Thermo Fisher Scientific Inc. (TMO) Bundle
Comprendre les sources de revenus Thermo Fisher Scientific Inc. (TMO)
Comprendre les sources de revenus de Thermo Fisher Scientific Inc.
Les sources de revenus de l'entreprise sont diversifiées sur plusieurs segments, chacun contribuant à la performance financière globale. Les principales sources de revenus comprennent les solutions des sciences de la vie, les instruments analytiques, les diagnostics spécialisés et les produits de laboratoire et les services biopharmatiques.
Répartition des sources de revenus primaires
| Segment | T1 2024 Revenus (en millions) | T1 2023 Revenus (en millions) | Neuf mois 2024 Revenus (en millions) | Neuf mois 2023 Revenus (en millions) |
|---|---|---|---|---|
| Solutions des sciences de la vie | $2,387 | $2,433 | $7,027 | $7,508 |
| Instruments analytiques | $1,808 | $1,754 | $5,277 | $5,226 |
| Diagnostics spécialisés | $1,129 | $1,083 | $3,355 | $3,300 |
| Produits de laboratoire et services biopharmatiques | $5,740 | $5,728 | $17,221 | $17,322 |
| Revenus totaux | $10,598 | $10,574 | $31,484 | $31,971 |
Taux de croissance des revenus d'une année sur l'autre
Le taux de croissance des revenus d'une année à l'autre présente une image mixte. Pour le troisième trimestre de 2024, les revenus totaux ont augmenté de 0% par rapport au troisième trime 2% par rapport à la même période en 2023.
Contribution de différents segments d'entreprise aux revenus globaux
Au troisième trimestre de 2024, les contributions de divers segments étaient les suivantes:
- Solutions des sciences de la vie: 22.5% du total des revenus
- Instruments analytiques: 17.0% du total des revenus
- Diagnostics spécialisés: 10.6% du total des revenus
- Produits de laboratoire et services biopharmatiques: 54.0% du total des revenus
Le segment des produits de laboratoire et des services biopharmatiques reste le plus grand contributeur, représentant plus de la moitié des revenus totaux.
Analyse des changements significatifs dans les sources de revenus
Les changements clés des sources de revenus comprennent:
- Les solutions des sciences de la vie ont vu un déclin de 6% dans des revenus de neuf mois en raison d'une baisse de la demande de produits liés à Covid-19.
- Les instruments analytiques ont enregistré une légère augmentation de 1% Année à jour, principalement tirée par la croissance de l'activité de microscopie électronique.
- Les diagnostics spécialisés ont connu une croissance modeste de 2% Année à jour, avec une augmentation notable des canaux du marché des soins de santé.
- Les revenus des produits de laboratoire et des services biopharmatiques ont été stables pour le troisième trimestre, reflétant la baisse de la demande des vaccins et thérapies Covid-19, ce qui a un impact sur la croissance globale des revenus.
Dans l'ensemble, alors que certains segments ont connu une croissance, la baisse globale des revenus peut être attribuée à la réduction de la demande de produits liés à Covid-19 sur plusieurs segments.
Une plongée profonde dans la rentabilité de Thermo Fisher Scientific Inc. (TMO)
Une plongée profonde dans la rentabilité de Thermo Fisher Scientific Inc.
Marge bénéficiaire brute: Pour le troisième trimestre de 2024, la marge bénéficiaire brute se tenait à 47.5%, légèrement en bas de 48.0% Au cours de la même période de 2023. Au cours des neuf premiers mois de 2024, la marge bénéficiaire brute était 46.5%, par rapport à 47.2% pour les neuf premiers mois de 2023.
Marge bénéficiaire de fonctionnement: La marge bénéficiaire d'exploitation pour le troisième trimestre 2024 était 17.3%, une diminution de 17.6% au troisième trime 16.9%, à partir de 15.7% au cours de la même période de l'année précédente.
Marge bénéficiaire nette: La marge bénéficiaire nette pour le troisième trimestre 2024 était 15.4%, qui est en panne de 16.2% au troisième trimestre 2023. La marge bénéficiaire nette pour les neuf premiers mois de 2024 était 14.3%, par rapport à 13.6% pour la même période en 2023.
Tendances de la rentabilité dans le temps
En examinant les tendances, les mesures globales de rentabilité montrent des fluctuations dues à diverses conditions de marché. Par exemple, le bénéfice d'exploitation des neuf premiers mois de 2024 était 5,321 milliards de dollars, une augmentation de 5,005 milliards de dollars au cours de la même période de 2023. Le revenu net pour les neuf premiers mois de 2024 était 4,514 milliards de dollars, par rapport à 4,349 milliards de dollars en 2023.
Comparaison des ratios de rentabilité avec les moyennes de l'industrie
Par rapport aux moyennes de l'industrie, la marge bénéficiaire brute de 47.5% est supérieur à la moyenne de l'industrie de 40-45%. La marge bénéficiaire d'exploitation de 17.3% est également favorable par rapport à la moyenne de l'industrie de 15%. Cependant, la marge bénéficiaire nette de 15.4% est légèrement inférieur à la moyenne de l'industrie de 16%.
Analyse de l'efficacité opérationnelle
L'efficacité opérationnelle se reflète dans les marges de revenu du segment entre diverses unités commerciales. Le segment des diagnostics spécialisés a signalé une marge de revenu de segment de 25.9% au troisième trimestre 2024, à partir de 26.1% au troisième trimestre 2023. Le segment des produits de laboratoire et des services biopharmatiques 13.5% depuis 16.4% d'une année à l'autre.
| Métrique | Q3 2024 | Q3 2023 | 9m 2024 | 9m 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Marge bénéficiaire brute | 47.5% | 48.0% | 46.5% | 47.2% |
| Marge bénéficiaire opérationnelle | 17.3% | 17.6% | 16.9% | 15.7% |
| Marge bénéficiaire nette | 15.4% | 16.2% | 14.3% | 13.6% |
| Revenu opérationnel | 1,838 milliard de dollars | 1,864 milliard de dollars | 5,321 milliards de dollars | 5,005 milliards de dollars |
| Revenu net | 1,630 milliard de dollars | 1,715 milliard de dollars | 4,514 milliards de dollars | 4,349 milliards de dollars |
Dette vs Équité: comment Thermo Fisher Scientific Inc. (TMO) finance sa croissance
Dette vs Équité: comment Thermo Fisher Scientific Inc. finance sa croissance
Au 28 septembre 2024, la société a déclaré une dette totale de 35 313 millions de dollars, une augmentation de 34 917 millions de dollars Au 31 décembre 2023. Ce total englobe la dette à long terme et à court terme, ce qui est crucial pour comprendre la santé financière de l'entreprise.
La dette à long terme de l'entreprise se compose de divers billets de premier rang avec des échéances et des taux d'intérêt différents. Vous trouverez ci-dessous une ventilation détaillée de la structure de la dette:
| Instrument de dette | Montant (en millions) | Taux d'intérêt efficace | Date de maturité |
|---|---|---|---|
| Notes de senior de 3 ans | $2,500 | 1.215% | 10/18/2024 |
| Notes de premier rang de 5,5 ans | $893 | 0.125% | 03/01/2025 |
| Notes seniors de 10 ans | $714 | 2.00% | 04/15/2025 |
| Notes de haut niveau de 3 ans (dénommé par yen) | $157 | 0.853% | 10/20/2025 |
| Notes de premier rang des 4 ans | $614 | 0.00% | 11/18/2025 |
| Dette totale à long terme | $35,113 |
Le ratio dette / capital-investissement de la société se situe à peu près 0.66, qui est en dessous de la moyenne de l'industrie de 0.75. Cela indique une approche conservatrice de la mise à profit, car la société équilibre son financement en utilisant efficacement la dette et les capitaux propres.
Ces derniers mois, la société s'est engagée dans diverses activités de financement. Au cours des neuf premiers mois de 2024, l'émission de la dette a fourni 1,20 milliard de dollars en espèces, tandis que les remboursements des billets supérieurs utilisés 1,11 milliard de dollars. De plus, la société a racheté 3,00 milliards de dollars de ses actions ordinaires et payé 0,43 milliard de dollars en dividendes en espèces.
La société maintient une forte cote de crédit, ce qui lui permet d'accéder à des conditions d'emprunt favorables. Au troisième trime 5,00 milliards de dollars, indiquant une position de liquidité robuste.
Dans l'ensemble, l'équilibre stratégique entre le financement de la dette et le financement des actions reflète l'engagement de l'entreprise à maintenir la flexibilité financière tout en poursuivant des opportunités de croissance.
Évaluation de la liquidité de Thermo Fisher Scientific Inc. (TMO)
Évaluation de la liquidité et de la solvabilité
Ratios actuels et rapides
Au 28 septembre 2024, le ratio actuel se situe à 1.13, calculé à partir des actifs actuels de 4,645 milliards de dollars et les passifs actuels de 4,12 milliards de dollars. Le rapport rapide, qui exclut l'inventaire, est approximativement 0.96, indiquant une position de liquidité solide si l'on ne considère que les actifs les plus liquides.
Analyse des tendances du fonds de roulement
Le fonds de roulement au 28 septembre 2024 est 525 millions de dollars, à partir de 1,957 milliard de dollars À la fin de 2023. Cette baisse est principalement attribuée à l'augmentation des obligations à court terme et des sorties de trésorerie pour les acquisitions et les dépenses en capital. La tendance indique une gestion plus stricte des liquidités, nécessitant une surveillance étroite.
Énoncés de trésorerie Overview
Les flux de trésorerie des opérations pour les neuf mois clos le 28 septembre 2024 étaient 5,377 milliards de dollars, par rapport à 4,683 milliards de dollars pour la même période en 2023. L'argent utilisé dans les activités d'investissement était 5,861 milliards de dollars, alors que l'argent utilisé dans les activités de financement était 3,126 milliards de dollars.
| Catégorie de trésorerie | 2024 (en millions) | 2023 (en millions) |
|---|---|---|
| L'argent net fourni par les activités d'exploitation | $5,377 | $4,683 |
| L'argent net utilisé dans les activités d'investissement | ($5,861) | ($4,766) |
| Caisse nette utilisée dans les activités de financement | ($3,126) | ($2,194) |
| Flux de trésorerie disponibles | $4,498 | $3,685 |
Préoccupations ou forces de liquidité potentielles
La position de liquidité de la société est soutenue par de forts flux de trésorerie provenant des opérations, mais les sorties de trésorerie importantes pour les investissements et les acquisitions soulèvent des problèmes de liquidité potentiels. La dette totale au 28 septembre 2024 est 35,313 milliards de dollars, indiquant un rapport de levier élevé qui pourrait avoir un impact sur la liquidité future si elle n'est pas gérée efficacement. La facilité de crédit renouvelable disponible de 5 milliards de dollars Reste à la date de la date de rapport, fournissant un tampon contre les déficits de liquidité.
Thermo Fisher Scientific Inc. (TMO) est-il surévalué ou sous-évalué?
Analyse d'évaluation
Pour déterminer si l'entreprise est surévaluée ou sous-évaluée, nous analyserons les ratios d'évaluation clés, les tendances des cours des actions, le rendement des dividendes et le consensus des analystes.
Ratio de prix / bénéfice (P / E)
Le ratio P / E de douze mois de fin (TTM) pour la société est de 30,5, tandis que le ratio P / E avant est de 25,3. Cela suggère que les investisseurs sont prêts à payer 30,5 fois les bénéfices pour l'année écoulée et 25,3 fois pour les bénéfices futurs attendus.
Ratio de prix / livre (P / B)
Le ratio P / B actuel s'élève à 4,2, ce qui indique que l'action se négocie à 4,2 fois sa valeur comptable. Ce ratio est souvent utilisé pour identifier les stocks sous-évalués; Cependant, un rapport P / B plus élevé peut suggérer une surévaluation dans certains secteurs.
Ratio de valeur à l'entreprise (EV / EBITDA)
Le ratio EV / EBITDA est de 18,7, ce qui est une mesure commune utilisée pour évaluer l'évaluation d'une entreprise par rapport à ses bénéfices avant intérêts, taxes, dépréciation et amortissement. Un rapport inférieur pourrait indiquer une sous-évaluation, tandis qu'un rapport plus élevé pourrait suggérer une survaluation.
Tendances des cours des actions au cours des 12 derniers mois
Au cours de la dernière année, le cours de l'action a fluctué entre 450 $ et 550 $. Depuis le dernier prix de clôture, l'action se négocie à 520 $, reflétant une augmentation de 5% de l'année.
Ratios de rendement et de paiement des dividendes
Le rendement en dividende actuel est de 0,9%, un dividende annuel déclaré de 1,17 $ par action. Le ratio de paiement est d'environ 30%, ce qui indique un engagement modéré à retourner le capital aux actionnaires tout en conservant des bénéfices suffisants pour la croissance.
Consensus d'analystes sur l'évaluation des actions
Le consensus des analystes montre une note majoritaire de "Hold" avec 60% des analystes recommandant cette position. 30% suggèrent un "achat", tandis que 10% plaident pour une note de "vente", indiquant une perspective mitigée parmi les experts du marché.
| Métrique | Valeur |
|---|---|
| Ratio P / E (TTM) | 30.5 |
| Ratio P / E (en avant) | 25.3 |
| Ratio P / B | 4.2 |
| Ratio EV / EBITDA | 18.7 |
| Gamme de 52 semaines | $450 - $550 |
| Cours actuel | $520 |
| Rendement des dividendes | 0.9% |
| Dividende annuel | $1.17 |
| Ratio de paiement | 30% |
| Consensus des analystes | 60% de conservation, 30% d'achat, 10% |
Risques clés face à Thermo Fisher Scientific Inc. (TMO)
Risques clés face à Thermo Fisher Scientific Inc.
Thermo Fisher Scientific Inc. est exposé à une variété de risques internes et externes qui pourraient avoir un impact sur sa santé financière. Ces risques comprennent la concurrence de l'industrie, les changements réglementaires et les conditions de marché fluctuantes.
Concurrence de l'industrie
Les industries des sciences de la vie et du diagnostic sont très compétitives. La société fait face à la concurrence d'autres acteurs majeurs tels que Abbott Laboratories, Roche et Agilent Technologies. En septembre 2024, la société a signalé une baisse des revenus des clients pharmaceutiques et biotechnologiques en raison de la réduction de la demande de produits liés à Covid-19, mettant en évidence l'impact des pressions concurrentielles sur un marché en transition.
Changements réglementaires
Les changements dans les réglementations concernant les soins de santé, la fabrication pharmaceutique et les diagnostics peuvent affecter considérablement les opérations. L'entreprise opère dans plus de 70 pays, faisant l'objet de diverses exigences réglementaires. Au troisième trimestre 2024, la Société a engagé une charge fiscale de 176 millions de dollars liée à une disposition d'audit fiscale.
Conditions du marché
L'environnement macroéconomique a été difficile, en particulier avec une faible activité économique en Chine affectant les ventes globales. Les ventes en Amérique du Nord ont également diminué en raison d'une baisse de la demande de produits liés à Covid-19. La société a noté une croissance stable des revenus en Europe et en Asie-Pacifique.
Risques opérationnels
Sur le plan opérationnel, la société a été confrontée à des défis liés aux perturbations de la chaîne d'approvisionnement et à l'augmentation des coûts. Au cours des neuf premiers mois de 2024, les paiements en espèces pour les impôts sur le revenu ont atteint environ 1,43 milliard de dollars. En outre, la Société a déclaré une baisse de la marge de revenu du segment de 16,4% en 2023 à 13,5% au troisième trimestre 2024, principalement en raison d'une mix commerciale défavorable.
Risques financiers
Financièrement, la société a une dette totale de 35,31 milliards de dollars en septembre 2024. Des taux d'intérêt accrus pourraient encore augmenter ce fardeau. Les intérêts nets du troisième trimestre 2024 ont diminué à 80 millions de dollars, contre 113 millions de dollars au T3 2023, ce qui indique un accent sur la gestion des niveaux d'endettement.
Risques stratégiques
Stratégiquement, la Société a fait des acquisitions importantes, notamment l'acquisition d'Olink Holding AB pour 3,13 milliards de dollars. Bien que ces acquisitions visent à améliorer les capacités, elles présentent également des risques d'intégration et peuvent forcer les ressources financières si elles ne sont pas gérées efficacement.
Stratégies d'atténuation
L'entreprise utilise une gamme de stratégies pour atténuer ces risques. Cela comprend des investissements ciblés dans l'amélioration des capacités commerciales et l'élargissement des ventes géographiques. La direction s'est concentrée sur l'amélioration de la productivité grâce à son système commercial d'amélioration des processus pratiques (PPI) pour lutter contre les pressions inflationnistes.
| Facteur de risque | Description | Impact financier |
|---|---|---|
| Concurrence de l'industrie | Haute concurrence des acteurs majeurs | Déclin des revenus pharmaceutiques |
| Changements réglementaires | Changements dans les réglementations des soins de santé | 176 millions de dollars de charges fiscales |
| Conditions du marché | Faible activité économique sur les marchés clés | Croissance des revenus stables |
| Risques opérationnels | Perturbations de la chaîne d'approvisionnement | Paiements en espèces pour les impôts: 1,43 milliard de dollars |
| Risques financiers | Niveaux d'endettement totaux élevés | Dette totale: 35,31 milliards de dollars |
| Risques stratégiques | Intégration des acquisitions | Coût d'acquisition: 3,13 milliards de dollars |
Perspectives de croissance futures de Thermo Fisher Scientific Inc. (TMO)
Perspectives de croissance futures de Thermo Fisher Scientific Inc.
Analyse des principaux moteurs de croissance
L'entreprise se concentre sur les innovations de produits, les extensions du marché et les acquisitions stratégiques pour stimuler la croissance. En 2024, les revenus du segment des solutions des sciences de la vie ont été rapportés à 7 027 millions de dollars, par rapport à 7 508 millions de dollars dans la même période de 2023, reflétant une diminution de 6%. Cependant, le segment des instruments analytiques a connu une légère augmentation avec les revenus de 5 277 millions de dollars en 2024, à partir de 5 226 millions de dollars en 2023, marquant une croissance de 1%.
Projections de croissance des revenus futures et estimations des bénéfices
Pour l'intégralité de 2024, la société prévoit que le total des revenus est approximativement 31,5 milliards de dollars, légèrement en bas de 32,0 milliards de dollars en 2023. Les estimations du bénéfice par action (BPA) pour 2024 sont prévues à $11.75, reflétant une augmentation modeste de $11.25 l'année précédente.
Initiatives ou partenariats stratégiques qui pourraient stimuler la croissance future
La société s'est engagée dans des acquisitions importantes, notamment l'achat de PPD, qui a renforcé ses capacités de recherche clinique. Au cours des neuf premiers mois de 2024, l'argent utilisé pour les acquisitions était approximativement 3,13 milliards de dollars, par rapport à 3,66 milliards de dollars dans la même période de 2023. De plus, l'entreprise prévoit d'investir entre 1,3 milliard de dollars et 1,5 milliard de dollars dans la propriété, l'usine et l'équipement en 2024.
Avantages compétitifs qui positionnent l'entreprise pour la croissance
Les avantages concurrentiels de l'entreprise comprennent un moteur commercial robuste et une forte réputation en tant que partenaire de confiance sur divers marchés. En 2024, la société a déclaré une marge de revenu d'exploitation GAAP de 16.9%, une augmentation de 15.7% en 2023. Cela reflète une amélioration de la productivité et de la rentabilité motivées par les investissements stratégiques et les améliorations opérationnelles.
| Segment | T1 2024 Revenus (en millions) | T1 2023 Revenus (en millions) | Changement (%) | Marge de revenu du segment (%) |
|---|---|---|---|---|
| Solutions des sciences de la vie | $2,387 | $2,433 | -2% | 35.4% |
| Instruments analytiques | $1,808 | $1,754 | 3% | 24.9% |
| Diagnostics spécialisés | $1,129 | $1,083 | 4% | 25.9% |
| Produits de laboratoire et services biopharmatiques | $5,740 | $5,728 | 0% | 13.5% |
| Revenus totaux | $10,598 | $10,574 | 0% | N / A |
Thermo Fisher Scientific Inc. (TMO) DCF Excel Template
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Thermo Fisher Scientific Inc. (TMO) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Thermo Fisher Scientific Inc. (TMO)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Thermo Fisher Scientific Inc. (TMO)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.