Utz Brands, Inc. (UTZ) Bundle
Comprender las fuentes de ingresos de UTZ Brands, Inc. (UTZ)
Comprender las fuentes de ingresos de Utz Brands, Inc.
La compañía genera ingresos principalmente a través de la venta de bocadillos salados, categorizados en marcas de energía y marcas de fundaciones. Durante las treinta y nueve semanas terminadas el 29 de septiembre de 2024, las ventas netas fueron $ 1,068.2 millones, en comparación con $ 1,086.1 millones para el mismo período en 2023, reflejando una disminución de 1.6% año tras año.
Desglose de las fuentes de ingresos primarios
Las ventas netas se derivan de dos segmentos principales:
- Marcas de poder: Representar 77% de volumen, incluidas marcas como UTZ®, en Border® y Zapp’s®. El volumen de la marca de potencia aumentó en aproximadamente 4% En las treinta y nueve semanas terminó el 29 de septiembre de 2024.
- Marcas de la base: Explicar 23% de volumen, incluidos Golden Flake® y Snyder de Berlín®. El volumen de la marca de la base disminuyó en aproximadamente 11% durante el mismo período.
Tasa de crecimiento de ingresos año tras año
La tasa de crecimiento de ingresos año tras año ha exhibido fluctuaciones. Las ventas netas para las trece semanas terminadas el 29 de septiembre de 2024 fueron $ 365.5 millones, abajo de $ 371.9 millones en el año anterior, lo que indica una disminución de 1.7%. Esta disminución se atribuyó a varios factores:
- A 3.6% disminución debido a la buena salud y la venta de R.W. García.
- A 0.5% Reducción relacionada con una menor realización del precio neto.
- Volumen/mezcla favorable contribuyó con un 1.9% aumento en las ventas netas.
Contribución de diferentes segmentos comerciales a los ingresos generales
Durante las treinta y nueve semanas terminadas el 29 de septiembre de 2024, la contribución de las marcas de energía fue significativa, contando por 77% de volumen total. Las marcas de la fundación, mientras contribuyen menos en 23%, experimentó una notable disminución en el volumen.
Análisis de cambios significativos en las fuentes de ingresos
En el período de informe reciente, la compañía vio:
- Las ventas netas disminuyeron por $ 17.9 millones o 1.6% en comparación con el año anterior.
- Los descuentos de IO aumentaron a $ 138.8 millones, arriba de $ 133.5 millones .
- La ganancia bruta mejorada a $ 375.4 millones Durante las treinta y nueve semanas terminó el 29 de septiembre de 2024, en comparación con $ 341.2 millones en el año anterior, lo que resulta en un margen de beneficio bruto de 35.1%.
| Período | Ventas netas ($ millones) | Ganancia bruta ($ millones) | Margen de beneficio bruto (%) | Volumen de marcas de energía (%) | Foundation Brands Volume (%) |
|---|---|---|---|---|---|
| 39 semanas terminadas el 29 de septiembre de 2024 | 1,068.2 | 375.4 | 35.1 | 77 | 23 |
| 39 semanas terminadas el 1 de octubre de 2023 | 1,086.1 | 341.2 | 31.4 | 79 | 21 |
Una inmersión profunda en Utz Brands, Inc. (UTZ) Rentabilidad
Una inmersión profunda en la rentabilidad de Utz Brands, Inc.
Beneficio bruto: Durante las trece semanas terminadas el 29 de septiembre de 2024, la ganancia bruta fue $ 131.0 millones, en comparación con $ 119.3 millones para el mismo período en 2023, reflejando un margen de beneficio bruto de 35.8% versus 32.1% el año anterior. Durante las treinta y nueve semanas terminadas el 29 de septiembre de 2024, las ganancias brutas se mantuvieron en $ 375.4 millones, arriba de $ 341.2 millones en 2023, produciendo un margen de beneficio bruto de 35.1%, un aumento de 31.4%.
Beneficio operativo: Los ingresos de las operaciones de las trece semanas terminadas el 29 de septiembre de 2024 fueron $ 19.5 millones, en comparación con $ 5.3 millones en el año anterior. Durante las treinta y nueve semanas, el ingreso de las operaciones fue $ 51.7 millones, un aumento significativo de $ 5.8 millones en 2023.
Beneficio neto: El ingreso neto de las trece semanas terminó el 29 de septiembre de 2024, fue $ 0.8 millones en comparación con $ 16.2 millones un año anterior. Durante las treinta y nueve semanas, el ingreso neto fue $ 28.6 millones, contrastar con una pérdida neta de $ 6.8 millones en 2023.
Tendencias en rentabilidad a lo largo del tiempo
Las métricas de rentabilidad muestran una tendencia positiva en los márgenes brutos y de ganancias operativas, lo que indica una mejor eficiencia operativa. El margen de beneficio bruto aumentó de 32.1% a 35.8% año tras año durante las trece semanas, mientras que el margen de treinta y nueve semanas aumentó de 31.4% a 35.1%.
Comparación de los índices de rentabilidad con promedios de la industria
Comparar el margen de beneficio bruto de 35.8% con el promedio de la industria de aproximadamente 30%, indica que la compañía está funcionando mejor que sus pares. El margen de beneficio neto se encuentra en 0.2%, que está por debajo de la norma de la industria de 5%, sugiriendo espacio para la mejora.
Análisis de la eficiencia operativa
Los gastos de venta, distribución y administrativos fueron $ 110.0 millones Durante las trece semanas terminadas el 29 de septiembre de 2024, en comparación con $ 105.5 millones en el mismo período del año pasado. Este aumento de 4.3% se atribuyó a mayores costos de marketing y distribución. Sin embargo, los gastos totales durante las treinta y nueve semanas disminuyeron ligeramente a $ 324.1 millones de $ 326.0 millones, indicando una mejor gestión de costos en un plazo más largo.
| Métrico | Trece semanas terminó el 29 de septiembre de 2024 | Trece semanas terminó el 1 de octubre de 2023 | Treinta y nueve semanas terminaron el 29 de septiembre de 2024 | Treinta y nueve semanas terminaron el 1 de octubre de 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Ventas netas | $ 365.5 millones | $ 371.9 millones | $ 1,068.2 millones | $ 1,086.1 millones |
| Costo de bienes vendidos | $ 234.5 millones | $ 252.6 millones | $ 692.9 millones | $ 745.0 millones |
| Beneficio bruto | $ 131.0 millones | $ 119.3 millones | $ 375.4 millones | $ 341.2 millones |
| Beneficio operativo | $ 19.5 millones | $ 5.3 millones | $ 51.7 millones | $ 5.8 millones |
| Lngresos netos | $ 0.8 millones | $ 16.2 millones | $ 28.6 millones | ($ 6.8 millones) |
Deuda vs. Equidad: cómo Utz Brands, Inc. (UTZ) financia su crecimiento
Deuda versus capital: cómo Utz Brands, Inc. financia su crecimiento
Niveles de deuda
Al 29 de septiembre de 2024, la compañía tenía una deuda total a largo plazo de $ 780.8 millones. El desglose de esta deuda es el siguiente:
| Tipo de deuda | Monto pendiente (en miles) | Fecha de madurez |
|---|---|---|
| Préstamo a plazo b | $630.3 | Enero de 2028 |
| Préstamo a plazo inmobiliario | $60.3 | Octubre de 2032 |
| Préstamos de equipos | $72.9 | Noviembre de 2024 a junio de 2029 |
| Instalación de ABL | $22.7 | Octubre de 2027 |
Las notas totales a corto plazo a pagar fueron $ 23.7 millones A partir del 29 de septiembre de 2024, que incluye:
| Notas Tipo de pago | Monto pendiente (en miles) |
|---|---|
| Notas de io | $13.5 |
| Obligaciones de arrendamiento financiero | $10.1 |
Relación deuda / capital
Se calculó que la relación deuda / capital del 29 de septiembre de 2024 1.14, basado en pasivos totales de $ 1,959.4 millones y equidad total de $ 1,384.5 millones. Esta relación está por encima del promedio de la industria de aproximadamente 0.9, indicando una mayor dependencia del financiamiento de la deuda en comparación con los pares.
Emisiones de deuda recientes
El 17 de abril de 2024, la compañía modificó su préstamo a plazo B, refinanciando todos $ 630.3 millones pendiente y reduciendo la tasa de interés de SOFR más 3.00% a SOFR más 2.75%. Además, una pérdida por la extinción de la deuda de $ 1.3 millones fue registrado en relación con esta refinanciación.
Calificaciones crediticias
Las calificaciones crediticias de la compañía reflejan una perspectiva estable, con una calificación reciente de Moody's que indica un B2 clasificación. Esta calificación sugiere un riesgo de crédito moderado en comparación con los estándares de la industria.
Estrategias de gestión de la deuda
La compañía equilibra su financiamiento de la deuda con fondos de capital mediante la utilización de los ingresos de las ventas de activos, como el $ 141 millones Pago en su préstamo a término B relacionado con la buena salud y la venta de R.W. García. La estrategia de gestión se centra en mantener la liquidez mientras minimiza los costos de intereses a través de los esfuerzos de refinanciación.
Estructura de renta variable
El capital total de los accionistas al 29 de septiembre de 2024 fue $ 1,384.5 millones, con el siguiente desglose:
| Componente de renta variable | Cantidad (en miles) |
|---|---|
| Acciones comunes de Clase A | $8 |
| Clase V stock común | $6 |
| Capital pagado adicional | $972.1 |
| Déficit acumulado | ($301.8) |
| Otros ingresos integrales acumulados | $15.4 |
Evaluar la liquidez de UTZ Brands, Inc. (UTZ)
Evaluar la liquidez y la solvencia
Relación actual: A partir del 29 de septiembre de 2024, la relación actual se encuentra en 1.38, indicando una posición de liquidez sólida con activos actuales de $ 972.1 millones contra los pasivos corrientes de $ 703.0 millones.
Relación rápida: La relación rápida se informa en 0.92, que refleja una ligera preocupación de liquidez al considerar solo los activos líquidos, como los activos rápidos en total $ 685.7 millones contra los pasivos corrientes.
Tendencias de capital de trabajo: La capital de trabajo al 29 de septiembre de 2024 es aproximadamente $ 269.1 millones, mostrando una tendencia de aumentar el capital de trabajo de $ 236.7 millones reportado en el año anterior.
| Período | Activos actuales (en millones) | Pasivos corrientes (en millones) | Capital de trabajo (en millones) | Relación actual | Relación rápida |
|---|---|---|---|---|---|
| 29 de septiembre de 2024 | $972.1 | $703.0 | $269.1 | 1.38 | 0.92 |
| 31 de diciembre de 2023 | $944.6 | $707.9 | $236.7 | 1.34 | 0.89 |
Flujo de fondos Overview: El estado de flujo de efectivo para las treinta y nueve semanas terminadas el 29 de septiembre de 2024 indica efectivo neto proporcionado por actividades operativas de $ 51.9 millones en comparación con $ 49.1 millones para el mismo período en 2023. Este aumento se atribuye a una mayor eficiencia operativa y una mejor gestión del capital de trabajo.
Flujo de efectivo de actividades de inversión: Durante el mismo período, el efectivo proporcionado por las actividades de inversión fue $ 116.1 millones, principalmente debido a los ingresos de la venta de activos comerciales por un total $ 167.5 millones.
Flujo de efectivo de las actividades de financiamiento: El efectivo neto utilizado en las actividades de financiación fue ($ 155.2 millones), impulsado por pagos de deuda y distribuciones de dividendos, contrastando con ($ 24.5 millones) en el año anterior.
| Categoría de flujo de caja | 2024 (en millones) | 2023 (en millones) |
|---|---|---|
| Actividades operativas | $51.9 | $49.1 |
| Actividades de inversión | $116.1 | ($37.5) |
| Actividades financieras | ($155.2) | ($24.5) |
Posibles preocupaciones de liquidez: Si bien la relación actual sugiere una liquidez adecuada, la relación rápida por debajo de 1 indica la dependencia del inventario para cumplir con las obligaciones a corto plazo. El monitoreo continuo de los flujos de efectivo y la gestión de la eficiencia operativa será crucial para abordar posibles desafíos de liquidez.
Fortalezas: El aumento constante en el capital de trabajo y el flujo de efectivo positivo de las operaciones demuestran una posición de liquidez saludable, proporcionando un amortiguador contra desafíos financieros imprevistos.
¿Utz Brands, Inc. (UTZ) está sobrevaluado o infravalorado?
Análisis de valoración
Para evaluar si la empresa está sobrevaluada o subvaluada, analizaremos las relaciones financieras clave, las tendencias del precio de las acciones, los rendimientos de dividendos y el consenso de los analistas.
Relación de precio a ganancias (P/E)
La relación P/E actual es de 20.5 basada en ganancias de doce meses por acción (EPS) de $ 0.73. Esto se compara con la relación P/E promedio de la industria de 22.0.
Relación de precio a libro (P/B)
La relación precio / libro es de 2.1, mientras que el promedio de la industria es de 2.5. El valor en libros por acción es de $ 3.50.
Relación empresarial valor a ebitda (EV/EBITDA)
La relación EV/EBITDA es 11.0, que es más baja que el promedio de la industria de 12.5. El EBITDA durante los últimos doce meses es de $ 150 millones.
Tendencias del precio de las acciones
El precio de las acciones ha demostrado las siguientes tendencias en los últimos 12 meses:
- Hace 12 meses: $ 15.00
- Precio actual: $ 14.50
- Precio más alto durante el año pasado: $ 17.00
- Precio más bajo durante el año pasado: $ 13.00
Rendimiento de dividendos y relaciones de pago
La compañía tiene un rendimiento de dividendos actual del 2.5% con un dividendo anual de $ 0.36 por acción. La relación de pago es del 49%, lo que indica una política de dividendos sostenibles.
Consenso de analista sobre valoración de acciones
Según las clasificaciones recientes de analistas:
- Comprar: 3 analistas
- Hold: 5 analistas
- Vender: 1 Analista
La calificación de consenso es retenida con un precio objetivo de $ 15.00.
| Métrico | Valor | Promedio de la industria |
|---|---|---|
| Relación P/E | 20.5 | 22.0 |
| Relación p/b | 2.1 | 2.5 |
| EV/EBITDA | 11.0 | 12.5 |
| Precio de las acciones actual | $14.50 | N / A |
| Rendimiento de dividendos | 2.5% | N / A |
| Relación de pago | 49% | N / A |
Riesgos clave que enfrenta UTZ Brands, Inc. (UTZ)
Los riesgos clave enfrentan UTZ Brands, Inc.
La salud financiera de la empresa está influenciada por varios factores de riesgo internos y externos que los inversores deben considerar.
Competencia de la industria
Al 29 de septiembre de 2024, las ventas netas fueron de $ 1,068.2 millones, una disminución del 1.6% en comparación con los $ 1,086.1 millones para el mismo período en 2023. El panorama competitivo sigue siendo intenso, con los principales actores en la industria de los bocadillos que compiten por cuota de mercado, impactando estrategias de precios. y rentabilidad.
Condiciones de mercado
Las condiciones del mercado, incluidas las presiones inflacionarias, han llevado a un mayor costo de los bienes vendidos, que alcanzaron los $ 692.9 millones para las treinta y nueve semanas terminadas el 29 de septiembre de 2024, en comparación con $ 744.9 millones en el año anterior. Esta inflación puede exprimir los márgenes, ya que el margen de beneficio bruto mejoró a 35.1% en 2024 desde 31.4% en 2023, lo que indica una lucha para mantener la rentabilidad a pesar de los crecientes costos.
Cambios regulatorios
Los cambios en las regulaciones con respecto a la seguridad y el etiquetado de los alimentos pueden presentar riesgos. La Compañía debe adaptarse continuamente a los requisitos de cumplimiento, lo que puede incurrir en costos adicionales e interrupciones operativas.
Riesgos operativos
Los riesgos operativos incluyen posibles interrupciones de la cadena de suministro y dependencia de la distribución de terceros. Al 29 de septiembre de 2024, la compañía reportó $ 138.8 millones en descuentos de IO, un aumento de $ 133.5 millones en el año anterior, lo que indica desafíos en la gestión de los costos de distribución de manera efectiva.
Riesgos financieros
La deuda a largo plazo de la compañía se situó en $ 764.8 millones al 29 de septiembre de 2024, con un gasto por intereses ascendiendo a $ 36.6 millones para las treinta y nueve semanas que terminaron el 29 de septiembre de 2024. Esta carga de deuda significativa plantea riesgos relacionados con la liquidez y la flexibilidad financiera, especialmente en un entorno de tasa de interés en aumento.
Riesgos estratégicos
Los riesgos estratégicos abarcan la transición continua de la compañía de rutas propiedad de la compañía a operadores independientes (iOS). Este modelo ha dado como resultado una disminución del 1.7% en las ventas netas debido a las conversiones que afectan el reconocimiento de ingresos, lo que puede afectar el desempeño financiero general.
Estrategias de mitigación
Para abordar estos riesgos, la compañía ha implementado varias estrategias:
- Gestión de costos: Iniciativas para controlar los costos operativos y mejorar la eficiencia de la cadena de suministro.
- Diversificación: Ampliando ofertas de productos para mitigar el impacto de las presiones competitivas.
- Gestión de la deuda: Concéntrese en las estrategias de refinanciación para optimizar las tasas de interés y extender los términos de reembolso.
| Factor de riesgo | Descripción | Impacto financiero |
|---|---|---|
| Competencia de la industria | Intensa competencia que afecta los precios y la cuota de mercado. | Disminución de ventas netas del 1.6% respecto al año anterior. |
| Condiciones de mercado | La inflación que afecta el costo de los bienes vendidos y la rentabilidad. | El costo de los bienes vendidos alcanzó los $ 692.9 millones. |
| Cambios regulatorios | Costos de cumplimiento e interrupciones operativas debido a las regulaciones cambiantes. | Aumento potencial en los costos operativos. |
| Riesgos operativos | Interrupciones de la cadena de suministro y dependencia de la distribución de terceros. | Los descuentos de IO aumentaron a $ 138.8 millones. |
| Riesgos financieros | Alta carga de deuda que impacta la liquidez y la flexibilidad financiera. | Deuda a largo plazo de $ 764.8 millones. |
| Riesgos estratégicos | Transición a operadores independientes que afectan el reconocimiento de ingresos. | 1.7% disminuye en las ventas netas debido a las conversiones. |
Perspectivas de crecimiento futuro para UTZ Brands, Inc. (UTZ)
Perspectivas de crecimiento futuro para UTZ Brands, Inc.
Análisis de los impulsores de crecimiento clave
Utz Brands, Inc. ha identificado varios impulsores de crecimiento clave que se espera que mejoren su posición de mercado y desempeño financiero. Estos incluyen:
- Innovaciones de productos: El desarrollo continuo de productos e innovación son críticos. La compañía se ha centrado en expandir sus líneas de productos para incluir opciones de refrigerios más saludables, que ha sido una tendencia de consumo creciente.
- Expansiones del mercado: La compañía persigue activamente las expansiones del mercado tanto a nivel nacional como internacional. Esto incluye aumentar su presencia en los mercados existentes e ingresar nuevas regiones geográficas.
- Adquisiciones estratégicas: Las adquisiciones recientes, como Good Health y R.W. García Brands, están destinadas a diversificar la cartera de productos y aumentar la participación de mercado.
Proyecciones de crecimiento de ingresos futuros y estimaciones de ganancias
Para el año fiscal 2024, se proyecta que las ventas netas sean aproximadamente $ 1.09 mil millones, reflejando una ligera disminución de $ 1.09 mil millones en 2023. Esta disminución se atribuye a los ajustes del mercado y al impacto de adquisiciones previas. Se espera que las estimaciones de ganancias por acción (EPS) mejoren a su alrededor $0.17 para el año fiscal 2024 en comparación con $0.03 en 2023.
Iniciativas y asociaciones estratégicas
La compañía ha participado en varias iniciativas estratégicas que probablemente impulsen el crecimiento futuro, que incluya:
- Asociaciones con minoristas: Colaborando con los principales minoristas para garantizar una mejor colocación en estante y soporte promocional para nuevos productos.
- Líneas de productos centradas en la salud: Lanzamiento de nuevos productos que atienden a consumidores conscientes de la salud, que se anticipa impulsar las ventas en un segmento de mercado en expansión.
- Optimización de la cadena de suministro: Invertir en eficiencias de la cadena de suministro para reducir los costos y mejorar los márgenes.
Ventajas competitivas
Utz Brands, Inc. mantiene varias ventajas competitivas que lo posicionan favorablemente para el crecimiento futuro:
- Portafolio de marca fuerte: La compañía cuenta con una amplia gama de marcas bien reconocidas que representan 77% del volumen total de ventas.
- Red de distribución: Una red de distribución establecida, que incluye rutas propiedad de la compañía y operadores independientes, mejora el alcance del mercado y la flexibilidad operativa.
- Eficiencia operativa: Mejoras recientes en la productividad y los márgenes brutos de ganancias, que aumentaron a 35.1% en 2024 de 31.4% En 2023, proporcione una base sólida para la rentabilidad futura.
Financiero Overview
| Métrica financiera | 2024 (proyectado) | 2023 |
|---|---|---|
| Ventas netas | $ 1.09 mil millones | $ 1.09 mil millones |
| Margen de beneficio bruto | 35.1% | 31.4% |
| Ganancias por acción (EPS) | $0.17 | $0.03 |
| Crecimiento del volumen de las marcas de potencia | 4% | N / A |
| Crecimiento del volumen de las marcas de la base | -11% | N / A |
Estos factores ilustran colectivamente el potencial para que Utz Brands, Inc. aproveche varias oportunidades para el crecimiento en el mercado competitivo de alimentos de bocadillos a medida que navega hasta 2024 y más allá.
Utz Brands, Inc. (UTZ) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Utz Brands, Inc. (UTZ) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Utz Brands, Inc. (UTZ)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Utz Brands, Inc. (UTZ)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.