Vir Biotechnology, Inc. (VIR) Bundle
Comprender las flujos de ingresos de Vir Biotechnology, Inc. (VIR)
Comprender las fuentes de ingresos de Vir Biotechnology, Inc.
Las fuentes de ingresos de VIR Biotechnology, Inc. comprenden ingresos por colaboración, ingresos por contrato e ingresos por subvención. A continuación se muestra un análisis detallado de estas fuentes de ingresos.
Desglose de las fuentes de ingresos primarios
| Fuente de ingresos | Q3 2024 (en miles) | Q3 2023 (en miles) | YTD 2024 (en miles) | YTD 2023 (en miles) |
|---|---|---|---|---|
| Ingresos de colaboración | $(1,102) | $(4,387) | $(2,034) | $28,408 |
| Ingreso por contrato | $1,391 | $289 | $54,468 | $1,484 |
| Otorgar ingresos | $2,091 | $6,737 | $9,397 | $39,501 |
| Ingresos totales | $2,380 | $2,639 | $61,831 | $69,393 |
Tasa de crecimiento de ingresos año tras año
Los ingresos totales disminuyeron de $69,393 Mil en YTD 2023 a $61,831 Mil en YTD 2024, lo que indica una disminución de aproximadamente 11.5%.
Contribución de diferentes segmentos comerciales a los ingresos generales
En YTD 2024, las contribuciones de diferentes segmentos son las siguientes:
- Ingresos de colaboración: 3.3% de ingresos totales
- Ingresos del contrato: 88.0% de ingresos totales
- Regalos de subvención: 15.2% de ingresos totales
Análisis de cambios significativos en las fuentes de ingresos
La disminución sustancial de los ingresos de colaboración se atribuye principalmente a los montos más bajos de participación en las ganancias reconocidas bajo el Acuerdo GSK. El aumento en los ingresos por contrato se debe en gran medida al reconocimiento de los ingresos diferidos de la colaboración de GSK, que asciende a $ 51.7 millones Reconocido en el primer trimestre de 2024 cuando los derechos de GSK para seleccionar patógenos adicionales bajo el acuerdo expiraron. Los ingresos de subvenciones vieron una disminución debido a un menor reconocimiento de los acuerdos con Barda y la Fundación Bill y Melinda Gates.
Una profundidad de inmersión en Vir Biotechnology, Inc. (VIR)
Una profundidad de inmersión en la rentabilidad de Vir Biotechnology, Inc.
Margen de beneficio bruto: Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los ingresos totales fueron $ 61.83 millones con un costo de ingresos de $161,000, resultando en una ganancia bruta de $ 61.67 millones, que se traduce en un margen de beneficio bruto de aproximadamente 99.74%.
Margen de beneficio operativo: La pérdida operativa por el mismo período fue ($ 470.02 millones), dando un margen de beneficio operativo de (759.72%).
Margen de beneficio neto: La pérdida neta atribuible a la compañía durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue ($ 417.37 millones), conduciendo a un margen de beneficio neto de (674.44%).
Tendencias en rentabilidad a lo largo del tiempo
Al comparar el desempeño año tras año, el margen bruto de ganancias para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2023 fue 99.65% en ingresos de $ 69.39 millones con un costo de ingresos de $ 1.97 millones
La pérdida operativa de los nueve meses terminó el 30 de septiembre de 2023 ($ 545.29 millones), reflejando un aumento considerable en las pérdidas operativas en comparación con ($ 470.02 millones) en 2024.
Comparación de los índices de rentabilidad con promedios de la industria
A partir de 2024, el margen promedio de ganancias brutas en la industria de la biotecnología es aproximadamente 80% - 90%, mostrando que el margen bruto de la compañía excede significativamente los promedios de la industria. El margen de beneficio operativo para los promedios de la industria (15%), destacando que la eficiencia operativa de la compañía está significativamente por debajo del estándar de la industria.
Análisis de la eficiencia operativa
Los gastos operativos totales para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fueron $ 531.85 millones, compuesto:
- Investigación y desarrollo: $ 400.42 millones
- Venta, general y administrativa: $ 92.33 millones
- Cargos de reestructuración y deterioro: $ 38.94 millones
La tendencia del margen bruto indica un nivel consistente de altas ganancias brutas, aunque la eficiencia operativa se ve obstaculizada por el aumento de los gastos operativos, particularmente en investigación y desarrollo.
| Métrico | 2024 | 2023 | Promedio de la industria |
|---|---|---|---|
| Margen de beneficio bruto | 99.74% | 99.65% | 80%-90% |
| Margen de beneficio operativo | (759.72%) | (789.75%) | (15%) |
| Margen de beneficio neto | (674.44%) | (718.61%) | (10%) |
La variación significativa en los márgenes de beneficio operativo y neto indica desafíos en la gestión de costos y la eficiencia operativa, lo que requiere ajustes estratégicos para alinearse con los estándares de la industria.
Deuda versus equidad: cómo Vir Biotechnology, Inc. (VIR) financia su crecimiento
Deuda versus capital: cómo Vir Biotechnology, Inc. financia su crecimiento
Overview de los niveles de deuda de la empresa
Al 30 de septiembre de 2024, los pasivos totales de la compañía ascendieron a $ 257.6 millones, que incluye deuda a largo y a corto plazo. El desglose es el siguiente:
- Consideración contingente, no corriente: $ 33.2 millones
- Otros pasivos a largo plazo: $ 13.9 millones
El capital total de los accionistas se informó en $ 1.24 mil millones .
Relación deuda / capital y comparación con los estándares de la industria
La relación deuda / capital para la empresa se encuentra en aproximadamente 0.21 (calculado como pasivos totales de $ 257.6 millones dividido por la equidad total de $ 1.24 mil millones). Esto es significativamente menor que la relación promedio para la industria de la biotecnología, que generalmente varía de 0.4 a 0.6 .
Emisiones de deuda recientes, calificaciones crediticias o actividad de refinanciación
En septiembre de 2024, la compañía completó una transacción significativa que involucró un acuerdo de licencia con Sanofi, que incluyó un pago inicial de $ 100 millones. Se espera que este acuerdo influya en los flujos de efectivo futuros y las estrategias de financiación.
Actualmente, la compañía no posee calificaciones crediticias de las principales agencias, lo cual es típico de las compañías biofarmacéuticas de etapa clínica que se encuentran en la fase de investigación y desarrollo.
Cómo la empresa equilibra entre el financiamiento de la deuda y la financiación del capital
La compañía se ha basado principalmente en el financiamiento de capital, evidente a partir de los informes $ 1.24 mil millones En el capital de los accionistas totales al 30 de septiembre de 2024. Esto se complementa con asociaciones y subvenciones estratégicas, como las de Barda, que proporcionan fuentes de financiación adicionales sin aumentar los niveles de deuda.
| Métrica financiera | Valor |
|---|---|
| Pasivos totales | $ 257.6 millones |
| Equidad total | $ 1.24 mil millones |
| Relación deuda / capital | 0.21 |
| Relación promedio de deuda / capital de la industria | 0.4 - 0.6 |
| Pago reciente de acuerdo de licencia (Sanofi) | $ 100 millones |
El enfoque de la compañía para mantener una baja relación deuda / capital le permite mitigar el riesgo mientras busca oportunidades de crecimiento en el sector biofarmacéutico. Esta estrategia financiera lo posiciona bien con los estándares de la industria y respalda sus iniciativas de investigación en curso.
Evaluar la liquidez de Vir Biotechnology, Inc. (VIR)
Evaluar la liquidez y la solvencia
Relaciones actuales y rápidas
Al 30 de septiembre de 2024, la relación actual de la Compañía se calcula en 6.71, con activos actuales que ascienden a $ 1,242 millones y pasivos corrientes de $ 185 millones. La relación rápida, que excluye el inventario de los activos actuales, es de 6.70, ya que el inventario es insignificante en este contexto.
Análisis de las tendencias de capital de trabajo
El capital de trabajo, definido como activos corrientes menos pasivos corrientes, es de $ 1,057 millones al 30 de septiembre de 2024. Esto representa un aumento de $ 1,040 millones registrado a fines de 2023, lo que indica una posición de liquidez de fortalecimiento.
Estados de flujo de efectivo Overview
El flujo de efectivo de las actividades operativas para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue ($ 358.7 millones), una disminución de ($ 670.9 millones) para el mismo período en 2023. En 2023. Las actividades de financiación generaron $ 3.1 millones en 2024, por debajo de $ 5.8 millones en 2023.
| Categoría de flujo de caja | 2024 (en millones) | 2023 (en millones) |
|---|---|---|
| Actividades operativas | (358.7) | (670.9) |
| Actividades de inversión | 358.6 | 269.4 |
| Actividades financieras | 3.1 | 5.8 |
| Aumento neto (disminución) en efectivo | 3.0 | (395.6) |
Posibles preocupaciones o fortalezas de liquidez
Al 30 de septiembre de 2024, la compañía reportó $ 1.19 mil millones en efectivo, equivalentes de efectivo e inversiones, lo que indica una fuerte posición de liquidez. Sin embargo, el déficit acumulado de $ 655.2 millones plantea preocupaciones sobre la sostenibilidad a largo plazo. La compañía anticipa que sus recursos en efectivo actuales financiarán las operaciones para al menos los próximos 12 meses, pero puede requerir financiamiento adicional para respaldar las operaciones a largo plazo y los esfuerzos de desarrollo.
¿Vir Biotechnology, Inc. (VIR) está sobrevaluado o infravalorado?
Análisis de valoración
Al evaluar si la empresa está sobrevaluada o subvaluada, podemos analizar las proporciones financieras clave y las métricas de rendimiento de las acciones.
Relación de precio a ganancias (P/E)
Al 30 de septiembre de 2024, la compañía informó una pérdida neta atribuible a los accionistas de $213,717,000 para el tercer cuarto. Las acciones promedio ponderadas en circulación fueron 136,653,753, lo que lleva a una pérdida neta por acción de $1.56. Dada la ausencia de ganancias positivas, la relación P/E no es aplicable.
Relación de precio a libro (P/B)
El valor en libros por acción se puede calcular a partir del capital total de los accionistas. Al 30 de septiembre de 2024, el capital total de los accionistas era $1,240,727,000, conduciendo a un valor en libros por acción de:
Valor en libros por acción = Total de capital de los accionistas / acciones en circulación
Valor en libros por acción = $ 1,240,727,000 / 136,706,350 = $ 9.07
El precio actual de las acciones (a la fecha de análisis) es $5.00, resultando en una relación P/B de:
Relación P / B = precio de las acciones / valor en libros por acción = $ 5.00 / $ 9.07 = 0.55
Relación empresarial valor a ebitda (EV/EBITDA)
El EBITDA para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 se puede aproximar ajustando la pérdida neta. Los gastos operativos totales fueron $531,846,000 y los ingresos totales fueron $61,831,000, conduciendo a un Ebitda de:
EBITDA = Ingresos totales - Gastos operativos totales = $ 61,831,000 - $ 531,846,000 = - $ 470,015,000
El valor empresarial (EV) se puede calcular como:
EV = Capitalización de mercado + deuda total: efectivo y equivalentes de efectivo
Suponiendo que la deuda total es $257,629,000 y el efectivo y los equivalentes de efectivo son $168,350,000, el EV es:
EV = (acciones de precio de las acciones en circulación) + deuda total - efectivo = ($ 5.00 136,706,350) + 257,629,000 - 168,350,000
EV = $ 683,531,750 + 257,629,000 - 168,350,000 = $ 772,810,750
Dado que el EBITDA es negativo, la relación EV/EBITDA no es aplicable.
Tendencias del precio de las acciones
En los últimos 12 meses, el precio de las acciones ha fluctuado, con un máximo de $15.00 y un mínimo de $4.00. El precio actual es $5.00, indicando una disminución significativa del pico.
Rendimiento de dividendos y relaciones de pago
La compañía actualmente no paga dividendos y, por lo tanto, el rendimiento de dividendos es 0%.
Consenso de analista sobre valoración de acciones
A partir de los últimos informes, los analistas tienen una calificación de consenso de Sostener en la acción, con un rango objetivo de precio objetivo de $ 4.50 a $ 7.00.
| Métrico | Valor |
|---|---|
| Relación P/E | N / A |
| Relación p/b | 0.55 |
| Relación EV/EBITDA | N / A |
| Precio de las acciones (actual) | $5.00 |
| 52 semanas de altura | $15.00 |
| Bajo de 52 semanas | $4.00 |
| Rendimiento de dividendos | 0% |
| Consenso de analista | Sostener |
Riesgos clave que enfrenta Vir Biotechnology, Inc. (VIR)
Riesgos clave que enfrenta Vir Biotechnology, Inc.
Vir Biotechnology, Inc. enfrenta una variedad de riesgos internos y externos que podrían afectar significativamente su salud financiera y su desempeño operativo. A continuación se muestra un desglose detallado de estos factores de riesgo.
Overview de riesgos
- Competencia de la industria: La industria biofarmacéutica es altamente competitiva, con numerosas compañías que desarrollan productos similares. El potencial de superposición de productos, particularmente en los campos de enfermedades infecciosas y oncología, plantea una amenaza significativa para la participación de mercado.
- Cambios regulatorios: La compañía opera en un entorno muy regulado. Los cambios en los requisitos reglamentarios o los retrasos en las aprobaciones pueden afectar negativamente los plazos y los costos del producto.
- Condiciones de mercado: Las fluctuaciones en los mercados financieros pueden afectar la capacidad de la compañía para recaudar capital. Al 30 de septiembre de 2024, Vir tenía un déficit acumulado de $ 655.2 millones.
Riesgos operativos
Los riesgos operativos incluyen la dependencia de la compañía del personal clave y la capacidad de retenerlos. Al 30 de septiembre de 2024, la compañía informó una pérdida neta de $ 417.4 millones durante los nueve meses que terminan el 30 de septiembre de 2024, en comparación con una pérdida neta de $ 499.1 millones para el mismo período en 2023.
Riesgos financieros
Vir Biotechnology ha incurrido en pérdidas netas sustanciales desde su inicio en abril de 2016. La compañía informó una pérdida de las operaciones de $ 470.0 millones Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024. La volatilidad en los precios de las acciones exacerba aún más los riesgos financieros, y el precio de las acciones fluctúa entre $7.26 y $83.07 Desde su primer día de negociación el 11 de octubre de 2019.
Riesgos estratégicos
Estratégicamente, la compañía debe gestionar su crecimiento de manera efectiva. Si no comercializa sus candidatos de productos, puede enfrentar contratiempos significativos. La compañía aún no ha demostrado la capacidad de fabricar con éxito un producto a escala comercial.
Estrategias de mitigación
VIR ha establecido varias estrategias de mitigación para abordar estos riesgos:
- Planificación financiera: The company had cash, cash equivalents, and investments amounting to $ 1.19 mil millones Al 30 de septiembre de 2024, que cree que financiará las operaciones durante al menos los próximos 12 meses.
- Cumplimiento regulatorio: Ongoing dialogue with regulatory bodies aims to ensure compliance and facilitate timely approvals for product candidates.
Riesgos de mercado
The company is also exposed to market risks related to currency fluctuations and changes in the fair value of its equity investments. For instance, the fair value of its investment in Brii Bio Parent was approximately $ 5.5 millones A partir del 30 de septiembre de 2024.
| Factor de riesgo | Descripción | Impacto financiero |
|---|---|---|
| Competencia de la industria | Alta competencia en biofarmacéuticos | Pérdida potencial de participación de mercado |
| Cambios regulatorios | Cambios en el entorno regulatorio | Delay in product approvals |
| Condiciones de mercado | Fluctuations in financial markets | Impact on capital raising |
| Riesgos operativos | Dependencia del personal clave | Aumento de la inestabilidad operativa |
| Riesgos financieros | Pérdidas netas sustanciales | Déficit acumulado de $ 655.2 millones |
| Riesgos de mercado | Fluctuaciones monetarias | Impacto en los resultados financieros |
Estos factores de riesgo resaltan la complejidad de operar en el sector biofarmacéutico y los diversos desafíos que Vir Biotechnology, Inc. debe navegar para garantizar su salud financiera y su éxito operativo.
Future Growth Prospects for Vir Biotechnology, Inc. (VIR)
Future Growth Prospects for Vir Biotechnology, Inc.
Análisis de los impulsores de crecimiento clave
The company's growth is significantly driven by its innovative product pipeline, particularly in the fields of infectious diseases and oncology. La compañía biofarmacéutica en etapa clínica se centra en el desarrollo de anticuerpos monoclonales (MAb) y ha establecido una tubería sólida dirigida a la hepatitis delta del virus (HDV), el virus del hepatitis B (VHB), el virus sincitial respiratorio (RSV) y el metapneumovirus humano (MPPV).
Proyecciones de crecimiento de ingresos y estimaciones de ganancias
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, la compañía reportó ingresos totales de $ 61.8 millones, abajo de $ 69.4 millones En el mismo período de 2023. El desglose de ingresos para este período es el siguiente:
| Tipo de ingresos | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| Ingresos de colaboración | $ (2.0 millones) | $ 28.4 millones |
| Ingreso por contrato | $ 54.5 millones | $ 1.5 millones |
| Otorgar ingresos | $ 9.4 millones | $ 39.5 millones |
Iniciativas o asociaciones estratégicas
The company has entered into significant partnerships, most notably with the Biomedical Advanced Research and Development Authority (BARDA). Este acuerdo podría proporcionar a $ 1.0 mil millones para apoyar el desarrollo de terapias antivirales, incluida $55 million Para el desarrollo de VIR-2482. Una enmienda en septiembre de 2023 otorgó una $ 50.1 millones Para apoyar aún más el desarrollo clínico de VIR-7229 y otros anticuerpos monoclonales dirigidos a patógenos pandémicos.
Ventajas competitivas
VIR Biotechnology ha establecido una ventaja competitiva a través de su plataforma de anticuerpos monoclonales avanzados, que aprovecha la inteligencia artificial para la optimización. El equipo de gestión de la compañía posee una amplia experiencia en inmunología y enfermedades infecciosas, lo que mejora su capacidad para progresar a los candidatos de productos a través de ensayos clínicos y procesos de aprobación regulatoria.
Salud financiera Overview
Al 30 de septiembre de 2024, la compañía informó una pérdida total de $ 417.4 millones durante los nueve meses terminados, en comparación con $ 499.1 millones en el mismo período de 2023. La pérdida neta por acción atribuible a la compañía fue $(3.07) Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024.
Conclusión sobre oportunidades de crecimiento
Las perspectivas de crecimiento futuro para la compañía parecen prometedores, impulsadas por asociaciones estratégicas, una innovadora canalización de productos y un equipo de gestión sólido. Sin embargo, la compañía debe navegar desafíos significativos en el desarrollo clínico y la competencia del mercado para obtener estas oportunidades.
Vir Biotechnology, Inc. (VIR) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Vir Biotechnology, Inc. (VIR) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Vir Biotechnology, Inc. (VIR)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Vir Biotechnology, Inc. (VIR)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.