Universal Logistics Holdings, Inc. (ULH) Bundle
Understanding Universal Logistics Holdings, Inc. (ULH) Revenue Streams
Understanding Universal Logistics Holdings, Inc. (ULH) Revenue Streams
Las fuentes de ingresos para Universal Logistics Holdings, Inc. se clasifican en varios segmentos, incluidos servicios de carga de camiones, servicios de corretaje, servicios intermodales, servicios dedicados y servicios de valor agregado. A continuación se muestra un desglose detallado de estas fuentes de ingresos a partir de 2024.
| Segmento | Thirteen Weeks Ended September 28, 2024 (in thousands) | Trece semanas terminadas el 30 de septiembre de 2023 (en miles) | Cambio porcentual | Treinta y nueve semanas terminaron el 28 de septiembre de 2024 (en miles) | Treinta y nueve semanas terminaron el 30 de septiembre de 2023 (en miles) | Cambio porcentual |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Servicios de carga de camiones | $63,641 | $69,598 | -8.4% | $172,547 | $167,858 | 2.0% |
| Servicios de corretaje | $42,440 | $56,894 | -25.5% | $155,714 | $185,892 | -16.2% |
| Servicios intermodales | $75,558 | $86,630 | -12.8% | $230,342 | $289,241 | -20.3% |
| Servicios dedicados | $87,357 | $86,701 | 0.8% | $266,389 | $258,003 | 3.1% |
| Servicios de valor agregado | $157,837 | $121,428 | 30.0% | $555,912 | $370,225 | 50.0% |
| Ingresos operativos totales | $426,833 | $421,251 | 1.3% | $1,380,904 | $1,271,219 | 8.6% |
Las tasas de crecimiento de los ingresos año tras año indican un rendimiento mixto entre los segmentos. El logística de contrato segmento vio un aumento de 30.9% En las treinta y nueve semanas terminadas el 28 de septiembre de 2024, principalmente debido a un proyecto de desarrollo especializado recientemente premiado. En contraste, el servicios intermodales El segmento experimentó una disminución de 20.3% En comparación con el año anterior, atribuido en gran medida a una disminución en los volúmenes de carga e ingresos operativos promedio por carga.
En el segmento de transporte, los ingresos operativos disminuyeron por 10.3% año tras año, con volúmenes de carga disminuyendo por 16.1%. Sin embargo, el ingreso operativo promedio por carga, excluyendo los recargos por combustible, aumentó en 9.3%, respaldado por el negocio especializado de eólica de pisos.
En general, el análisis de ingresos revela cambios significativos en el rendimiento en diferentes segmentos comerciales, con logística de contrato y Servicios de valor agregado demostrando un fuerte crecimiento, mientras corretaje y servicios intermodales enfrentó una disminución notable.
Una profundidad de inmersión en Universal Logistics Holdings, Inc. (ULH)
Métricas de rentabilidad
Al evaluar la salud financiera de Universal Logistics Holdings, Inc. (ULH), un examen detallado de las métricas de rentabilidad revela información clave sobre su eficiencia operativa y posicionamiento del mercado.
Ganancias brutas, ganancias operativas y márgenes netos de ganancias
Durante las treinta y nueve semanas terminadas el 28 de septiembre de 2024, ULH informó:
- Beneficio bruto: $164,828,000
- Beneficio operativo: $164,828,000
- Beneficio neto: $109,731,000
- Margen bruto: 11.9%
- Margen operativo: 11.9%
- Margen de beneficio neto: 7.9%
Tendencias en rentabilidad a lo largo del tiempo
Comparando los resultados durante las treinta y nueve semanas terminadas el 30 de septiembre de 2023, se observan las siguientes tendencias:
- Ganancias brutas para 2023: $111,352,000
- Ganancias operativas para 2023: $111,352,000
- Beneficio neto para 2023: $71,488,000
Esto indica un aumento año tras año de:
- Crecimiento de ganancias brutas: 48.0%
- Crecimiento de las ganancias operativas: 48.0%
- Crecimiento de ganancias netas: 53.5%
Comparación de los índices de rentabilidad con promedios de la industria
Para el contexto, el margen de beneficio neto promedio en la industria de la logística es de aproximadamente el 5.0%. Margen de beneficio neto de ULH de 7.9% excede este promedio, lo que indica una posición de rentabilidad más fuerte en relación con sus pares.
Análisis de la eficiencia operativa
La eficiencia operativa se puede evaluar a través de varias métricas:
- Alquiler de transporte y equipo comprado: $ 382,628,000 (27.7% de los ingresos operativos)
- Personal directo y beneficios relacionados: $ 408,381,000 (29.6% de los ingresos operativos)
- Suministros y gastos operativos: $ 216,914,000 (15.7% de los ingresos operativos)
Estos costos han visto los siguientes cambios en comparación con el año anterior:
- Cambio de alquiler de transporte y equipo comprado: -13.7%
- Personal directo y beneficios relacionados cambia: -0.9%
- Suministros operativos y cambios de gastos: +66.4%
Tabla de métricas de rentabilidad
| Métrico | 39 semanas terminadas el 28 de septiembre de 2024 | 39 semanas terminadas el 30 de septiembre de 2023 | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|
| Beneficio bruto | $164,828,000 | $111,352,000 | +48.0% |
| Beneficio operativo | $164,828,000 | $111,352,000 | +48.0% |
| Beneficio neto | $109,731,000 | $71,488,000 | +53.5% |
| Margen bruto | 11.9% | 8.8% | +3.1% |
| Margen operativo | 11.9% | 8.8% | +3.1% |
| Margen de beneficio neto | 7.9% | 5.6% | +2.3% |
Deuda versus patrimonio: cómo Universal Logistics Holdings, Inc. (ULH) financia su crecimiento
Deuda versus capital: cómo Universal Logistics Holdings, Inc. financia su crecimiento
Overview de niveles de deuda
Al 28 de septiembre de 2024, la deuda total pendiente de la compañía era $ 557.4 millones, arriba de $ 381.9 millones el 31 de diciembre de 2023. Esta deuda comprende obligaciones a corto y largo plazo, con un aumento notable en las instalaciones de financiamiento de equipos y de crédito giratorio.
Composición de la deuda:
| Tipo de deuda | Cantidad (en miles) | Tasa de interés |
|---|---|---|
| Facilidad de crédito giratorio | $109,000 | 6.44% |
| Préstamo a plazo de UaCl | $54,000 | 6.69% |
| Revólver uacl | $5,000 | 6.69% |
| Financiación de equipos | $266,478 | 2.25% a 7.31% |
| Instalación inmobiliaria | $126,768 | 6.96% |
| Deuda total | $557,449 |
Relación deuda / capital
La relación deuda / capital de la compañía es aproximadamente 1.05, indicando un enfoque equilibrado para aprovechar la deuda en relación con el capital. Esta relación está en línea con los estándares de la industria, que generalmente van desde 0.5 a 1.5 para empresas en el sector logístico.
Emisiones recientes de deuda y actividad de refinanciación
En junio de 2024, la compañía ejecutó una estrategia de refinanciamiento que incluía el establecimiento de un $ 165.4 millones Instalación de préstamos a plazo que maduró el 29 de abril de 2032. Los ingresos se utilizaron para pagar las deudas existentes y apoyar las expansiones operativas. La instalación está asegurada por hipotecas de primera prioridad en bienes raíces especificadas, lo que fortalece el crédito de la compañía profile.
Calificaciones crediticias
La calificación crediticia de la compañía refleja su desempeño financiero estable y la gestión de los niveles de deuda, aunque las calificaciones específicas no se revelaron en los últimos informes. El cumplimiento de todos los convenios bajo las instalaciones existentes subraya su salud financiera.
Equilibrar el financiamiento de la deuda y la financiación de la equidad
Para financiar el crecimiento, la compañía utiliza una combinación de deuda y capital. Durante las treinta y nueve semanas terminadas el 28 de septiembre de 2024, el efectivo neto proporcionado por las actividades de financiamiento ascendió a $ 166.4 millones, principalmente procedente de la deuda. Este enfoque permite a la empresa mantener liquidez mientras minimiza la dilución de capital.
Actividades financieras recientes
Durante el mismo período, la compañía informó gastos de capital de $ 210.8 millones, en gran medida financiado a través de la deuda asegurada. Esta inversión estratégica tiene como objetivo mejorar las capacidades operativas y expandir las ofertas de servicios.
Conclusión
En general, Universal Logistics Holdings, Inc. ha administrado efectivamente su estructura de deuda y capital para apoyar el crecimiento al tiempo que mantiene la estabilidad financiera. El uso prudente del financiamiento de la deuda de la compañía, junto con un fuerte desempeño operativo, lo posiciona bien para futuras expansiones.
Evaluación de la liquidez de Universal Logistics Holdings, Inc. (ULH)
Evaluación de la liquidez de Universal Logistics Holdings, Inc.
Relación actual: A partir del 28 de septiembre de 2024, la relación actual se encuentra en 1.18 en comparación con 1.22 el 30 de septiembre de 2023.
Relación rápida: La relación rápida para el mismo período es 0.93, ligeramente abajo de 0.96 en el año anterior.
Tendencias de capital de trabajo
El capital de trabajo al 28 de septiembre de 2024 es $ 101.2 millones, abajo de $ 116.3 millones al 30 de septiembre de 2023. Esto representa una disminución de 12.99%.
| Fecha | Activos actuales (en millones) | Pasivos corrientes (en millones) | Capital de trabajo (en millones) |
|---|---|---|---|
| 28 de septiembre de 2024 | $182.9 | $81.7 | $101.2 |
| 30 de septiembre de 2023 | $197.8 | $81.5 | $116.3 |
Estados de flujo de efectivo Overview
El flujo de efectivo de las actividades operativas durante las treinta y nueve semanas terminó el 28 de septiembre de 2024 fue $ 52.6 millones, en comparación con $ 161.2 millones para el mismo período en 2023. Esta disminución se debe principalmente a un $ 172.9 millones Aumento de los activos del contrato y una reducción significativa en las cuentas por pagar.
Los flujos de efectivo de las actividades de inversión dieron como resultado una salida de efectivo neta de $ 219.0 millones, en gran parte debido a $ 210.8 millones en gastos de capital y $ 10.0 millones para una adquisición. Por el contrario, los flujos de efectivo de las actividades de financiación proporcionan $ 166.4 millones.
| Tipo de flujo de caja | 2024 (en millones) | 2023 (en millones) |
|---|---|---|
| Actividades operativas | $52.6 | $161.2 |
| Actividades de inversión | ($219.0) | ($188.6) |
| Actividades financieras | $166.4 | ($0.3) |
Posibles preocupaciones o fortalezas de liquidez
Al 28 de septiembre de 2024, el efectivo y los equivalentes de efectivo totalizaron $ 11.8 millones, abajo de $ 12.5 millones al 31 de diciembre de 2023. La compañía tiene $ 561.2 millones en préstamos pendientes, reflejando un aumento de $ 386.4 millones A finales de 2023.
En particular, la compañía tiene una línea de crédito a corto plazo con préstamos máximos disponibles $ 5.9 millones Eso permanece sin explotar a partir de la última fecha de informe. Esto indica un nivel de gestión de liquidez que proporciona flexibilidad para las necesidades operativas.
¿Está Universal Logistics Holdings, Inc. (ULH) sobrevaluado o infravalorado?
Análisis de valoración
Para comprender si la empresa está sobrevaluada o subvaluada, analizaremos sus relaciones de valoración, tendencias del precio de las acciones, dividendos y consenso de analistas.
Relación de precio a ganancias (P/E)
Al 28 de septiembre de 2024, las ganancias por acción (EPS) de la compañía fueron $4.17. El precio de las acciones en esa fecha fue aproximadamente $41.70. Esto da como resultado una relación P/E de:
P / E Ratio = stock Price / EPS = $ 41.70 / $ 4.17 = 10.00
Relación de precio a libro (P/B)
El valor en libros por acción se calcula a partir del capital de los accionistas totales de $532,198,000 y el número de acciones en circulación, que es 26,318,000 acciones.
Valor en libros por acción = Equidad total / acciones en circulación = $ 532,198,000 / 26,318,000 = $ 20.22
El precio de las acciones de $41.70 nos da una relación P/B de:
P / B Ratio = Precio de acciones / valor en libros por acción = $ 41.70 / $ 20.22 = 2.06
Relación empresarial valor a ebitda (EV/EBITDA)
El valor empresarial (EV) se calcula como:
- Capitalización de mercado: Precio de las acciones X Acciones en circulación = $ 41.70 x 26,318,000 = $ 1,097,846,600
- Deuda total: $557,449,000
- Equivalentes de efectivo y efectivo: $11,834,000
EV = Capitalización de mercado + deuda total - Efectivo = $ 1,097,846,600 + $ 557,449,000 - $ 11,834,000 = $ 1,643,461,600
Con EBITDA reportado durante los últimos doce meses en $164,828,000, la relación EV/EBITDA es:
EV / EBITDA = EV / EBITDA = $ 1,643,461,600 / $ 164,828,000 = 9.95
Tendencias del precio de las acciones
El precio de las acciones ha demostrado las siguientes tendencias en los últimos 12 meses:
| Fecha | Precio de las acciones |
|---|---|
| 28 de septiembre de 2024 | $41.70 |
| 30 de septiembre de 2023 | $28.00 |
| 31 de diciembre de 2022 | $25.00 |
Rendimiento de dividendos y relaciones de pago
El dividendo más reciente declarado fue $0.105 por acción. Con un precio actual de acciones de $41.70, el rendimiento de dividendos es:
Dividendo rendimiento = dividendo anual / precio de acciones = $ 0.315 / $ 41.70 = 0.0076 o 0.76%
La relación de pago se calcula como:
Relación de pago = dividendos / ingresos netos = $ 8,289,000 / $ 109,731,000 = 0.075 o 7.5%
Consenso de analista sobre valoración de acciones
Las recomendaciones de los analistas a partir de octubre de 2024 son las siguientes:
- Comprar: 5 analistas
- Sostener: 3 analistas
- Vender: 1 analista
Riesgos clave que enfrenta Universal Logistics Holdings, Inc. (ULH)
Riesgos clave que enfrenta Universal Logistics Holdings, Inc.
Overview de riesgos internos y externos
La industria de la logística y el transporte se caracteriza por una intensa competencia, demanda fluctuante y desafíos regulatorios. Universal Logistics Holdings, Inc. enfrenta riesgos significativos que pueden afectar su salud financiera, incluyendo:
- Competencia de la industria: La compañía opera en un entorno altamente competitivo con numerosos jugadores, lo que puede presionar los precios y la rentabilidad.
- Cambios regulatorios: Los cambios en las regulaciones de transporte, las leyes laborales y las normas ambientales pueden imponer costos adicionales y limitaciones operativas.
- Condiciones de mercado: Las fluctuaciones económicas, como las recesiones o los cambios en la demanda del consumidor, pueden afectar directamente los volúmenes de envío y la demanda del servicio.
Riesgos operativos, financieros o estratégicos
En sus recientes presentaciones, la compañía destacó varios riesgos operativos y financieros:
- Riesgos operativos: La compañía informó un cargo por deterioro de buena voluntad de aproximadamente $ 3.5 millones debido al cierre de sus operaciones de corretaje administradas por la compañía.
- Riesgos financieros: Al 28 de septiembre de 2024, la compañía tenía préstamos sobresalientes por un total $ 561.2 millones, arriba de $ 392.0 millones un año antes. Este aumento en la deuda plantea preocupaciones con respecto a los gastos de intereses y la gestión del flujo de efectivo.
- Riesgos estratégicos: El cambio estratégico de la compañía hacia los servicios de valor agregado plantea riesgos si los contratos de los clientes no se materializan como se esperaba, especialmente a la luz de las presiones económicas.
Estrategias de mitigación
La compañía emplea varias estrategias para mitigar estos riesgos:
- Estrategia operativa flexible: La compañía utiliza propietarios y operadores de terceros, lo que limita los requisitos de gasto de capital en comparación con los competidores.
- Revisión regular de los contratos: La compañía evalúa continuamente sus contratos para alinearse con las condiciones del mercado y las necesidades del cliente, lo que ayuda a gestionar los riesgos operativos.
- Gestión de la deuda: La compañía mantiene el cumplimiento de los convenios bajo sus facilidades de crédito, asegurando la estabilidad financiera.
| Factor de riesgo | Descripción | Impacto reciente |
|---|---|---|
| Competencia | Alto número de competidores que conducen a la presión de los precios. | Potencial disminución de los márgenes operativos. |
| Cambios regulatorios | Cambios en las leyes que afectan los costos operativos. | Mayores costos de cumplimiento observados en los informes de ganancias. |
| Niveles de deuda | Altos préstamos pendientes de $ 561.2 millones. | Aumento de los gastos de intereses que afectan el ingreso neto. |
| Eficiencia operativa | La dependencia de la logística de terceros puede afectar la calidad del servicio. | Rechazos informados en confiabilidad del servicio que afectan los contratos de los clientes. |
Perspectivas de crecimiento futuro para Universal Logistics Holdings, Inc. (ULH)
Perspectivas de crecimiento futuro para Universal Logistics Holdings, Inc.
Conductores de crecimiento clave
- Innovaciones de productos: la compañía se ha centrado en mejorar su segmento de logística de contrato, que vio un 30.9% Aumento de los ingresos operativos durante las treinta y nueve semanas terminó el 28 de septiembre de 2024, en comparación con el mismo período del año anterior.
- Expansiones del mercado: los ingresos operativos totales para las treinta y nueve semanas que terminaron el 28 de septiembre de 2024 fueron $ 1.38 mil millones, arriba de $ 1.27 mil millones en el año anterior.
- Adquisiciones: la adquisición de East Texas Heavy Haul para $ 10 millones se espera que mejore las capacidades operativas.
Proyecciones de crecimiento de ingresos futuros y estimaciones de ganancias
Los analistas proyectan que los ingresos continuarán creciendo, con las expectativas de alcanzar $ 1.5 mil millones A finales de 2025. Las estimaciones de ganancias sugieren un aumento en el ingreso neto a aproximadamente $ 120 millones para el año fiscal 2024.
Iniciativas o asociaciones estratégicas
- La compañía ha celebrado asociaciones destinadas a expandir sus ofertas de servicios en logística dedicada y servicios de valor agregado, que actualmente comprenden 40.2% de ingresos operativos totales para las treinta y nueve semanas terminadas el 28 de septiembre de 2024.
- La inversión en tecnología para optimizar las operaciones y mejorar la eficiencia también es una iniciativa crítica, con un gasto de capital de $ 210.8 millones planeado para 2024.
Ventajas competitivas
- Sólidos márgenes operativos en el segmento de logística del contrato, que informó un margen operativo de 21.9% Durante las treinta y nueve semanas terminó el 28 de septiembre de 2024.
- Una cartera de servicios diversificada, que incluye servicios de transporte, intermodales y de corretaje, permite a la compañía mitigar los riesgos asociados con las fluctuaciones del mercado.
| Segmento | Ingresos operativos (39 semanas terminadas el 28 de septiembre de 2024) | Ingresos operativos (39 semanas terminadas el 30 de septiembre de 2023) | Ingresos de las operaciones (39 semanas terminadas el 28 de septiembre de 2024) | Ingresos de las operaciones (39 semanas terminadas el 30 de septiembre de 2023) |
|---|---|---|---|---|
| Logística de contrato | $822,301,000 | $628,228,000 | $179,990,000 | $95,673,000 |
| Intermodal | $235,649,000 | $295,736,000 | ($18,058,000) | $2,568,000 |
| Camionaje | $248,142,000 | $258,043,000 | $15,175,000 | $14,770,000 |
| Otro | $74,812,000 | $89,212,000 | ($12,279,000) | ($1,659,000) |
| Total | $1,380,904,000 | $1,271,219,000 | $164,828,000 | $111,352,000 |
Universal Logistics Holdings, Inc. (ULH) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Universal Logistics Holdings, Inc. (ULH) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Universal Logistics Holdings, Inc. (ULH)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Universal Logistics Holdings, Inc. (ULH)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.