Utz Brands, Inc. (UTZ) Bundle
UNSIMENTO UTZ BRANCS, INC. (UTZ) Fluxos de receita
Compreendendo os fluxos de receita da Utz Brands, Inc.
A empresa gera receita principalmente através da venda de lanches salgados, categorizados em marcas de energia e marcas de fundação. Nas trinta e nove semanas findos em 29 de setembro de 2024, as vendas líquidas foram US $ 1.068,2 milhões, comparado com US $ 1.086,1 milhões pelo mesmo período em 2023, refletindo uma diminuição de 1.6% ano a ano.
Repartição de fontes de receita primária
As vendas líquidas são derivadas de dois segmentos principais:
- Marcas de energia: Representar 77% de volume, incluindo marcas como o UTZ®, no Border® e o Zapp'S®. O volume da marca de energia aumentou aproximadamente 4% Nas trinta e nove semanas encerradas em 29 de setembro de 2024.
- Marcas de fundação: Conta 23% de volume, incluindo Golden Flake® e Snyder de Berlin®. O volume da marca de fundação diminuiu aproximadamente 11% durante o mesmo período.
Taxa de crescimento de receita ano a ano
A taxa de crescimento de receita ano a ano exibiu flutuações. As vendas líquidas das treze semanas encerradas em 29 de setembro de 2024 foram US $ 365,5 milhões, de baixo de US $ 371,9 milhões no ano anterior, indicando uma diminuição de 1.7%. Essa diminuição foi atribuída a vários fatores:
- UM 3.6% declínio devido à boa saúde e à venda de R.W. Garcia.
- UM 0.5% redução relacionada à menor realização de preços líquidos.
- Volume/mistura favorável contribuiu com um 1.9% aumento das vendas líquidas.
Contribuição de diferentes segmentos de negócios para a receita geral
Nas trinta e nove semanas findos em 29 de setembro de 2024, a contribuição das marcas de energia foi significativa, representando 77% de volume total. As marcas da fundação, enquanto contribuem menos em 23%, experimentaram um declínio notável em volume.
Análise de mudanças significativas nos fluxos de receita
No período recente do relatório, a empresa viu:
- As vendas líquidas diminuíram por US $ 17,9 milhões ou 1.6% comparado ao ano anterior.
- Os descontos de IO aumentaram para US $ 138,8 milhões, de cima de US $ 133,5 milhões .
- O lucro bruto melhorou para US $ 375,4 milhões pelas trinta e nove semanas findos em 29 de setembro de 2024, em comparação com US $ 341,2 milhões no ano anterior, resultando em uma margem de lucro bruta de 35.1%.
| Período | Vendas líquidas (US $ milhões) | Lucro bruto (US $ milhões) | Margem de lucro bruto (%) | Volume de marcas de energia (%) | Volume de marcas de fundação (%) |
|---|---|---|---|---|---|
| 39 semanas findos em 29 de setembro de 2024 | 1,068.2 | 375.4 | 35.1 | 77 | 23 |
| 39 semanas findos em 1 de outubro de 2023 | 1,086.1 | 341.2 | 31.4 | 79 | 21 |
Um mergulho profundo na UTZ Brands, Inc. (UTZ) lucratividade
Um mergulho profundo na lucratividade da Utz Brands, Inc.
Lucro bruto: Nas treze semanas findos em 29 de setembro de 2024, o lucro bruto foi US $ 131,0 milhões, comparado com US $ 119,3 milhões pelo mesmo período em 2023, refletindo uma margem de lucro bruta de 35.8% contra 32.1% no ano anterior. Nas trinta e nove semanas findos em 29 de setembro de 2024, o lucro bruto foi US $ 375,4 milhões, de cima de US $ 341,2 milhões em 2023, produzindo uma margem de lucro bruta de 35.1%, um aumento de 31.4%.
Lucro operacional: A renda das operações pelas treze semanas findos em 29 de setembro de 2024, foi US $ 19,5 milhões, comparado com US $ 5,3 milhões no ano anterior. Durante as trinta e nove semanas, a renda das operações foi US $ 51,7 milhões, um aumento significativo de US $ 5,8 milhões em 2023.
Lucro líquido: O lucro líquido das treze semanas findos em 29 de setembro de 2024 foi US $ 0,8 milhão comparado com US $ 16,2 milhões um ano antes. Durante as trinta e nove semanas, o lucro líquido foi US $ 28,6 milhões, contrastando com uma perda líquida de US $ 6,8 milhões em 2023.
Tendências de lucratividade ao longo do tempo
As métricas de rentabilidade mostram uma tendência positiva nas margens de lucro bruto e operacional, indicando maior eficiência operacional. A margem de lucro bruta aumentou de 32.1% para 35.8% ano a ano pelas treze semanas, enquanto a margem de trinta e nove semanas aumentou de 31.4% para 35.1%.
Comparação de índices de lucratividade com médias da indústria
Comparando a margem de lucro bruta de 35.8% com a média da indústria de aproximadamente 30%, indica que a empresa está com um desempenho melhor do que seus pares. A margem de lucro líquido está em 0.2%, que está abaixo da norma da indústria de 5%, sugerindo espaço para melhorias.
Análise da eficiência operacional
As despesas de venda, distribuição e administração foram US $ 110,0 milhões pelas treze semanas findos em 29 de setembro de 2024, em comparação com US $ 105,5 milhões no mesmo período do ano passado. Este aumento de 4.3% foi atribuído a custos mais altos de marketing e distribuição. No entanto, o total de despesas pelas trinta e nove semanas diminuiu um pouco para US $ 324,1 milhões de US $ 326,0 milhões, indicando melhor gerenciamento de custos em um período mais longo.
| Métrica | Treze semanas findos em 29 de setembro de 2024 | Treze semanas encerradas em 1 de outubro de 2023 | Trinta e nove semanas findos em 29 de setembro de 2024 | Trinta e nove semanas encerradas em 1 de outubro de 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Vendas líquidas | US $ 365,5 milhões | US $ 371,9 milhões | US $ 1.068,2 milhões | US $ 1.086,1 milhões |
| Custo de mercadorias vendidas | US $ 234,5 milhões | US $ 252,6 milhões | US $ 692,9 milhões | US $ 745,0 milhões |
| Lucro bruto | US $ 131,0 milhões | US $ 119,3 milhões | US $ 375,4 milhões | US $ 341,2 milhões |
| Lucro operacional | US $ 19,5 milhões | US $ 5,3 milhões | US $ 51,7 milhões | US $ 5,8 milhões |
| Resultado líquido | US $ 0,8 milhão | US $ 16,2 milhões | US $ 28,6 milhões | (US $ 6,8 milhões) |
Dívida vs. patrimônio: como a Utz Brands, Inc. (UTZ) financia seu crescimento
Dívida vs. patrimônio: como a Utz Brands, Inc. financia seu crescimento
Níveis de dívida
Em 29 de setembro de 2024, a empresa tinha dívida total de longo prazo de US $ 780,8 milhões. A repartição desta dívida é a seguinte:
| Tipo de dívida | Quantidade pendente (em milhares) | Data de maturidade |
|---|---|---|
| Empréstimo a prazo b | $630.3 | Janeiro de 2028 |
| Empréstimo a prazo imobiliário | $60.3 | Outubro de 2032 |
| Empréstimos de equipamentos | $72.9 | Novembro de 2024 a junho de 2029 |
| ABL Facility | $22.7 | Outubro de 2027 |
As notas totais de curto prazo a pagar foram US $ 23,7 milhões em 29 de setembro de 2024, que inclui:
| Notas do tipo a pagar | Quantidade pendente (em milhares) |
|---|---|
| Notas de IO | $13.5 |
| Obrigações de arrendamento financeiro | $10.1 |
Relação dívida / patrimônio
A relação dívida / patrimônio em 29 de setembro de 2024 foi calculada como 1.14, com base no total de passivos de US $ 1.959,4 milhões e patrimônio total de US $ 1.384,5 milhões. Esta proporção está acima da média da indústria de aproximadamente 0.9, indicando uma maior dependência do financiamento da dívida em comparação com os pares.
Emissões de dívida recentes
Em 17 de abril de 2024, a empresa alterou seu empréstimo a prazo B, refinanciando tudo US $ 630,3 milhões Excelente e reduzindo a taxa de juros do SOFR mais 3,00% para o SOFR mais 2,75%. Além disso, uma perda na extinção da dívida de US $ 1,3 milhão foi registrado em conexão com este refinanciamento.
Classificações de crédito
As classificações de crédito da empresa refletem uma perspectiva estável, com uma classificação recente da Moody's indicando um B2 avaliação. Essa classificação sugere um risco moderado de crédito em comparação com os padrões do setor.
Estratégias de gerenciamento de dívida
A empresa equilibra seu financiamento de dívidas com financiamento de ações, utilizando recursos de vendas de ativos, como o US $ 141 milhões Pagamento em seu empréstimo a prazo B relacionado à boa saúde e à venda de R.W. Garcia. A estratégia de gerenciamento se concentra em manter a liquidez, minimizando os custos de juros através dos esforços de refinanciamento.
Estrutura de patrimônio
O patrimônio líquido total em 29 de setembro de 2024 foi US $ 1.384,5 milhões, com a seguinte quebra:
| Componente de patrimônio | Quantidade (em milhares) |
|---|---|
| Classe A comum estoque | $8 |
| Ações ordinárias de classe V | $6 |
| Capital adicional pago | $972.1 |
| Déficit acumulado | ($301.8) |
| Acumulou outra renda abrangente | $15.4 |
Avaliando liquidez da UTZ Brands, Inc. (UTZ)
Avaliação da liquidez e solvência
Proporção atual: Em 29 de setembro de 2024, a proporção atual está em 1.38, indicando uma posição de liquidez sólida com ativos circulantes de US $ 972,1 milhões Contra passivos circulantes de US $ 703,0 milhões.
Proporção rápida: A proporção rápida é relatada em 0.92, que reflete uma ligeira liquidez ao considerar apenas ativos líquidos, como um total de ativos rápidos US $ 685,7 milhões Contra passivos circulantes.
Tendências de capital de giro: O capital de giro em 29 de setembro de 2024 é aproximadamente US $ 269,1 milhões, mostrando uma tendência de aumentar o capital de giro de US $ 236,7 milhões relatado no ano anterior.
| Período | Ativos circulantes (em milhões) | Passivos circulantes (em milhões) | Capital de giro (em milhões) | Proporção atual | Proporção rápida |
|---|---|---|---|---|---|
| 29 de setembro de 2024 | $972.1 | $703.0 | $269.1 | 1.38 | 0.92 |
| 31 de dezembro de 2023 | $944.6 | $707.9 | $236.7 | 1.34 | 0.89 |
Fluxo de caixa Overview: A demonstração do fluxo de caixa para as trinta e nove semanas findos em 29 de setembro de 2024, indica dinheiro líquido fornecido pelas atividades operacionais de US $ 51,9 milhões comparado com US $ 49,1 milhões Pelo mesmo período em 2023. Esse aumento é atribuído a uma maior eficiência operacional e melhor gerenciamento do capital de giro.
Fluxo de caixa das atividades de investimento: Durante o mesmo período, o dinheiro fornecido pelas atividades de investimento foi US $ 116,1 milhões, principalmente devido ao produto da venda de ativos de negócios totalizando US $ 167,5 milhões.
Fluxo de caixa das atividades de financiamento: O dinheiro líquido usado nas atividades de financiamento foi (US $ 155,2 milhões), impulsionado por pagamentos de dívida e distribuições de dividendos, contrastando com (US $ 24,5 milhões) no ano anterior.
| Categoria de fluxo de caixa | 2024 (em milhões) | 2023 (em milhões) |
|---|---|---|
| Atividades operacionais | $51.9 | $49.1 |
| Atividades de investimento | $116.1 | ($37.5) |
| Atividades de financiamento | ($155.2) | ($24.5) |
Preocupações de liquidez potenciais: Embora a proporção atual sugira liquidez adequada, a proporção rápida abaixo de 1 indica a dependência do inventário para cumprir as obrigações de curto prazo. O monitoramento contínuo dos fluxos de caixa e o gerenciamento de eficiências operacionais será crucial para enfrentar possíveis desafios de liquidez.
Pontos fortes: O aumento consistente do capital de giro e o fluxo de caixa positivo das operações demonstram uma posição de liquidez saudável, fornecendo um buffer contra desafios financeiros imprevistos.
A UTZ Brands, Inc. (UTZ) está supervalorizada ou subvalorizada?
Análise de avaliação
Para avaliar se a empresa está supervalorizada ou subvalorizada, analisaremos os principais índices financeiros, tendências de preços das ações, rendimentos de dividendos e consenso de analistas.
Relação preço-lucro (P/E)
A relação P/E atual é de 20,5 com base em um lucro por ação por ação (EPS) de US $ 0,73. Isso se compara à relação P/E média da indústria de 22,0.
Proporção de preço-livro (P/B)
A relação preço / livro é de 2,1, enquanto a média da indústria é de 2,5. O valor contábil por ação é de US $ 3,50.
Razão de valor da empresa para ebitda (EV/EBITDA)
A relação EV/EBITDA é 11,0, que é menor que a média da indústria de 12,5. O EBITDA nos últimos doze meses é de US $ 150 milhões.
Tendências do preço das ações
O preço das ações mostrou as seguintes tendências nos últimos 12 meses:
- 12 meses atrás: $ 15,00
- Preço atual: US $ 14,50
- Preço mais alto no ano passado: US $ 17,00
- Preço mais baixo no ano passado: US $ 13,00
Índice de rendimento de dividendos e pagamento
A empresa possui um rendimento de dividendos atuais de 2,5%, com um dividendo anual de US $ 0,36 por ação. A taxa de pagamento é de 49%, indicando uma política de dividendos sustentáveis.
Consenso de analistas sobre avaliação de estoque
De acordo com as classificações recentes de analistas:
- Comprar: 3 analistas
- Hold: 5 analistas
- Venda: 1 analista
A classificação de consenso é mantida com um preço -alvo de US $ 15,00.
| Métrica | Valor | Média da indústria |
|---|---|---|
| Razão P/E. | 20.5 | 22.0 |
| Proporção P/B. | 2.1 | 2.5 |
| EV/EBITDA | 11.0 | 12.5 |
| Preço atual das ações | $14.50 | N / D |
| Rendimento de dividendos | 2.5% | N / D |
| Taxa de pagamento | 49% | N / D |
Riscos -chave enfrentados pela UTZ Brands, Inc. (UTZ)
Riscos -chave enfrentados pela UTZ Brands, Inc.
A saúde financeira da empresa é influenciada por vários fatores de risco internos e externos que os investidores devem considerar.
Concorrência da indústria
Em 29 de setembro de 2024, as vendas líquidas foram de US $ 1.068,2 milhões, uma queda de 1,6% em comparação com US $ 1.086,1 milhões no mesmo período em 2023. O cenário competitivo permanece intenso, com os principais players da indústria de alimentos para lanches que se destacam para a participação de mercado, impactando estratégias de preços de preços e lucratividade.
Condições de mercado
As condições do mercado, incluindo pressões inflacionárias, levaram a um aumento nos custos dos produtos vendidos, que atingiram US $ 692,9 milhões nas trinta e nove semanas encerradas em 29 de setembro de 2024, em comparação com US $ 744,9 milhões no ano anterior. Essa inflação pode espremer as margens, à medida que a margem de lucro bruta melhorou para 35,1% em 2024, de 31,4% em 2023, indicando uma luta para manter a lucratividade, apesar dos custos crescentes.
Mudanças regulatórias
Alterações nos regulamentos sobre segurança alimentar e rotulagem podem representar riscos. A empresa deve se adaptar continuamente aos requisitos de conformidade, que podem incorrer em custos adicionais e interrupções operacionais.
Riscos operacionais
Os riscos operacionais incluem possíveis interrupções da cadeia de suprimentos e a dependência da distribuição de terceiros. Em 29 de setembro de 2024, a empresa registrou US $ 138,8 milhões em descontos de IO, um aumento de US $ 133,5 milhões no ano anterior, indicando desafios no gerenciamento de custos de distribuição de maneira eficaz.
Riscos financeiros
A dívida de longo prazo da Companhia era de US $ 764,8 milhões em 29 de setembro de 2024, com despesas de juros no valor de US $ 36,6 milhões nas trinta e nove semanas encerradas em 29 de setembro de 2024. Essa carga de dívida significativa representa riscos relacionados à liquidez e flexibilidade financeira, especialmente em um ambiente crescente de taxa de juros.
Riscos estratégicos
Os riscos estratégicos abrangem a transição contínua da empresa de rotas de propriedade da empresa para operadores independentes (iOS). Esse modelo resultou em um declínio de 1,7% nas vendas líquidas devido a conversões que afetam o reconhecimento de receita, o que pode afetar o desempenho financeiro geral.
Estratégias de mitigação
Para abordar esses riscos, a empresa implementou várias estratégias:
- Gerenciamento de custos: Iniciativas para controlar os custos operacionais e melhorar a eficiência da cadeia de suprimentos.
- Diversificação: Expandindo ofertas de produtos para mitigar o impacto das pressões competitivas.
- Gerenciamento de dívida: Concentre -se nas estratégias de refinanciamento para otimizar as taxas de juros e estender os termos de pagamento.
| Fator de risco | Descrição | Impacto financeiro |
|---|---|---|
| Concorrência da indústria | Concorrência intensa que afeta preços e participação de mercado. | Dedição líquida de vendas de 1,6% em relação ao ano anterior. |
| Condições de mercado | Inflação que afeta o custo dos bens vendidos e a lucratividade. | O custo dos produtos vendidos atingiu US $ 692,9 milhões. |
| Mudanças regulatórias | Custos de conformidade e interrupções operacionais devido às mudanças nos regulamentos. | Aumento potencial dos custos operacionais. |
| Riscos operacionais | Interrupções da cadeia de suprimentos e dependência da distribuição de terceiros. | Os descontos de IO aumentaram para US $ 138,8 milhões. |
| Riscos financeiros | Alta carga de dívida que afeta a liquidez e a flexibilidade financeira. | Dívida de longo prazo de US $ 764,8 milhões. |
| Riscos estratégicos | Transição para operadores independentes que afetam o reconhecimento de receita. | 1,7% declínio nas vendas líquidas devido a conversões. |
Perspectivas de crescimento futuro da UTZ Brands, Inc. (UTZ)
Perspectivas de crescimento futuro para a UTZ Brands, Inc.
Análise dos principais fatores de crescimento
A UTZ Brands, Inc. identificou vários fatores de crescimento importantes que devem aumentar sua posição de mercado e desempenho financeiro. Estes incluem:
- Inovações de produtos: O desenvolvimento e a inovação contínuos dos produtos são críticos. A empresa se concentrou em expandir suas linhas de produtos para incluir opções de lanches mais saudáveis, que tem sido uma tendência crescente do consumidor.
- Expansões de mercado: A empresa está buscando ativamente expansões de mercado, tanto nacional quanto internacionalmente. Isso inclui aumentar sua presença nos mercados existentes e entrar em novas regiões geográficas.
- Aquisições estratégicas: Aquisições recentes, como a boa saúde e as marcas R.W. Garcia, visam diversificar o portfólio de produtos e aumentar a participação de mercado.
Projeções futuras de crescimento de receita e estimativas de ganhos
Para o ano fiscal de 2024, as vendas líquidas devem ser aproximadamente US $ 1,09 bilhão, refletindo um ligeiro declínio de US $ 1,09 bilhão Em 2023. Esse declínio é atribuído aos ajustes de mercado e ao impacto de aquisições anteriores. Espera -se que as estimativas de ganhos por ação (EPS) $0.17 para o ano fiscal de 2024 em comparação com $0.03 em 2023.
Iniciativas estratégicas e parcerias
A empresa se envolveu em várias iniciativas estratégicas que provavelmente impulsionarão o crescimento futuro, incluindo:
- Parcerias com varejistas: Colaborando com os principais varejistas para garantir melhor colocação de prateleira e suporte promocional para novos produtos.
- Linhas de produtos focadas na saúde: O lançamento de novos produtos que atendem aos consumidores preocupados com a saúde, que se espera impulsionar as vendas em um segmento de mercado em expansão.
- Otimização da cadeia de suprimentos: Investir em eficiências da cadeia de suprimentos para reduzir custos e melhorar as margens.
Vantagens competitivas
A Utz Brands, Inc. mantém várias vantagens competitivas que a posicionam favoravelmente para o crescimento futuro:
- Portfólio de marcas fortes: A empresa possui uma gama diversificada de marcas bem reconhecidas que representam 77% do volume total de vendas.
- Rede de distribuição: Uma rede de distribuição estabelecida, incluindo rotas de propriedade da empresa e operadores independentes, aprimora o alcance do mercado e a flexibilidade operacional.
- Eficiência operacional: Melhorias recentes nas margens de produtividade e lucro bruto, que aumentaram para 35.1% em 2024 de 31.4% Em 2023, forneça uma base sólida para a lucratividade futura.
Financeiro Overview
| Métrica financeira | 2024 (projetado) | 2023 |
|---|---|---|
| Vendas líquidas | US $ 1,09 bilhão | US $ 1,09 bilhão |
| Margem de lucro bruto | 35.1% | 31.4% |
| Ganhos por ação (EPS) | $0.17 | $0.03 |
| Crescimento do volume de marcas de energia | 4% | N / D |
| Crescimento do volume de marcas de fundação | -11% | N / D |
Esses fatores ilustram coletivamente o potencial da UTZ Brands, Inc. para aproveitar várias oportunidades de crescimento no mercado competitivo de lanches, à medida que navega até 2024 e além.
Utz Brands, Inc. (UTZ) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Utz Brands, Inc. (UTZ) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Utz Brands, Inc. (UTZ)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Utz Brands, Inc. (UTZ)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.