Universal Logistics Holdings, Inc. (ULH) Bundle
Compreendendo os fluxos de receita da Universal Logistics Holdings, Inc. (ULH)
Compreendendo os fluxos de receita da Universal Logistics Holdings, Inc. (ULH)
Os fluxos de receita da Universal Logistics Holdings, Inc. são categorizados em vários segmentos, incluindo serviços de caminhão, serviços de corretagem, serviços intermodais, serviços dedicados e serviços de valor agregado. Abaixo está um detalhamento detalhado dessas fontes de receita a partir de 2024.
| Segmento | Treze semanas findos em 28 de setembro de 2024 (em milhares) | Treze semanas findos em 30 de setembro de 2023 (em milhares) | Variação percentual | Trinta e nove semanas findos em 28 de setembro de 2024 (em milhares) | Trinta e nove semanas findos em 30 de setembro de 2023 (em milhares) | Variação percentual |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Serviços de caminhão | $63,641 | $69,598 | -8.4% | $172,547 | $167,858 | 2.0% |
| Serviços de corretagem | $42,440 | $56,894 | -25.5% | $155,714 | $185,892 | -16.2% |
| Serviços intermodais | $75,558 | $86,630 | -12.8% | $230,342 | $289,241 | -20.3% |
| Serviços dedicados | $87,357 | $86,701 | 0.8% | $266,389 | $258,003 | 3.1% |
| Serviços de valor agregado | $157,837 | $121,428 | 30.0% | $555,912 | $370,225 | 50.0% |
| Receita operacional total | $426,833 | $421,251 | 1.3% | $1,380,904 | $1,271,219 | 8.6% |
As taxas de crescimento de receita ano a ano indicam um desempenho misto entre os segmentos. O Logística de contrato segmento viu um aumento de 30.9% Nas trinta e nove semanas encerradas em 28 de setembro de 2024, principalmente devido a um projeto de desenvolvimento especializado recentemente premiado. Por outro lado, o Serviços intermodais segmento experimentou uma diminuição de 20.3% Comparado ao ano anterior, atribuído amplamente a um declínio nos volumes de carga e receita operacional média por carga.
No segmento de caminhões, as receitas operacionais diminuíram por 10.3% ano a ano, com volumes de carga diminuindo por 16.1%. No entanto, a receita operacional média por carga, excluindo sobretaxas de combustível, aumentada por 9.3%, apoiado pelo negócio de eólicos especializado e pesado.
No geral, a análise de receita revela mudanças significativas no desempenho em diferentes segmentos de negócios, com Logística de contrato e Serviços de valor agregado demonstrando um forte crescimento, enquanto corretagem e Serviços intermodais enfrentou declínios notáveis.
Um mergulho profundo na Universal Logistics Holdings, Inc. (ULH) lucratividade
Métricas de rentabilidade
Ao avaliar a saúde financeira da Universal Logistics Holdings, Inc. (ULH), um exame detalhado das métricas de lucratividade revela as principais informações sobre sua eficiência operacional e posicionamento do mercado.
Lucro bruto, lucro operacional e margens de lucro líquido
Durante as trinta e nove semanas encerradas em 28 de setembro de 2024, o ULH informou:
- Lucro bruto: $164,828,000
- Lucro operacional: $164,828,000
- Lucro líquido: $109,731,000
- Margem bruta: 11.9%
- Margem operacional: 11.9%
- Margem de lucro líquido: 7.9%
Tendências de lucratividade ao longo do tempo
Comparando os resultados das trinta e nove semanas encerradas em 30 de setembro de 2023, são observadas as seguintes tendências:
- Lucro bruto para 2023: $111,352,000
- Lucro operacional para 2023: $111,352,000
- Lucro líquido para 2023: $71,488,000
Isso indica um aumento ano a ano de:
- Crescimento do lucro bruto: 48.0%
- Crescimento do lucro operacional: 48.0%
- Crescimento do lucro líquido: 53.5%
Comparação de índices de lucratividade com médias da indústria
Para contexto, a margem de lucro líquido médio no setor de logística é de aproximadamente 5,0%. Margem de lucro líquido da ULH de 7.9% excede essa média, indicando uma posição de lucratividade mais forte em relação a seus pares.
Análise da eficiência operacional
A eficiência operacional pode ser avaliada através de várias métricas:
- Transporte comprado e aluguel de equipamentos: US $ 382.628.000 (27,7% das receitas operacionais)
- Pessoal direto e benefícios relacionados: $ 408.381.000 (29,6% das receitas operacionais)
- Suprimentos e despesas operacionais: US $ 216.914.000 (15,7% das receitas operacionais)
Esses custos viram as seguintes mudanças em comparação com o ano anterior:
- Transporte comprado e alteração de aluguel de equipamentos: -13.7%
- O pessoal direto e os benefícios relacionados mudam: -0.9%
- Mudança de suprimentos e despesas operacionais: +66.4%
Tabela de métricas de rentabilidade
| Métrica | 39 semanas findos em 28 de setembro de 2024 | 39 semanas findos em 30 de setembro de 2023 | Mudar (%) |
|---|---|---|---|
| Lucro bruto | $164,828,000 | $111,352,000 | +48.0% |
| Lucro operacional | $164,828,000 | $111,352,000 | +48.0% |
| Lucro líquido | $109,731,000 | $71,488,000 | +53.5% |
| Margem bruta | 11.9% | 8.8% | +3.1% |
| Margem operacional | 11.9% | 8.8% | +3.1% |
| Margem de lucro líquido | 7.9% | 5.6% | +2.3% |
Dívida vs. patrimônio: como a Universal Logistics Holdings, Inc. (ULH) financia seu crescimento
Dívida vs. patrimônio: como a Universal Logistics Holdings, Inc. financia seu crescimento
Overview de níveis de dívida
Em 28 de setembro de 2024, a dívida total em circulação da empresa era US $ 557,4 milhões, de cima de US $ 381,9 milhões Em 31 de dezembro de 2023. Esta dívida compreende obrigações de curto e longo prazo, com um aumento notável no financiamento de equipamentos e linhas de crédito rotativas.
Composição da dívida:
| Tipo de dívida | Quantidade (em milhares) | Taxa de juro |
|---|---|---|
| Linha de crédito rotativo | $109,000 | 6.44% |
| Empréstimo a prazo da UACL | $54,000 | 6.69% |
| Revolver UACL | $5,000 | 6.69% |
| Financiamento de equipamentos | $266,478 | 2,25% a 7,31% |
| Instalação imobiliária | $126,768 | 6.96% |
| Dívida total | $557,449 |
Relação dívida / patrimônio
O índice de dívida / patrimônio da empresa é de aproximadamente 1.05, indicando uma abordagem equilibrada para alavancar a dívida em relação ao patrimônio líquido. Essa proporção está alinhada com os padrões do setor, que normalmente variam de 0,5 a 1,5 para empresas no setor de logística.
Emissão de dívidas recentes e atividade de refinanciamento
Em junho de 2024, a empresa executou uma estratégia de refinanciamento que incluía o estabelecimento de um US $ 165,4 milhões Centro de empréstimo a prazo amadurecendo em 29 de abril de 2032. Os recursos foram usados para pagar dívidas existentes e apoiar as expansões operacionais. A instalação é garantida por hipotecas de primeira prioridade no setor imobiliário especificado, que fortalece o crédito da empresa profile.
Classificações de crédito
O rating de crédito da empresa reflete seu desempenho financeiro estável e gerenciamento de níveis de dívida, embora as classificações específicas não tenham sido divulgadas nos relatórios mais recentes. A conformidade com todos os convênios sob as instalações existentes ressalta ainda mais sua saúde financeira.
Equilibrando financiamento da dívida e financiamento de ações
Para financiar o crescimento, a empresa utiliza uma mistura de dívida e patrimônio. Durante as trinta e nove semanas findos em 28 de setembro de 2024, o caixa líquido fornecido por atividades de financiamento representou US $ 166,4 milhões, proveniente principalmente de dívidas. Essa abordagem permite que a empresa mantenha a liquidez e minimize a diluição de ações.
Atividades financeiras recentes
Durante o mesmo período, a empresa relatou despesas de capital de US $ 210,8 milhões, amplamente financiado por dívida garantida. Esse investimento estratégico visa melhorar as capacidades operacionais e expandir as ofertas de serviços.
Conclusão
No geral, a Universal Logistics Holdings, Inc. gerenciou efetivamente sua estrutura de dívida e patrimônio para apoiar o crescimento, mantendo a estabilidade financeira. O uso prudente da empresa do financiamento da dívida, juntamente com um forte desempenho operacional, o posiciona bem para expansões futuras.
Avaliação da Universal Logistics Holdings, Inc. (ULH) liquidez
Avaliando a Universal Logistics Holdings, Inc. Liquidez
Proporção atual: Em 28 de setembro de 2024, a proporção atual está em 1.18 comparado com 1.22 em 30 de setembro de 2023.
Proporção rápida: A proporção rápida para o mesmo período é 0.93, um pouco abaixo de 0.96 no ano anterior.
Tendências de capital de giro
Capital de giro em 28 de setembro de 2024, é US $ 101,2 milhões, de baixo de US $ 116,3 milhões em 30 de setembro de 2023. Isso representa uma diminuição de 12.99%.
| Data | Ativos circulantes (em milhões) | Passivos circulantes (em milhões) | Capital de giro (em milhões) |
|---|---|---|---|
| 28 de setembro de 2024 | $182.9 | $81.7 | $101.2 |
| 30 de setembro de 2023 | $197.8 | $81.5 | $116.3 |
Demoções de fluxo de caixa Overview
O fluxo de caixa das atividades operacionais nas trinta e nove semanas encerrado em 28 de setembro de 2024, foi US $ 52,6 milhões, comparado com US $ 161,2 milhões pelo mesmo período em 2023. Este declínio é principalmente devido a um US $ 172,9 milhões Aumento dos ativos do contrato e uma redução significativa nas contas a pagar.
Os fluxos de caixa das atividades de investimento resultaram em uma saída de caixa líquida de US $ 219,0 milhões, principalmente devido a US $ 210,8 milhões em despesas de capital e US $ 10,0 milhões para uma aquisição. Por outro lado, os fluxos de caixa das atividades de financiamento fornecidas US $ 166,4 milhões.
| Tipo de fluxo de caixa | 2024 (em milhões) | 2023 (em milhões) |
|---|---|---|
| Atividades operacionais | $52.6 | $161.2 |
| Atividades de investimento | ($219.0) | ($188.6) |
| Atividades de financiamento | $166.4 | ($0.3) |
Potenciais preocupações ou pontos fortes
Em 28 de setembro de 2024, os equivalentes em dinheiro e dinheiro totalizaram US $ 11,8 milhões, de baixo de US $ 12,5 milhões em 31 de dezembro de 2023. A empresa tem US $ 561,2 milhões em empréstimos pendentes, refletindo um aumento de US $ 386,4 milhões No final de 2023.
Notavelmente, a empresa possui uma linha de crédito de curto prazo com empréstimos máximos disponíveis de US $ 5,9 milhões Isso permanece inexplorado a partir da data mais recente do relatório. Isso indica um nível de gerenciamento de liquidez que fornece flexibilidade para as necessidades operacionais.
A Universal Logistics Holdings, Inc. (ULH) está supervalorizada ou subvalorizada?
Análise de avaliação
Para entender se a empresa está supervalorizada ou subvalorizada, analisaremos seus índices de avaliação, tendências de preços das ações, dividendos e consenso de analistas.
Relação preço-lucro (P/E)
Em 28 de setembro de 2024, o lucro por ação da empresa (EPS) era $4.17. O preço das ações nessa data foi aproximadamente $41.70. Isso resulta em uma relação P/E de:
Razão P / E = Preço das ações / EPS = $ 41,70 / $ 4,17 = 10,00
Proporção de preço-livro (P/B)
O valor contábil por ação é calculado a partir do patrimônio líquido total de acionistas de $532,198,000 e o número de ações em circulação, que é 26,318,000 ações.
Valor contábil por ação = patrimônio total / ações em circulação = $ 532.198.000 / 26.318.000 = $ 20,22
O preço das ações de $41.70 nos dá uma proporção P/B de:
Razão P / B = Preço das ações / valor contábil por ação = $ 41,70 / $ 20,22 = 2,06
Razão de valor da empresa para ebitda (EV/EBITDA)
O valor da empresa (EV) é calculado como:
- Capitalização de mercado: Preço das ações x ações em circulação = $ 41,70 x 26.318.000 = $ 1.097.846.600
- Dívida total: $557,449,000
- Caixa e equivalentes em dinheiro: $11,834,000
EV = capitalização de mercado + dívida total - dinheiro = $ 1.097.846.600 + $ 557.449.000 - $ 11.834.000 = $ 1.643.461.600
Com o EBITDA relatado nos últimos doze meses em $164,828,000, a proporção EV/EBITDA é:
EV / EBITDA = EV / EBITDA = $ 1.643.461.600 / $ 164.828.000 = 9,95
Tendências do preço das ações
O preço das ações mostrou as seguintes tendências nos últimos 12 meses:
| Data | Preço das ações |
|---|---|
| 28 de setembro de 2024 | $41.70 |
| 30 de setembro de 2023 | $28.00 |
| 31 de dezembro de 2022 | $25.00 |
Índice de rendimento de dividendos e pagamento
O dividendo mais recente declarado foi $0.105 por ação. Com um preço atual das ações de $41.70, o rendimento de dividendos é:
Rendimento de dividendos = dividendo anual / preço das ações = $ 0,315 / $ 41,70 = 0,0076 ou 0,76%
A taxa de pagamento é calculada como:
Taxa de pagamento = dividendos / receita líquida = $ 8.289.000 / $ 109.731.000 = 0,075 ou 7,5%
Consenso de analistas sobre avaliação de estoque
As recomendações de analistas em outubro de 2024 são as seguintes:
- Comprar: 5 analistas
- Segurar: 3 analistas
- Vender: 1 analista
Riscos -chave enfrentados pela Universal Logistics Holdings, Inc. (ULH)
Riscos -chave enfrentados pela Universal Logistics Holdings, Inc.
Overview de riscos internos e externos
A indústria de logística e transporte é caracterizada por intensa concorrência, demanda flutuante e desafios regulatórios. A Universal Logistics Holdings, Inc. enfrenta riscos significativos que podem afetar sua saúde financeira, incluindo:
- Concorrência da indústria: A empresa opera em um ambiente altamente competitivo com vários jogadores, o que pode pressionar preços e lucratividade.
- Alterações regulatórias: Alterações nos regulamentos de transporte, leis trabalhistas e padrões ambientais podem impor custos adicionais e restrições operacionais.
- Condições de mercado: As flutuações econômicas, como recessões ou mudanças na demanda do consumidor, podem afetar diretamente os volumes de remessa e a demanda de serviços.
Riscos operacionais, financeiros ou estratégicos
Em seus registros recentes, a empresa destacou vários riscos operacionais e financeiros:
- Riscos operacionais: A Companhia relatou uma taxa de redução ao valor recuperável de aproximadamente US $ 3,5 milhões devido ao fechamento de suas operações de corretagem gerenciadas pela empresa.
- Riscos financeiros: Em 28 de setembro de 2024, a empresa tinha empréstimos pendentes totalizando US $ 561,2 milhões, de cima de US $ 392,0 milhões um ano antes. Esse aumento na dívida levanta preocupações com relação às despesas de juros e gerenciamento de fluxo de caixa.
- Riscos estratégicos: A mudança estratégica da empresa em direção a serviços de valor agregado representa riscos se os contratos do cliente não se concretizarem conforme o esperado, especialmente à luz das pressões econômicas.
Estratégias de mitigação
A empresa emprega várias estratégias para mitigar esses riscos:
- Estratégia operacional flexível: A empresa utiliza proprietários-operadores e transportadoras de terceiros, o que limita os requisitos de despesas de capital em comparação aos concorrentes.
- Revisão regular dos contratos: A empresa avalia continuamente seus contratos para se alinhar com as condições do mercado e as necessidades do cliente, o que ajuda a gerenciar os riscos operacionais.
- Gerenciamento de dívida: A Companhia mantém a conformidade com os convênios em suas linhas de crédito, garantindo a estabilidade financeira.
| Fator de risco | Descrição | Impacto recente |
|---|---|---|
| Concorrência | Alto número de concorrentes que levam à pressão de preços. | Declínio potencial nas margens operacionais. |
| Mudanças regulatórias | Alterações nas leis que afetam os custos operacionais. | Maior custos de conformidade observados nos relatórios de ganhos. |
| Níveis de dívida | Altos empréstimos pendentes de US $ 561,2 milhões. | Aumento das despesas de juros que afetam o lucro líquido. |
| Eficiência operacional | A dependência da logística de terceiros pode afetar a qualidade do serviço. | Declínios relatados na confiabilidade do serviço que afeta os contratos de clientes. |
Perspectivas futuras de crescimento para a Universal Logistics Holdings, Inc. (ULH)
Perspectivas de crescimento futuro para a Universal Logistics Holdings, Inc.
Principais fatores de crescimento
- Inovações de produtos: a empresa se concentrou em aprimorar seu segmento de logística de contratos, que viu um 30.9% O aumento das receitas operacionais durante as trinta e nove semanas encerrado em 28 de setembro de 2024, em comparação com o mesmo período do ano anterior.
- Expansões de mercado: as receitas operacionais totais para as trinta e nove semanas encerradas em 28 de setembro de 2024, foram US $ 1,38 bilhão, de cima de US $ 1,27 bilhão no ano anterior.
- Aquisições: a aquisição do East Texas Heavy Haul para US $ 10 milhões Espera -se melhorar os recursos operacionais.
Projeções futuras de crescimento de receita e estimativas de ganhos
Projeto de analistas que as receitas continuarão a crescer, com as expectativas de alcançar US $ 1,5 bilhão Até o final de 2025. As estimativas de ganhos sugerem um aumento no lucro líquido para aproximadamente US $ 120 milhões Para o ano fiscal de 2024.
Iniciativas ou parcerias estratégicas
- A empresa firmou parcerias destinadas a expandir suas ofertas de serviços em logística e serviços de valor agregado, que atualmente compreendem 40.2% das receitas operacionais totais nas trinta e nove semanas encerradas em 28 de setembro de 2024.
- Investimento em tecnologia para otimizar operações e melhorar a eficiência também é uma iniciativa crítica, com um gasto de capital de US $ 210,8 milhões planejado para 2024.
Vantagens competitivas
- Fortes margens operacionais no segmento de logística de contrato, que relatou uma margem operacional de 21.9% pelas trinta e nove semanas encerradas em 28 de setembro de 2024.
- Um portfólio de serviços diversificado, incluindo serviços de caminhões, intermodais e corretoras, permite que a empresa mitigue os riscos associados às flutuações do mercado.
| Segmento | Receita operacional (39 semanas encerradas em 28 de setembro de 2024) | Receitas operacionais (39 semanas encerradas em 30 de setembro de 2023) | Renda das operações (39 semanas findos em 28 de setembro de 2024) | Renda das operações (39 semanas findos em 30 de setembro de 2023) |
|---|---|---|---|---|
| Logística de contrato | $822,301,000 | $628,228,000 | $179,990,000 | $95,673,000 |
| Intermodal | $235,649,000 | $295,736,000 | ($18,058,000) | $2,568,000 |
| Caminhão | $248,142,000 | $258,043,000 | $15,175,000 | $14,770,000 |
| Outro | $74,812,000 | $89,212,000 | ($12,279,000) | ($1,659,000) |
| Total | $1,380,904,000 | $1,271,219,000 | $164,828,000 | $111,352,000 |
Universal Logistics Holdings, Inc. (ULH) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
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DCF & Multiple Valuation
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Universal Logistics Holdings, Inc. (ULH) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Universal Logistics Holdings, Inc. (ULH)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Universal Logistics Holdings, Inc. (ULH)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.