Desglosar Viemed Healthcare, Inc. (VMD) Salud financiera: información clave para los inversores

Comprensión de las fuentes de ingresos Viemed Healthcare, Inc. (VMD)

Comprensión de los flujos de ingresos de Viemed Healthcare

The revenue for the nine months ended September 30, 2024, totaled $ 163.6 millones, reflejando un aumento de $ 31.3 millones o 23.7% en comparación con el mismo período en 2023, cuando los ingresos fueron $ 132.3 millones.

Desglose de las fuentes de ingresos primarios

Las principales fuentes de ingresos se clasifican de la siguiente manera:

• Ventilador alquileres: $ 91.4 millones (55.9% de los ingresos totales), frente a $ 79.2 millones en 2023, un crecimiento de $ 12.2 millones o 15.4%.
• Otros alquileres de equipos médicos en el hogar: $ 35.6 millones (21.8% de los ingresos totales), un aumento de $ 9.2 millones o 34.7% de $ 26.4 millones en 2023.
• Ventas de equipos y suministros: $ 22.0 millones (13.4% de los ingresos totales), arriba $ 2.7 millones o 13.8% de $ 19.3 millones en 2023.
• Ingresos del servicio: $ 14.6 millones (8.9% de los ingresos totales), un aumento sustancial de $ 7.2 millones o 98.3% de $ 7.4 millones en 2023.

Tasa de crecimiento de ingresos año tras año

En el trimestre más reciente, los ingresos para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fueron $ 58.0 millones, arriba $ 8.6 millones o 17.4% de $ 49.4 millones en el mismo período de 2023.

Contribución de diferentes segmentos comerciales a los ingresos generales

The revenue contribution by segment for the nine months ended September 30, 2024, shows that ventilator rentals remain the largest segment, contributing 55.9% de ingresos totales. Otros segmentos, particularmente los ingresos por servicios, han mostrado un crecimiento significativo, lo que aumenta su contribución a los ingresos generales.

Análisis de cambios significativos en las fuentes de ingresos

Los cambios notables en las fuentes de ingresos incluyen:

• Ventilador alquileres: Continuó una fuerte demanda condujo a un aumento de los ingresos.
• Ingresos del servicio: Un aumento significativo de 98.3% fue impulsado por los servicios ampliados de personal de salud, destacando la diversificación de fuentes de ingresos.
• Otros alquileres de equipos médicos en el hogar: El aumento de la demanda de oxigenerapia y la terapia PAP condujo a un 34.7% crecimiento.

Overall, these trends indicate a robust growth trajectory supported by diverse revenue sources, contributing positively to the financial health of the company.

Una inmersión profunda en Viemed Healthcare, Inc. (VMD) Rentabilidad

Una inmersión profunda en la rentabilidad de Viemed Healthcare

Ganancias brutas, ganancias operativas y márgenes netos de ganancias

Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, la compañía informó:

• Ganancia: $ 163.6 millones
• Costo de ingresos: $ 66.5 millones
• Beneficio bruto: $ 97.1 millones
• Margen de beneficio bruto: 59.3%
• Ingresos operativos: $ 19.2 millones
• Lngresos netos: $ 7.0 millones
• Margen de beneficio neto: 4.3%

Durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, las finanzas fueron los siguientes:

• Ganancia: $ 58.0 millones
• Costo de ingresos: $ 23.6 millones
• Beneficio bruto: $ 34.4 millones
• Margen de beneficio bruto: 59.3%
• Ingresos operativos: $ 5.6 millones
• Lngresos netos: $ 3.9 millones
• Margen de beneficio neto: 6.7%

Tendencias en rentabilidad a lo largo del tiempo

Comparando los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, con el mismo período en 2023:

• Revenue Growth: Aumentó en $ 31.3 millones o 23.7%
• Crecimiento de ganancias brutas: Aumentó en $ 16.4 millones o 20.3%
• Crecimiento de ingresos netos: Aumentó en $ 0.2 millones o 3.2%

El margen de ingresos netos disminuyó de 5.1% en 2023 a 4.3% en 2024, principalmente debido a las impedimentos del valor razonable no operativo.

Comparación de los índices de rentabilidad con promedios de la industria

As of September 30, 2024, the profitability ratios are compared with industry averages:

Análisis de la eficiencia operativa

Para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024:

• Gastos de venta, general y administrativo: $ 78.0 millones (47.7% de los ingresos)
• Gastos de investigación y desarrollo: $2.3 million (1.4% of revenue)
• Stock-Based Compensation: $ 4.8 millones (2.9% de los ingresos)

En comparación con el mismo período en 2023, los gastos de SG y A aumentaron en 21.9%, but as a percentage of revenue, it improved from 48.4% a 47.7%.

Additionally, the gross profit margin decreased from 61.0% en 2023 a 59.3% en 2024, atribuido a cambios en la combinación de ingresos y las presiones de costos.

Final financiero Overview

En resumen, la compañía ha mostrado un crecimiento significativo en los ingresos y las ganancias brutas durante el año pasado, con una eficiencia operativa estable reflejada en la disminución de SG&A como un porcentaje de ingresos. Sin embargo, el margen de beneficio neto ha visto una ligera disminución, lo que indica áreas para una mejora potencial en la gestión de gastos no operativos.

Deuda vs. Equidad: cómo Viemed Healthcare, Inc. (VMD) financia su crecimiento

Debt vs. Equity: How Viemed Healthcare, Inc. Finances Its Growth

The company's overall debt levels consist of both long-term and short-term obligations. Al 30 de septiembre de 2024, los préstamos totales en circulación bajo la instalación de préstamo a plazo de 2022 fueron $ 4.7 millones, mientras que no hubo préstamos pendientes en virtud de la línea de crédito giratorio de 2022. The company has historically utilized senior credit facilities to manage its financing needs.

To assess its financial health, the debt-to-equity ratio is a critical metric. As of September 30, 2024, the total shareholders' equity was $ 126.8 millones. La relación deuda / capital se puede calcular utilizando la deuda total y las cifras de capital total. Con deuda total de $ 4.7 millones y equidad total de $ 126.8 millones, la relación deuda / capital se encuentra en aproximadamente 0.037, indicando una posición de apalancamiento conservadora en comparación con los estándares de la industria, que generalmente varían desde 0.5 a 1.0 para empresas similares en el sector de la salud.

En términos de emisiones recientes de deuda, la Compañía refinanció sus préstamos existentes en noviembre de 2022, asegurando hasta $ 30 millones en crédito giratorio y $ 30 millones en préstamos a término de sorteo retrasado, ambos madurando en noviembre de 2027. Las tasas de interés para estas instalaciones van desde 2.625% a 3.375% Basado en el término SOfr o una tasa base. A partir del último informe, la compañía cumplía con todos los convenios bajo estas instalaciones.

Viemed Healthcare equilibra su financiamiento de crecimiento a través de una combinación de fondos de deuda y capital. La compañía ha mantenido un flujo de efectivo estable de las actividades operativas, que se informó en $ 24.1 millones Para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024. Este flujo de efectivo operativo respalda su servicio de la deuda y los gastos de capital, que totalizaron $ 21.5 millones para el mismo período. Además, la compañía ha sido proactiva en la gestión de sus niveles de deuda, con gastos netos de intereses registrados en $ 0.6 millones Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024.

Evaluación de la liquidez de Viemed Healthcare, Inc. (VMD)

Evaluación de la liquidez de Viemed Healthcare, Inc.

Relación actual: As of September 30, 2024, the current ratio was approximately 3.18, indicating a strong liquidity position with current assets of $37.6 million against current liabilities of $11.8 million.

Relación rápida: La relación rápida se situó en 2.67, calculada utilizando activos rápidos de $ 29.6 millones (activos corrientes que excluyen el inventario) sobre los pasivos corrientes de $ 11.8 millones.

Análisis de las tendencias de capital de trabajo

Working capital, defined as current assets minus current liabilities, was $25.8 million as of September 30, 2024, reflecting an increase from $20.6 million in the previous year. Este crecimiento se atribuye a los flujos de efectivo mejorados y las cuentas por cobrar más altas.

Estados de flujo de efectivo Overview

Efectivo neto proporcionado por actividades operativas: For the nine months ended September 30, 2024, net cash provided by operating activities was $24.1 million, compared to $31.9 million in the same period of 2023.

Efectivo neto utilizado en actividades de inversión: El efectivo neto utilizado en actividades de inversión durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue de $ 21.5 millones, por debajo de $ 44.6 millones en 2023. Esto incluyó $ 18.5 millones para gastos de capital.

Efectivo neto utilizado en actividades de financiación: Hubo una salida de efectivo neta de $ 4.1 millones de actividades de financiación en los primeros nueve meses de 2024, en comparación con una entrada de $ 5.9 millones en 2023.

Posibles preocupaciones o fortalezas de liquidez

Al 30 de septiembre de 2024, el efectivo y los equivalentes de efectivo totalizaron $ 11.3 millones, por debajo de $ 12.8 millones a fin de año 2023. La disminución se atribuye al aumento de las inversiones y el efectivo utilizado en las actividades de financiamiento.

A pesar de esto, la compañía mantiene una posición de liquidez sólida, respaldada por fuertes flujos de efectivo operativos y acceso a una línea de crédito giratorio de $ 30 millones, que sigue sin explotar al 30 de septiembre de 2024.

Además, la compañía tiene una relación de apalancamiento total consolidada de 1.75 a 1.0, que está por debajo del límite máximo de 2.75 a 1.0 establecido por sus instalaciones de crédito, lo que indica un saldo saludable entre la deuda y las ganancias.

¿Viemed Healthcare, Inc. (VMD) está sobrevaluado o infravalorado?

Análisis de valoración

Para evaluar si la empresa está sobrevaluada o subvaluada, examinaremos las relaciones clave de valoración, las tendencias del precio de las acciones, las métricas de dividendos y el consenso de los analistas.

Relación de precio a ganancias (P/E)

La relación P/E es una medida común utilizada para evaluar la valoración de una empresa. As of September 30, 2024, the diluted earnings per share (EPS) was $0.10 for the third quarter, compared to $0.07 for the same quarter in the previous year. Given a stock price of approximately $3.00, the P/E ratio can be calculated as follows:

P/E Ratio = Stock Price / EPS

Ratio P / E = $ 3.00 / $ 0.10 = 30.0

Relación de precio a libro (P/B)

The book value per share as of September 30, 2024, was calculated based on total equity of $126.8 million and diluted shares outstanding of 40.8 million.

Valor en libros por acción = capital total / acciones totales en circulación

Valor en libros por acción = $ 126,795 / 40,779,414 ≈ $ 3.11

Relación p / b = precio de las acciones / valor en libros por acción

Relación p / b = $ 3.00 / $ 3.11 ≈ 0.96

Relación empresarial valor a ebitda (EV/EBITDA)

El valor empresarial (EV) se calcula agregando capitalización de mercado, deuda total y restando efectivo. A partir del 30 de septiembre de 2024:

• Capitalización de mercado = precio de las acciones Total de acciones en circulación
• Capitalización de mercado = $ 3.00 40,779,414 ≈ $ 122.34 millones
• Deuda total = $ 4.7 millones
• Efectivo = $ 11.3 millones
• EV = Capitalización de mercado + deuda total - Efectivo
• EV = $ 122.34 millones + $ 4.7 millones - $ 11.3 millones = $ 115.74 millones

El EBITDA ajustado para el último trimestre fue de $ 13.95 millones.

Ratio EV / EBITDA = EV / EBITDA ajustado

Ratio EV / EBITDA = $ 115.74 millones / $ 13.95 millones ≈ 8.31

Tendencias del precio de las acciones

En los últimos 12 meses, el precio de las acciones ha fluctuado entre un mínimo de $ 2.20 y un máximo de $ 4.00. A finales de septiembre de 2024, el precio de las acciones era de $ 3.00, lo que indica una recuperación moderada de su punto bajo.

Rendimiento de dividendos y relaciones de pago

La compañía actualmente no paga dividendos, lo que resulta en un rendimiento de dividendos del 0%. La falta de dividendos indica que la compañía está reinvirtiendo las ganancias en las operaciones.

Consenso de analista sobre valoración de acciones

Las calificaciones de los analistas actualmente reflejan un consenso de "retención" basado en métricas de rendimiento y potencial de crecimiento. El precio objetivo promedio proyectado por los analistas es de aproximadamente $ 3.50, lo que sugiere un potencial de subida del 16,67% del precio actual de las acciones de $ 3.00.

Riesgos clave que enfrenta Viemed Healthcare, Inc. (VMD)

Riesgos clave que enfrenta Viemed Healthcare, Inc. (VMD)

Overview de riesgos internos y externos

Viemed Healthcare opera en una industria altamente competitiva caracterizada por avances tecnológicos rápidos y marcos regulatorios en evolución. Este entorno plantea varios riesgos internos y externos que podrían afectar la salud financiera de la compañía.

• Competencia de la industria: El sector de la salud está presenciando una creciente competencia de jugadores establecidos y nuevos participantes, particularmente en el mercado de atención respiratoria. La compañía informó un aumento de ingresos de $ 31.3 millones (o 23.7%) Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, lo que sugiere una fuerte demanda, pero también destaca las presiones competitivas para mantener la participación de mercado.
• Cambios regulatorios: Los cambios regulatorios, particularmente en las políticas de reembolso y el cumplimiento de la salud, plantean riesgos. Para 2024, la tasa impositiva efectiva estimada es 30.3%, que puede estar influenciado por los cambios en las regulaciones fiscales.
• Condiciones de mercado: Las fluctuaciones económicas y los cambios en el comportamiento del consumidor pueden afectar significativamente la demanda de servicios de salud, especialmente en los flujos de ingresos por alquiler y ventas. Por ejemplo, durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los ingresos totales alcanzaron $ 58.0 millones, un aumento de 17.4% del año anterior.

Riesgos operativos

Las operaciones de la compañía son susceptibles a varios riesgos, incluidos:

• Interrupciones de la cadena de suministro: Las posibles interrupciones en la cadena de suministro para equipos médicos pueden afectar la prestación de servicios. El costo de los ingresos para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue $ 66.5 millones, un aumento de 28.9% en comparación con el año anterior.
• Costos de los empleados: Aumento de los costos laborales debido al aumento del personal de los empleados, que creció a partir de 988 a 1,142 (a 15.6% aumentar), puede afectar la rentabilidad.

Riesgos financieros

La salud financiera también depende de varios factores de riesgo, incluidos:

• Niveles de deuda: La compañía ha incurrido en una deuda significativa para financiar adquisiciones, lo que lleva a un mayor gasto de intereses. Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, el gasto de interés neto fue $ 0.6 millones, en comparación con $ 0.2 millones en el año anterior.
• Discapacidad: La compañía enfrentó un deterioro de $ 1.4 millones sobre inversiones de deuda, reflejando desafíos en el mantenimiento de los valores de los activos.

Riesgos estratégicos

Las decisiones estratégicas también conllevan riesgos que podrían afectar la sostenibilidad a largo plazo, como:

• Riesgos de adquisición: La integración de empresas recién adquiridas, como Homemed, implica riesgos que pueden afectar la eficiencia operativa y los resultados financieros. El costo de adquisición fue $ 2.999 millones.
• Avances tecnológicos: La necesidad de una inversión continua en tecnología para seguir siendo competitivas puede tensar los recursos. Los gastos de investigación y desarrollo aumentaron a $ 2.3 millones Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024.

Estrategias de mitigación

La compañía ha adoptado varias estrategias para mitigar estos riesgos:

• Contratos vinculados a la inflación: Para abordar las presiones inflacionarias, la compañía ha implementado contratos de reembolso vinculados a la inflación.
• Planes de reembolso de la deuda: Se espera que los reembolsos de la deuda continuos reduzcan los gastos de intereses en el futuro.

Perspectivas de crecimiento futuro para Viemed Healthcare, Inc. (VMD)

Perspectivas de crecimiento futuro para Viemed Healthcare, Inc.

Análisis de los impulsores de crecimiento clave

Los impulsores de crecimiento clave para la empresa incluyen:

• Innovaciones de productos: La compañía ha ampliado con éxito sus ofertas de servicios, particularmente en los servicios de personal de atención médica, que vio un aumento de los ingresos de 98.3% año tras año.
• Expansiones del mercado: Los esfuerzos de expansión geográfica han dado como resultado un aumento significativo en los volúmenes de pacientes. Los pacientes ventiladores activos de la compañía crecieron 11,374 Para el 30 de septiembre de 2024, arriba de 10,244 un año antes.
• Adquisiciones: La adquisición de homemed para $ 3.0 millones se espera que mejore la presencia del mercado y las capacidades de prestación de servicios.

Proyecciones de crecimiento de ingresos futuros y estimaciones de ganancias

Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, la compañía reportó ingresos totales de $ 163.6 millones, representando un 23.7% aumentar de $ 132.3 millones En el mismo período de 2023. Los controladores principales incluyen:

• Ventilador alquileres: Estos alquileres contribuyeron $ 91.4 millones, a 15.4% Aumento del año anterior.
• Otros alquileres de equipos médicos en el hogar: Aumentado a $ 35.6 millones, marcando un 34.7% crecimiento.

El proyecto de analistas continúa el crecimiento de los ingresos en los próximos trimestres, con estimaciones que sugieren que los ingresos podrían superar $ 220 millones A finales de 2025.

Iniciativas o asociaciones estratégicas que pueden impulsar el crecimiento futuro

La compañía ha participado en varias iniciativas estratégicas, que incluyen:

• Asociaciones con proveedores de atención médica para mejorar la prestación de servicios y la atención al paciente.
• La inversión en una plataforma de gestión clínica patentada destinada a mejorar la eficiencia operativa y los resultados del paciente.

Ventajas competitivas que posicionan a la empresa para el crecimiento

La compañía se beneficia de varias ventajas competitivas:

• Reconocimiento de marca establecido: Con una fuerte reputación en el sector de la salud en el hogar, la compañía ha mantenido una base de clientes leales.
• Diversas fuentes de ingresos: La compañía ha diversificado sus ofertas más allá de los alquileres de ventiladores para incluir la terapia PAP y el personal de atención médica, reduciendo la dependencia de una sola fuente de ingresos.
• Eficiencia operativa: Los gastos de venta, generales y administrativos como porcentaje de ingresos mejorados para 46.0% durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, por debajo de 47.9% en el año anterior.

A medida que la compañía continúa implementando estas iniciativas y aprovechando sus ventajas competitivas, está bien posicionado para capitalizar las oportunidades de crecimiento emergentes en el sector de la salud.

Updated on 16 Nov 2024

Resources:

1. Viemed Healthcare, Inc. (VMD) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Viemed Healthcare, Inc. (VMD)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
2. SEC Filings – View Viemed Healthcare, Inc. (VMD)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.