Utz Brands, Inc. (UTZ) Bundle
Comprendre les sources de revenus UTZ Brands, Inc. (UTZ)
Comprendre les sources de revenus d'Utz Brands, Inc.
La société génère des revenus principalement par la vente de collations salées, classées en marques électriques et marques de fondation. Pour les trente-neuf semaines terminées le 29 septembre 2024, les ventes nettes étaient 1 068,2 millions de dollars, par rapport à 1 086,1 millions de dollars pour la même période en 2023, reflétant une diminution de 1.6% d'une année à l'autre.
Répartition des sources de revenus primaires
Les ventes nettes proviennent de deux segments principaux:
- Marques d'alimentation: Représenter 77% de volume, y compris des marques comme UTZ®, sur Border® et Zapp’s®. Le volume de la marque d'énergie a augmenté d'environ 4% Au cours des trente-neuf semaines terminées le 29 septembre 2024.
- Marques de fondation: Expliquer 23% de volume, y compris Golden Flake® et Snyder de Berlin®. Le volume de la marque de fondation a diminué d'environ 11% pendant la même période.
Taux de croissance des revenus d'une année sur l'autre
Le taux de croissance des revenus d'une année à l'autre a montré des fluctuations. Les ventes nettes pour les treize semaines clôturées le 29 septembre 2024, étaient 365,5 millions de dollars, à partir de 371,9 millions de dollars l'année précédente, indiquant une diminution de 1.7%. Cette diminution a été attribuée à plusieurs facteurs:
- UN 3.6% Déclin dû à la bonne santé et à la vente R.W. Garcia.
- UN 0.5% Réduction liée à la réalisation inférieure des prix nets.
- Le volume / mélange favorable a contribué à un 1.9% augmentation des ventes nettes.
Contribution de différents segments d'entreprise aux revenus globaux
Pour les trente-neuf semaines terminées le 29 septembre 2024, la contribution des marques de puissance était importante, tenant compte de 77% de volume total. Les marques de fondation, tout en contribuant moins à 23%, a connu une baisse notable de volume.
Analyse des changements significatifs dans les sources de revenus
Au cours de la récente période de référence, la société a vu:
- Les ventes nettes ont diminué de 17,9 millions de dollars ou 1.6% par rapport à l'année précédente.
- Les remises IO ont augmenté à 138,8 millions de dollars, à partir de 133,5 millions de dollars .
- Le profit brut s'est amélioré à 375,4 millions de dollars pour les trente-neuf semaines terminées le 29 septembre 2024, par rapport à 341,2 millions de dollars l'année précédente, entraînant une marge bénéficiaire brute de 35.1%.
| Période | Ventes nettes (millions de dollars) | Bénéfice brut (million) | Marge bénéficiaire brute (%) | Volume des marques d'alimentation (%) | Volume des marques de fondation (%) |
|---|---|---|---|---|---|
| 39 semaines terminées le 29 septembre 2024 | 1,068.2 | 375.4 | 35.1 | 77 | 23 |
| 39 semaines terminées le 1er octobre 2023 | 1,086.1 | 341.2 | 31.4 | 79 | 21 |
Une plongée profonde dans Utz Brands, Inc. (UTZ) rentable
Une plongée profonde dans la rentabilité de Utz Brands, Inc.
Bénéfice brut: Pour les treize semaines terminées le 29 septembre 2024, le bénéfice brut était 131,0 millions de dollars, par rapport à 119,3 millions de dollars pour la même période en 2023, reflétant une marge bénéficiaire brute de 35.8% contre 32.1% l'année précédente. Pour les trente-neuf semaines terminées le 29 septembre 2024, le bénéfice brut était à 375,4 millions de dollars, à partir de 341,2 millions de dollars en 2023, produisant une marge bénéficiaire brute de 35.1%, une augmentation de 31.4%.
Bénéfice d'exploitation: Les revenus des opérations pour les treize semaines terminés le 29 septembre 2024 étaient 19,5 millions de dollars, par rapport à 5,3 millions de dollars l'année précédente. Pour les trente-neuf semaines, les revenus des opérations étaient 51,7 millions de dollars, une augmentation significative de 5,8 millions de dollars en 2023.
Bénéfice net: Le bénéfice net pour les treize semaines clos le 29 septembre 2024, était 0,8 million de dollars par rapport à 16,2 millions de dollars un an auparavant. Pour les trente-neuf semaines, le revenu net était 28,6 millions de dollars, contrastant avec une perte nette de 6,8 millions de dollars en 2023.
Tendances de la rentabilité dans le temps
Les mesures de rentabilité montrent une tendance positive des marges brutes et du bénéfice d'exploitation, ce qui indique une amélioration de l'efficacité opérationnelle. La marge bénéficiaire brute a augmenté de 32.1% à 35.8% en glissement annuel pendant les treize semaines, tandis que la marge de trente-neuf semaines est passée de 31.4% à 35.1%.
Comparaison des ratios de rentabilité avec les moyennes de l'industrie
Comparaison de la marge bénéficiaire brute de 35.8% avec la moyenne de l'industrie approximativement 30%, cela indique que l'entreprise fonctionne mieux que ses pairs. La marge bénéficiaire nette se situe à 0.2%, qui est en dessous de la norme de l'industrie de 5%, suggérant une place à l'amélioration.
Analyse de l'efficacité opérationnelle
Les dépenses de vente, de distribution et d'administration étaient 110,0 millions de dollars pour les treize semaines terminées le 29 septembre 2024, par rapport à 105,5 millions de dollars dans la même période de l'année dernière. Cette augmentation de 4.3% a été attribué à des coûts de marketing et de distribution plus élevés. Cependant, les dépenses totales pour les trente-neuf semaines ont légèrement diminué 324,1 millions de dollars depuis 326,0 millions de dollars, indiquant une meilleure gestion des coûts sur un délai plus long.
| Métrique | Treize semaines terminées le 29 septembre 2024 | Treize semaines terminées le 1er octobre 2023 | Trente-neuf semaines terminées le 29 septembre 2024 | Trente-neuf semaines terminées le 1er octobre 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Ventes nettes | 365,5 millions de dollars | 371,9 millions de dollars | 1 068,2 millions de dollars | 1 086,1 millions de dollars |
| Coût des marchandises vendues | 234,5 millions de dollars | 252,6 millions de dollars | 692,9 millions de dollars | 745,0 millions de dollars |
| Bénéfice brut | 131,0 millions de dollars | 119,3 millions de dollars | 375,4 millions de dollars | 341,2 millions de dollars |
| Bénéfice d'exploitation | 19,5 millions de dollars | 5,3 millions de dollars | 51,7 millions de dollars | 5,8 millions de dollars |
| Revenu net | 0,8 million de dollars | 16,2 millions de dollars | 28,6 millions de dollars | (6,8 millions de dollars) |
Dette vs Equity: How Utz Brands, Inc. (UTZ) finance sa croissance
Dette vs Equity: How Utz Brands, Inc. finance sa croissance
Niveau de dette
Au 29 septembre 2024, la société avait une dette totale à long terme de 780,8 millions de dollars. La ventilation de cette dette est la suivante:
| Type de dette | Montant en suspens (en milliers) | Date de maturité |
|---|---|---|
| Prêt à terme B | $630.3 | Janvier 2028 |
| Prêt à terme immobilier | $60.3 | Octobre 2032 |
| Prêts d'équipement | $72.9 | Novembre 2024 à juin 2029 |
| Installation ABL | $22.7 | Octobre 2027 |
Le total des billets à court terme payables était 23,7 millions de dollars Au 29 septembre 2024, qui comprend:
| Remarques Type à payer | Montant en suspens (en milliers) |
|---|---|
| Notes IO | $13.5 |
| Obligations de location en finance | $10.1 |
Ratio dette / fonds propres
Le ratio dette / fonds propres au 29 septembre 2024 a été calculé pour être 1.14, basé sur le passif total de 1 959,4 millions de dollars et l'équité totale de 1 384,5 millions de dollars. Ce ratio est supérieur à la moyenne de l'industrie d'environ 0.9, indiquant une dépendance plus élevée au financement de la dette par rapport aux pairs.
Émissions de dettes récentes
Le 17 avril 2024, la société a modifié son prêt à terme B, refinançant tout 630,3 millions de dollars en cours et réduction du taux d'intérêt de SOFR plus 3,00% à SOFR plus 2,75%. De plus, une perte sur l'extinction de la dette de 1,3 million de dollars a été enregistré dans le cadre de ce refinancement.
Notes de crédit
Les notations de crédit de la société reflètent une perspective stable, avec une note récente de Moody's indiquant un B2 notation. Cette note suggère un risque de crédit modéré par rapport aux normes de l'industrie.
Stratégies de gestion de la dette
La Société équilibre son financement de la dette avec le financement des actions en utilisant le produit des ventes d'actifs, comme le 141 millions de dollars Paiement sur son prêt à terme B lié à la bonne santé et à la vente R.W. Garcia. La stratégie de gestion se concentre sur le maintien de la liquidité tout en minimisant les coûts d'intérêt grâce aux efforts de refinancement.
Structure de capitaux propres
Le capital total des actionnaires au 29 septembre 2024 était 1 384,5 millions de dollars, avec la ventilation suivante:
| Composant de capitaux propres | Montant (par milliers) |
|---|---|
| Classe A Stock | $8 |
| Actions ordinaires de classe V | $6 |
| Capital payant supplémentaire | $972.1 |
| Déficit accumulé | ($301.8) |
| Accumulé d'autres revenus globaux | $15.4 |
Évaluation des liquidités UTZ Brands, Inc. (UTZ)
Évaluation de la liquidité et de la solvabilité
Ratio actuel: Au 29 septembre 2024, le ratio actuel se situe à 1.38, indiquant une position de liquidité solide avec des actifs de courant de 972,1 millions de dollars contre les passifs actuels de 703,0 millions de dollars.
Ratio rapide: Le ratio rapide est signalé à 0.92, ce qui reflète un léger problème de liquidité lors de la considération uniquement des actifs liquides, au total 685,7 millions de dollars contre les passifs actuels.
Tendances du fonds de roulement: Le fonds de roulement au 29 septembre 2024 est approximativement 269,1 millions de dollars, montrant une tendance à l'augmentation du fonds de roulement de 236,7 millions de dollars rapporté l'année précédente.
| Période | Actifs actuels (en millions) | Passifs actuels (en millions) | Fonds de roulement (en millions) | Ratio actuel | Rapport rapide |
|---|---|---|---|---|---|
| 29 septembre 2024 | $972.1 | $703.0 | $269.1 | 1.38 | 0.92 |
| 31 décembre 2023 | $944.6 | $707.9 | $236.7 | 1.34 | 0.89 |
Des flux de trésorerie Overview: Le communiqué de trésorerie pour les trente-neuf semaines clos le 29 septembre 2024 indique de l'argent net fourni par les activités d'exploitation de 51,9 millions de dollars par rapport à 49,1 millions de dollars pour la même période en 2023. Cette augmentation est attribuée à une efficacité opérationnelle améliorée et à une meilleure gestion du fonds de roulement.
Flux de trésorerie des activités d'investissement: Au cours de la même période, l'argent fourni par les activités d'investissement était 116,1 millions de dollars, principalement en raison du produit de la vente d'actifs commerciaux totalisant 167,5 millions de dollars.
Flux de trésorerie des activités de financement: L'argent net utilisé dans les activités de financement était (155,2 millions de dollars), tiré par les remboursements de la dette et les distributions de dividendes, contrastant avec (24,5 millions de dollars) l'année précédente.
| Catégorie de trésorerie | 2024 (en millions) | 2023 (en millions) |
|---|---|---|
| Activités d'exploitation | $51.9 | $49.1 |
| Activités d'investissement | $116.1 | ($37.5) |
| Activités de financement | ($155.2) | ($24.5) |
Présentations potentielles de liquidité: Bien que le ratio actuel suggère une liquidité adéquate, le rapport rapide inférieur à 1 indique la dépendance à l'inventaire pour respecter les obligations à court terme. La surveillance continue des flux de trésorerie et la gestion de l'efficacité opérationnelle sera cruciale pour relever les défis potentiels de liquidité.
Forces: L'augmentation constante du fonds de roulement et des flux de trésorerie positifs provenant des opérations démontrent une position de liquidité saine, fournissant un tampon contre les défis financiers imprévus.
UTZ Brands, Inc. (UTZ) est-il surévalué ou sous-évalué?
Analyse d'évaluation
Pour évaluer si l'entreprise est surévaluée ou sous-évaluée, nous analyserons les ratios financiers clés, les tendances des cours des actions, les rendements de dividendes et le consensus des analystes.
Ratio de prix / bénéfice (P / E)
Le ratio P / E actuel est de 20,5 sur la base d'un bénéfice par action (BPA) de douze mois. Cela se compare au ratio P / E moyen de l'industrie de 22,0.
Ratio de prix / livre (P / B)
Le ratio prix / livre s'élève à 2,1, tandis que la moyenne de l'industrie est de 2,5. La valeur comptable par action est de 3,50 $.
Ratio de valeur à l'entreprise (EV / EBITDA)
Le rapport EV / EBITDA est de 11,0, ce qui est inférieur à la moyenne de l'industrie de 12,5. L'EBITDA pour les douze derniers mois est de 150 millions de dollars.
Tendances des cours des actions
Le cours de l'action a montré les tendances suivantes au cours des 12 derniers mois:
- Il y a 12 mois: 15,00 $
- Prix actuel: 14,50 $
- Prix le plus élevé au cours de la dernière année: 17,00 $
- Prix le plus bas au cours de la dernière année: 13,00 $
Ratios de rendement et de paiement des dividendes
La société a un rendement en dividende actuel de 2,5% avec un dividende annuel de 0,36 $ par action. Le ratio de paiement est de 49%, indiquant une politique de dividende durable.
Consensus d'analystes sur l'évaluation des actions
Selon les notes de l'analyste récentes:
- Acheter: 3 analystes
- Hold: 5 analystes
- Vendre: 1 analyste
La cote consensuelle est maintenue avec un prix cible de 15,00 $.
| Métrique | Valeur | Moyenne de l'industrie |
|---|---|---|
| Ratio P / E | 20.5 | 22.0 |
| Ratio P / B | 2.1 | 2.5 |
| EV / EBITDA | 11.0 | 12.5 |
| Cours actuel | $14.50 | N / A |
| Rendement des dividendes | 2.5% | N / A |
| Ratio de paiement | 49% | N / A |
Risques clés face à UTZ Brands, Inc. (UTZ)
Risques clés auxquels sont confrontés UTZ Brands, Inc.
La santé financière de l'entreprise est influencée par divers facteurs de risque internes et externes que les investisseurs devraient considérer.
Concurrence de l'industrie
Au 29 septembre 2024, les ventes nettes ont été de 1 068,2 million de dollars, une baisse de 1,6% contre 1 086,1 million de dollars pour la même période en 2023. Le paysage concurrentiel reste intense, avec des acteurs majeurs dans l'industrie des collations en lice pour les parts de marché, un impact sur les stratégies de tarification des tarifs et rentabilité.
Conditions du marché
Les conditions du marché, y compris les pressions inflationnistes, ont entraîné une augmentation des coûts des marchandises vendues, qui ont atteint 692,9 millions de dollars pour les trente-neuf semaines clos le 29 septembre 2024, contre 744,9 millions de dollars l'année précédente. Cette inflation peut entraîner des marges, car la marge bénéficiaire brute s'est améliorée à 35,1% en 2024, contre 31,4% en 2023, ce qui indique une lutte pour maintenir la rentabilité malgré la hausse des coûts.
Changements réglementaires
Les changements dans les réglementations concernant la sécurité alimentaire et l'étiquetage peuvent présenter des risques. La Société doit s'adapter continuellement aux exigences de conformité, qui peuvent entraîner des coûts supplémentaires et des perturbations opérationnelles.
Risques opérationnels
Les risques opérationnels comprennent les perturbations potentielles de la chaîne d'approvisionnement et la dépendance à l'égard de la distribution tierce. Au 29 septembre 2024, la société a signalé 138,8 millions de dollars en remises en IO, une augmentation de 133,5 millions de dollars l'année précédente, indiquant efficacement les défis de la gestion des coûts de distribution.
Risques financiers
La dette à long terme de la société s'élevait à 764,8 millions de dollars au 29 septembre 2024, avec des intérêts des intérêts s'élevant à 36,6 millions de dollars pour les trente-neuf semaines terminées le 29 septembre 2024. Cette charge de dette importante pose des risques liés à la liquidité et à la flexibilité financière, en particulier dans une augmentation de l'environnement des taux d'intérêt.
Risques stratégiques
Les risques stratégiques englobent la transition continue de l'entreprise des routes appartenant à l'entreprise aux opérateurs indépendants (iOS). Ce modèle a entraîné une baisse de 1,7% des ventes nettes en raison des conversions ayant un impact sur la reconnaissance des revenus, ce qui peut affecter les performances financières globales.
Stratégies d'atténuation
Pour répondre à ces risques, l'entreprise a mis en œuvre plusieurs stratégies:
- Gestion des coûts: Initiatives visant à contrôler les coûts opérationnels et à améliorer l'efficacité de la chaîne d'approvisionnement.
- Diversification: Élargir les offres de produits pour atténuer l'impact des pressions concurrentielles.
- Gestion de la dette: Concentrez-vous sur les stratégies de refinancement pour optimiser les taux d'intérêt et étendre les conditions de remboursement.
| Facteur de risque | Description | Impact financier |
|---|---|---|
| Concurrence de l'industrie | Une concurrence intense affectant les prix et la part de marché. | Une baisse des ventes nettes de 1,6% par rapport à l'année précédente. |
| Conditions du marché | Inflation affectant le coût des marchandises vendues et rentabilité. | Le coût des marchandises vendues a atteint 692,9 millions de dollars. |
| Changements réglementaires | Coûts de conformité et perturbations opérationnelles dues à l'évolution des réglementations. | Augmentation potentielle des coûts opérationnels. |
| Risques opérationnels | Les perturbations de la chaîne d'approvisionnement et la dépendance à l'égard de la distribution tierce. | Les remises en IO sont passées à 138,8 millions de dollars. |
| Risques financiers | La charge de dette élevée a un impact sur la liquidité et la flexibilité financière. | Dette à long terme de 764,8 millions de dollars. |
| Risques stratégiques | Transition vers des opérateurs indépendants affectant la reconnaissance des revenus. | 1,7% de baisse des ventes nettes dues aux conversions. |
Perspectives de croissance futures pour UTZ Brands, Inc. (UTZ)
Perspectives de croissance futures pour UTZ Brands, Inc.
Analyse des principaux moteurs de croissance
UTZ Brands, Inc. a identifié plusieurs moteurs de croissance clés qui devraient améliorer sa position sur le marché et ses performances financières. Ceux-ci incluent:
- Innovations de produits: Le développement continu des produits et l'innovation sont essentiels. L'entreprise s'est concentrée sur l'élargissement de ses gammes de produits pour inclure des options de collations plus saines, qui a été une tendance croissante des consommateurs.
- Extensions du marché: L'entreprise poursuit activement les extensions du marché au niveau national et international. Cela comprend l'augmentation de sa présence sur les marchés existants et l'entrée de nouvelles régions géographiques.
- Acquisitions stratégiques: Les acquisitions récentes, telles que les marques Good Health et R.W. Garcia, visent à diversifier le portefeuille de produits et à augmenter la part de marché.
Projections de croissance des revenus futures et estimations des bénéfices
Pour l'exercice 2024, les ventes nettes devraient être approximativement 1,09 milliard de dollars, reflétant une légère baisse de 1,09 milliard de dollars en 2023. Cette baisse est attribuée aux ajustements du marché et à l'impact des acquisitions antérieures. Les estimations du bénéfice par action (BPA) devraient s'améliorer $0.17 pour l'exercice 2024 par rapport à $0.03 en 2023.
Initiatives et partenariats stratégiques
La société s'est engagée dans plusieurs initiatives stratégiques susceptibles de stimuler la croissance future, notamment:
- Partenariats avec les détaillants: Collaborer avec les grands détaillants pour assurer un meilleur placement des étagères et un soutien promotionnel pour les nouveaux produits.
- Lignes de produits axées sur la santé: Le lancement de nouveaux produits qui s'adressent aux consommateurs soucieux de leur santé, ce qui devrait stimuler les ventes dans un segment de marché en expansion.
- Optimisation de la chaîne d'approvisionnement: Investir dans l'efficacité de la chaîne d'approvisionnement pour réduire les coûts et améliorer les marges.
Avantages compétitifs
UTZ Brands, Inc. conserve plusieurs avantages concurrentiels qui le positionnent favorablement pour la croissance future:
- Portfolio de marque solide: L'entreprise possède un éventail diversifié de marques bien reconnues qui expliquent 77% du volume total des ventes.
- Réseau de distribution: Un réseau de distribution établi, comprenant à la fois des itinéraires appartenant à l'entreprise et des opérateurs indépendants, améliore la portée du marché et la flexibilité opérationnelle.
- Efficacité opérationnelle: Améliorations récentes de la productivité et des marges bénéficiaires brutes, qui ont augmenté 35.1% en 2024 de 31.4% En 2023, fournissez une base solide pour la rentabilité future.
Financier Overview
| Métrique financière | 2024 (projeté) | 2023 |
|---|---|---|
| Ventes nettes | 1,09 milliard de dollars | 1,09 milliard de dollars |
| Marge bénéficiaire brute | 35.1% | 31.4% |
| Bénéfice par action (EPS) | $0.17 | $0.03 |
| Croissance du volume des marques d'électricité | 4% | N / A |
| Croissance du volume des marques de fondation | -11% | N / A |
Ces facteurs illustrent collectivement le potentiel pour Utz Brands, Inc. pour exploiter diverses possibilités de croissance sur le marché des collations compétitives à mesure qu'elle navigue jusqu'en 2024 et au-delà.
Utz Brands, Inc. (UTZ) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Utz Brands, Inc. (UTZ) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Utz Brands, Inc. (UTZ)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Utz Brands, Inc. (UTZ)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.