Quebrar a Saúde Financeira Vir Biotechnology, Inc. (VIR): Insights -chave para investidores

UNERCENDENCIAMENTO VIR BIOTECHNOLOGY, Inc. (VIR) Fluxos de receita

UNERCENDENCIAMENTO VIROTECHNOLOGY, Inc. Fluxos de receita

Os fluxos de receita da Vir Biotechnology, Inc. incluem receita de colaboração, receita do contrato e receita de concessão. Abaixo está uma análise detalhada dessas fontes de receita.

Repartição de fontes de receita primária

Taxa de crescimento de receita ano a ano

A receita total diminuiu de $69,393 mil em YTD 2023 para $61,831 mil em YTD 2024, indicando um declínio de aproximadamente 11.5%.

Contribuição de diferentes segmentos de negócios para a receita geral

No YTD 2024, as contribuições de diferentes segmentos são as seguintes:

• Receita de colaboração: 3.3% de receita total
• Receita do contrato: 88.0% de receita total
• Concessão de receita: 15.2% de receita total

Análise de mudanças significativas nos fluxos de receita

O declínio substancial na receita de colaboração é atribuído principalmente a valores mais baixos de compartilhamento de lucro reconhecidos sob o contrato da GSK. O aumento da receita do contrato se deve em grande parte ao reconhecimento da receita diferida da colaboração da GSK, totalizando US $ 51,7 milhões reconhecido no primeiro trimestre de 2024, quando os direitos da GSK de selecionar patógenos adicionais sob o contrato expiraram. A receita do subsídio teve uma queda devido ao menor reconhecimento de acordos com Barda e a Fundação Bill e Melinda Gates.

Um mergulho profundo em Vir Biotechnology, Inc. (VIR) lucratividade

Um mergulho profundo em Vir Biotechnology, Inc. lucratividade

Margem de lucro bruto: Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, as receitas totais foram US $ 61,83 milhões com um custo de receita de $161,000, resultando em um lucro bruto de US $ 61,67 milhões, que se traduz em uma margem de lucro bruta de aproximadamente 99.74%.

Margem de lucro operacional: A perda operacional para o mesmo período foi (US $ 470,02 milhões), dando uma margem de lucro operacional de (759.72%).

Margem de lucro líquido: A perda líquida atribuível à empresa pelos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, foi (US $ 417,37 milhões), levando a uma margem de lucro líquido de (674.44%).

Tendências de lucratividade ao longo do tempo

Comparando o desempenho ano a ano, a margem de lucro bruta nos nove meses findos em 30 de setembro de 2023, foi 99.65% em receita de US $ 69,39 milhões com um custo de receita de US $ 1,97 milhão

A perda operacional nos nove meses findos em 30 de setembro de 2023, foi (US $ 545,29 milhões), refletindo um aumento considerável nas perdas operacionais em comparação com (US $ 470,02 milhões) em 2024.

Comparação de índices de lucratividade com médias da indústria

A partir de 2024, a margem de lucro bruto médio no setor de biotecnologia é aproximadamente 80% - 90%, mostrando que a margem bruta da empresa excede significativamente as médias da indústria. A margem de lucro operacional para a média da indústria em torno (15%), destacando que a eficiência operacional da empresa está significativamente abaixo do padrão da indústria.

Análise da eficiência operacional

As despesas operacionais totais nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024 foram US $ 531,85 milhões, compreendendo:

• Pesquisa e desenvolvimento: US $ 400,42 milhões
• Venda, Geral e Administrativa: US $ 92,33 milhões
• Encargos de reestruturação e comprometimento: US $ 38,94 milhões

A tendência da margem bruta indica um nível consistente de altos lucros brutos, embora a eficiência operacional seja dificultada pelo aumento das despesas operacionais, particularmente em pesquisa e desenvolvimento.

A variação significativa nas margens operacionais e de lucro líquido indica desafios no gerenciamento de custos e na eficiência operacional, exigindo ajustes estratégicos para se alinhar aos padrões do setor.

Dívida vs. Equidade: Como Vir Biotechnology, Inc. (VIR) financia seu crescimento

Dívida vs. Equidade: Como Vir Biotechnology, Inc. financia seu crescimento

Overview dos níveis de dívida da empresa

Em 30 de setembro de 2024, o total de passivos da empresa equivalia US $ 257,6 milhões, que inclui dívidas de longo e curto prazo. O colapso é o seguinte:

• Consideração contingente, não -corrente: US $ 33,2 milhões
• Outros passivos de longo prazo: US $ 13,9 milhões

O patrimônio dos acionistas total foi relatado em US $ 1,24 bilhão .

Relação dívida / patrimônio e comparação com os padrões do setor

A relação dívida / patrimônio para a empresa é aproximadamente 0.21 (calculado como passivo total de US $ 257,6 milhões dividido por patrimônio total de US $ 1,24 bilhão). Isso é significativamente menor que a proporção média para a indústria de biotecnologia, que normalmente varia de 0,4 a 0,6 .

Emissões recentes de dívidas, classificações de crédito ou atividade de refinanciamento

Em setembro de 2024, a empresa concluiu uma transação significativa envolvendo um contrato de licenciamento com a Sanofi, que incluiu um pagamento inicial de US $ 100 milhões. Espera -se que este contrato influencie futuros fluxos de caixa e estratégias de financiamento.

Atualmente, a empresa não possui classificações de crédito das principais agências, o que é típico para empresas biofarmacêuticas em estágio clínico que estão na fase de pesquisa e desenvolvimento.

Como a empresa equilibra entre financiamento da dívida e financiamento de ações

A empresa se baseou principalmente no financiamento de ações, evidente no relatado US $ 1,24 bilhão no total de ações dos acionistas em 30 de setembro de 2024. Isso é complementado por parcerias e subsídios estratégicos, como os de Barda, que fornecem fontes de financiamento adicionais sem aumentar os níveis de dívida.

A abordagem da empresa para manter uma relação baixa dívida / equidade permite mitigar os riscos ao perseguir oportunidades de crescimento no setor biofarmacêutico. Essa estratégia financeira o posiciona bem em relação aos padrões do setor e apóia suas iniciativas de pesquisa em andamento.

Avaliando Vir Biotechnology, Inc. (VIR) Liquidez

Avaliação da liquidez e solvência

Taxas atuais e rápidas

Em 30 de setembro de 2024, a proporção atual da empresa é calculada em 6,71, com ativos circulantes no valor de US $ 1.242 milhões e passivos circulantes de US $ 185 milhões. A proporção rápida, que exclui o inventário dos ativos circulantes, é de 6,70, pois o inventário é insignificante nesse contexto.

Análise das tendências de capital de giro

O capital de giro, definido como ativo circulante menos o passivo circulante, é de US $ 1.057 milhões em 30 de setembro de 2024. Isso representa um aumento de US $ 1.040 milhões registrados no final de 2023, indicando uma posição de liquidez de fortalecimento.

Demoções de fluxo de caixa Overview

O fluxo de caixa das atividades operacionais nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, foi (US $ 358,7 milhões), uma queda de (US $ 670,9 milhões) para o mesmo período em 2023. O fluxo de caixa das atividades de investimento foi de US $ 358,6 milhões em 2024 em comparação a $ 269,4 milhões Em 2023, as atividades de financiamento geraram US $ 3,1 milhões em 2024, abaixo dos US $ 5,8 milhões em 2023.

Potenciais preocupações ou pontos fortes

Em 30 de setembro de 2024, a empresa registrou US $ 1,19 bilhão em dinheiro, equivalentes de caixa e investimentos, indicando uma forte posição de liquidez. No entanto, o déficit acumulado de US $ 655,2 milhões levanta preocupações sobre a sustentabilidade a longo prazo. A Companhia prevê que seus recursos de caixa atuais financiarão operações pelos próximos 12 meses, mas pode exigir financiamento adicional para apoiar os esforços de operações e desenvolvimento de longo prazo.

A Vir Biotechnology, Inc. (VIR) está supervalorizada ou subvalorizada?

Análise de avaliação

Ao avaliar se a empresa está supervalorizada ou subvalorizada, podemos analisar os principais índices financeiros e as métricas de desempenho das ações.

Relação preço-lucro (P/E)

Em 30 de setembro de 2024, a empresa relatou uma perda líquida atribuível aos acionistas de $213,717,000 para o terceiro trimestre. As ações da média ponderada em circulação foram 136,653,753, levando a uma perda líquida por ação de $1.56. Dada a ausência de ganhos positivos, a relação P/E não é aplicável.

Proporção de preço-livro (P/B)

O valor contábil por ação pode ser calculado a partir do patrimônio líquido total. Em 30 de setembro de 2024, o patrimônio total dos acionistas era $1,240,727,000, levando a um valor contábil por ação de:

Valor contábil por ação = patrimônio / ações dos acionistas em circulação

Valor contábil por ação = $ 1.240.727.000 / 136.706.350 = $ 9,07

O preço atual das ações (na data da análise) é $5.00, resultando em uma proporção P/B de:

Razão P / B = Preço das ações / valor contábil por ação = $ 5,00 / $ 9,07 = 0,55

Razão de valor da empresa para ebitda (EV/EBITDA)

O EBITDA nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, pode ser aproximado ajustando a perda líquida. As despesas operacionais totais foram $531,846,000 e as receitas totais foram $61,831,000, levando a um EBITDA de:

EBITDA = receita total - Despesas operacionais totais = $ 61.831.000 - $ 531.846.000 = - $ 470.015.000

O valor da empresa (EV) pode ser calculado como:

EV = capitalização de mercado + dívida total - equivalentes em dinheiro e caixa

Assumindo que a dívida total é $257,629,000 e os equivalentes em dinheiro e dinheiro são $168,350,000, o EV é:

EV = (Ações do preço das ações em circulação) + Dívida total - Caixa = (US $ 5,00 136.706.350) + 257.629.000 - 168.350.000

EV = $ 683.531.750 + 257.629.000 - 168.350.000 = $ 772.810.750

Como o EBITDA é negativo, a relação EV/EBITDA não é aplicável.

Tendências do preço das ações

Nos últimos 12 meses, o preço das ações flutuou, com uma alta de $15.00 e um baixo de $4.00. O preço atual é $5.00, indicando um declínio significativo do pico.

Índice de rendimento de dividendos e pagamento

A empresa atualmente não paga dividendos e, portanto, o rendimento de dividendos é 0%.

Consenso de analistas sobre avaliação de estoque

A partir dos relatórios mais recentes, os analistas têm uma classificação de consenso de Segurar no estoque, com uma faixa -alvo de preços de US $ 4,50 a US $ 7,00.

Riscos -chave enfrentados pela Vir Biotechnology, Inc. (VIR)

Riscos -chave enfrentados pela Vir Biotechnology, Inc.

A Vir Biotechnology, Inc. enfrenta uma variedade de riscos internos e externos que podem afetar significativamente sua saúde financeira e desempenho operacional. Abaixo está um detalhamento detalhado desses fatores de risco.

Overview de riscos

• Concorrência da indústria: A indústria biofarmacêutica é altamente competitiva, com inúmeras empresas desenvolvendo produtos semelhantes. O potencial de sobreposição de produtos, particularmente nos campos de doenças e oncologia infecciosas, representa uma ameaça significativa à participação de mercado.
• Alterações regulatórias: A empresa opera em um ambiente fortemente regulamentado. Alterações nos requisitos ou atrasos regulatórios nas aprovações podem afetar adversamente os cronogramas e os custos do produto.
• Condições de mercado: As flutuações nos mercados financeiros podem afetar a capacidade da empresa de aumentar o capital. Em 30 de setembro de 2024, Vir tinha um déficit acumulado de US $ 655,2 milhões.

Riscos operacionais

Os riscos operacionais incluem a dependência da empresa do pessoal -chave e a capacidade de mantê -los. Em 30 de setembro de 2024, a empresa relatou uma perda líquida de US $ 417,4 milhões Nos nove meses encerrados em 30 de setembro de 2024, em comparação com uma perda líquida de US $ 499,1 milhões para o mesmo período em 2023.

Riscos financeiros

A Vir Biotechnology sofreu perdas líquidas substanciais desde a sua criação em abril de 2016. A empresa relatou uma perda de operações de US $ 470,0 milhões Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024. A volatilidade dos preços das ações exacerba ainda mais os riscos financeiros, com o preço das ações flutuando entre $7.26 e $83.07 Desde o seu primeiro dia de negociação em 11 de outubro de 2019.

Riscos estratégicos

Estrategicamente, a empresa deve gerenciar seu crescimento de maneira eficaz. Se não conseguir comercializar seus candidatos a produtos, poderá enfrentar contratempos significativos. A empresa ainda não demonstrou a capacidade de fabricar com êxito um produto em escala comercial.

Estratégias de mitigação

A VIR estabeleceu várias estratégias de mitigação para abordar esses riscos:

• Planejamento financeiro: A empresa tinha dinheiro, equivalentes de caixa e investimentos no valor de US $ 1,19 bilhão Em 30 de setembro de 2024, que acredita financiará operações pelo menos nos próximos 12 meses.
• Conformidade regulatória: O diálogo contínuo com órgãos regulatórios visa garantir a conformidade e facilitar as aprovações oportunas para os candidatos a produtos.

Riscos de mercado

A empresa também está exposta a riscos de mercado relacionados a flutuações de moeda e mudanças no valor justo de seus investimentos em ações. Por exemplo, o valor justo de seu investimento em BRII Bio Parent foi aproximadamente US $ 5,5 milhões em 30 de setembro de 2024.

Esses fatores de risco destacam a complexidade de operar no setor biofarmacêutico e os vários desafios que a Vir Biotechnology, Inc. deve navegar para garantir sua saúde financeira e sucesso operacional.

Perspectivas de crescimento futuro para Vir Biotechnology, Inc. (VIR)

Perspectivas de crescimento futuro para Vir Biotechnology, Inc.

Análise dos principais fatores de crescimento

O crescimento da empresa é significativamente impulsionado por seu pipeline inovador de produtos, particularmente nos campos de doenças infecciosas e oncologia. A empresa biofarmacêutica em estágio clínico está focado no desenvolvimento de anticorpos monoclonais (MABs) e estabeleceu um pipeline robusto direcionado ao vírus da hepatite delta (HDV), ao vírus da hepatite B (HBV), ao vírus da MPV (MPV) e ao metápneoviro MPV.

Projeções de crescimento de receita e estimativas de ganhos

Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a empresa relatou receitas totais de US $ 61,8 milhões, de baixo de US $ 69,4 milhões No mesmo período de 2023. A repartição da receita para este período é a seguinte:

Iniciativas ou parcerias estratégicas

A empresa firmou parcerias significativas, principalmente com a Autoridade de Pesquisa e Desenvolvimento Avançada Biomédica (BARDA). Este Contrato poderia fornecer até US $ 1,0 bilhão para apoiar o desenvolvimento de terapias antivirais, incluindo US $ 55 milhões para o desenvolvimento do VIR-2482. Uma emenda em setembro de 2023 concedeu um adicional US $ 50,1 milhões para apoiar ainda mais o desenvolvimento clínico de Vir-7229 e outros anticorpos monoclonais direcionados a patógenos pandêmicos.

Vantagens competitivas

A Vir Biotechnology estabeleceu uma vantagem competitiva através de sua plataforma avançada de anticorpos monoclonais, que aproveita a inteligência artificial para otimização. A equipe de gerenciamento da empresa possui uma vasta experiência em imunologia e doenças infecciosas, o que aumenta sua capacidade de progredir candidatos a produtos por meio de ensaios clínicos e processos de aprovação regulatória.

Saúde financeira Overview

Em 30 de setembro de 2024, a empresa relatou uma perda total de US $ 417,4 milhões durante os nove meses terminou, em comparação com US $ 499,1 milhões no mesmo período de 2023. A perda líquida por ação atribuível à empresa foi $(3.07) Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024.

Conclusão sobre oportunidades de crescimento

As perspectivas futuras de crescimento para a empresa parecem promissoras, impulsionadas por parcerias estratégicas, um pipeline inovador de produtos e uma forte equipe de gerenciamento. No entanto, a empresa deve navegar por desafios significativos no desenvolvimento clínico e na concorrência de mercado para realizar essas oportunidades.

Updated on 16 Nov 2024

Resources:

1. Vir Biotechnology, Inc. (VIR) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Vir Biotechnology, Inc. (VIR)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
2. SEC Filings – View Vir Biotechnology, Inc. (VIR)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.