Quebrando a Saúde Financeira da Viemed Healthcare, Inc. (VMD): Principais insights para investidores

Entendering Viemed Healthcare, Inc. (VMD) fluxos de receita

Entendendo os fluxos de receita da Viemed Healthcare

A receita nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, totalizou US $ 163,6 milhões, refletindo um aumento de US $ 31,3 milhões ou 23.7% comparado ao mesmo período em 2023, quando a receita foi US $ 132,3 milhões.

Repartição de fontes de receita primária

As principais fontes de receita são categorizadas da seguinte forma:

• Aluguel de ventilador: US $ 91,4 milhões (55,9% da receita total), contra US $ 79,2 milhões em 2023, um crescimento de US $ 12,2 milhões ou 15.4%.
• OUTROS RELAÇÃO DE EQUIPAMENTOS MÉDICOS DO HOME: US $ 35,6 milhões (21,8% da receita total), um aumento de US $ 9,2 milhões ou 34.7% de US $ 26,4 milhões em 2023.
• Vendas de equipamentos e suprimentos: US $ 22,0 milhões (13,4% da receita total), UP US $ 2,7 milhões ou 13.8% de US $ 19,3 milhões em 2023.
• Receitas de serviço: US $ 14,6 milhões (8,9% da receita total), um aumento substancial de US $ 7,2 milhões ou 98.3% de US $ 7,4 milhões em 2023.

Taxa de crescimento de receita ano a ano

No trimestre mais recente, a receita dos três meses findos em 30 de setembro de 2024 foi US $ 58,0 milhões, acima US $ 8,6 milhões ou 17.4% de US $ 49,4 milhões no mesmo período de 2023.

Contribuição de diferentes segmentos de negócios para a receita geral

A contribuição da receita por segmento nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024 mostra que o aluguel do ventilador continua sendo o maior segmento, contribuindo 55.9% de receita total. Outros segmentos, particularmente as receitas de serviço, mostraram crescimento significativo, aumentando sua contribuição para a receita geral.

Análise de mudanças significativas nos fluxos de receita

Mudanças notáveis ​​nos fluxos de receita incluem:

• Aluguel de ventilador: A forte demanda contínua levou a um aumento na receita.
• Receitas de serviço: Um aumento significativo de 98.3% foi impulsionado por serviços expandidos de pessoal de saúde, destacando a diversificação de fontes de receita.
• OUTROS RELAÇÃO DE EQUIPAMENTOS MÉDICOS DO HOME: O aumento da demanda por oxigenoterapia e terapia de PAP levou a um 34.7% crescimento.

No geral, essas tendências indicam uma trajetória de crescimento robusta apoiada por diversas fontes de receita, contribuindo positivamente para a saúde financeira da empresa.

Um mergulho profundo na Viemed Healthcare, Inc. (VMD) lucratividade

Um mergulho profundo na lucratividade da Viemed Healthcare

Lucro bruto, lucro operacional e margens de lucro líquido

Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a empresa informou:

• Receita: US $ 163,6 milhões
• Custo da receita: US $ 66,5 milhões
• Lucro bruto: US $ 97,1 milhões
• Margem de lucro bruto: 59.3%
• Receita operacional: US $ 19,2 milhões
• Resultado líquido: US $ 7,0 milhões
• Margem de lucro líquido: 4.3%

Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, as finanças foram as seguintes:

• Receita: US $ 58,0 milhões
• Custo da receita: US $ 23,6 milhões
• Lucro bruto: US $ 34,4 milhões
• Margem de lucro bruto: 59.3%
• Receita operacional: US $ 5,6 milhões
• Resultado líquido: US $ 3,9 milhões
• Margem de lucro líquido: 6.7%

Tendências de lucratividade ao longo do tempo

Comparando os nove meses findos em 30 de setembro de 2024, com o mesmo período em 2023:

• Crescimento da receita: Aumentou em US $ 31,3 milhões ou 23,7%
• Crescimento do lucro bruto: Aumentou em US $ 16,4 milhões ou 20,3%
• Crescimento do lucro líquido: Aumentou em US $ 0,2 milhão ou 3,2%

A margem de lucro líquido diminuiu de 5.1% em 2023 para 4.3% em 2024, principalmente devido a prejuízos não operacionais.

Comparação de índices de lucratividade com médias da indústria

Em 30 de setembro de 2024, os índices de lucratividade são comparados com as médias do setor:

Análise da eficiência operacional

Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024:

• Despesas de vendas, gerais e administrativas: US $ 78,0 milhões (47,7% da receita)
• Despesas de pesquisa e desenvolvimento: US $ 2,3 milhões (1,4% da receita)
• Remuneração baseada em ações: US $ 4,8 milhões (2,9% da receita)

Comparado ao mesmo período em 2023, as despesas da SG&A aumentaram por 21.9%, mas como uma porcentagem de receita, melhorou de 48.4% para 47.7%.

Além disso, a margem de lucro bruta diminuiu de 61.0% em 2023 para 59.3% Em 2024, atribuído a mudanças no mix de receita e pressões de custos.

Financeiro final Overview

Em resumo, a empresa mostrou um crescimento significativo na receita e no lucro bruto no ano passado, com uma eficiência operacional estável refletida na diminuição de SG&A como uma porcentagem de receita. A margem de lucro líquido, no entanto, viu um ligeiro declínio, indicando áreas para uma melhoria potencial no gerenciamento de despesas não operacionais.

Dívida vs. Equidade: como a Viemed Healthcare, Inc. (VMD) financia seu crescimento

Dívida vs. patrimônio: como a Viemed Healthcare, Inc. financia seu crescimento

Os níveis gerais de dívida da empresa consistem em obrigações de longo e curto prazo. Em 30 de setembro de 2024, os empréstimos totais em circulação sob a linha de empréstimo a prazo de 2022 foram US $ 4,7 milhões, embora não houvesse empréstimos pendentes sob a linha de crédito rotativa de 2022. A empresa historicamente utilizou linhas de crédito seniores para gerenciar suas necessidades de financiamento.

Para avaliar sua saúde financeira, o índice de dívida / patrimônio é uma métrica crítica. Em 30 de setembro de 2024, o patrimônio dos acionistas total era US $ 126,8 milhões. O índice de dívida / patrimônio pode ser calculado usando o total de dívidas e números totais. Com dívida total de US $ 4,7 milhões e patrimônio total de US $ 126,8 milhões, a relação dívida / patrimônio 0.037, indicando uma posição de alavancagem conservadora em comparação com os padrões do setor, que normalmente variam de 0,5 a 1,0 Para empresas semelhantes no setor de saúde.

Em termos de emissões recentes de dívidas, a empresa refinanciou seus empréstimos existentes em novembro de 2022, garantindo US $ 30 milhões em crédito giratório e US $ 30 milhões em empréstimos de termo de empate atrasados, ambos amadurecendo em novembro de 2027. As taxas de juros para essas instalações variam de 2,625% a 3,375% com base no termo sofr ou uma taxa básica. No relatório mais recente, a empresa estava em conformidade com todos os convênios nessas instalações.

A Viemed Healthcare equilibra seu financiamento de crescimento através de uma combinação de dívida e financiamento de ações. A empresa manteve um fluxo de caixa estável das atividades operacionais, que foi relatado em US $ 24,1 milhões Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024. Esse fluxo de caixa operacional apóia seu serviço de dívida e despesas de capital, que totalizaram US $ 21,5 milhões pelo mesmo período. Além disso, a empresa tem sido proativa no gerenciamento de seus níveis de dívida, com a despesa de juros líquidos registrada em US $ 0,6 milhão Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024.

Avaliando a Viemed Healthcare, Inc. (VMD) liquidez

Avaliando a liquidez da Viemed Healthcare, Inc.

Proporção atual: Em 30 de setembro de 2024, o índice atual era de aproximadamente 3,18, indicando uma forte posição de liquidez com ativos atuais de US $ 37,6 milhões contra o passivo circulante de US $ 11,8 milhões.

Proporção rápida: A proporção rápida ficou em 2,67, calculada usando ativos rápidos de US $ 29,6 milhões (ativos circulantes que excluem estoque) sobre o passivo circulante de US $ 11,8 milhões.

Análise das tendências de capital de giro

O capital de giro, definido como ativo circulante menos o passivo circulante, era de US $ 25,8 milhões em 30 de setembro de 2024, refletindo um aumento de US $ 20,6 milhões no ano anterior. Esse crescimento é atribuído a fluxos de caixa aprimorados e a receber mais recentes.

Demoções de fluxo de caixa Overview

Caixa líquido fornecido pelas atividades operacionais: Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, o caixa líquido fornecido por atividades operacionais foi de US $ 24,1 milhões, em comparação com US $ 31,9 milhões no mesmo período de 2023.

Caixa líquida usada em atividades de investimento: O caixa líquido usado nas atividades de investimento durante os nove meses findos em 30 de setembro de 2024 foi de US $ 21,5 milhões, abaixo dos US $ 44,6 milhões em 2023. Isso incluiu US $ 18,5 milhões para despesas de capital.

Caixa líquida usada em atividades de financiamento: Houve uma saída de caixa líquida de US $ 4,1 milhões em atividades de financiamento nos primeiros nove meses de 2024, em comparação com uma entrada de US $ 5,9 milhões em 2023.

Potenciais preocupações ou pontos fortes

Em 30 de setembro de 2024, os equivalentes em dinheiro e caixa totalizaram US $ 11,3 milhões, abaixo dos US $ 12,8 milhões no final do ano 2023. O declínio é atribuído ao aumento de investimentos e dinheiro usado em atividades de financiamento.

Apesar disso, a empresa mantém uma posição robusta de liquidez, apoiada por fortes fluxos de caixa operacionais e acesso a uma linha de crédito rotativa de US $ 30 milhões, que permanece inexplorada em 30 de setembro de 2024.

Além disso, a empresa possui uma taxa de alavancagem total consolidada de 1,75 a 1,0, que está abaixo do limite máximo de 2,75 a 1,0 definido por suas linhas de crédito, indicando um equilíbrio saudável entre dívida e ganhos.

A Viemed Healthcare, Inc. (VMD) está supervalorizada ou subvalorizada?

Análise de avaliação

Para avaliar se a empresa está supervalorizada ou subvalorizada, examinaremos os índices de avaliação importantes, tendências de preços das ações, métricas de dividendos e consenso de analistas.

Relação preço-lucro (P/E)

A relação P/E é uma medida comum usada para avaliar a avaliação de uma empresa. Em 30 de setembro de 2024, o lucro diluído por ação (EPS) foi de US $ 0,10 no terceiro trimestre, em comparação com US $ 0,07 no mesmo trimestre do ano anterior. Dado um preço das ações de aproximadamente US $ 3,00, a relação P/E pode ser calculada da seguinte forma:

Razão P / E = Preço das ações / EPS

Razão P / E = $ 3,00 / $ 0,10 = 30,0

Proporção de preço-livro (P/B)

O valor contábil por ação em 30 de setembro de 2024 foi calculado com base no patrimônio total de US $ 126,8 milhões e em ações diluídas em circulação em 40,8 milhões.

Valor contábil por ação = patrimônio total / ações totais em circulação

Valor contábil por ação = $ 126.795 / 40.779.414 ≈ $ 3,11

Proporção P / B = Preço das ações / valor contábil por ação

Razão P / B = $ 3,00 / $ 3,11 ≈ 0,96

Razão de valor da empresa para ebitda (EV/EBITDA)

O valor da empresa (EV) é calculado adicionando capitalização de mercado, dívida total e subtraindo dinheiro. Em 30 de setembro de 2024:

• Capitalização de mercado = preço das ações Total de ações em circulação
• Capitalização de mercado = $ 3,00 40.779.414 ≈ $ 122,34 milhões
• Dívida total = US $ 4,7 milhões
• Dinheiro = $ 11,3 milhões
• EV = capitalização de mercado + dívida total - dinheiro
• EV = $ 122,34 milhões + US $ 4,7 milhões - $ 11,3 milhões = $ 115,74 milhões

O EBITDA ajustado no último trimestre foi de US $ 13,95 milhões.

Razão EV / EBITDA = EV / EBITDA ajustado

Razão EV / EBITDA = US $ 115,74 milhões / US $ 13,95 milhões ≈ 8,31

Tendências do preço das ações

Nos últimos 12 meses, o preço das ações flutuou entre US $ 2,20 e uma alta de US $ 4,00. No final de setembro de 2024, o preço das ações era de US $ 3,00, indicando uma recuperação moderada de seu ponto baixo.

Índice de rendimento de dividendos e pagamento

Atualmente, a empresa não paga dividendos, o que resulta em um rendimento de dividendos de 0%. A falta de dividendos indica que a empresa está reinvestindo os lucros de volta às operações.

Consenso de analistas sobre avaliação de estoque

Atualmente, as classificações dos analistas refletem um consenso de "espera" com base em métricas de desempenho e potencial de crescimento. O preço -alvo médio projetado pelos analistas é de aproximadamente US $ 3,50, sugerindo uma posição potencial de 16,67% do preço atual das ações de US $ 3,00.

Riscos -chave enfrentados pela Viemed Healthcare, Inc. (VMD)

Riscos -chave enfrentados pela Viemed Healthcare, Inc. (VMD)

Overview de riscos internos e externos

O Viemed Healthcare opera em uma indústria altamente competitiva, caracterizada por rápidos avanços tecnológicos e estruturas regulatórias em evolução. Esse ambiente representa vários riscos internos e externos que podem afetar a saúde financeira da empresa.

• Concorrência da indústria: O setor de saúde está testemunhando uma crescente concorrência de players estabelecidos e novos participantes, particularmente no mercado de cuidados respiratórios. A empresa relatou um aumento de receita de US $ 31,3 milhões (ou 23.7%) nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, sugerindo forte demanda, mas também destacando as pressões competitivas na manutenção da participação de mercado.
• Alterações regulatórias: Alterações regulatórias, particularmente em políticas de reembolso e conformidade com a saúde, apresentam riscos. Para 2024, a taxa de imposto efetiva estimada é 30.3%, que pode ser influenciado por mudanças nos regulamentos tributários.
• Condições de mercado: As flutuações econômicas e as mudanças no comportamento do consumidor podem afetar significativamente a demanda por serviços de saúde, especialmente nos fluxos de receita de aluguel e vendas. Por exemplo, durante os três meses findos em 30 de setembro de 2024, a receita total alcançada US $ 58,0 milhões, um aumento de 17.4% a partir do ano anterior.

Riscos operacionais

As operações da empresa são suscetíveis a vários riscos, incluindo:

• Interrupções da cadeia de suprimentos: As possíveis interrupções na cadeia de suprimentos para equipamentos médicos podem afetar a prestação de serviços. O custo da receita nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, foi US $ 66,5 milhões, uma ascensão de 28.9% comparado ao ano anterior.
• Custos dos funcionários: Custos trabalhistas crescentes devido ao aumento do número de funcionários, que cresceram de 988 para 1,142 (um 15.6% aumentar), pode afetar a lucratividade.

Riscos financeiros

A saúde financeira também depende de vários fatores de risco, incluindo:

• Níveis de dívida: A Companhia incorreu em dívidas significativas para financiar aquisições, levando a um aumento das despesas de juros. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a despesa de juros líquidos foi US $ 0,6 milhão, comparado com US $ 0,2 milhão no ano anterior.
• Deficiências: A empresa enfrentou um comprometimento de US $ 1,4 milhão Nos investimentos em dívida, refletindo os desafios na manutenção dos valores dos ativos.

Riscos estratégicos

As decisões estratégicas também carregam riscos que podem afetar a sustentabilidade a longo prazo, como:

• Riscos de aquisição: A integração de empresas recém -adquiridas, como caseiras, envolve riscos que podem afetar a eficiência operacional e os resultados financeiros. O custo de aquisição foi US $ 2,999 milhões.
• Avanços tecnológicos: A necessidade de investimento contínuo em tecnologia para permanecer competitivo pode deformar os recursos. As despesas de pesquisa e desenvolvimento aumentaram para US $ 2,3 milhões Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024.

Estratégias de mitigação

A empresa adotou várias estratégias para mitigar esses riscos:

• Contratos vinculados à inflação: Para lidar com pressões inflacionárias, a Companhia implementou contratos de reembolso vinculados à inflação.
• Planos de reembolso da dívida: Espera -se que os pagamentos em andamento reduzam as despesas de juros no futuro.

Perspectivas de crescimento futuro da Viemed Healthcare, Inc. (VMD)

Perspectivas de crescimento futuro para a Viemed Healthcare, Inc.

Análise dos principais fatores de crescimento

Os principais drivers de crescimento da empresa incluem:

• Inovações de produtos: A empresa expandiu com sucesso suas ofertas de serviços, particularmente em serviços de pessoal da saúde, que obteve um aumento de receita de 98.3% ano a ano.
• Expansões de mercado: Os esforços de expansão geográfica resultaram em um aumento significativo nos volumes dos pacientes. Os pacientes do ventilador ativo da empresa cresceram para 11,374 Até 30 de setembro de 2024, acima de 10,244 um ano antes.
• Aquisições: A aquisição de caseiros para US $ 3,0 milhões Espera -se que aprimore a presença do mercado e os recursos de prestação de serviços.

Projeções futuras de crescimento de receita e estimativas de ganhos

Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a empresa relatou receita total de US $ 163,6 milhões, representando a 23.7% aumento de US $ 132,3 milhões No mesmo período de 2023. Os principais fatores incluem:

• Aluguel de ventilador: Esses aluguéis contribuíram US $ 91,4 milhões, a 15.4% aumento em relação ao ano anterior.
• OUTROS RELAÇÃO DE EQUIPAMENTOS MÉDICOS DO HOME: Aumentado para US $ 35,6 milhões, marcando a 34.7% crescimento.

Projeto de analistas contínuos crescimento de receita nos próximos trimestres, com estimativas sugerindo que as receitas poderiam exceder US $ 220 milhões até o final de 2025.

Iniciativas estratégicas ou parcerias que podem impulsionar o crescimento futuro

A empresa se envolveu em várias iniciativas estratégicas, incluindo:

• Parcerias com os profissionais de saúde para melhorar a prestação de serviços e o atendimento ao paciente.
• Investimento em uma plataforma de gerenciamento clínico proprietário que visa melhorar a eficiência operacional e os resultados dos pacientes.

Vantagens competitivas que posicionam a empresa para crescimento

A empresa se beneficia de várias vantagens competitivas:

• Reconhecimento de marca estabelecida: Com uma forte reputação no setor de saúde em casa, a empresa manteve uma base de clientes fiel.
• Diversos fluxos de receita: A empresa diversificou suas ofertas além do aluguel do Ventilator para incluir a terapia de PAP e o pessoal da saúde, reduzindo a dependência de uma única fonte de receita.
• Eficiência operacional: As despesas de venda, gerais e administrativas como uma porcentagem de receita melhorou para 46.0% Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, abaixo 47.9% no ano anterior.

Como a empresa continua implementando essas iniciativas e alavancando suas vantagens competitivas, está bem posicionada para capitalizar oportunidades de crescimento emergentes no setor de saúde.

Updated on 16 Nov 2024

Resources:

1. Viemed Healthcare, Inc. (VMD) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Viemed Healthcare, Inc. (VMD)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
2. SEC Filings – View Viemed Healthcare, Inc. (VMD)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.