está focada em inovações de produtos, expansões de mercado e aquisições estratégicas para impulsionar o crescimento. Em 2024, as receitas do segmento de soluções de ciências da vida foram relatadas em US $ 7.027 milhões, comparado com US $ 7.508 milhões no mesmo período de 2023, refletindo uma diminuição de 6%. No entanto, o segmento de instrumentos analíticos viu um ligeiro aumento com as receitas de US $ 5.277 milhões em 2024, subindo de US $ 5.226 milhões em 2023, marcando um crescimento de 1%.
Projeções futuras de crescimento de receita e estimativas de ganhos
Durante toda a 2024, a empresa prevê que as receitas totais sejam aproximadamente US $ 31,5 bilhões, um pouco abaixo de US $ 32,0 bilhões em 2023. As estimativas de ganhos por ação (EPS) para 2024 são projetadas em $11.75, refletindo um aumento modesto de $11.25 no ano anterior.
Iniciativas estratégicas ou parcerias que podem impulsionar o crescimento futuro
A empresa se envolveu em aquisições significativas, incluindo a compra de PPD, que reforçou suas capacidades de pesquisa clínica. Nos primeiros nove meses de 2024, o dinheiro usado para aquisições foi aproximadamente US $ 3,13 bilhões, comparado com US $ 3,66 bilhões No mesmo período de 2023. Além disso, a empresa planeja investir entre US $ 1,3 bilhão e US $ 1,5 bilhão em propriedade, planta e equipamento em 2024.
Vantagens competitivas que posicionam a empresa para crescimento
As vantagens competitivas da empresa incluem um mecanismo comercial robusto e uma forte reputação como parceiro de confiança em vários mercados. Em 2024, a empresa relatou uma margem de renda operacional GAAP de 16.9%, um aumento de 15.7% Em 2023. Isso reflete melhoria a produtividade e a eficiência de custos impulsionadas por investimentos estratégicos e melhorias operacionais.
| Segmento | Q3 2024 Receita (em milhões) | Q3 2023 Receita (em milhões) | Mudar (%) | Margem de renda do segmento (%) |
|---|---|---|---|---|
| Soluções de ciências da vida | $2,387 | $2,433 | -2% | 35.4% |
| Instrumentos analíticos | $1,808 | $1,754 | 3% | 24.9% |
| Diagnóstico especializado | $1,129 | $1,083 | 4% | 25.9% |
| Produtos de laboratório e serviços de biofarma | $5,740 | $5,728 | 0% | 13.5% |
| Receita total | $10,598 | $10,574 | 0% | N / D |
Thermo Fisher Scientific Inc. (TMO) DCF Excel Template
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Thermo Fisher Scientific Inc. (TMO) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Thermo Fisher Scientific Inc. (TMO)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Thermo Fisher Scientific Inc. (TMO)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.